28/07/2022 - 4Aim Societa di Investimento per Azioni a Capitale Fisso: 4AIM – Approvazione Semestrale 2022

COMUNICATO STAMPA

4AIM SICAF: SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2022, RISULTATO NETTO EURO

• • 4,5 MILIONI, NAV DEL COMPARTO 1 OLTRE EURO 404
• Valore unitario delle azioni (NAV) comparto 1: Euro 404,2 (Euro 490,2 al 31 dicembre 2021)
• Valore unitario delle azioni (NAV) comparto 2: Euro 403,1 (Euro 446,1 al 31 dicembre 2021)
• Strumenti finanziari quotati: Euro 17.331.881 (Euro 23.645.711 al 31 dicembre 2021)
• Strumenti finanziari non quotati: Euro 1.866.309 (Euro 443.801 al 31 dicembre 2021)
• Perdite da Realizzi: Euro 565.831 (Utili per Euro 1.608.571 al 30 giugno 2021)
• Risultato della Gestione investimenti: Euro - 3.367.123 (Euro 4.919.910 al 30 giugno 2021)
• Risultato dell'esercizio: Euro -4.458.141 (Euro 3.525.339 al 30 giugno 2021)

Milano, 28 luglio 2022

Il Consiglio di Amministrazione di 4AIM SICAF S.p.A. ("Società " o "4AIM SICAF") (4AIM:IM), prima SICAF focalizzata su investimenti in società quotate e quotande su Euronext Growth Milan, ha approvato in data odierna la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2022, redatta secondo i principi contabili internazionali (IAS) e sottoposta a revisione contabile limitata.

Complessivamente, il Risultato della gestione Investimenti, risulta di Euro - 3.367.123 (di cui Euro - 3.372.194 imputabili al Comparto 1 MTF e Euro 5.071 imputabili al Comparto 2 Crowdfunding).

La Società ha conseguito, nel corso del primo semestre, un risultato netto negativo di ca. Euro 4,5 milioni.

Per l'area advisory sono stati registrati nel Semestre Ricavi per Euro 290.000, relativi a due operazioni di consulenza finalizzate alla quotazione sul mercato Euronext Growth Milan. La parte più rilevante (Euro 240.000) riguarda la quotazione di Bellini S.p.A., conclusasi con successo nel mese di giugno. Per quanto concerne l'altra operazione, è previsto si concluda entro la fine dell'esercizio. Tale operazione, se conclusa con successo, prevede una commissione minima di Euro 250.000, ovviamente non registrata nella relazione semestrale.

I valori NAV al 30 giugno del Comparto 1 MTF e del Comparto 2 Crowdfunding sono pari, rispettivamente, ad Euro 404,2 e 403,1 per azione.

"L'andamento dei mercati finanziari di questo semestre è stato condizionato negativamente da una serie di variabili di carattere geopolitico e macro e microeconomico che hanno ovviamente inciso sui risultati del semestre" - ha dichiarato Giovanni Natali, Amministratore Delegato e Direttore Generale di 4AIM SICAF - "va comunque sottolineato che il NAV per azione sia del comparto 1 che del Comparto 2 sono significativamente a premio rispetto agli attuali corsi di Borsa". "In un periodo di mercato così difficile, siamo invece molto soddisfatti di avere concluso con successo la quotazione di Bellini, in cui 4AIM ha agito in qualità di advisor finanziario".

L'Osservatorio Euronext Growth Milan, di IRTOP Consulting (IX edizione luglio 2022, dati aggiornati al 31 maggio 2022) stila la classifica degli investitori istituzionali su Euronext Growth Milan in base al valore dell'investimento complessivo (con un valore superiore a Euro 5 milioni); 4AIM SICAF è posizionata al secondo posto come numero di società partecipate.

Si riportano di seguito l'andamento della gestione concernente gli strumenti finanziari e il rendimento del NAV per il primo semestre 2022, suddivisi per Comparto:

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	*dati espressi in m ilioni di Euro
		Comparto 1		Comparto 2
P lusvalenze (Minusvalenze) al 30/06/2022		(€ 0,003)	0
strumenti non quotati
Dividendi al 30/06/2022		€ 0,151		€ 0,005
Utili (perdite) da vendite al 30/06/2022		(€ 0,565)		0
P lusvalenze (Minusvalenze) al 30/06/2022		(€ 2,955)		0
strumenti quotati
Risultato gestione degli strumenti finanziari al		(€ 3,372)		€ 0,005
30/06/2022

Comparto 1 MTF

NAV al 31/12/2021 (mln di euro)	24,252	(per azione 490,175)
NAV al 30/06/2022 (mln di euro)	20,086	(per azione 404,194)
Rendimento NAV al 30/06/2022	-17,18%

Comparto 2 Crowdfunding

NAV al 31/12/2021 (mln di euro)	1,922	(per azione 446,113)
NAV al 30/06/2022 (mln di euro)	1,737	(per azione 403,115)
Rendimento NAV al 30/06/2022	-9,63%

Principali risultati al 30 giugno 2022

Situazione Patrimoniale

Al 30 giugno 2022 le attività di 4AIM SICAF sono rappresentate dalle seguenti voci:

• Euro 1.866.309 relativi a strumenti finanziari non quotati, di cui 979.092 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 887.217 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 17.331.881 relativi a strumenti finanziari quotati, interamente imputabili al Comparto 1 MTF;
• Euro 2.140.673 relativi alla posizione netta di liquidità, di cui 1.537.824 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 602.849 Euro imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 122.000 relativi a crediti verso clienti, interamente imputabili al Comparto 1 MTF;
• Acconti e caparre per Euro 50.000, interamente di competenza del Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 5.908 relativi a fatture da emettere, di cui 5.191 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 717 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 6.376 relativi a note di credito da ricevere, di cui Euro 5.938 imputabili al Comparto 1 MTF e per Euro 438 al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 6.807 relativi a anticipi a fornitori, imputabili interamente al Comparto 1 MTF;
• Euro 74.940 relativi a crediti verso l'Erario per IVA, imputabili interamente al Comparto 1 MTF;
• Euro 32.437 relativi a crediti diversi, di cui 19.461 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 12.976 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 49.746 relativi alle immobilizzazioni materiali, interamente imputabili al Comparto 1 MTF;
• Euro 614.014 relativi alle Immobilizzazioni immateriali, di cui 376.668 Euro imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro 237.346 Euro imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 19.457 relativi a ratei e risconti attivi, di cui 17.976 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 1.481 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding.

Le passività al 30 giugno 2022 sono rappresentate dalle seguenti voci:

• Euro 23.966 relativi a debiti di imposta e contributivi, di cui 22.076 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 1.890 imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 137.534 relativi a debiti verso fornitori, di cui 119.368 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 18.166 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 228.173 relativi a fatture da ricevere, di cui 211.116 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 17.057 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;

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• Euro 27.465 relativi al Trattamento di Fine Rapporto, di cui 26.007 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 1.458 Euro imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 46.422 relativi a debiti verso altre controparti, di cui 44.312 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 2.110 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 25.240 relativi a debiti diversi, di cui 12.706 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 12.534 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 7.902 Euro relativi a ratei passivi, imputabili al Comparto 1 MTF per Euro 5.517 e al Comparto 2 Crowdfunding per Euro 2.385.

Il Patrimonio netto al 30 giugno 2022 è rappresentato dalle seguenti voci:

• Euro 24.849.335 relativi al Capitale sociale, di cui 24.845.025 Euro imputabili al Comparto 1 MTF e 4.310 Euro imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro (718.038) per Perdite riportate a nuovo, di cui Euro (485.783) imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro (232.255) imputabili al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro 2.150.690 per Riserva Sovrapprezzo Azioni, interamente imputabile al Comparto 2 Crowdfunding;
• Euro (4.458.141) per Perdita dell'esercizio, di cui (Euro 4.272.820) imputabili al Comparto 1 MTF ed (Euro 185.321) imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding.

Situazione Reddituale

La situazione reddituale al 30 giugno 2022 chiude con una perdita di Euro (4.458.141), di cui (Euro 4.272.820) imputabili al Comparto 1 MTF ed (Euro 185.321) imputabili invece al Comparto 2 Crowdfunding), confrontata con un utile di Euro 3.525.339 del primo semestre 2021, imputabile al Comparto 1 MTF per Euro 3.790.595 e al Comparto 2 Crowdfunding per (Euro 265.256).

Il Risultato della gestione Investimenti risulta negativo per (Euro 3.367.123) (di cui Euro (3.372.194) imputabili al Comparto 1 MTF ed Euro 5.071 imputabili al Comparto 2 Crowdfunding), per effetto delle minusvalenze latenti su titoli non quotati per (Euro 3.243) (imputabili interamente al Comparto 1 MTF), delle minusvalenze latenti su titoli in portafoglio per (Euro 2.954.614) (imputabili interamente al Comparto 1 MTF), perdite da realizzo per Euro (565.831) (imputabili interamente al Comparto 1 MTF) e dividendi/interessi per Euro 156.565 (imputabili per Euro 151.494 al Comparto 1 MTF e per Euro 5.071 al Comparto 2 Crowdfunding).

Tra gli altri ricavi si evidenziano le fee per l'attività di advisory per Euro 290.000, relative a due operazioni di consulenza finalizzate alla quotazione sul mercato Euronext Growth Milan.

Il risultato della gestione in strumenti finanziari quotati è ovviamente influenzato dall'andamento dei titoli in portafoglio nel corso dell'esercizio. Si evidenzia al merito che non sempre si tratta di utili realizzati, quanto di plusvalenza da valutazioni ai corsi dell'ultimo giorno di Borsa aperta del primo semestre 2022.

Per meglio comprendere la velocità e l'impatto dell'andamento dei prezzi di Borsa sul portafoglio della società si riporta la seguente tabella, che consente di analizzare l'andamento trimestrale della performance della gestione.

			30/09/2021*		31/12/2021		31/03/2022*		30/06/2022
	A.2.3. plus/minusvalenze su			€ 0,00			€ 0,00			(€ 54.080,00)			(€ 3.243,00)
	strumenti non quotati
	A.3.1 interessi, dividendi e altri			€ 130.183,00			€ 140.964,00			€ 1.184,00			€ 156.565,00
	proventi su strumenti quotati
	A.3.2 utile/ perdite da realizzi su			€ 3.135.741,00			€ 4.054.893,00			€ 136.250,00			(€ 565.831,00)
	strumenti quotati
	A3.3. plus/minusvalenze su			€ 3.857.691,00			€ 2.303.461,00			(€ 1.308.949,00)			(€ 2.954.614,00)
	strumenti quotati
	Totale			€ 7.123.615,00			€ 6.499.318,00			(€ 1.225.595,00)			(€ 3.367.123,00)

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*dati al 30.09.2021 e al 31.03.2022 non soggetti a confort di revisione

Fatti di rilievo del semestre, investimenti effettuati e composizione del portafoglio

Gli investimenti in portafoglio, al 30 giugno 2022, del Comparto 1 MTF, tutti al di sotto della soglia del 5% del capitale dell'Emittente (con la sola eccezione di Fenix Enteirtanment S.p.A. che in ogni caso rientra nel rispetto dei limiti statutari, che si ricorda essere pari al 10% del capitale sociale della target), conformemente alle proprie politiche di mitigazione del rischio, sono:

• ABC Company S.p.A. è una società benefit di consulenza industriale e strategica e un veicolo di permanent capital che propone veicoli o strumenti finanziari, quotati e non, per effettuare Business Combination accelerate con target che rispettino criteri prestabiliti oltre che di investire direttamente in società quotate, quotande o private deals.
• Aleph Finance Group S.p.A. è una holding company con sede a Londra che offre servizi di investimento e advisory per high net worth individuals, famiglie ed imprese.
• Alfio Bardolla S.p.A. è tra i principali operatori in Italia nel settore della formazione finanziaria personale. La Società organizza e promuove corsi di formazione e attività di coaching in tema di psicologia del denaro, investimenti immobiliari, trading finanziario e creazione e sviluppo del business.
• Alfonsino S.p.A. è una società operante nel mercato del food-tech, ed in particolare nel settore del food delivery, occupandosi nello specifico di servizi di consegna nei centri di piccole e medie dimensioni
• ATON Green Storage S.p.A. è una PMI innovativa costituita nel 2014, che opera nel mercato dell'ingegnerizzazione e produzione di sistemi di accumulo per impianti fotovoltaici (Battery Energy Storage System o BESS).
• Bellini Nautica S.p.A. opera nel settore della nautica di lusso ed è specializzata nel trading di imbarcazioni (nuove e usate), nel restauro e trading di "Vintage Riva" e nell'offerta di servizi di rimessaggio e assistenza portuale. Bellini Nautica offre anche un'ampia gamma di servizi che comprendono attività di refitting e verniciatura, trasporto barche, noleggio, consulenza, assistenza meccanica e manutenzione.
• CASASOLD S.p.A. è una PMI innovativa operante nel settore dei servizi immobiliari che, grazie all'ausilio della piattaforma software proprietaria ottimizza il processo di ristrutturazione e vendita di appartamenti in condominio e uffici di medie e grandi dimensioni (almeno 70 mq).
• Clabo S.p.A. è leader nella produzione di vetrine refrigerate e arredamenti per il food retail. Clabo progetta, produce e distribuisce sui mercati internazionali attraverso diversi brand commerciali radicati in più di cento Paesi. Clabo è punto di riferimento in Italia e in Europa nella produzione di soluzioni tecnologiche e di arredo per il settore dell'HoReCa. Nello stabilimento di Jesi (AN), quartier generale di Clabo, vengono prodotti centinaia di arredamenti per bar, pasticcerie, caffetterie e gastronomia.
• CleanBnB S.p.A. è una società che, attraverso strumenti e processi innovativi, offre servizi di gestione degli immobili in affitto breve, valorizzando la visibilità degli annunci e massimizzando gli incassi sulle piattaforme online come Airbnb, Booking.com, Homeaway, Expedia. CleanBnB si rivolge principalmente a privati o società immobiliari che intendono affittare i propri appartamenti per brevi periodi e non sono nelle condizioni di farlo in autonomia e con i desiderati livelli di redditività.
• Compagnia dei Caraibi S.p.A. è una società attiva nell'importazione e distribuzione di spirit, vini e soft drink provenienti da ogni parte del mondo tra cui Rum, Gin, Vodka, Whisky, Tequila, sodati, acque, champagne. Il portafoglio prodotti si compone principalmente di prodotti 'Premium e 'Super Premium'.
• Cyberoo S.p.A. è una società operante nel settore della sicurezza e controllata da SEDOC Srl. Costituita nel 2008 come distributore di dispositivi elettronici, la società si è evoluta, entrando prima nel

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settore dei servizi di sicurezza e poi in quello della cybersecurity. Infine, nel 2019, Cyberoo ha lanciato tre software per la sicurezza sviluppati internamente.

• Digital360 S.p.A. è attiva nell'offerta B2B di contenuti editoriali, servizi di comunicazione e marketing, lead generation, eventi, advisory e coaching nell'ambito della trasformazione digitale e dell'innovazione imprenditoriale. Si pone l'obiettivo di accompagnare imprese e pubbliche amministrazioni nella comprensione e nell'attuazione della trasformazione digitale e favorirne l'incontro con i migliori fornitori tecnologici.
• Digitouch S.p.A. è una Full Digital Platform Company. Nata nel 2007, è oggi a capo di diverse realtà: DigiTouch Agency e Performedia, specializzate nel digital marketing; E3, specializzata sui social e nella creatività; Optimized Group, specializzata nella SEO e nel Content Marketing; Purple Ocean, società con focus nelle soluzioni innovative di managed services e software development per e-commerce; Meware, azienda di progettazione e realizzazione di soluzioni informatiche; due siti comparatori in ambito automotive (Auto&Plus) e bancario (MutuiPerLaCasa.com).
• Digital Magics S.p.A. è una società costituita nel 2008 che opera come incubatore di startup innovative, che propongono contenuti e servizi ad alto valore tecnologico.
• Enertronica Santerno S.p.A. è uno dei principali player attivo nei diversi segmenti del power electronics come la progettazione, realizzazione e commercializzazione di inverter per le applicazioni civili e industriali. La società nasce dalla fusione in Enertronica S.p.A di Elettronica Santerno S.p.A.
• Entech S.p.A. è una società costituita nel 2016 specializzata nella realizzazione di sistemi di storage e sistemi di conversione di energia elettrica.
• Estrima S.p.A. è tra i primi operatori attivi nel campo della mobilità elettrica urbana ed è stato costituito nel 2008. L'attività produttiva del Gruppo è focalizzata sulla produzione e commercializzazione dei veicoli elettrici Birò e sulla realizzazione e produzione di cabine di sicurezza e veicoli ad uso agricolo e industriale (costruzioni, manutenzioni e trasporti).
• eVISO S.p.A. è una società che ha sviluppato, quale asset proprietario principale, una piattaforma di intelligenza artificiale (denominata Nestore) che crea valore nel mercato delle commodities fisiche con consegna reale, caratterizzate da una data di consegna certa e inderogabile.
• Farmacosmo S.p.A. è una società nel settore dell'e-commerce attraverso la vendita di prodotti per la salute e per la cura e il benessere della persona (con focus prodotti c.d. "Health, Pharma & Beauty").
• Fenix Entertainment S.p.A. è una società di produzione, co-produzione e distribuzione di contenuti cinematografici, televisivi e musicali.
• Fervi S.p.A. è attiva nel settore della fornitura di attrezzature professionali per manutenzione e riparazione. L'operatività̀ del Gruppo copre anche il mercato dei prodotti per il fai-da-te in ambito casalingo e di bricolage, rivolto a hobbisti e in generale soggetti che utilizzano gli utensili Fervi a fini non professionali.
• Finlogic S.p.A. è la holding operativa del gruppo Finlogic attivo nel settore dell'identificazione automatica e dei sistemi di etichettatura per la riconoscibilità e la tracciabilità dei prodotti. Il Gruppo fornisce sistemi integrati e personalizzati di etichettatura per la riconoscibilità e tracciabilità, coprendo l'intera catena del valore (hardware, software, materiale di consumo e assistenza tecnica). È partner di riferimento e fornitore strategico di numerosi clienti operanti in diversi settori produttivi, dal food al farmaceutico, dalla logistica alla chimica, dalla security al sanitario, dalla moda al calzaturiero.
• Generalfinance S.p.A. è un intermediario finanziario vigilato, specializzato nel factoring, in grado di garantire interventi rapidi e personalizzati in base alle diverse esigenze della clientela. Operativa presso le due sedi di Milano e Biella con un team di oltre 60 professionisti, Generalfinance è leader nel segmento del factoring alle Pmi distressed.