La somma del rischio di più portafogli fa il rischio di un portafoglio complessivo?

[ indietro ]

Impara
a gestire al meglio
il tuo portafoglio
con l'educational
di MoneyController.

Educational

La somma di due o più portafogli di attività, contenenti complessivamente un numero di titoli n, NON è uguale alla media del rischio totale di un unico portafoglio formato dagli stessi n titoli. In altre parole calcolare il rischio di un portafoglio composto da SEI titoli dividendolo in DUE da TRE titoli ciascuno, per sommarne poi i risultati e calcolandone la media, ci darebbe un risultato sbagliato. Il rischio complessivo, infatti, è dato dalla componente sistematica e da quella non sistematica e quest’ultima può essere abbattuta dalla correlazione che un titolo, o un’attività finanziaria, ha con gli altri n-1 titoli o attività finanziarie.

MoneyController ti propone anche

Condividi