Indice di Sharpe

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Il glossario della finanza Glossario degli indicatori del rischio

L'indice di Sharpe consente di:

  • valutare la performance di un portafoglio;
  • confrontare investimenti o performance di portafogli, gestiti con rischi e rendimenti diversi.

In poche parole questo indice, che prende il nome da William Sharpe premio Nobel per l’economia, è in grado di “dare un prezzo al rischio”. Quindi è una misura del rendimento in termini percentuali, per ogni unità di rischio del nostro investimento.

Data la sua semplicità è probabilmente l'indice più utilizzato a livello di valutazione della performance.

Formula di calcolo dell’indice di Sharpe

La sua formula è data dalla differenza tra il rendimento dell'investimento (o del portafoglio) e il tasso d'interesse free risk. Il risultato diviso per la volatilità dell'investimento che viene misurata tramite la deviazione standard.

Maggiore è l'indice di Sharpe, migliore sarà quindi il risultato per l'investitore, misurato in termini di rendimento ponderato per il rischio.

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