Downside Risk
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Il Downside Risk è una misura di rischio simile alla deviazione standard che si concentra sulla parte negativa della volatilità dell'investimento.
Rispetto alla deviazione standard, il valore di riferimento non è la media dei rendimenti ma il rendimento minimo accettabile rappresentato dai titoli risk-free. Il Downside Risk misura gli scostamenti verso il basso del rendimento del titolo considerato dal rendimento minimo accettabile, esprimendo quindi quella parte di volatilità non gradita dall'investitore.
L’indice di Sortino utilizza il Downside Risk come misura di rischio.