14/11/2021 - Aedes SIIQ S.p.A.: Press Release

Il totale costi indiretti si attesta a € 5,2 milioni in riduzione di circa € 0,6 milioni (€ 5,8 milioni) grazie alla riduzione rispetto al 30 settembre 2020 dei costi del personale di sede e delle G&A.

L'EBITDA è positivo per circa € 1,7 milioni, in notevole miglioramento rispetto ad un valore negativo per € 1,8 milioni del 30 settembre 2020 grazie alla crescita dei ricavi lordi da affitto, alle azioni di contenimento dei costi indiretti, oltre a proventi non ricorrenti su costi accantonati in esercizi precedenti.

Gli adeguamenti al fair value di investimenti immobiliari nel corso dei primi nove mesi 2021 hanno registrato adeguamenti negativi netti per € 16,2 milioni, rispetto a € 28,2 milioni del 2020. La svalutazione netta rilevata nel 2021 riflette principalmente l'aggiornamento da parte dell'esperto indipendente dei tempi di costruzione e di assorbimento di alcuni progetti di sviluppo, nonché la svalutazione di asset non strategici deliberata dal Consiglio di Amministrazione per allineare i valori di tali asset al mandato a vendere conferito ad un primario operatore di mercato nel corso del secondo trimestre 2021 sulla base dei valori previsti a Piano.

Gli ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni non immobiliari al 30 settembre 2021 sono pari a €

1,9 milioni (€ 1,5 milioni). La voce risulta così composta:

• € 1,0 milioni di ammortamenti (in linea con il 30 settembre 2020);
• € 0,6 milioni di accantonamenti a fondi svalutazione di crediti commerciali (€ 0,5 milioni);
• € 0,3 milioni di accantonamenti a fondi rischi e oneri (voce nulla al 30 settembre 2020).

I proventi/(oneri) da società collegate presentano un saldo positivo di € 0,1 milioni (negativo per € 3,3 milioni). Al 30 settembre 2021 la variazione positiva di fair value delle attività immobiliari detenute dalle società collegate (€ 1,0 milioni principalmente riconducibili al progetto The Market), risulta quasi integralmente compensata dalle perdite di periodo.

L'EBIT è negativo per € 16,5 milioni (negativo per € 35,6 milioni). Il rilevante miglioramento è principalmente imputabile a minori adeguamenti negativi al fair value di investimenti immobiliari e svalutazioni di rimanenze immobiliari.

I proventi/(oneri) finanziari sono negativi per € 6,9 milioni (negativi € 5,9 milioni). La voce è composta da:

• Proventi finanziari: € +0,4 milioni (in linea con il 30 settembre 2020);
• Oneri finanziari: € -7,2 milioni (€ -6,4 milioni); la variazione è imputabile principalmente all'incremento del tasso medio dell'indebitamento finanziario rispetto all'esercizio precedente;
• Adeguamento al fair value di strumenti derivati: € -0,1 milioni (€ +0,1 milioni).

Il risultato netto di competenza del Gruppo dei primi nove mesi del 2021 registra una perdita di circa € 23,5 milioni, rispetto a una perdita di circa € 44,4 milioni dei primi nove mesi del 2020.

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2021

Il Capitale investito è pari a € 437,0 milioni (€ 437,4 milioni) ed è finanziato dal patrimonio netto per € 262,4 milioni (60%), per € 170,4 milioni dall'indebitamento finanziario netto (39%) e da altre passività nette non correnti per € 4,2 milioni (1%).

Il Capitale investito risulta composto da:

Capitale fisso pari a € 437,4 milioni (€ 445,5 milioni) ed è principalmente composto da:

• investimenti immobiliari e altre immobilizzazioni materiali per € 373,2 milioni (€ 383,3 milioni). La variazione negativa di € 10,1 milioni è principalmente dovuta alle variazioni negative di fair value pari a € 16,2 milioni, in parte compensate dagli investimenti del periodo pari a € 6,4 milioni, in particolare sull'area di sviluppo di Caselle per € 4,9 milioni, sulla Torre C in Viale Richard a Milano per € 0,6 milioni e su un immobile a Cinisello Balsamo per € 0,5 milioni.
• capitale investito in partecipazioni collegate e joint ventures per € 62,7 milioni (€ 60,0 milioni).
• diritti d'uso per € 1,5 milioni (€ 2,1 milioni).

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Capitale circolante netto è negativo per € 0,4 milioni (negativo per € 8,1 milioni), ed è composto da:

• rimanenze immobiliari per € 7,5 milioni (€ 7,7 milioni); la variazione è dovuta alle svalutazioni del periodo;
• crediti commerciali e altri crediti per € 12,4 milioni (€ 13,3 milioni);
• debiti commerciali e altri debiti per € 20,3 milioni (€ 29,1 milioni); il decremento è prevalentemente riconducibile a minori debiti commerciali e al pagamento di componenti variabili della remunerazione accantonati in esercizi precedenti.

Al 30 settembre 2021 non risultano posizioni debitorie di natura tributaria, previdenziale e verso dipendenti scadute o non pagate oltre i termini applicabili. Quanto ai debiti commerciali e agli altri debiti, alla data del 30 settembre 2021, il Gruppo Aedes registrava scaduti per € 3,5 milioni (di cui € 2,4 milioni relativi ad Aedes SIIQ S.p.A.), per i quali non sussistono ingiunzioni, controversie o iniziative giudiziali, né sospensione di rapporti di fornitura.

Il patrimonio netto consolidato, interamente di competenza del Gruppo, è pari a € 262,4 milioni (€ 241,2 milioni). La variazione deriva per € 44,4 milioni dagli effetti dell'operazione di aumento di capitale (€ 45,7 milioni di aumento di capitale, al netto dei costi dell'operazione pari a € 1,3 milioni), per € 23,5 milioni dalla perdita del periodo e per € 0,2 milioni da utili da hedge accounting.

L'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 settembre 2021, inclusivo delle passività per lease, è pari a € 170,4 milioni (€ 192,7 milioni), derivante da una differenza tra debiti lordi per € 176,8 milioni e depositi bancari pari a € 6,4 milioni.

La percentuale di indebitamento finanziario lordo gestionale a tasso variabile è pari al 66% dell'esposizione finanziaria complessiva di Gruppo e la durata media del debito finanziario lordo gestionale (duration) è di 2,62 anni.

Quanto ai debiti finanziari, il Gruppo Aedes registra al 30 settembre 2021 scaduti per € 3,6 milioni sui finanziamenti soci erogati da Augusto S.p.A.. Tale importo è interamente riconducibile ad Aedes.

Al 30 settembre 2021 non risultano esserci covenant finanziari non rispettati o richieste di Sospensione dei Covenant (Covenant Holiday), fatte a seguito degli effetti della pandemia, non riscontrate positivamente dagli istituti di credito.

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ULTERIORI INFORMAZIONI OGGETTO DI OBBLIGO DI INFORMATIVA PERIODICA AI SENSI DELL'ART. 114, DEL D. LGS. N. 58/98

L'indebitamento finanziario netto di Aedes SIIQ S.p.A al 30 settembre 2021 è pari a € 107,1milioni come da tabella allegata:

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Rapporti di Aedes SIIQ S.p.A. e del Gruppo Aedes verso parti correlate

I rapporti con parti correlate riconducibili a società controllate da Aedes SIIQ S.p.A. o joint venture e collegate della medesima (c.d. "Infragruppo") e i rapporti con le altre parti correlate diverse da quelli Infragruppo ("Altre Parti Correlate") sono relativi a rapporti commerciali e finanziari rientranti nella normale attività di gestione e sono regolati a condizioni di mercato.

Si riportano di seguito i rapporti del Gruppo Aedes verso società controllanti, collegate, joint venture e altre imprese al 30 settembre 2021:

Si riportano di seguito i rapporti di Aedes SIIQ S.p.A. verso società controllanti, controllate, collegate, joint venture e altre imprese al 30 settembre 2021

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE E DOPO LA CHIUSURA DEI PRIMI NOVE MESE DEL 2021

Si rinvia ai comunicati inviati tramite sistema SDIR e pubblicati sul Sito della Società www.aedes-siiq.com.

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CONFRONTO DEI DATI CONSUNTIVI CON I DATI DI PIANO

Il Piano industriale 2020-2026 è stato approvato in data 28 dicembre 2020.

Nel Prospetto Informativo, relativo all'aumento di capitale in opzione, pubblicato in data 18 febbraio 2021 sono stati riportati i valori di alcune variabili economiche e patrimoniali consolidate relative all'esercizio 2021 derivanti dal suddetto Piano.

Sebbene il Piano sia stato redatto con frequenza semestrale e non sia quindi possibile un confronto puntuale tra i dati del Piano e i dati consuntivi al 30 settembre 2021, i dati riportati nel presente Resoconto intermedio consolidato, pur con i ritardi registrati nel processo di dismissione del portafoglio immobiliare previsto nel Piano, appaiono comunque tendenzialmente in linea con i target previsti nel Piano in relazione all'esercizio 2021.

Tuttavia, i ritardi riscontrati nell'implementazione di alcune azioni previste dal Piano in particolare in relazione alla dismissione del portafoglio immobiliare potrebbero comportare degli effetti sui target previsti per l'esercizio 2022. Di conseguenza il Consiglio di Amministrazione si riserva di individuare a breve gli eventuali correttivi che dovessero rendersi opportuni dandone comunicazione al mercato.

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EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Si ritiene che, nel corso dell'ultimo trimestre dell'esercizio 2021, il Gruppo:

1. possa raggiungere ricavi da locazione per l'esercizio in corso per circa Euro 15 milioni
2. possa gettare le basi per una riduzione del costo dell'indebitamento, mediante la rinegoziazione delle sue forme più onerose o la sostituzione di alcune forme tecniche di indebitamento con strumenti meno onerosi
3. possa continuare nelle attività di riduzione dei costi già avviate nel 2020 e proseguite nei primi nove mesi del 2021.

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