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Resoconto Intermedio di Gestione |
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al 31 marzo 2024 |
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Indice |
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Relazione sulla Gestione |
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Sintesi della gestione e andamento economico e finanziario del Gruppo |
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Sintesi dei risultati: andamento dei risultati patrimoniali e finanziari |
12 |
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Indebitamento finanziario netto |
16 |
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Contesto di riferimento |
17 |
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Aree Industriali |
18 |
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Andamento delle Aree di attività |
18 |
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Fatti di Rilievo intervenuti nel corso del periodo e successivamente |
27 |
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Evoluzione prevedibile della gestione |
28 |
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Bilancio Consolidato |
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Forma e struttura |
29 |
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Principi contabili e criteri di valutazione |
30 |
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Area di consolidamento |
31 |
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Applicazione del principio IFRS5 |
34 |
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Prospetto di Conto Economico Consolidato |
35 |
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Prospetto di Conto Economico Complessivo Consolidato |
36 |
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Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata |
37 |
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Prospetto del Rendiconto Finanziario Consolidato |
38 |
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Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto Consolidato |
39 |
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Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari a norma delle disposizioni dell'articolo 154-bis, |
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2° comma, del D.Lgs. 58/1998 |
40 |
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Organi sociali
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Consiglio di Amministrazione |
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Barbara Marinali |
Presidente |
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Fabrizio Palermo |
Amministratore Delegato |
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Antonella Rosa Bianchessi |
Consigliere |
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Alessandro Caltagirone |
Consigliere |
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Massimiliano Capece Minutolo Del Sasso |
Consigliere |
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Antonino Cusimano |
Consigliere |
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Francesca Menabuoni |
Consigliere |
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Elisabetta Maggini |
Consigliere |
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Luisa Melara |
Consigliere |
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Angelo Piazza |
Consigliere |
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Alessandro Picardi |
Consigliere |
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Vincenza Patrizia Rutigliano |
Consigliere |
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Nathalie Tocci |
Consigliere |
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Yves Rannou* |
Consigliere |
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Collegio Sindacale |
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Maurizio Lauri |
Presidente |
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Claudia Capuano |
Sindaco Effettivo |
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Leonardo Quagliata |
Sindaco Effettivo |
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Rosina Cichello |
Sindaco Supplente |
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Vito Di Battista |
Sindaco Supplente |
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Dirigente Preposto |
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Sabrina Di Bartolomeo |
*nominato dall'Assemblea dei Soci in data 12 aprile 2024
3
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Financial Hilights
RISULTATI AL NETTO DELLE PARTITE NON RECURRING
|
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) r + 7, 2% |
RISULTATO NETTO DEL GRUPPO |
r + 16,6% |
|||||||||||||
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2024 |
360 |
2024 |
|||||||||||||
|
85 |
|||||||||||||||
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2023 |
336 |
2023 |
73 |
||||||||||||
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RISULTATI AL 31 MARZO 2024 |
|||||||||||||||
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RICAVI NETTI CONSOLIDATI |
s - 17,2% |
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA)r + 6,3% |
|||||||||||||
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2024 |
1.026 |
2024 |
|||||||||||||
|
357 |
|||||||||||||||
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2023 |
1.240 |
2023 |
336 |
||||||||||||
|
RISULTATO OPERATIVO (EBIT) r + 12,3% |
RISULTATO NETTO DEL GRUPPO |
r + 13,7% |
|||||||||||||
|
2024 |
168 |
2024 |
|||||||||||||
|
83 |
|||||||||||||||
|
2023 |
2023 |
||||||||||||||
|
150 |
73 |
||||||||||||||
|
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTOr + 1,4% |
INVESTIMENTI DEL GRUPPO* s - 4,1% |
2024
2023
|
4.913 |
2024 |
|
4.847 |
2023 |
247
258
* al lordo degli investimenti finanziati
|
MARGINE OPERATIVO LORDO |
INVESTIMENTI |
|
|
Contribuzione al Consolidato |
Contribuzione al Consolidato |
|
|
Ambiente |
Altro |
Altro |
|
0% |
||
|
4% |
Ambiente 3% |
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|
Commerciale |
4% |
|
|
12% |
Commerciale |
|
|
6% |
|
Reti e |
Reti e |
||
|
Illuminazione |
Acqua |
Illuminazione |
Acqua |
|
Pubblica |
|||
|
Pubblica |
55% |
63% |
|
|
29% |
23% |
4
Modello Organizzativo di ACEA
51,00% Roma Capitale
20,22% Mercato
23,33% Suez
5,45% Caltagirone
Il grafico evidenzia esclusivamente le partecipazioni superiori al 3%, così come risultanti da fonte CONSOB
Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024
Acea è uno dei principali gruppi industriali italiani ed è quotata in Borsa dal 1999. Il Gruppo ha adottato un assetto organizzativo e un modello operativo che supporta le sue linee strategiche basate sulla crescita nel mercato idrico attraverso sviluppi infrastrutturali, espansione geografica, partnership strategiche, potenziamento tecnologico e tutela della risorsa idrica; sulla resilienza della rete elettrica e sulla qualità del servizio della città di Roma; sullo sviluppo di nuova capacità rinnovabile per far fronte alla transizione energetica; sulla spinta verso l'economia circolare con espansione geografica anche in sinergia con altri business. I macrosettori in cui opera ACEA sono articolati nelle aree industriali di seguito elencate:
Il Gruppo Acea è il primo operatore italiano nel settore idrico con 10 milioni di abitanti serviti, gestisce il servizio idrico integrato a Roma e Frosinone e nelle rispettive province ed è presente in altre aree del Lazio, in Toscana, Umbria, Campania e Molise. Il Gruppo è inoltre presente in Abruzzo, Molise e Campania essendo entrato nel mercato della distribuzione del gas metano nel Comune di Pescara, nella provincia dell'Aquila, nelle province di Campobasso e Isernia e nella provincia di Salerno; si fa presente infine che l'area comprende, il gruppo ASM Terni che opera, oltre che nel settore idrico, anche nel settore della raccolta e smaltimento dei rifiuti e nella distribuzione elettrica. Il Gruppo è presente su tutta la catena del valore, dalla captazione e la distribuzione delle acque, fino alla depurazione ed al riuso delle stesse.
Inoltre, l'area comprende le società che gestiscono le attività idriche in America Latina e ha come obiettivo quello di cogliere opportunità di sviluppo verso altri business riconducibili a quelli già presidiati in Italia. È presente in particolare in Honduras e Perù servendo una popolazione di circa 10 milioni di abitanti. Le attività sono svolte in partnership con soci locali e internazionali, anche attraverso la formazione del personale e il trasferimento del know-how all'imprenditoria locale.
Il Gruppo Acea è tra i principali operatori nazionali con circa 9 TWh elettrici distribuiti e 1,7 milioni di POD nell'area di Roma; sempre nella Capitale il Gruppo gestisce l'illuminazione pubblica e artistica con oltre 250 mila punti luce. Il Gruppo ACEA è impegnato in progetti di efficienza energetica e nello sviluppo di nuove tecnologie, come la smartizzazione della rete per la gestione dinamica, il controllo sui POD con smart meter 2G e demand response massivo tramite l'intelligenza artificiale e IoT platform, nonché lo sviluppo di progetti per l'Illuminazione Pubblica smart.
Il Gruppo Acea è uno dei principali player nazionale con circa 1,8 milioni di tonnellate di rifiuti, inclusi quelli intermediati, trattati all'anno. Il Gruppo opera lungo tutta la filiera di trattamento dei rifiuti, con presenza soprattutto sui segmenti con maggiore marginalità. Tra i diversi impianti di trattamento e smaltimento, gestiti e dislocati in otto regioni, ci sono il principale termovalorizzatore e il più grande impianto di digestione anaerobica e compostaggio della Regione Lazio ed il più grande impianto di Trattamento Meccanico-Biologico della Regione Abruzzo. Il Gruppo dedica particolare attenzione allo sviluppo di investimenti del business nel waste to energy e nel waste to recycling, considerato ad alto potenziale, nonché nel recupero dei rifiuti e nel riciclo nelle filiere della plastica, carta, metalli e nella produzione di compost di alta qualità, in coerenza con l'obiettivo strategico di consolidare il presidio sul ciclo completo massimizzando la circolarità e puntando sul ri-utilizzo delle risorse.
Il Gruppo Acea è uno dei principali player nazionali nella vendita di energia elettrica e offre soluzioni innovative e flessibili per la fornitura di elettricità e gas naturale con l'obiettivo di consolidare il proprio posizionamento di operatore dual fuel. Opera sui segmenti di mercato delle medie imprese e delle famiglie al fine di migliorare la qualità dei servizi offerti con particolare riguardo ai canali web e social. Presidia le politiche di energy management del Gruppo.
Il Gruppo Acea è tra i principali operatori nazionali nell'ambito della generazione da fonti rinnovabili (idroelettrico e fotovoltaico) ed è impegnato in progetti di efficienza energetica ed energy solution nel segmento business, particolarmente focalizzati nella ricerca di approcci innovativi nella gestione degli asset produttivi e all'implementazione di nuova capacità produttiva che sostenga i consumi interni e riduca l'impronta carbonica del Gruppo, diminuendo le emissioni di CO2 per raggiungere gli obiettivi SBTi. In tal senso il Gruppo ha l'obiettivo di cogliere opportunità per lo sviluppo di pipeline solare, anche attraverso partnership con operatori finanziari.
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Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024
Il Gruppo Acea rappresenta un polo specializzato che ha sviluppato un know how all'avanguardia nella progettazione, nella costruzione e nella gestione dei sistemi idrici integrati: dalle sorgenti agli acquedotti, dalla distribuzione alla rete fognaria, alla depurazione. Sviluppa progetti di ricerca applicata, finalizzati all'innovazione tecnologica nei settori idrico, ambientale ed energetico. Particolare rilevanza è dedicata ai servizi di laboratorio e alle consulenze ingegneristiche. Il Gruppo Acea è inoltre impegnato nella progettazione e realizzazione di impianti per l'ambiente e per il trattamento delle acque e dei rifiuti.
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Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024
Sintesi della gestione e andamento economico e finanziario del Gruppo
Definizione degli indicatori alternativi di performance
In data 5 ottobre 2015, l'ESMA (European Security and Markets Authority) ha pubblicato i propri orientamenti (ESMA/2015/1415) in merito ai criteri per la presentazione degli indicatori alternativi di performance che sostituiscono, a partire dal 3 luglio 2016, le raccomandazioni del CESR/05-178b. Tali orientamenti sono stati recepiti nel nostro sistema con Comunicazione n. 0092543 del 3 dicembre 2015 della CONSOB. Inoltre, il 4 marzo 2021 l'ESMA ha pubblicato gli orientamenti sui requisiti di informativa derivanti dal nuovo Regolamento Prospetto (Regulation EU 2017/1129 e Regolamenti Delegati EU 2019/980 e 2019/979), che aggiornano le precedenti Raccomandazioni CESR (ESMA/2013/319, nella versione rivisitata del 20 marzo 2013). A partire dal 5 maggio 2021, su richiamo di attenzione CONSOB n. 5/21, i sopracitati Orientamenti dell'ESMA sostituiscono anche la raccomandazione del CESR in materia di indebitamento, pertanto, in base alle nuove previsioni, gli emittenti quotati dovranno presentare, nelle note illustrative dei bilanci annuali e delle semestrali, pubblicate a partire dal 5 maggio 2021, un nuovo prospetto in materia di indebitamento da redigere secondo le indicazioni contenute nei paragrafi 175 ss. dei suddetti Orientamenti ESMA.
Di seguito si illustra il contenuto ed il significato delle misure di risultato non-GAAP e degli altri indicatori alternativi di performance utilizzati nel presente bilancio:
il margine operativo lordo (o EBITDA) rappresenta per il Gruppo ACEA un indicatore della performance operativa ed include, dal 1° gennaio 2014, anche il risultato sintetico delle partecipazioni a controllo congiunto per le quali è stato modificato il metodo di consolidamento in conseguenza dell'entrata in vigore dei principi contabili internazionale IFRS10 e IFRS11. Il margine operativo lordo è determinato sommando al Risultato operativo la voce "Ammortamenti, Accantonamenti e Svalutazioni" in quanto principali non cash items;
l'indebitamento finanziario viene rappresentato e determinato conformemente a quanto indicato dagli orientamenti ESMA sopra citati e in particolare dal paragrafo 127 delle raccomandazioni contenute nel documento n. 319 del 2013, implementative del Regolamento (CE) 809/2004. Tale indicatore è determinato come somma dei debiti finanziari a breve ("Finanziamenti a breve termine", "Parte corrente dei finanziamenti a lungo termine" e "Passività finanziarie correnti") e lungo termine ("Finanziamenti a lungo termine") e dei relativi strumenti derivati ("Passività finanziarie non correnti"), al netto delle "Disponibilità liquide e mezzi equivalenti", delle "Attività finanziarie correnti";
la posizione finanziaria netta rappresenta un indicatore della struttura finanziaria del Gruppo ACEA determinato in continuità con i precedenti esercizi e utilizzato a partire dal presente documento esclusivamente per l'informativa esposta nelle aree di business al fine di fornire un'informativa di segment chiara e facilmente riconciliabile con l'indebitamento finanziario (ESMA) di cui sopra. Tale indicatore si ottiene dalla somma dei Debiti e Passività finanziarie non correnti al netto delle Attività finanziarie non correnti (crediti finanziari e titoli diversi da partecipazioni), dei Debiti Finanziari correnti e delle Altre passività finanziarie correnti al netto delle Attività finanziarie correnti e delle Disponibilità liquide e mezzi equivalenti;
il capitale investito netto è definito come somma delle "Attività correnti", delle "Attività non correnti" e delle Attività e Passività destinate alla vendita al netto delle "Passività correnti" e delle "Passività non correnti", escludendo le voci considerate nella determinazione della posizione finanziaria netta;
il capitale circolante netto è dato dalla somma dei Crediti correnti, delle Rimanenze, del saldo netto di altre attività e passività correnti e dei Debiti correnti escludendo le voci considerate nella determinazione della posizione finanziaria netta.
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Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024
Sintesi dei Risultati
|
Dati economici (€ milioni) |
31/03/2024 |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Ricavi Netti Consolidati |
1.026,3 |
1.239,9 |
(213,6) |
(17,2%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Costi Operativi Consolidati |
672,1 |
910,2 |
(238,2) |
(26,2%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Proventi/(Oneri) netti da gestione rischio |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
n.s. |
|||||||||||||||||||||||||||
|
commodity |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Proventi/(Oneri) da partecipazioni di natura non |
2,7 |
6,3 |
(3,6) |
(56,8%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
finanziaria |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Margine Operativo Lordo |
356,9 |
335,9 |
21,0 |
6,3% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Risultato Operativo |
168,3 |
149,8 |
18,5 |
12,3% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Risultato Netto |
93,5 |
81,4 |
12,1 |
14,8% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Utile/(Perdite) di competenza di terzi |
10,9 |
8,8 |
2,1 |
23,6% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Risultato netto di Competenza del Gruppo |
82,6 |
72,6 |
10,0 |
13,7% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Dati patrimoniali |
31/03/2024 |
31/12/2023 |
Variazione |
Variazione % |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
||||||||||||||||||||||||
|
(€ milioni) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Capitale Investito Netto |
7.834,2 |
7.669,8 |
164,3 |
2,1% |
7.191,6 |
642,5 |
8,9% |
||||||||||||||||||||||||
|
Indebitamento |
(4.913,2) |
(4.846,8) |
(66,4) |
1,4% |
(4.338,6) |
(574,6) |
13,2% |
||||||||||||||||||||||||
|
Finanziario Netto |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Patrimonio Netto |
(2.921,0) |
(2.823,1) |
(97,9) |
3,5% |
(2.853,1) |
(68,0) |
2,4% |
||||||||||||||||||||||||
|
Consolidato |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
EBITDA (€ milioni) |
31/03/2024 |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Ambiente |
13,9 |
20,8 |
(6,9) |
(33,1%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Commerciale |
43,4 |
32,8 |
10,5 |
32,1% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Acqua (Estero) |
9,2 |
9,6 |
(0,4) |
(4,0%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Acqua |
185,5 |
174,7 |
10,8 |
6,2% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Reti e Illuminazione Pubblica |
104,4 |
92,4 |
12,0 |
13,0% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Produzione |
7,9 |
13,6 |
(5,8) |
(42,3%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Engineering & Infrastructure Projects |
1,8 |
0,9 |
0,9 |
99,1% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Corporate |
(9,1) |
(9,0) |
(0,1) |
1,3% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Totale EBITDA |
356,9 |
335,9 |
21,0 |
6,3% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Investimenti (€ milioni) |
31/03/2024 |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Ambiente |
10,3 |
7,6 |
2,7 |
35,5% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Commerciale |
15,6 |
12,5 |
3,1 |
24,7% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Acqua (Estero) |
1,2 |
0,8 |
0,4 |
50,8% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Acqua |
155,1 |
161,5 |
(6,4) |
(4,0%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Reti e Illuminazione Pubblica |
56,8 |
64,5 |
(7,7) |
(12,0%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Produzione |
5,0 |
4,4 |
0,6 |
13,8% |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Engineering & Infrastructure Projects |
0,7 |
1,0 |
(0,3) |
(31,4%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Corporate |
2,8 |
5,8 |
(3,0) |
(52,3%) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Totale Investimenti |
247,5 |
258,2 |
(10,7) |
(4,1%) |
|||||||||||||||||||||||||||
* Il valore degli investimenti è esposto al lordo degli investimenti finanziati pari ad € 5,1 milioni per il 2023 ed € 11,4 milioni per il 2022.
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Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024
Sintesi dei risultati: andamento dei risultati economici
|
Dati economici (€ milioni) |
31/03/2024 |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
||||||
|
Ricavi da vendita e prestazioni |
1.003,3 |
1.216,0 |
(212,7) |
(17,5%) |
||||||
|
Altri ricavi e proventi |
23,0 |
23,9 |
(0,8) |
(3,4%) |
||||||
|
Costi Esterni |
582,6 |
823,3 |
(240,7) |
(29,2%) |
||||||
|
Costo del lavoro |
89,4 |
86,9 |
2,5 |
2,9% |
||||||
|
Proventi/(Oneri) netti da gestione rischio |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
n.s. |
||||||
|
commodity |
||||||||||
|
Proventi/(Oneri) da partecipazioni di natura non |
2,7 |
6,3 |
(3,6) |
(56,8%) |
||||||
|
finanziaria |
||||||||||
|
Margine Operativo Lordo |
356,9 |
335,9 |
21,0 |
6,3% |
||||||
|
Ammortamenti, Accantonamenti e Svalutazioni |
188,7 |
186,1 |
2,6 |
1,4% |
||||||
|
Risultato Operativo |
168,3 |
149,8 |
18,5 |
12,3% |
||||||
|
Gestione finanziaria |
(33,0) |
(33,7) |
0,7 |
(1,9%) |
||||||
|
Gestione partecipazioni |
0,4 |
0,2 |
0,2 |
89,6% |
||||||
|
Risultato ante Imposte |
135,7 |
116,3 |
19,3 |
16,6% |
||||||
|
Imposte sul reddito |
42,2 |
34,9 |
7,3 |
20,9% |
||||||
|
Risultato Netto |
93,5 |
81,4 |
12,1 |
14,8% |
||||||
|
Utile/(Perdite) di competenza di terzi |
10,9 |
8,8 |
2,1 |
23,6% |
||||||
|
Risultato netto di Competenza del Gruppo |
82,6 |
72,6 |
10,0 |
13,7% |
||||||
Si fa presente che i risultati economici al 31 marzo 2024 non presentano variazioni di perimetro.
Al 31 marzo 2024 i ricavi da vendita e prestazioniammontano ad € 1.003,3 milioni in diminuzione di € 212,7 milioni (- 17,5%) rispetto a quelli del medesimo periodo del precedente esercizio. La variazione in diminuzione è imputabile in prevalenza ai minori ricavi:
da vendita e prestazioni di energia elettrica (- € 188,0 milioni) per effetto dei minori prezzi unitari del primo trimestre 2024 (variazione PUN- 42%) e in parte per le minori quantità;
da sviluppo sostenibile (- € 21,0 milioni) derivanti dalle attività di vendita, installazione e assistenza ai clienti di attività e servizi in ambito dai progetti di energy efficiency, smart services e smart comp come conseguenza della conclusione dei cantieri, legati al "superbonus", avviati e conclusi nel precedente esercizio;
da prestazioni a clienti (- € 16,8 milioni) derivanti in parte dalla variazione negativa delle rimanenze legate a commesse pluriennali (- € 10,2 milioni) e dai minori ricavi realizzati in relazione al contratto di illuminazione pubblica del Comune di Roma (- € 4,1 milioni) in seguito alle minori attività svolte;
da conferimento rifiuti e gestione discarica (- € 6,9 milioni) imputabili ai minori ricavi da spazzamento e raccolta di ASM Terni (- € 4,6 milioni) in prevalenza per il passaggio nel 2024 delle attività di fatturazione dei clienti finali dei Comuni gestisti da CNS - Cosp Tecno Service a quest'ultimo e minori ricavi da conferimento biomasse (- € 1,9 milioni).
Compensano tale variazione i maggiori ricavi da vendita gas (+ € 15,5 milioni) e i maggiori ricavi da incentivi energia elettrica (+ € 3,7 milioni).
Gli altri ricavievidenziano una diminuzione di € 0,8 milioni (- 3,4%) rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio. La variazione deriva in prevalenza dagli effetti contrapposti dei minori rimborsi per danni e penalità (- € 1,8 milioni) e dai maggiori ricavi da margine IFRIC 12 (+ € 1,1 milioni) a seguito dei maggiori investimenti.
I costi esternipresentano una diminuzione complessiva di € 240,7 milioni (- 29,2%) rispetto al 31 marzo 2023. La variazione si deve in prevalenza alla riduzione dei costi legati all'approvvigionamento di energia elettrica e gas sul mercato libero e sul mercato della tutela graduale (- € 193,7 milioni), in linea con quanto registrato nei ricavi. Contribuiscono alla variazione anche i minori costi i) per servizi e appalti (- € 38,2 milioni) in gran parte riferibili ai progetti di energy efficiency e smart services (- € 20,6 milioni), al servizio di raccolta e spazzamento di ASM Terni (- € 4,1 milioni) in linea con quanto rilevato nei ricavi e, in via residuale, a minori costi per consumo di energia elettrica (- € 9,8 milioni); ii) per materie (- € 9,4 milioni) in prevalenza legati alla variazione delle rimanenze di SIMAM.
Il costo del lavororisulta in aumento rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente per € 2,5 milioni (+ 2,9%), in prevalenza per l'incremento del costo medio compensato in parte da una riduzione dell'organico. La consistenza media del personale si attesta a 9.524 dipendenti si riduce di 958 unità rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio in prevalenza come conseguenza della fine del contratto triennale per la gestione delle stazioni di pompaggio acqua potabile di Lima gestite dal Consorcio Acea (- 655 unità).
9
Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024
|
€ milioni |
31/03/2024 |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
|
Costo del lavoro al lordo dei costi capitalizzati |
140,3 |
139,6 |
0,7 |
0,5% |
|
Costi capitalizzati |
(50,9) |
(52,7) |
1,9 |
(3,5%) |
|
Costo del lavoro |
89,4 |
86,9 |
2,5 |
2,9% |
I proventi/(oneri) netti da gestione rischio commoditypresentano saldo zero e accoglievano nel precedente esercizio i proventi netti su derivati di copertura chiusi nel periodo, in base a quanto previsto dall'IFRS 9.
I proventi da partecipazioni di natura non finanziariarappresentano il risultato consolidato secondo l'equity method ricompreso tra le componenti che concorrono alla formazione dell'EBITDA consolidato delle società strategiche.
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€ milioni |
31/03/2024 |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
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Margine Operativo Lordo |
38,9 |
37,3 |
1,5 |
4,1% |
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Ammortamenti, Accantonamenti e Svalutazioni |
31,2 |
26,6 |
4,6 |
17,2% |
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Gestione Finanziaria |
(3,0) |
(2,1) |
(0,9) |
45,5% |
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Gestione partecipazioni |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
n.s. |
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|
Imposte sul reddito |
1,9 |
2,4 |
(0,5) |
(19,2%) |
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Proventi da partecipazioni di natura non |
2,7 |
6,3 |
(3,6) |
(56,8%) |
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finanziaria |
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Il provento da partecipazioni di tali società risulta in riduzione di € 3,6 milioni influenzato principalmente dai maggiori ammortamenti connessi alla crescita degli investimenti.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) passa da € 335,9 milioni del 31 marzo 2023 ad € 356,9 milioni del 31 marzo 2024 registrando una crescita di € 21,0 milioni pari al 6,3%. L'EBIDTA al netto delle partite non recurring dovute al fermo della linea fumi del WTE di Terni per revamping (€ 3,0 milioni) risulta in crescita del 7,2% (+ € 24,1 milioni). La variazione su base organica è pertanto riconducibile ai seguenti effetti contrapposti:
maggiori margini derivanti dalla crescita dei ricavi tariffari idrici relativi a partite non passanti (+ € 14,5 milioni), conseguenza del crescente volume degli investimenti, in parte compensati dai minori risultati delle società idriche consolidate al patrimonio netto (- € 3,6 milioni) riconducibili ai maggiori ammortamenti connessi alla crescita degli investimenti;
maggiori margini derivanti dal bilanciamento energetico (+ € 16,6 milioni) in parte compensati dal minor personale capitalizzato (- € 2,6 milioni), dai minori ricavi per contributi di allaccio e risarcimenti (- € 1,1 milioni) e dalla gestione del servizio di pubblica illuminazione nel Comune di Roma (- € 0,8 milioni) in seguito alle minori attività svolte;
incremento del margine su vendita energia elettrica e gas su mercato libero (rispettivamente + € 7,9 milioni e + € 4,0 milioni), del margine relativo al Servizio a Tutele Graduali (+ € 1,6 milioni), del margine derivante dalle attività di energy management (+ € 6,8 milioni) solo in parte compensati dalla riduzione del margine energia sul mercato tutelato (- € 4,5 milioni) e dai dai maggiori costi operativi sostenuti (€ 1,7 milioni);
minori margini sulle attività di e-mobility,smart services e smart comp (- € 3,8 milioni);
minori margini derivanti dalla produzione idroelettrica (- € 6,0 milioni), influenzati sia dall'effetto prezzo (- € 62/MWh) che dalle minori quantità (- 36,6 GWh);
minori margini sul WTE dovuti in parte allo scenario energetico in prevalenza sull'impianto di San Vittore (- € 2,5 milioni) ed in parte al fermo della linea fumi del WTE di Terni per revamping (- € 3,0 milioni), al peggioramento delle performance sul recycling (- € 1,0 milioni) e ai minori volumi dei liquidi trattati (- € 0,5 milioni) solo parzialmente compensati dai maggiori conferimenti in TMB-Discarica (+ € 0,9 milioni).
Il Risultato Operativo (EBIT)risulta pari ad € 168,3 milioni e segna un incremento di € 18,5 milioni rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio. Si espone di seguito il dettaglio delle voci che influenzano l'EBIT.
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€ milioni |
31/03/2024 |
31/03/2023 |
Variazione |
Variazione % |
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|
Ammortamenti e riduzioni di valore |
167,2 |
159,0 |
8,2 |
5,2% |
||||||
|
Svalutazioni (riprese di valore) nette di crediti |
19,7 |
23,4 |
(3,6) |
(15,6%) |
||||||
|
commerciali |
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|
Accantonamenti e rilasci per rischi e oneri |
1,7 |
3,7 |
(2,1) |
(54,9%) |
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|
Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti |
188,7 |
186,1 |
2,6 |
1,4% |
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La variazione in aumento degli ammortamenti e riduzioni di valore(+ € 8,2 milioni) è legata alla naturale crescita degli ammortamenti sui business regolati, in prevalenza dell'area "Acqua" e "Reti e Illuminazione Pubblica", come conseguenza dei maggiori investimenti effettuati negli esercizi precedenti, dell'entrata in esercizio di cespiti in corso e in parte alla crescita degli ammortamenti riferiti ai costi di commissioning per l'acquisizione di nuovi clienti di Acea Energia (+ € 1,0 milioni).
Le svalutazioni (riprese di valore) nette di crediti commerciali, sono in diminuzione rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente (- € 3,6 milioni). Tale risultato è prevalentemente dovuto, oltre che alle solide performance di incasso delle principali società del Gruppo, alla riduzione dei volumi di fatturato dell'area Commerciale e Trading, derivanti dalle politiche commerciali di
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Acea S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 10 maggio 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 10 maggio 2024 13:10:40 UTC.
