Il glossario della finanza: Duration Modificata

[ indietro ]
Glossario degli indicatori del rischio

La Duration Modificata misura la sensibilità di un titolo obbligazionario a tasso fisso alle oscillazioni dei tassi di mercato. In altri termini funge da moltiplicatore del movimento dei tassi di interesse e permette di calcolare la variazione percentuale del prezzo di un titolo nell'ipotesi di un movimento parallelo e istantaneo dei tassi.
Ad esempio, se i tassi d'interesse dovessero salire i titoli obbligazionari più penalizzati sarebbero quelli con la Duration maggiore.
Viceversa se i tassi dovessero scendere il maggior guadagno lo registrerebbero i titoli con la Duration maggiore.

MoneyController ti propone anche

Condividi