28/02/2023 - 4Aim Societa di Investimento per Azioni a Capitale Fisso: 2023 02 28 Approvazione bilancio 4AIM 2022

COMUNICATO STAMPA

4AIM SICAF: IL CDA APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO 2022,

RISULTATO NETTO EURO - 4,7 MILIONI. NAV DEL COMPARTO 1 EURO

394,8, NAV DEL COMPARTO 2 EURO 468,5

• Valore unitario delle azioni (NAV) comparto 1: Euro 394,8 (Euro 490,2 al 31 dicembre 2021)
• Valore unitario delle azioni (NAV) comparto 2: Euro 468,5 (Euro 446,1 al 31 dicembre 2021)
• Strumenti finanziari quotati: Euro 16.470.189 (Euro 23.645.711 al 31 dicembre 2021)
• Perdite da Realizzi: Euro 90.516 (utile per Euro 4.054.893 al 31 dicembre 2021)
• Risultato della Gestione Investimenti: Euro (2.368.778) (positivo per Euro 6.499.318 al 31 dicembre 2021)
• Risultato dell'esercizio: Euro (4.698.115) (positivo per Euro 3.955.854 al 31 dicembre 2021)
• Risultato dell'esercizio dell'ultimo trimestre: positivo per Euro 1.343.370
• Rinnovato come Presidente dell'OdV 231 il dott. Gian Gaetano Bellavia per il triennio 2023-25

Milano, 28 febbraio 2023

Il Consiglio di Amministrazione di 4AIM SICAF (4AIM:IM), prima SICAF focalizzata su investimenti in società quotate e quotande su Euronext Growth Milan, ha approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022, redatto secondo il Regolamento di Banca d'Italia del 19 gennaio 2015.

Complessivamente, il Risultato della gestione Investimenti risulta negativo per Euro (2.368.778), (di cui Euro (2.832.889) imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro 464.111 imputabili al Comparto 2 Crowdfunding) per effetto dei dividendi/interessi su titoli non quotati per Euro 2.367 (interamente imputabili al Comparto 1 MTF), delle minusvalenze latenti su titoli non quotati per (Euro 3.237) (imputabili interamente al Comparto 1 MTF), delle minusvalenze latenti su titoli in portafoglio per (Euro 2.431.590) (imputabili per Euro (2.890.630) al Comparto 1 MTF e per Euro 459.040 al Comparto 2 Crowdfunding), perdite da realizzo per Euro (90.516) (imputabili interamente al Comparto 1 MTF) e dividendi/interessi per Euro 154.198 (imputabili per Euro 149.127 al Comparto 1 MTF e per Euro 5.071 al Comparto 2 Crowdfunding).

La Società ha conseguito un risultato netto negativo pari ad Euro (4.698.115) con un miglioramento nel quarto trimestre per Euro 1.343.370 (risultato netto al 30 settembre 2022 negativo per (Euro 6.041.485)) dovuto, da un lato agli utili da vendite per circa 1,1 milioni di Euro sulle azioni Finlogic oggetto di OPA e, dall'altro, al miglioramento, seppure lieve, del mercato EGM.

Per l'area advisory sono stati registrati nel corso dell'esercizio Ricavi relativi a due operazioni di consulenza finalizzate alla quotazione sul mercato Euronext Growth Milan ("EGM"), per un importo complessivo pari ad Euro 310.000, di cui una, relativa alla Società "Bellini" (pari ad Euro 240.000) conclusasi con successo nel mese di giugno 2022. Per quanto concerne l'altra operazione, che si concluderà entro il primo semestre 2023,

• prevista una Success Fee minima, pari a circa Euro 300.000; ovviamente nessun ricavo relativo alla Success Fee di questa operazione è iscritto nel presente bilancio.

Il 29 dicembre 2022, la partecipata del Comparto 2 Crowdfunding, Dotstay S.p.A. si è quotata sull'Euronext Growth Milan, segmento Professionale. Il Comparto 2 di 4AIM SICAF ha investito in Dotstay attraverso una campagna di crowdfunding sul portale Opstart conclusasi il 31 marzo 2022. L'investimento di 4 AIM SICAF è stato di Euro 122.000, per un valore per azione di Euro 0,84. In sede di IPO il prezzo di collocamento è stato definito in Euro 3,77 per azione. Si precisa che 4 AIM SICAF, come gli altri azionisti entrati in crowdfunding, ha sottoscritto un impegno di lock - up di 12 mesi. L'operazione Dotstay rappresenta a pieno la strategia del Comparto 2 di 4AIM SICAF: investire attraverso il crowdfunding in società selezionate che intendono intraprendere un percorso di crescita che li porti in Borsa.

Si segnala che il Comparto 1 di 4AIM SICAF, in sede di IPO, ha investito invece in Dotstay Euro 248.820, a un prezzo di collocamento pari sempre a Euro 3,77 per azione.

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COMUNICATO STAMPA

"L'andamento dei mercati finanziari del 2022 è stato condizionato negativamente da una serie di variabili di carattere geopolitico e macro e microeconomico; l'indice FTSE Italia Growth ha registrato una performance negativa di circa il 20%, incidendo negativamente sui risultati dell'esercizio" - ha dichiarato Giovanni Natali, Amministratore Delegato e Direttore Generale di 4AIM SICAF - "i primi mesi del 2023 sembrano però confermare un oultook sul mercato EGM improntato ad un cauto ottimismo".

"Siamo molto soddisfatti della prosecuzione dell'attività di advisory e della prima quotazione di una società partecipata dal Comparto 2" - continua Giovanni Natali - "va sottolineato che il NAV per azione sia del Comparto 1 che del Comparto 2 sono significativamente a premio rispetto agli attuali corsi di Borsa" .

L'Osservatorio Euronext Growth Milan, di IRTOP Consulting (IX edizione luglio 2022, dati aggiornati al 31 maggio 2022) stila la classifica degli investitori istituzionali su Euronext Growth Milan in base al valore dell'investimento complessivo (con un valore superiore a Euro 5 milioni); 4AIM SICAF è posizionata al secondo posto come numero di società̀partecipate.

I valori NAV al 31 dicembre 2022 del Comparto 1 MTF e del Comparto 2 Crowdfunding sono pari, rispettivamente, ad Euro 394,8 e 468,5 per azione.

Si riportano di seguito l'andamento della gestione concernente gli strumenti finanziari e il rendimento del NAV al 31 dicembre 2022, suddivisi per Comparto:

	*dati espressi in m ilioni di Euro
		Comparto 1		Comparto 2
Dividendi/Interessi su titoli non quotati al	0,002	0
31/12/2022
P lusvalenze (Minusvalenze) al 31/12/2022		(€ 0,003)	0
strumenti non quotati
Dividendi/Interessi su titoli quotati al		€ 0,149		€ 0,005
31/12/2022
Utili (perdite) da vendite al 31/12/2022		(€ 0,090)		0
P lusvalenze (Minusvalenze) al 31/12/2022		(€ 2,891)		0,459
strumenti quotati
Risultato gestione degli strumenti finanziari al		(€ 2,833)		€ 0,464
31/12/2022

Comparto 1 MTF

NAV al 31/12/2021 (mln di euro)	24,359	(per azione 490,175)
NAV al 31/12/2022 (mln di euro)	19,641	(per azione 394,829)
Rendimento NAV al 31/12/2022	-19,37%

Comparto 2 Crowdfunding

NAV al 31/12/2021 (mln di euro)	1,922	(per azione 446,113)
NAV al 31/12/2022 (mln di euro)	2,019	(per azione 468,542)
Rendimento NAV al 31/12/2022	5,05%

Principali risultati al 31 dicembre 2022

Situazione Patrimoniale

Al 31 dicembre 2022 le attività di 4AIM SICAF sono rappresentate dalle seguenti voci:

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COMUNICATO STAMPA

La situazione reddituale al 31 dicembre 2022 chiude con una perdita di Euro (4.698.115), di cui (Euro 4.792.722) imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro 96.607 imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding, confrontata con un utile di Euro 3.955.853 al 31 dicembre 2021, imputabile al Comparto 1 MTF per Euro 4.188.108 e al Comparto 2 Crowdfunding per (Euro 232.255).

Il Risultato della gestione Investimenti risulta negativo per (Euro 2.368.778) (di cui Euro (2.832.889) imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro 464.111 imputabili al Comparto 2 Crowdfunding), per effetto dei dividendi/interessi su titoli non quotati per Euro 2.367 (interamente imputabili al Comparto 1 MTF), delle minusvalenze latenti su titoli non quotati per (Euro 3.237) (imputabili interamente al Comparto 1 MTF), delle minusvalenze latenti su titoli in portafoglio per (Euro 2.431.590) (imputabili per Euro (2.830.630) al Comparto 1 MTF e per Euro 459.040 al Comparto 2 Crowdfunding), perdite da realizzo per Euro (90.516) (imputabili interamente al Comparto 1 MTF) e dividendi/interessi per Euro 154.198 (imputabili per Euro 149.127 al Comparto 1 MTF e per Euro 5.071 al Comparto 2 Crowdfunding).

Tra gli altri ricavi si evidenziano le fee per l'attività di advisory per Euro 310.000, relative in particolare a due operazioni di consulenza finalizzate alla quotazione sul mercato Euronext Growth Milan.

Il risultato della gestione in strumenti finanziari quotati è ovviamente influenzato dall'andamento dei titoli in portafoglio nel corso dell'esercizio. Si evidenzia al merito che non sempre si tratta di utili realizzati, quanto di plusvalenza da valutazioni ai corsi dell'ultimo giorno di Borsa aperta del 31 dicembre 2022.

Per meglio comprendere la velocità e l'impatto dell'andamento dei prezzi di Borsa sul portafoglio della società si riporta la seguente tabella, che consente di analizzare l'andamento trimestrale della performance della gestione.

	31/03/2022*	30/06/2022	30/09/2022*	31/12/2022
A2.1 interessi, dividendi e altri	0	0	0	2.367,00
proventi su titoli non quotati
A2.3. plus/minusvalenze su	(€ 54.080,00)	(€ 3.243,00)	(€ 3.243,00)	(€ 3.237,00)
strumenti non quotati
A3.1 interessi, dividendi e altri	€ 1.184,00	€ 156.565,00	€ 156.565,00	€ 154.198,00
proventi su strumenti quotati
A3.2 utile/ perdite da realizzi su	€ 136.250,00	(€ 565.831,00)	(€ 356.772,00)	(€ 90.516,00)
strumenti quotati
A3.3. plus/minusvalenze su	(€ 1.308.949,00)	(€ 2.954.614,00)	(€ 4.180.746,00)	(€ 2.431.590,00)
strumenti quotati
Totale	(€ 1.225.595,00)	(€ 3.367.123,00)	(€ 4.384.196,00)	(€ 2.368.778,00)

*dati al 31.03.2022 e al 30.09.2022 non soggetti a confort di revisione

Principali investimenti effettuati, composizione del portafoglio e fatti di rilievo

Gli investimenti in portafoglio, al 31 dicembre 2022, del Comparto 1 MTF, tutti al di sotto della soglia del 5% del capitale dell'Emittente (con la sola eccezione di Eprcomunicazione S.p.A. e Dotstay S.p.A. che, in ogni caso, rientrano nel rispetto dei limiti statutari, che si ricorda essere pari al 10% del capitale sociale della target) conformemente alle proprie politiche di mitigazione del rischio, sono:

• ABC Company S.p.A. è una società benefit di consulenza industriale e strategica e un veicolo di permanent capital che propone veicoli o strumenti finanziari, quotati e non, per effettuare Business Combination accelerate con target che rispettino criteri prestabiliti oltre che di investire direttamente in società quotate, quotande o private deals.
• Aleph Finance Group S.p.A. è una holding company con sede a Londra che offre servizi di investimento e advisory per high net worth individuals, famiglie ed imprese.

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COMUNICATO STAMPA

• ATON Green Storage S.p.A. è una PMI innovativa costituita nel 2014, che opera nel mercato dell'ingegnerizzazione e produzione di sistemi di accumulo per impianti fotovoltaici (Battery Energy Storage System o BESS).
• Bellini Nautica S.p.A. opera nel settore della nautica di lusso ed è specializzata nel trading di imbarcazioni (nuove e usate), nel restauro e trading di "Vintage Riva" e nell'offerta di servizi di rimessaggio e assistenza portuale. Bellini Nautica offre anche un'ampia gamma di servizi che comprendono attività di refitting e verniciatura, trasporto barche, noleggio, consulenza, assistenza meccanica e manutenzione.
• CASASOLD S.p.A. è una PMI innovativa operante nel settore dei servizi immobiliari che, grazie all'ausilio della piattaforma software proprietaria ottimizza il processo di ristrutturazione e vendita di appartamenti in condominio e uffici di medie e grandi dimensioni (almeno 70 mq).
• Clabo S.p.A. è leader nella produzione di vetrine refrigerate e arredamenti per il food retail. Clabo progetta, produce e distribuisce sui mercati internazionali attraverso diversi brand commerciali radicati in più di cento Paesi. Clabo è punto di riferimento in Italia e in Europa nella produzione di soluzioni tecnologiche e di arredo per il settore dell'HoReCa. Nello stabilimento di Jesi (AN), quartier generale di Clabo, vengono prodotti centinaia di arredamenti per bar, pasticcerie, caffetterie e gastronomia.
• CleanBnB S.p.A. è una società che, attraverso strumenti e processi innovativi, offre servizi di gestione degli immobili in affitto breve, valorizzando la visibilità degli annunci e massimizzando gli incassi sulle piattaforme online come Airbnb, Booking, Homeaway, Expedia. CleanBnB si rivolge principalmente a privati o società immobiliari che intendono affittare i propri appartamenti per brevi periodi e non sono nelle condizioni di farlo in autonomia e con i desiderati livelli di redditività.
• Compagnia dei Caraibi S.p.A. è una società attiva nell'importazione e distribuzione di spirit, vini e soft drink provenienti da ogni parte del mondo tra cui Rum, Gin, Vodka, Whisky, Tequila, sodati, acque, champagne. Il portafoglio prodotti si compone principalmente di prodotti 'Premium e 'Super Premium'.
• Cyberoo S.p.A. è una società operante nel settore della sicurezza e controllata da SEDOC Srl. Costituita nel 2008 come distributore di dispositivi elettronici, la società si è evoluta, entrando prima nel settore dei servizi di sicurezza e poi in quello della cybersecurity. Infine, nel 2019, Cyberoo ha lanciato tre software per la sicurezza sviluppati internamente.
• Digital 360 S.p.A. è attiva nell'offerta B2B di contenuti editoriali, servizi di comunicazione e marketing, lead generation, eventi, advisory e coaching nell'ambito della trasformazione digitale e dell'innovazione imprenditoriale. Si pone l'obiettivo di accompagnare imprese e pubbliche amministrazioni nella comprensione e nell'attuazione della trasformazione digitale e favorirne l'incontro con i migliori fornitori tecnologici.
• Digitouch S.p.A. è una Full Digital Platform Company. Nata nel 2007, è oggi a capo di diverse realtà: DigiTouch Agency e Performedia, specializzate nel digital marketing; E3, specializzata sui social e nella creatività; Optimized Group, specializzata nella SEO e nel Content Marketing; Purple Ocean, società con focus nelle soluzioni innovative di managed services e software development per e-commerce; Meware, azienda di progettazione e realizzazione di soluzioni informatiche; due siti comparatori in ambito automotive (Auto&Plus) e bancario (MutuiPerLaCasa.com).
• Digital Magics S.p.A. è una società costituita nel 2008 che opera come incubatore di startup innovative, che propongono contenuti e servizi ad alto valore tecnologico.
• Dotstay S.p.A. ha per oggetto principale lo sviluppo, la produzione e la commercializzazione di servizi innovativi per la gestione di immobili in affitto in alcune delle principali città italiane.

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