13/11/2020 - Alkemy S.p.A.: 13.11.2020 – Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2020

ALKEMY S.P.A.: NEI PRIMI 9 MESI DEL 2020 FORTE CRESCITA DI EBITDA (+92,9%),

EBITDA MARGIN NET MEDIA AL 8,4% E GENERAZIONE DI CASSA OPERATIVA A €7,5 MILIONI

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2020

• Fatturato dei primi nove mesi (da ora "9M") 2020 è pari a Euro 52,65 milioni, -12,9% rispetto a Euro 60,43 milioni dei 9M 2019, principalmente a causa dei ricavi in contrazione delle controllate estere, maggiormente esposte al settore turistico-alberghiero, colpito dal COVID-19. Il fatturato del core business delle società italiane è risultato in linea anno su anno, grazie al forte presidio sui clienti principali e alla strategia di Go-to-Market.
• Risultato operativo lordo (EBITDA) dei 9M 2020 è pari a Euro 3,83 milioni, in crescita del 92,9% rispetto al dato di Euro 1,99 milioni dei 9M 2019, principalmente grazie alla focalizzazione del Gruppo su progetti a maggior valore aggiunto e alle efficienze derivanti dall'industrializzazione del modello di business (EBITDA margin1 +4 punti percentuali). L'EBITDA margin net media2 9M 2020 è pari a 8,4% (4,1% nei 9M 2019). Si sottolinea che non è stato fatto uso di cassa integrazione né di altri strumenti pubblici di sostegno dei lavoratori.
• Risultato operativo (EBIT) dei 9M 2020 è pari a Euro 2,16 milioni più che quadruplicato rispetto a Euro 0,39 milioni del 2019, principalmente grazie al miglior risultato operativo.
• Risultato ante imposte di periodo dei 9M 2020 è pari a Euro 1,40 milioni, rispetto al risultato negativo di Euro -0,51 milioni del 2019, grazie alla miglior performance operativa del Gruppo.
• Risultato di periodo dei primi nove mesi del 2020 è pari a Euro 0,81 milioni in crescita rispetto al risultato di periodo dei 9M 2019 negativo per Euro 0,77 milioni, principalmente grazie al miglior risultato operativo.
• Flusso di cassa operativo dei 9M 2020 è positivo per Euro 7,51 milioni, in crescita di Euro 7,53 milioni rispetto al flusso operativo negativo per Euro -0,02milioni nei 9M 2019. L'incremento è dovuto al miglior risultato operativo e al minor assorbimento da parte del capitale circolante netto.
• Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 30 settembre 2020 è negativa per Euro -10,95milioni, rispetto alla PFN negativa per Euro -19,21 milioni al 31 dicembre 2019. Il miglioramento nel periodo è dovuto prevalentemente all'incremento delle disponibilità liquide e alla riduzione del valore dei debiti da put option.

Milano, 13 novembre 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di Alkemy S.p.A., società specializzata nell'evoluzione del modello di business di grandi e medie aziende e quotata sul Mercato Telematico Azionario (MTA) - segmento STAR di Borsa Italiana (ALK), ha approvato oggi il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2020.

I primi nove mesi del 2020, pur nella complessità e l'incertezza del contesto, hanno visto per Alkemy la buona resilienza del business, in particolare in termini di crescita della marginalità, grazie al forte presidio sui clienti, alla maggiore efficienza del business e alla nuova strategia di Go-to-Market, focalizzata sullo sviluppo di grandi progetti a maggior valore aggiunto e a maggior profittabilità, proseguendo nel percorso di industrializzazione del proprio modello di business.

A fronte di ricavi in contrazione principalmente sui mercati esteri rispetto ai primi nove mesi del 2019, e in minor parte in Italia, Alkemy ha registrato un incremento consistente della marginalità , con un EBITDA superiore all'anno precedente di oltre il 92%, EBITDA margin net media dell'8,5% ed

1. EBITDA Margin: è calcolato rapportando l'EBITDA al totale ricavi e proventi.
2. EBITDA Margin net media: è calcolato rapportando l'EBITDA ai ricavi e proventi di periodo al netto del fatturato generato dalla vendita di spazi media da parte delle società controllate in Spagna e Messico.

un'importante generazione di cassa operativa di Euro 7,51 milioni (rispetto a Euro -0,02 milioni del periodo comparativo).

Questi risultati, grazie alla capacità di adattamento della struttura operativa del Gruppo ed alla consistenza del business, sono stati raggiunti senza ricorrere alla cassa integrazione o ad altri strumenti pubblici di sostegno dei lavoratori, con pieno utilizzo della forza lavoro disponibile.

Alkemy, quale società indipendente leader nel settore della trasformazione digitale nelle geografie di riferimento, dispone dell'offerta di servizi necessari alle imprese che vorranno uscire vincenti dalla crisi e risultare competitive nel mercato di domani. Le recenti evoluzioni legate all'emergenza COVID-19 hanno infatti imposto alle imprese una sempre più rapida capacità di adattamento e trasformazione, digitalizzando e ripensando i propri modelli di business.

"La forte crescita dei margini, in continuità con i risultati della prima metà del 2020, sono frutto del lavoro di industrializzazione ed efficientamento del nostro modello di business che getta le basi per un ulteriore incremento della margilnalità" ha commentato l'Amministratore Delegato Duccio Vitali. "Nel corso del prossimo anno faremo perno sul potenziamento industriale raggiunto per sostenere un nuovo percorso di crescita".

"L'evoluzione del mercato e la dilatazione della fase di emergenza sanitaria confermano la centralità del digitale nell'evoluzione dell'intero sistema economico produttivo" ha aggiunto il

Presidente del Consiglio di Amministrazione Alessandro Mattiacci. "Il momento che stiamo vivendo

può diventare una grande opportunità di accelerazione della digital transformation nelle geografie in cui operiamo, nelle quali le aziende sono in relativo ritardo. Per questo motivo, ci aspettiamo un salto nella crescita del nostro mercato, per il quale Alkemy ha sempre più una struttura e offerta coerenti".

Analisi dei dati

I ricavi del Gruppo per 9M 2020 ammontano a Euro 52,65 milioni, rispetto a Euro 60,43 milioni dei 9M 2019, con un decremento del 12,9%. Tale risultato è prevalentemente imputabile alle società estere, che hanno maggiormente risentito degli effetti pandemici, a causa della preponderante esposizione al settore turistico-alberghiero.

I ricavi realizzati in Italia, pari a Euro 38,54 milioni, hanno mostrato una maggior resilienza del business, registrando una contrazione del 5,0%, relativa prevalentemente alla componente "Altri ricavi e proventi", correlati ai minori contributi pubblici e credito di imposta inerenti alle attività di Ricerca e Sviluppo svolte nel periodo di riferimento. Il risultato delle società italiane è principalmente frutto della nuova strategia di Go-to-Market, focalizzata sul forte presidio dei clienti principali, i quali nel corso del periodo hanno accresciuto il fatturato medio per cliente del 10,0%, e della forte tenuta dei contratti in essere che solo in parte hanno risentito del lockdown totale. All'estero i ricavi sono ammontati a Euro 14,12 milioni, rispetto a Euro 19,87 milioni nel periodo comparativo (-29,0%). Tale decremento è imputabile principalmente alla controllata messicana, la quale, in seguito al COVID- 19, ha risentito relativamente agli investimenti nel Media da parte dei clienti del rallentamento del settore turistico-alberghiero a cui è esposta, senza generare impatto sulla marginalità.

L'EBITDA 9M 2020 si attesta a Euro 3,83 milioni, in crescita del 92,9% rispetto al dato di Euro 1,99 milioni dei primi nove mesi dell'esercizio precedente, prevalentemente grazie alle efficienze derivanti dall'implementazione della nuova organizzazione, che sostiene il Gruppo nell'industrializzazione del proprio modello di business, e alla nuova strategia di Go-to-Market focalizzata sullo sviluppo di progetti a maggior valore aggiunto.

L'EBITDA Margin 9M 2020 è pari al 7,3%, è più che raddoppiato rispetto ai primi nove mesi 2019 (in crescita di 4 punti percentuali rispetto a 3,3%), grazie alle efficienze della riorganizzazione e all'internalizzazione di alcune attività in particolare in area tecnologica in precedenza affidate a fornitori esterni. Il costo del personale, nonostante il numero medio dei dipendenti sia cresciuto da

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Via San Gregorio 34 20124 Milano

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521 unità dei primi nove mesi del 2019 a 524 nello stesso periodo del 2020, si è ridotto del 2,9% grazie alla razionalizzazione dei costi del personale delle società italiane, senza per altro beneficiare di riduzioni correlate al ricorso ad ammortizzatori sociali o ad altre agevolazioni disponibili in quanto non necessarie, stante il pieno utilizzo del personale in forza.

L'EBITDA margin net media 9M 2020 è pari a 8,4%, più del doppio di quello registrato nel corso dello stesso periodo del 2019 pari a 4,1%.

Il Risultato Operativo (EBIT) dei 9M 2020 è pari a Euro 2,16 milioni, più che quadruplicato rispetto al risultato del 2019 pari a Euro 0,39 milioni, ed è prevalentemente imputabile alle società operanti sul mercato italiano. I proventi e gli oneri finanziari netti del periodo sono pari a Euro 0,81 milioni allineati rispetto a Euro 0,82 milioni dei primi 9 mesi del 2019. Il Risultato ante imposte di periodo è pari a Euro 1,40, in sostanziale crescita rispetto al dato negativo di Euro -0,51 milioni dello stesso periodo del 2019.

Il Risultato di Periodo 9M 2020 è pari a Euro 0,81 milioni, in crescita rispetto al risultato negativo per Euro -0,77 milioni dei primi nove mesi del 2019.

Il Flusso di Cassa Operativo al 30 settembre 2020 è positivo per Euro 7,51 milioni, in crescita di Euro 7,53 milioni rispetto a Euro -0,02 milioni dei primi nove mesi del 2019, principalmente grazie al miglior risultato operativo e al minor assorbimento da parte del capitale circolante netto.

La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 30 settembre 2020 è negativa per Euro -10,95 milioni, rispetto alla PFN negativa per Euro -19,21milioni al 31 dicembre 2019, con un miglioramento nel periodo di Euro 8,26 milioni. Tale variazione è prevalentemente riconducibile:

• per Euro 11,40 milioni, alle maggiori disponibilità liquide;
• per Euro 1,95 milioni, alla rideterminazione del valore delle put option;
• per Euro -5.70 milioni, all'incremento dei finanziamenti bancari a medio e breve termine contratti nel periodo al fine di rendere più agevole la gestione finanziaria del Gruppo;
• per Euro -1,91 milioni, all'incremento dei finanziamenti bancari a breve termine, riferibile principalmente ai nuovi finanziamenti del punto precedente e alla fine dei periodi di preammortamento di alcuni finanziamenti stipulati nel 2019.

Il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2020 è a disposizione del pubblico sul sito internet di Alkemy www.alkemy.comsezione Investor Relations e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato emarketstorage www.emarketstorage.com.

Evoluzione prevedibile della gestione

Alla data di approvazione del presente resoconto intermedio di gestione, tutte le società italiane ed estere del Gruppo proseguono il proprio lavoro ancora quasi totalmente da remoto, anche in coerenza con le disposizioni dei diversi governi locali in materia di prevenzione della diffusione della pandemia, differenti nelle diverse nazioni e regioni in cui sono presenti gli uffici delle varie aziende del Gruppo.

Il management del Gruppo procede con continuità il monitoraggio degli sviluppi degli eventi correlati alla pandemia, per essere in grado di dar corso con tempestività a tutte le azioni ritenute necessarie per limitare i possibili ulteriori impatti sulla sicurezza e salute dei lavoratori e sul business.

L'evoluzione della gestione negli ultimi mesi del 2020 dipenderà prevalentemente da fattori esogeni correlati, in via prioritaria, alla pandemia, al conseguente variare dei relativi mercati di riferimento, alla resilienza delle aziende clienti, ai supporti governativi a sostegno dell'economia in genere e degli investimenti in ambito digitalizzazione delle aziende.

Tenendo conto dei risultati conseguiti nei primi tre trimestri 2020 e dell'attuale stato di avanzamento del business, salvo il verificarsi di ulteriori eventi aggravanti al momento non prevedibili (i.e. ulteriore perdurare o inasprimento o estensione del lockdown), si conferma che l'aspettativa del Gruppo sia di chiudere l'anno corrente con un EBITDA superiore a quello del 2019, nonostante la contrazione dei ricavi già preventivata per l'ultimo trimestre dell'anno, sia per i mercati nazionali che esteri, in

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conseguenza dell'adozione delle attuali misure di contenimento del contagio.

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Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Claudio Benasso, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, dichiara che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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