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Relazione Finanziaria Semestrale
di ADVENTURE S.p.A. al 30 giugno 2024
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Indice
1. Introduzione
Principali dati economico-finanziari di Adventure
Organi Sociali
2. Relazione sulla Gestione
Eventi significativi del primo semestre 2024 Quadro economico di riferimento Andamento economico-finanziario intermedio
Informazioni relative alle relazioni con l'ambiente e con il personale Descrizioni dei principali rischi e incertezze cui la società è esposta Attività di ricerca e sviluppo e innovazione
Investimenti
Informativa sull'attività di direzione e coordinamento e rapporti con parti correlate
Evoluzione prevedibile della gestione Sedi secondarie
3. Bilancio intermedio
Prospetti contabili e note esplicative di Adventure
4. Relazione
Relazione della Società di revisione
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Organi Sociali
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Relazione sulla gestione
al 30/06/2024
Eventi significativi del primo semestre 2024
Il Primo Semestre è stato caratterizzato da un impegnativo lavoro di natura organizzativa, amministrativa e fiscale, resosi necessario per effetto della preparazione alla quotazione in Borsa. Le risorse umane, dunque, si sono trovate impegnate anche su un fronte "estemporaneo", che si è andato a sovrapporre alle normali mansioni operative, senza influire negativamente sui risultati, che hanno registrato un deciso incremento, con il conseguente aumento della redditività, in quanto hanno un payout più alto rispetto energia.
L'incremento dell'efficienza aziendale è stato conseguito anche grazie all'incremento dei Gestori energia, che ad oggi ammontano a 16 unità.
Il periodo chiude con un risultato positivo di € 473.441. Il primo semestre 2023 riportava un risultato positivo di € 294.278.
Quadro economico di riferimento
Nel primo semestre del 2024, il mercato delle tariffe e delle utenze domestiche ha mostrato segnali di consolidamento rispetto all'anno precedente. Si evidenzia una maggiore sensibilità dei consumatori verso la ricerca di offerte competitive, principalmente a causa delle fluttuazioni nei prezzi energetici e della crescente attenzione verso la sostenibilità economica delle forniture domestiche.
In particolare, si nota un aumento nell'utilizzo degli strumenti di comparazione per offerte luce e gas, con una preferenza crescente per i fornitori che offrono piani a prezzo fisso e soluzioni legate all'efficienza energetica.
Nel primo semestre del 2024, il mercato delle tariffe e delle utenze domestiche ha mostrato segnali di consolidamento rispetto all'anno precedente. Si evidenzia una maggiore sensibilità dei consumatori verso la ricerca di offerte competitive, principalmente a causa delle fluttuazioni nei prezzi energetici e della crescente attenzione verso la sostenibilità economica delle forniture domestiche.
In particolare, si nota un aumento nell'utilizzo degli strumenti di comparazione per offerte luce e
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gas, con una preferenza crescente per i fornitori che offrono piani a prezzo fisso e soluzioni legate all'efficienza energetica
Il mercato delle tariffe e delle utenze domestiche ha registrato una crescita moderata, sostenuta da dinamiche globali e locali legate alla volatilità dei prezzi energetici. Gli aumenti significativi dei costi dell'energia hanno spinto i consumatori a cercare soluzioni più competitive e personalizzate, influenzando positivamente la performance di Ameconviene.it.
Secondo ARERA, nel terzo trimestre del 2024 il prezzo unico nazionale (PUN) dell'elettricità ha raggiunto una media di circa 109 €/MWh, in aumento rispetto ai trimestri precedenti. Questo aumento riflette un cambiamento nelle condizioni di mercato, con una spesa media per i consumatori domestici stimata a 514 euro annui, un incremento del 41,1% rispetto all'anno precedente. Nonostante questo aumento, i prezzi restano inferiori rispetto ai picchi della crisi energetica del 2022.
In Italia, il prezzo del gas per i clienti protetti ha raggiunto i 40,54 €/MWh nel mese di agosto 2024. Questa diminuzione dei prezzi è attribuibile all'aumento della produzione di GNL (+3%) e al miglioramento delle forniture via pipeline.
Ameconviene.it ha risposto a questa tendenza con un ampliamento dell'offerta, includendo un numero maggiore di gestori di luce, gas e internet. Questo ampliamento ha permesso ai nostri utenti di avere accesso a un ventaglio più ampio di offerte, contribuendo a un aumento della fedeltà e del traffico ricorrente sulla piattaforma.
Attualmente, Ameconviene.it confronta le offerte di 16 fornitori, rispetto ai 13 del 2023.
I risultati ottenuti sono riconducibili all'ottimizzazione delle campagne di marketing e all'adeguamento costante della nostra offerta ai trend di mercato.
Nel complesso, il mercato energetico del 2024 ha presentato sfide significative, ma Ameconviene.it ha saputo rispondere efficacemente, migliorando la propria posizione di leadership nel settore delle comparazioni online e ottenendo una crescita nei ricavi rispetto al primo semestre 2023.
Per il secondo semestre, ci aspettiamo di consolidare ulteriormente questi risultati, grazie all'integrazione di nuovi operatori e all'implementazione di ulteriori miglioramenti alla piattaforma, con l'obiettivo di continuare a rispondere in modo efficace alle esigenze in evoluzione dei consumatori.
Ameconviene.it ha risposto a questa tendenza con un ampliamento dell'offerta, includendo un numero maggiore di gestori di luce, gas e internet. Questo ampliamento ha permesso ai nostri utenti
di avere accesso a un ventaglio più ampio di offerte, contribuendo a un aumento della fedeltà e del
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traffico ricorrente sulla piattaforma.
Attualmente, Ameconviene.it confronta le offerte di 16 fornitori, rispetto ai 13 del 2023.
I risultati ottenuti sono riconducibili all'ottimizzazione delle campagne di marketing e all'adeguamento costante della nostra offerta ai trend di mercato
Il comportamento online degli utenti mostra un'evoluzione positiva rispetto al 2023: si evidenzia una maggiore propensione all'acquisto consapevole, con un aumento del tempo medio trascorso sulla piattaforma e un uso più frequente delle funzioni avanzate di confronto offerte. Questo cambiamento testimonia il successo delle iniziative volte a migliorare l'esperienza utente, come l'introduzione di filtri personalizzati e di contenuti informativi mirati.
Per il secondo semestre del 2024, ci aspettiamo di consolidare ulteriormente questi risultati, grazie all'integrazione di ulteriori nuovi operatori e all'implementazione di ulteriori miglioramenti alla piattaforma, con l'obiettivo di continuare a rispondere in modo efficace alle esigenze in evoluzione dei consumatori.
I primi sei mesi del 2024 sono stati caratterizzati da una minore volatilità a livello macroeconomico rispetto all'analogo periodo del 2023.
Il core business della società è il portale "ameconviene.it", un sito web dedicato a fornire ai consumatori servizi e informazioni approfondite e aggiornate su come ottenere il massimo valore per le lore finanze, con un focus principale su risparmio domestico, investimenti e scelte finanziarie intelligenti.
L'obiettivo è aiutare le persone a prendere decisioni economicamente vantaggiose in ogni aspetto della loro vita.
Andamento economico-finanziario intermedio
L'andamento della gestione è stato molto positivo e il trend prosegue anche per il secondo semestre 2024.
Ai fini di fornire un migliore quadro conoscitivo dell'andamento e del risultato della gestione e della situazione patrimoniale e finanziaria, le tabelle sottostanti espongono una riclassificazione del Conto Economico a valore aggiunto, una riclassificazione dello Stato Patrimoniale per aree funzionali e su base finanziaria e i più significativi indici di bilancio.
Gestione economica
I principali dati economici sono sinteticamente evidenziati nelle tabelle di seguito riportate.
|
Conto Economico Riclassificato |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
Variazione |
|||
|
A |
% |
B |
% |
A-B |
% |
|
|
Ricavi delle vendite |
5.648.098 |
100% |
2.850.480 |
100% |
2.797.618 |
98% |
|
Produzione interna |
0% |
0% |
0 |
0% |
||
|
Valore della produzione operativa |
5.648.098 |
100% |
2.850.480 |
100% |
2.797.618 |
98% |
|
Costi esterni operativi |
4.106.661 |
73% |
2.101.291 |
74% |
2.005.370 |
95% |
|
Valore aggiunto |
1.541.437 |
27% |
749.189 |
26% |
792.248 |
106% |
|
Costi del personale |
373.902 |
7% |
236.550 |
8% |
137.352 |
58% |
|
Margine Operativo Lordo |
1.167.535 |
21% |
512.639 |
18% |
654.896 |
128% |
|
Ammortamenti e accantonamenti |
423.057 |
7% |
78.692 |
3% |
344.365 |
438% |
|
Risultato Operativo |
744.478 |
13% |
433.947 |
15% |
310.531 |
72% |
|
Risultato dell'area accessoria |
3.929 |
0% |
3.267 |
0% |
662 |
20% |
|
Risultato dell'area finanziaria (al netto degli oneri |
181 |
0% |
484 |
0% |
-303 |
-63% |
|
finanziari) |
||||||
|
Ebit normalizzato |
748.588 |
13% |
437.698 |
15% |
310.890 |
71% |
|
Risultato dell'area straordinaria |
0 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
Ebit integrale |
748.588 |
13% |
437.698 |
15% |
310.890 |
71% |
|
Oneri finanziari |
59.675 |
1% |
14.686 |
1% |
44.989 |
306% |
|
Risultato lordo |
688.913 |
12% |
423.011 |
15% |
265.901 |
63% |
|
Imposte sul reddito |
215.472 |
4% |
128.733 |
5% |
86.739 |
67% |
|
Risultato netto |
473.441 |
8% |
294.278 |
10% |
179.162 |
61% |
L'esame dei dati sopra riportati evidenzia l'andamento economico positivo conseguito nel primo semestre 2024.
I "Ricavi delle vendite" del primo semestre 2024 di Adventure S.p.A. sono pari a Euro 5.648 migliaia, in crescita del 98% rispetto al primo semestre 2023.
La crescita dei ricavi è imputabile principalmente all'incremento del numero dei Gestori di Energia ed all'incremento della media dei contratti/mese, che ha registrato un picco in ambito Telco, a maggior valore aggiunto.
I "Costi Operativi esterni" ammontano ad Euro 4.107 migliaia (Euro + 2.005 migliaia rispetto a primo semestre 2023). L'incidenza sui ricavi scende al 73% rispetto al 74% del 2023.
In particolare le principali voci dei "Costi Operativi esterni" sono imputabili a "Servizi da parte di Terzi" per Euro 2.526 migliaia; ad "Acquisto di Servizi di Marketing Web Oriented" per Euro 862 migliaia; a "Spese di Pubblicità e Propaganda" per 128 migliaia.
Il "Costo del Lavoro" è passato da Euro 237 migliaia del 2023 a Euro 374 migliaia nel 2024 con una incidenza sui ricavi che passa dal 8% al 7%. L'aumento del costo del lavoro in valore assoluto è dovuto a nuove assunzioni.
Il "Margine Operativo Lordo (EBITDA)" si attesta a Euro 1.167 migliaia, in aumento rispetto al dato del 2023 (Euro 513 migliaia) del 128%. L'incidenza sui ricavi passa dal 18% del 2023 al 21% del 2024.
Il "Risultato Operativo" (EBIT) del primo semestre 2024 è pari a Euro 749 migliaia in crescita rispetto al 2023 (Euro 311 migliaia).
I "Proventi e oneri finanziari" evidenziano un saldo netto negativo di Euro 60 migliaia rispetto a Euro 15 migliaia del 2023. L'incremento degli oneri finanziari è correlato al rialzo dei tassi di
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interessi approvati dalla Banca Centrale Europea che hanno avuto conseguenti suddetti impatti
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sull'indebitamento a tasso variabile e dall'assunzione di nuovi finanziamenti.
Per effetto di quanto sopra riportato il "Risultato ante imposte" del primo semestre 2024 è pari a Euro 689 migliaia in aumento del 58% rispetto al dato del primo semestre 2023 (Euro 423 migliaia). Le "Imposte del periodo" pari, in valore assoluto, a Euro 210 migliaia sono relative a imposte correnti.
L'"Utile netto" del primo semestre 2024 si attesta a Euro 473 migliaia in crescita del 61% rispetto al dato del primo semestre 2023 di Euro 294 migliaia.
Struttura Patrimoniale
I principali dati patrimoniali sono sinteticamente evidenziati nella seguente tabella.
|
Struttura Patrimoniale riclassificata |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
Variazione |
||
|
A |
A-B |
% |
|||
|
ATTIVITA' NON CORRENTI |
1.546.200 |
535.574 |
0 |
354.031 |
30% |
|
Attività immateriali |
1.063.651 |
456.023 |
265.815 |
33% |
|
|
Diritti d'uso |
352.544 |
119.599 |
-52.570 |
-13% |
|
|
Immobili, impianti e macchinari |
101.413 |
54.500 |
49.726 |
96% |
|
|
Partecipazioni |
10.000 |
10.000 |
0 |
0% |
|
|
Altre attività non correnti |
18.592 |
12.542 |
4.000 |
27% |
|
|
Altre passività non correnti |
0 |
-117.090 |
87.060 |
-100% |
|
|
CAPITALE DI ESERCIZIO NETTO |
1.423.660 |
-81.130 |
1.013.991 |
248% |
|
|
Crediti commerciali |
2.499.338 |
513.300 |
649.123 |
35% |
|
|
Altre attività correnti |
396.994 |
395.625 |
77.994 |
24% |
|
|
Crediti per imposte dirette |
223.381 |
147.609 |
213.486 |
2157% |
|
|
Debiti commerciali |
-987.125 |
-634.206 |
415.338 |
-30% |
|
|
Passività per imposte dirette correnti |
-266.138 |
-177.217 |
-224.248 |
535% |
|
|
Altre passività correnti |
-442.790 |
-326.241 |
-117.702 |
36% |
|
|
FONDO TFR E BENEFICI DIPENDENTI |
-61.088 |
-21.954 |
-14.474 |
31% |
|
|
CAPITALE INVESTITO NETTO |
2.908.772 |
454.445 |
1.353.547 |
87% |
|
|
PATRIMONIO NETTO |
1.427.213 |
424.968 |
471.948 |
49% |
|
|
Capitale sociale |
108.000 |
108.000 |
0 |
0% |
|
|
Riserve e utile |
1.319.213 |
316.968 |
471.948 |
56% |
|
|
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO |
1.481.559 |
7.523 |
881.599 |
147% |
|
|
FONTI DI FINANZIAMENTO |
2.908.772 |
432.491 |
1.353.547 |
87% |
|
|
LEVERAGE |
1,04 |
0,02 |
Il capitale investito netto al 30 giugno 2024 ammonta a Euro 2.909 migliaia in aumento rispetto al dato del 31 dicembre 2023 (Euro 1.555 migliaia).
Per quanto riguarda il Capitale Immobilizzato la variazione intervenuta nel semestre pari a Euro + 340 migliaia è attribuibile principalmente alle spese sostenute per gli elementi materiali che l'impresa utilizza per i propri processi di gestione, ma altresì per effetto degli elementi immateriali, su tutti gli investimenti in R&S, oltre a quelli in pubblicità, che per il Primo Semestre sono stati caratterizzati da copiosi "passaggi" nelle radio nazionali.
Il Capitale di esercizio pari a Euro 1.424 migliaia si incrementa di Euro 1.014 migliaia per effetto
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principalmente della crescita dei crediti commerciali (Euro 649 migliaia) e la riduzione dei debiti commerciali (Euro 415 migliaia).
L'indebitamento finanziario netto che risulta pari a Euro 1.482 migliaia evidenzia:
|
Indebitamento Finanziario Netto |
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|
Disponibilità liquide |
-911.525 |
-262.488 |
|
Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
||
|
Altre attività finanziarie correnti |
||
|
Liquidità |
-911.525 |
-262.488 |
|
Debito finanziario corrente |
1.193.443 |
135.464 |
|
Parte corrente del debito finanziario corrente |
103.205 |
87.796 |
|
Indebitamento finanziario corrente |
1.296.648 |
223.260 |
|
Indebitamento finanziario corrente netto |
385.123 |
-39.228 |
|
Debito finanziario non corrente |
814.363 |
0 |
|
Strumenti di debito |
||
|
Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
282.073 |
46.751 |
|
Indebitamento finanziario non corrente |
1.096.436 |
46.751 |
|
Totale indebitamento finanziario |
1.481.559 |
7.523 |
Disponibilità liquide: al 30 giugno 2024 ammontano a Euro 912 migliaia.
Finanziamenti bancari per Euro 1.084 migliaia.
Anticipo fatture per Euro 917 migliaia
Debiti finanziari applicazione IFRS 16 per Euro 385 migliaia si riferiscono alla contabilizzazione dei costi per affitti e leasing operativi sostituiti dall'ammortamento del diritto d'uso e dagli oneri finanziari sulle passività dei contratti di leasing stessi.
Altre passività finanziarie per Euro 8 migliaia.
Gestione finanziaria
Il flusso di cassa netto del primo semestre 2024 risulta negativo per Euro 970 migliaia quale risultato di flussi di cassa:
negativi derivanti dalla gestione caratteristica per Euro 192 migliaia;
negativi per Euro 690 migliaia derivanti dall'attività di investimento;
negativi per Euro 89 miglia derivanti dalla gestione finanziaria e capitale proprio
La tabella seguente evidenzia i flussi finanziari della Società al 30 giugno 2024:
|
RENDICONTO FINANZIARIO ESERCIZIO |
||
|
Euro |
Importo al 30/06/2024 Importo al 30/06/2023 |
10 |
- Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)
|
Utile (perdita) dell'esercizio |
473.441 |
294.278 |
|
Imposte sul reddito |
215.472 |
128.733 |
|
Interessi passivi/(attivi) |
59.675 |
14.470 |
|
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
- |
- |
|
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, |
||
|
interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
748.588 |
437.482 |
|
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto |
||
|
contropartita nel capitale circolante netto |
||
|
Accantonamenti ai fondi |
18.087 |
- |
|
Ammortamenti delle immobilizzazioni |
423.057 |
78.692 |
|
Adeguamento delle partecipazioni al valore di patrimonio netto |
||
|
Rivalutazioni attività |
||
|
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti |
||
|
finanziari derivati che non comportano movimentazione |
||
|
monetarie |
||
|
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno |
||
|
avuto contropartita nel capitale circolante netto |
441.144 |
78.692 |
|
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale |
||
|
circolante netto |
1.189.732 |
516.174 |
|
Variazioni del capitale circolante netto |
||
|
Decremento/(Incremento) delle rimanenze |
- |
- |
|
Decremento/(Incremento) dei crediti commerciali |
(649.123) |
245.891 |
|
Incremento/(Decremento) dei debiti commerciali |
(415.338) |
34.995 |
|
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi |
(101.411) |
15.940 |
|
Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi |
9.909 |
(23.595) |
|
Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto |
54.913 |
(198.036) |
|
Totale variazioni del capitale circolante netto |
(1.101.050) |
75.195 |
|
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante |
||
|
netto |
88.682 |
591.369 |
|
Altre rettifiche |
||
|
Dividendi incassati/(pagati) |
- |
- |
|
Interessi incassati/(pagati) |
(59.675) |
(14.470) |
|
(Imposte sul reddito pagate) |
(215.472) |
(128.733) |
|
(Utilizzo dei fondi) |
(5.107) |
(526) |
|
Totale altre rettifiche |
(280.253) |
(143.729) |
|
Flusso finanziario dell'attività operativa (A) |
(191.571) |
447.639 |
|
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento |
||
|
Immobilizzazioni materiali e diritti d'uso |
||
|
(Investimenti) |
(61.528) |
46.822 |
|
Disinvestimenti |
- |
- |
|
Immobilizzazioni immateriali |
||
|
(Investimenti) |
(624.500) |
- |
|
Disinvestimenti |
- |
- |
|
Immobilizzazioni finanziarie |
||
|
(Investimenti) |
(4.000) |
- |
|
Disinvestimenti |
- |
- |
|
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) |
(690.028) |
46.822 |
|
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento |
||
|
Mezzi propri |
||
|
Incremento/(Decremento) Capitale sociale |
- |
- |
|
Incremento (decremenmto) riserve |
- |
- |
|
Dividendi pagati |
- |
(115.000) |
|
Mezzi di terzi |
- |
- |
|
Incremento/(Decremento) debiti correnti verso banche |
103.337 |
(332.360) |
|
Incremento/(Decremento) debiti non correnti verso banche |
(135.338) |
(101.697) |
|
Accensione (rimborso) finanziamenti |
- |
(94.000) |
|
Accensione (rimborso) altre passività finanziarie |
(56.672) |
(93.297) |
|
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) |
(88.673) |
(736.354) |
|
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± |
||
|
C) |
(970.272) |
(241.893) |
Allegati
Disclaimer
Adventure S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 30 settembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 30 settembre 2024 15:17:27 UTC.
