27/03/2023 - Alkemy S.p.A.: Alkemy S.p.A. – Il CdA approva il Progetto di Bilancio Civilistico e il Consolidato dell’Esercizio 2022

ALKEMY S.P.A.

NEL 2022 CRESCONO FATTURATO (+12%) ED EBITDA ADJ. (+12%)

RISULTATO DI ESERCIZIO SALE A € 5,6 MILIONI (+31%)

Nel 2022 ("FY 2022") acquisizioni e solidità del portafoglio clienti guidano la crescita del fatturato, mentre l'ottimizzazione del mix di vendita traina la crescita del risultato operativo di Gruppo

1. Il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data odierna il Progetto di Bilancio

Civilistico e il Bilancio Consolidato dell'Esercizio 2022 e la proposta di destinazione del risultato di esercizio.

2.

Convocata l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti il giorno 27 aprile 2023.

• • Fatturato consolidato del 2022 ("FY 2022") pari a Euro 106,6 milioni, +12,0% rispetto a Euro 95,2 milioni dell'esercizio precedente ("FY 2021"), principalmente grazie all'ampliamento di perimetro del Gruppo e al focus sui principali clienti.

• • EBITDA Adjusted1 del FY 2022 pari a Euro 11,8 milioni, in crescita del 12,2% rispetto a Euro 10,5 milioni del FY 2021. L'EBITDA Adjusted margin2 FY 2022 è pari a 11,1%, in linea con quanto registrato nell'esercizio precedente, per effetto dell'aumento proporzionale dei costi operativi e dei ricavi e del diverso perimetro di consolidamento.

• • Risultato operativo (EBIT) del FY 2022 pari a Euro 7,5 milioni, in crescita del 13,4% rispetto a Euro 6,6 milioni nel 2021, principalmente per effetto del cambiamento del perimetro del Gruppo.

• • Risultato ante imposte consolidato FY 2022 pari a Euro 7,1 milioni, +23,0% rispetto a Euro 5,8 milioni del FY 2021, grazie alla miglior performance del Gruppo, minori costi non ricorrenti e ai minori oneri finanziari netti.

• • Risultato d'Esercizio consolidato FY 2022 pari a Euro 5,6 milioni, in aumento del 31,4% rispetto a Euro 4,3 milioni del FY 2021.

• • Flusso di cassa operativo del FY 2022 positivo per Euro 5,3 milioni, rispetto a Euro 7,4 milioni del FY 2021, principalmente per effetto del miglior risultato del periodo, della variazione del Capitale Circolante netto, dei risconti rilasciati e delle imposte pagate nel periodo.

• • Posizione Finanziaria Netta (PFN) del Gruppo al 31 dicembre 2022 negativa per Euro -34,1 milioni, con una variazione pari a Euro -12,9 milioni rispetto alla PFN negativa per Euro -21,2 milioni al 31 dicembre 2021. La variazione è dovuta prevalentemente alle attività di acquisizione realizzate nel terzo trimestre 2022.

Milano, 27 marzo 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Alkemy S.p.A. ("Alkemy" o "la Società"), società specializzata nell'evoluzione del modello di business di grandi e medie aziende e quotata sull'Euronext STAR Milan di Borsa Italiana Italia (ALK), ha approvato in data odierna il Progetto di Bilancio di Esercizio e il Bilancio Consolidato dell'Esercizio 2022 che saranno pubblicati entro i termini previsti dalla normativa di riferimento. Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato la dichiarazione consolidata di carattere non finanziario redatta ai sensi del D. Lgs. 254/2016.

Nell'esercizio 2022, nonostante il contesto macroeconomico complesso e la diffusa incertezza nel mercato, Alkemy ha registrato un andamento generale ragionevolmente positivo, in termini di

• 1 EBITDA Adjusted: Ricavi netti operativi diminuiti dei costi operativi esclusi oneri e proventi non ricorrenti.

• 2 L'EBITDA Adjusted Margin è calcolato rapportando l'EBITDA Adjusted al fatturato consolidato.

  Alkemy S.p.A.

  Via San Gregorio 34 20124 Milano

C.F. e P.I.: 05619950966 Reg. delle imprese di Milano Cap. Soc. 595.534,32 euro i.v.

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crescita del fatturato e di EBITDA Adj. consolidato, risultanti in un utile di periodo pari a Euro 5,6 milioni (+31,0% rispetto a Euro 4,3 milioni nel FY 2021) e in una generazione di cassa operativa pari a Euro 5,3 milioni.

Nel 2022 Alkemy, infatti, ha registrato una crescita del fatturato del 12,0% rispetto al FY 2021, quale effetto positivo dell'ampliamento di perimetro del Gruppo, e del forte presidio sui clienti principali.

L'EBITDA Adjusted è cresciuto del 12,2% rispetto al dato del FY 2021, mentre l'EBITDA Adjusted Margin, pari all'11,1%, risulta linea rispetto a quanto registrato nell'esercizio precedente, per effetto dell'aumento dei costi operativi in linea con la crescita dei ricavi e del diverso perimetro di consolidamento.

"Il 2022 ha segnato per Alkemy il compimento del decimo anno dalla fondazione, il superamento dei 100 milioni di euro di fatturato e il raggiungimento di un organico complessivo che supera le 1.000 persone", ha commentato l'Amministratore Delegato, Duccio Vitali. "Nel corso dello scorso esercizio abbiamo rafforzato il presidio dei clienti e il backlog grazie al lavoro della funzione Go-to-Market e già a partire dai primi mesi del 2023 stiamo iniziando a raccogliere i frutti del nostro lavoro con contratti stipulati con partner di primaria rilevanza".

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Alessandro Mattiacci ha aggiunto "L'anno passato ci ha visti concludere due operazioni importanti: l'acquisizione di InnoCV in Spagna e l'integrazione di Kreativa Unlimited e Kreativa New Formula nei Balcani. Queste due operazioni, che portano il numero complessivo di deal chiusi nei primi 10 anni dalla fondazione di Alkemy a 10, hanno da una parte rafforzato la nostra presenza nei due rispettivi paesi, e dall'altra parte, con riferimento ad InnoCV, consentito integrare la nostra offerta con un nuovo prodotto di process mining che siamo stati in grado di offrire fin da subito ai nostri clienti su scala globale."

Analisi dei dati

Crescita del 12,0% dei Ricavi del Gruppo nel 2022 pari a Euro 106,6 milioni, rispetto a Euro 95,2 milioni del FY 2021. Tale risultato è stato prevalentemente raggiunto grazie all'ampliamento del perimetro del Gruppo e al forte presidio sui clienti principali.

I ricavi in Italia, che rappresentano il 65,5% del fatturato di Gruppo, hanno registrato una crescita anno su anno pari al 9,1%, attestandosi a Euro 69,8 milioni (Euro 64,0 milioni nel FY 2021). Il risultato positivo delle società italiane è dovuto sia all'acquisizione, nel secondo trimestre 2021, delle quote di maggioranza di Design Group Italia S.r.l. ("DGI") ed eXperience Cloud Consulting S.r.l. ("XCC"), sia alla tenuta dei principali clienti italiani e dei relativi contratti attivi.

Le società estere nel FY 2022 hanno registrato una crescita del fatturato del 18,0%, principalmente grazie all'inclusione di InnoCV nel perimetro di consolidamento e ai risultati positivi delle controllate messicane, che hanno più che compensato il rallentamento dei ricavi delle controllate spagnole.

L'EBITDA Adjusted del FY 2022 si attesta a Euro 11,8 milioni, in crescita del 12,2% rispetto agli Euro 10,5 milioni registrati nell'esercizio precedente, prevalentemente grazie all'aumento del fatturato medio dei principali clienti.

L'EBITDA Adjusted Margin del FY 2022 è pari all'11,1% in linea rispetto a quanto registrato nel 2021. In particolare, si rileva che i costi per servizi, al netto delle voci non ricorrenti, sono aumentati del 5,1% rispetto al FY 2021, per merito del processo di internalizzazione di alcune attività , in precedenza affidate a fornitori esterni, mentre i costi per il personale, al netto delle voci non ricorrenti, sono aumentati del 20,3%, quale conseguenza dell'aumento del numero medio di dipendenti, che è passato da 655 unità nel 2021 a 809 nel FY 2022 a seguito principalmente del cambio di perimetro.

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Il Risultato Operativo (EBIT) del FY 2022 è pari a Euro 7,5 milioni, in aumento del 13,4% rispetto a Euro 6,6 milioni dell'esercizio precedente, principalmente come conseguenza del miglior risultato della gestione operativa.

Il Risultato ante imposte del FY 2022 è pari a Euro 7,1 milioni, +23,0% rispetto a Euro 5,8 milioni del FY 2021, grazie al miglior risultato operativo e ai minori oneri finanziari e non ricorrenti registrati nel periodo.

Il Risultato d'Esercizio consolidato FY 2022 è pari a Euro 5,6 milioni, in aumento del 31,4% rispetto a Euro 4,3 milioni del FY 2021.

Il Flusso di Cassa Operativo al 31 dicembre 2022 è positivo per Euro 5,3 milioni, in riduzione per Euro 2,1 milioni rispetto a Euro 7,4 milioni dell'esercizio 2021, principalmente per effetto del miglior risultato registrato nel periodo, della variazione del Capitale Circolante netto, dei risconti rilasciati, delle imposte pagate nel periodo e delle indennità di fine rapporto riconosciute nel periodo.

La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 31 dicembre 2022 è negativa per Euro -34,1 milioni, in riduzione rispetto alla PFN negativa per Euro - 21,2 milioni al 31 dicembre 2021. La variazione negativa pari a Euro -12,9 milioni è prevalentemente riconducibile:

• • per Euro -1,3 milioni, al decremento delle disponibilità liquide;

• • per Euro +0,7 milioni, al decremento dei debiti finanziari per leasing (IFRS 16), dovuto principalmente al pagamento dei canoni avvenuto nel periodo, in parte compensato dalle nuove sottoscrizioni;

• • per Euro -5,3 milioni all'incremento dei debiti verso banche e altri finanziatori, principalmente come combinato disposto (i) della sottoscrizione di nuovi contratti di finanziamento per complessivi Euro -6,9 milioni, (ii) delle operazioni di anticipo fatture effettuate dalla Capogruppo nel mese di dicembre per complessivi Euro -2,9 milioni, (iii) dall'ampliamento del perimetro di consolidamento, a seguito dell'acquisizione in particolare della totalità delle quote di Innocv Solutions S.L., per Euro -1,0 milioni e (iv) del rimborso delle rate previste dai piani di ammortamento dei finanziamenti bancari in essere e degli anticipi fatture (Euro +5,7 milioni);

• • per Euro -7,2 milioni, all'incremento dei debiti per put option ed earn-out, come combinato disposto (i) dell'iscrizione della nuova put liabiltiy riconducibile alla società Alkemy Play S.r.l. per Euro +0,5 milioni, (ii) dell'iscrizione del nuovo earn-out riconducibile alla società Innocv Solutions S.L. per Euro 10,1 milioni, (iii) degli interessi maturati per Euro +0,4 milioni, (iv) dell'esercizio dell'opzione sul 35% del capitale della società Alkemy Iberia S.L. per Euro -2,8 milioni e (v) della valutazione al fair value dei debiti opzioni per Euro -1,1 milioni.

Evoluzione prevedibile della gestione

L'evoluzione della gestione nel corso del 2023 dipenderà in prevalenza da fattori esogeni correlati non all'emergenza pandemica, oramai di fatto risolta, ma all'evoluzione della guerra in Ucraina. Gli effetti economici conseguenti a tale evento bellico stanno contribuendo ad alimentare l'incremento dell'inflazione causata soprattutto dall'aumento diffuso dei prezzi dei prodotti energetici: vi sono pertanto impatti negativi significativi su quasi tutti i settori economici e, in generale, sulle aspettative delle aziende, non sempre positive in conseguenza della diffusa generale incertezza dei mercati. Allo stato attuale si sono riscontrate limitate evidenze significative sui clienti del Gruppo Alkemy, salvo che taluni stanno avendo maggiori impatti diretti conseguenti all'inflazione, con quindi possibili ricadute sull'acquisto dei servizi proposti dal Gruppo.

Tenendo conto dei risultati conseguiti nel 2022 e dell'attuale stato di avanzamento degli ordini in portafoglio e dei nuovi contratti attivati, salvo il verificarsi di ulteriori eventi aggravanti, allo stato attuale non prevedibili, si conferma che le aspettative del Gruppo sono positive e rivolte alla prosecuzione della crescita organica, sia dei ricavi che della marginalità.

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Destinazione del risultato netto di esercizio

Il Consiglio di Amministrazione della Società ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti l'approvazione del Bilancio 2022 e di riportare a nuovo l'utile di esercizio 2022 conseguito da Alkemy S.p.A. per euro 2.423.612.

Convocata l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti

La Società ricorda che i legittimati all'intervento e all'esercizio del diritto di voto sono convocati in Assemblea Ordinaria di Alkemy S.p.A. ("Alkemy" o la "Società"), per il giorno 27 aprile 2023 in unica convocazione, presso lo studio del Notaio Chiara Clerici, in Milano, via Mario Pagano n. 65, per discutere e deliberare l'approvazione del Bilancio di Esercizio relativo al 2022 e la destinazione dell'utile di esercizio. All'Assemblea sarà presentato il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022.

L'Assemblea sarà altresì chiamata a:

• 1. Assumere una delibera vincolante in merito alla prima sezione della Relazione sulla Remunerazione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-bis e 3-ter, del Testo Unico della Finanza ("TUF"), nonché una delibera non vincolante in merito alla seconda sezione della Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del TUF;

• 2. Deliberare in merito all'adozione del Long-Term Incentive Plan 2024/2026;

• 3. Autorizzare l'operazione di acquisto e disposizione di azioni proprie ai sensi degli artt. 2357 e ss. cod. civ., previa revoca della autorizzazione conferita dall'Assemblea del 26 aprile 2022 per la parte non eseguita.

***

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Claudio Benasso, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, dichiara che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

***

Con riferimento ai dati contabili esposti nel presente comunicato, si precisa che si tratta di dati per i quali non è stata completata l'attività di revisione legale da parte della Società di Revisione. Per maggiori informazioni si rimanda agli allegati del presente comunicato.

La documentazione relativa ai risultati dell'esercizio 2022 sarà messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede legale in via San Gregorio 34 a Milano (MI), nella sezione "Investor relations" del sito internet della Società (www.alkemy.com) e sul meccanismo di stoccaggio eMarket Storage(www.emarketstorage.it).

***

I risultati FY 2022 verranno illustrati alla comunità finanziaria durante una conference call che si svolgerà martedì 28 marzo 2023, alle ore 09:30 CEST.

Per partecipare alla conferenza occorrerà collegarsi ai seguenti numeri telefonici:

IT: +39 02 36213011

UK: +44 1212 818003

Switzerland: +41 225954727

France: +33 170918703

Spain: +34 917699497

US: +1 718 7058794

Le Slide di presentazione saranno rese disponibili alla pagina webwww.alkemy.comsezione Investor Relations.

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ALLEGATIConto economico consolidato

Valori espressi in migliaia di euro

31 dic. 2022

31 dic. 2021

Ricavi delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi e proventi

104.852 93.955

1.722 1.230

Totale ricavi e proventi operativi

106.574 95.185

Costi per servizi, merci e altri costi operativi - di cui non ricorrenti

Costi per il personale - di cui non ricorrenti

(49.440)

(293)

(46.065)

(459)

(46.825)

(76)

(38.845)

(944)

Totale costi e altri oneri operativi

(95.505) (85.670)Risultato operativo lordo (EBITDA) Risultato operativo lordo rettificato (EBITDA Adjusted)

11.069 9.515

11.821 10.535

Ammortamenti Accantonamenti e svalutazioni Risultato operativo

(3.226) (2.408)

(337) (487)

7.506 6.620

Proventi (oneri) da partecipazioni Proventi finanziari

Oneri finanziari

- (308)

1.308 455

(1.716) (998)

Utile (Perdita) prima delle imposte

7.098 5.769

Imposte sul reddito

(1.484) (1.498)

Utile (Perdita) del periodo

5.614 4.271

Attribuibile a:

- Gruppo

5.583 4.263

- Terzi

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