AGATOS S.p.A.
RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31-12-2019
Redatta secondo i Principi Contabili Italiani
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Sommario
1.RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA SITUAZIONE FINANZIARIACONSOLIDATA...................................................................................................................... 4
1.1 Introduzione.............................................................................................................................................5
Il Gruppo...........................................................................................5
Organigramma di Gruppo................................................................5
1.2 Gestione Ordinaria...................................................................................................................................5
1.2.1 Comportamento del Mercato...........................................................................................................5
1.2.2 Report sulle Attività ......................................................................................................................... 6
1.2.3 Aggiornamento sulle principali cause legali pendenti................................................................... 8
1.3 Operazioni Straordinarie......................................................................................................................... 9
1.4 Governance.............................................................................................................................................. 9
1.5 Conto Economico, Stato Patrimoniale, PFN-Schemi di Sintesi......................................................... 10
1.6 Probabile Evoluzione della Gestione..................................................................................................... 14
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2. BILANCIO CONSOLIDATO AL 31-12-2019................................................................ 15
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3. NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO.......................................... 21
3.1 Criteri di redazione del bilancio consolidato......................................................................................... 21
3.2 Classificazione e comparabilità ............................................................................................................. 21
3.3 Rischi, Incertezze e Continuità Aziendale............................................................................................. 21
3.4 Perimetro di Consolidamento................................................................................................................ 23
3.5 Criteri del consolidamento..................................................................................................................... 24
3.6 Criteri di valutazione............................................................................................................................. 25
3.7 Immobilizzazioni................................................................................................................................... 25
3.7.1 Immateriali..................................................................................................................................... 25
3.7.3 Materiali......................................................................................................................................... 25
3.8 Titoli...................................................................................................................................................... 25
3.9 Rimanenze di magazzino....................................................................................................................... 26
3.10 Crediti.................................................................................................................................................. 26
3.11 Disponibilità liquide............................................................................................................................ 26
3.12 Debiti Commerciali, Altri debiti, Finanziamenti da terzi, Obbligazioni emesse................................. 26
3.13 Fondi per rischi e oneri........................................................................................................................ 26
3.13.1 Fondo TFR.................................................................................................................................... 26
3.14 Imposte sul reddito.............................................................................................................................. 26
3.14.1 Imposte sui redditi correnti.......................................................................................................... 27
3.14.2 Imposte Anticipate........................................................................................................................ 27
3.15 Ratei e risconti..................................................................................................................................... 28
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3.16 Riconoscimento ricavi e costi.............................................................................................................. 28
3.17 Operazioni con obbligo di retrocessione a termine............................................................................. 28
3.18 Valutazioni, Stime e Ipotesi Significative nella Redazione del Bilancio............................................ 28
3.18.1 Vita utile degli immobili, impianti e macchinari.......................................................................... 28
3.18.2 Valutazione di immobili, impianti e macchinari........................................................................... 28
3.18.3 Accantonamenti e passività potenziali.......................................................................................... 28
3.19 Analisi e Gestione dei Rischi............................................................................................................... 28
3.19.1 Rischi di Business......................................................................................................................... 28
3.19.2 Rischio credito.............................................................................................................................. 29
3.19.3 Rischio liquidità ............................................................................................................................ 29
3.20 Informazioni sulle partecipazioni di minoranza delle controllate....................................................... 31
3.21 Immobilizzazioni immateriali.............................................................................................................. 31
Di seguito sono esposte le metodologie di valutazione adottate e i dettagli dell'impairment test eseguito
con riferimento al 31/12/2019.3.21.1 Impairment Test.......................................................................... 32
3.22 Immobilizzazioni materiali.................................................................................................................. 34
3.22.1 Rilevazione e successiva misurazione.......................................................................................... 34
3.22.2 Immobilizzazioni Materiali e Ammortamenti............................................................................... 34
3.23 Immobilizzazioni finanziarie............................................................................................................... 35
3.24 Rimanenze........................................................................................................................................... 35
3.25 Crediti commerciali e altri crediti........................................................................................................ 36
3.25.1 Crediti commerciali...................................................................................................................... 36
3.25.2 Altri crediti Finanziari.................................................................................................................. 37
3.26 Attività Finanziarie non Costituenti Immobilizzazioni....................................................................... 38
3.26.1 Titoli............................................................................................................................................. 38
3.26.2 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti...................................................................................... 38
3.27 Ratei e Risconti Attivi......................................................................................................................... 38
3.28 Patrimonio Netto................................................................................................................................. 38
3.28.1 Capitale Sociale............................................................................................................................ 38
3.28.2 Riserve.......................................................................................................................................... 39
3.28.3 Utili / Perdite Riportate a Nuovo................................................................................................. 39
3.28.4 Esame ai sensi dell'art. 2446 cc dell'evoluzione del PN della capogruppo................................ 39
3.29 Passività Finanziarie............................................................................................................................ 40
3.29.1 Finanziamenti............................................................................................................................... 40
3.29.2 Passività finanziarie produttive di interessi................................................................................. 40
3.29.3 Specifiche delle passività finanziarie produttive di interessi al termine del periodo................... 40
3
3.29.4 Bond Convertibili......................................................................................................................... 41
3.29.5 Altre passività finanziarie............................................................................................................. 41
3.29.6 Strumenti Finanziari Derivati...................................................................................................... 41
3.30 Debiti Commerciali e Altre Passività Correnti.................................................................................... 41
3.30.1 Debiti commerciali e altri debiti................................................................................................... 41
3.31 Accantonamenti per Rischi.................................................................................................................. 42
3.31.1 Accantonamenti per rischi e oneri futuri...................................................................................... 42
3.31.2 Fondo TFR.................................................................................................................................... 42
3.32 Valore della Produzione...................................................................................................................... 43
3.32.1 Rilevazione e Analisi dei Ricavi Consolidati................................................................................ 43
3.32.2 Redditività delle Consolidate........................................................................................................ 43
3.32.3 Reddito da dividendi..................................................................................................................... 43
3.33 Costi della Produzione......................................................................................................................... 43
3.33.1 Costi per Materie Prime, Sussidiarie di Consumo e Merci.......................................................... 43
3.33.2 Costi per Servizi............................................................................................................................ 44
3.33.3 Costi per il Personale................................................................................................................... 44
3.33.4 Costi per Godimento beni di Terzi................................................................................................ 44
3.33.5 Oneri Diversi di Gestione............................................................................................................. 44
3.34 Ammortamenti e Svalutazioni............................................................................................................. 44
3.34.1 Trattamento Oneri per Nuovi Contratti........................................................................................ 44
3.34.2 Svalutazioni e Accantonamenti Prudenziali................................................................................. 44
3.34.3 Rivalutazioni................................................................................................................................. 44
3.35 Operazioni con Parti Correlate............................................................................................................ 45
3.36 Garanzie e Altri Impegni Pluriennali................................................................................................... 46
3.36.1 Impegni relativi a locazioni siti mini-eolici.................................................................................. 46
3.36.2 Garanzie collaterali...................................................................................................................... 46
3.37 Eventi successivi al periodo................................................................................................................ 46
1.RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA SITUAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA
Il Consiglio di Amministrazione di Agatos S.p.A. ("Agatos" o la "Società") presenta di seguito la relazionesul bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 del gruppo Agatos S.p.A., redatta secondo le norme di legge e sulla base dei principi contabili italiani, già approvata dal Consiglio di amministrazione di Agatos in data 03 giugno 2020 e comunicata al pubblico secondo la regolamentazione vigente.
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1.1 Introduzione
1.1.1 Il Gruppo
Agatos S.p.A., è la holding di un gruppo industriale che ingegnerizza e costruisce ''chiavi in mano'', impiantiper ottimizzare i consumi energetici e la produzione di energia rinnovabile per clienti quali imprese e privati, nonché fornisce servizi di O.&M. ed asset management agli stessi, attraverso le sue controllate realizza e fornisce impianti fotovoltaici, da biomassa, di waste-to-energy, biometano, idroelettrici e minieolici.
Agatos S.p.A., nasce dalla fusione per incorporazione di Agatos Srl in TE WIND S.p.A. Agatos SpA svolge attività di holding nel settore delle energie rinnovabili. In data 23-02-2017 con atto del notaio Scaravelli
Monica è stato stipulato l'atto di fusione perfezionatosi il 24 febbraio 2017 con iscrizione al registro delleimprese fra TE Wind SpA e Agatos Srl. Il progetto di fusione ha indicato come data di aggregazione di tutte le controllate sia del gruppo ex TE WIND che del gruppo AGATOS con decorrenza 01 gennaio 2017 sia in termini civilistici che fiscali.
Le azioni della Società sono quotate sul mercato AIM gestito da Borsa Italiana, così come i warrant e le obbligazioni convertibili.
Poiché Agatos S.p.A., nasce dalla fusione di Agatos Srl con TE WIND S.p.A. a seguito della contabilizzazione
di detta operazione, si è generatoun disavanzo di fusione pari a € 14.523.246,00 che è stato oggetto di successiva allocazione ("purchase price allocation" o PPA) così come meglio descritto al paragrafo dei criteri di valutazione "IMPAIRMENT TEST" nella sezione 3.21.1.
1.1.2 Organigramma di Gruppo
Al 31 dicembre, 2019 il Gruppo consisteva nelle società presentate schematicamente sotto:
Marcallese e Trino non rientrano nel perimetro di consolidamento.
1.2 Gestione Ordinaria
1.2.1 Comportamento del Mercato
L'anno 2019 si è avviato con unasostanziale stabilizzazione del mercato delle energie rinnovabili sui valoridell'anno precedente mentre la seconda metà dell'anno è stata caratterizzata da un forte rialzo indotto dallapossibilità di cessione del credito, soprattutto sui mercati retail e condomini; questo ha comportato di fatto per i clienti la possibilità di acquisire tali impianti al 50% del prezzo nominale di vendita. Inoltre, la seconda metà dell'anno si è caratterizzata per uno stimolante riavvio delle attività di sviluppo autorizzativo di grandi impianti fotovoltaici ed eolici, in conseguenza delle indicazioni contenute nella SEN (Strategia Energetica Nazionale) pubblicata ad ottobre 2017 che poneva degli obiettivi molto ambiziosi per il prossimo decennio nel settore delle rinnovabili per il rispetto dei quali si prevede una crescita di 8/10 volte gli attuali livelli annuali disviluppo. La pubblicazione del nuovo decreto FER per l'incentivazione delle fonti rinnovabili ha confermato
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Allegati
Disclaimer
Agatos S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 16 giugno 2020. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 16 giugno 2020 15:43:06 UTC
