Acquisizione DeAgostini Scuola
Investor Presentation
Milano, 12 Luglio 2021
AGENDA
- Key Highlights
- DeAgostini Scuola
- Mondadori post-deal
- Closing remarks
Key Highlights - Il Razionale Strategico
+
Un transformational deal per Mondadori che
consente al Gruppo di essere sempre più focalizzato
sull'area Libri
Rafforzamento nel settore Education (segmento K-12),l'area più
redditizia per il Gruppo
Potenziale creazione di valore attraverso:
il conseguimento di sinergie da integrazione
l'unione di società con posizionamento premium e fortemente complementari in termini di portafoglio di brand e materie
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Key Highlights - L'operazione
Struttura operazione
Prezzo
Financing
Value
Creation
Timing
Acquisizione del 100% del capitale sociale di De Agostini Scuola S.p.A.
Il prezzo sarà interamente corrisposto per cassa al Closing
Enterprise Value pari a 157,5 milioni di Euro
Multiplo di 7,4x EBITDA 2020
Il prezzo definitivo sarà basato sull'Enterprise Value al netto della posizione finanziaria netta media normalizzata dei 12 mesi precedenti la data del Closing
L'operazione sarà finanziata tramite l'Acquisition line parte del finanziamento recentemente rinegoziato
Costo della linea pari a 70 bps (prima di eventuale hedging)
Potenziali sinergie stimate in circa 4/5 milioni di Euro a regime (entro 24 mesi dall'acquisizione)
Operazione EPS e FCF accretive dal primo anno (2022)
Struttura finanziaria post acquisizione più efficiente: su base pro-forma 2020 il rapporto
PFN/EBITDA Adj. (escl. IFRS16) è atteso inferiore a 1,5 (1,1x nel 2021)
Closing soggetto all'approvazione dell'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato Perfezionamento dell'operazione atteso entro la fine dell'esercizio 2021
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AGENDA
- Key Highlights
- DeAgostini Scuola
- Mondadori post-deal
- Closing remarks
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Allegati
Disclaimer
Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 12 luglio 2021 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 12 luglio 2021 15:51:00 UTC.
