07/04/2025 - Arterra Bioscience S.p.A.: MANAGEMENT REPORT

ARTERRA BIOSCIENCE SPA

Sede legale: VIA BENEDETTO BRIN 69 NAPOLI (NA)

Iscritta al Registro Imprese della CCIAA DI NAPOLI C.F. e numero iscrizione: 04593681218

Iscritta al R.E.A. n. NA 703307

Capitale Sociale sottoscritto € 332.925 Interamente versato

Partita IVA: 04593681218

Relazione sulla gestione

Bilancio Ordinario al 31/12/2024

Signori Soci, nella nota integrativa Vi sono state fornite le notizie attinenti alla illustrazione del bilancio al 31/12/2024; nel presente documento, conformemente a quanto previsto dall'art. 2428 del codice civile, Vi forniamo le notizie attinenti la situazione della Vostra società e le informazioni sull'andamento della gestione. La presente relazione, redatta con valori espressi in unità di Euro, viene presentata a corredo del Bilancio d'esercizio al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali della società corredate, ove possibile, di elementi storici e valutazioni prospettiche.

Informativa sulla società

Il valore della produzione ha registrato un incremento del 6,37% rispetto allo scorso anno passando da € 5,0 milioni a € 5,3 milioni. Tale incremento va imputato interamento all'incremento delle vendite materie prime cosmetiche, passate da 2,6 a 3,5 milioni con un incremento del 33,7%. La ripresa fatta registrare nel 2024 ed i primi dati del 2025, ci fa essere molto ottimisti per il raggiungimento degli obiettivi del prossimo anno.

Sedi secondarie

In osservanza di quanto disposto dall'art. 2428 del codice civile, si evidenzia che non esistono sedi operative secondarie.

Attività di direzione e coordinamento

Ai sensi dell'art. 2497-bis, comma 5 del Codice civile si attesta che la società non è soggetta all'altrui attività di direzione e coordinamento.

Situazione patrimoniale e finanziaria

Al fine di una migliore comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria della società, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione dello stato patrimoniale.

Stato Patrimoniale Attivo

Disponibilità liquide

Liquidità differite

Crediti verso soci

Crediti dell'Attivo Circolante a breve termine

Crediti immobilizzati a breve termine

Attività finanziarie

Ratei e risconti attivi

Rimanenze

IMMOBILIZZAZIONI

Immobilizzazioni immateriali

Immobilizzazioni materiali

Immobilizzazioni finanziarie

Crediti dell'Attivo Circolante a m/l termine

• 3.343.244 24,95 %

• 3.343.244 24,95 %

• 3.557.721 26,55 %

• 3.445.569 25,71 %

• 5.170.402 38,58 %

• 1.508.180 11,25 %

• 3.454.178 25,77 %

112.152

1.330.459

35.727

172.317

• 3.685.691 29,36 %

• 3.685.691 29,36 %

• 2.611.037 20,80 %

• 2.569.146 20,46 %

0,84 %

• (342.447) (9,29) %

• (342.447) (9,29) %

  • 946.684 36,26 %

• 876.423 34,11 %

  41.891

  0,33 %

  9,93 %

  • 1.355.522 10,80 %

  • 4.902.051 39,05 %

  0,27 %

• 70.261 167,72 %

(25.063)

268.351

(1,85) % 5,47 %

40.035 1.232.034

0,32 % 9,81 %

• 3.354.216 26,72 %

1,29 %

(4.308)

(10,76) %

• 276.146 22,41 %

99.962

275.766

2,20 %

(103.449)

2,98 %

(37,51) %

Stato Patrimoniale Passivo

Voce	Esercizio 2024	%	Esercizio 2023	%	Variaz. assolute	Variaz. %
CAPITALE DI TERZI	1.979.059	14,77 %	1.802.390	14,36 %	176.669	9,80 %

Passività correnti	824.098	6,15 %	843.293	6,72 %	(19.195)	(2,28) %
Debiti a breve termine	780.062	5,82 %	652.928	5,20 %	127.134	19,47 %
Ratei e risconti passivi	44.036	0,33 %	190.365	1,52 %	(146.329)	(76,87) %
Passività consolidate	1.154.961	8,62 %	959.097	7,64 %	195.864	20,42 %
Debiti a m/l termine	260.085	1,94 %	299.767	2,39 %	(39.682)	(13,24) %
Fondi per rischi e oneri	378.490	2,82 %	222.702	1,77 %	155.788	69,95 %
TFR	516.386	3,85 %	436.628	3,48 %	79.758	18,27 %
CAPITALE PROPRIO	11.422.767	85,23 %	10.751.911	85,64 %	670.856	6,24 %
Capitale sociale	332.925	2,48 %	332.925	2,65 %
Riserve	3.910.116	29,18 %	3.910.116	31,15 %
Utili (perdite) portati a nuovo	5.843.020	43,60 %	5.432.719	43,27 %	410.301	7,55 %
Utile (perdita) dell'esercizio	1.336.706	9,97 %	1.076.151	8,57 %	260.555	24,21 %
TOTALE FONTI	13.401.826	100,00 %	12.554.301	100,00 %	847.525	6,75 %

Dall'analisi della struttura patrimoniale si evidenzia, rispetto all'esercizio chiuso al 31/12/2023:

a) Un aumento (7,57%) del capitale circolante di € 579.174 rispetto al precedente esercizio. Tale aumento va imputato all'incremento dei crediti verso i clienti;

b) le variazioni delle immobilizzazioni materiali sono relative all'acquisto del nuovo immobile, ai relativi lavori di ristrutturazione e agli impianti (condizionamento ed elettrico) in esso installati;

c) un incremento dei crediti a breve del 34,11%, in valore assoluto pari a € 876.423; tale incremento è imputabile principalmente all'aumento delle vendite per materie prime cosmetiche fatto registrare nell'anno 2024, tali crediti hanno

una scadenza a breve; d) i debiti a breve termine si sono leggermente incrementati per € 127.134; tale differenza va imputata principalmente ad un incremento dei debiti vs fornitori e in piccola parte a quelli tributari; e) i debiti m/l termine che si sono decrementati di € 39.682, tale differenza va imputata alla restituzione alla naturale scadenza (la società non si è avvalsa della moratoria) dei rimborsi periodici effettuati relativi ai mutui agevolati erogati per progetti agevolati di R&S al netto dell'erogazione della prima trance del mutuo agevolato relativo ad un progetto di R&S;

f) dividendi.

un incremento del patrimonio netto 6,24% da imputare all'utile dell'esercizio al netto della distribuzione dei

Principali indicatori della situazione patrimoniale e finanziaria

Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio:

= A) Patrimonio netto / B) Immobilizzazioni

L'indice viene utilizzato per valutare l'equilibrio fra capitale proprio e investimenti fissi dell'impresa

Banche su circolante

= D.4) Debiti verso banche / C) Attivo circolante

L'indice misura il grado di copertura del capitale circolante attraverso l'utilizzo di fonti di finanziamento bancario

Indice di indebitamento

= [ TOT.PASSIVO - A) Patrimonio netto ] / A) Patrimonio netto

L'indice esprime il rapporto fra il capitale di terzi e il totale del capitale proprio

Quoziente di indebitamento finanziario

= [ D.1) Debiti per obbligazioni + D.2) Debiti per obbligazioni convertibili + D.3) Debiti verso soci per finanziamenti + D.4) Debiti verso banche + D.5) Debiti verso altri finanziatori + D.8) Debiti rappresentati da titoli di credito + D.9) Debiti verso imprese controllate + D.10) Debiti verso imprese collegate + D.11) Debiti verso imprese controllanti + D.11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti ] / A) Patrimonio Netto

L'indice misura il rapporto tra il ricorso al capitale finanziamento (capitale di terzi, ottenuto a titolo oneroso e soggetto a restituzione) e il ricorso ai mezzi propri dell'azienda

Mezzi propri su capitale investito

= A) Patrimonio netto / TOT. ATTIVO

L'indice misura il grado di patrimonializzazione dell'impresa e

228,54 %

0,17

0,03

85,23 %

232,41 %

0,17

0,04

85,64 %

(1,67) %

(25,00) %

(0,48) %

Oneri finanziari su fatturato

= C.17) Interessi e altri oneri finanziari (quota ordinaria) / A.1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni (quota ordinaria)

L'indice esprime il rapporto tra gli oneri finanziari ed il fatturato dell'azienda

0,03 %

0,30 %

(90,00) %

Indice di disponibilità

= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.I) Rimanenze + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] / [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]

L'indice misura la capacità dell'azienda di far fronte ai debiti correnti con i crediti correnti intesi in senso lato (includendo quindi il magazzino)

998,84 %

907,42 %

10,07 %

Margine di struttura primario

= [ A) Patrimonio Netto - ( B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.II Crediti (oltre l'esercizio successivo) ) ]

E' costituito dalla differenza tra il Capitale Netto e le Immobilizzazioni nette. Esprime, in valore assoluto, la capacità dell'impresa di coprire con mezzi propri gli investimenti in immobilizzazioni.

6.252.365,00

5.849.860,00

6,88 %

Indice di copertura primario

= [ A) Patrimonio Netto ] / [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.II Crediti (oltre l'esercizio successivo) ]

E' costituito dal rapporto fra il Capitale Netto e le immobilizzazioni nette. Esprime, in valore relativo, la quota di immobilizzazioni coperta con mezzi propri.

2,21

2,19

0,91 %

INDICE	Esercizio 2024	Esercizio 2023	Variazioni %
Margine di struttura secondario

= [ A) Patrimonio Netto + B) Fondi per rischi e oneri + C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato + D) Debiti (oltre l'esercizio successivo) ] - [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.II Crediti (oltre l'esercizio successivo) ]

E' costituito dalla differenza fra il Capitale Consolidato (Capitale Netto più Debiti a lungo termine) e le immobilizzazioni. Esprime, in valore assoluto, la capacità dell'impresa di coprire con fonti consolidate gli investimenti in immobilizzazioni.

7.407.326,00

6.808.957,00

8,79 %

Indice di copertura secondario

= [ A) Patrimonio Netto + B) Fondi per rischi e oneri + C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato + D) Debiti (oltre l'esercizio successivo) ] / [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.II Crediti (oltre l'esercizio successivo) ]

E' costituito dal rapporto fra il Capitale Consolidato e le immobilizzazioni nette. Esprime, in valore relativo, la quota di immobilizzazioni coperta con fonti consolidate.

2,43

2,39

1,67 %

Capitale circolante netto

= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.I) Rimanenze + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] - [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]

E' costituito dalla differenza fra il Capitale circolante lordo e le passività correnti. Esprime in valore assoluto la capacità dell'impresa di fronteggiare gli impegni a breve con le disponibilità esistenti

7.407.326,00

6.808.957,00

8,79 %

Margine di tesoreria primario

INDICE

Esercizio 2024

Esercizio 2023

Variazioni %

= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] - [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]

6.076.867,00

5.453.435,00

11,43 %

E' costituito dalla differenza in valore assoluto fra liquidità immediate e differite e le passività correnti. Esprime la capacità dell'impresa di far fronte agli impegni correnti con le proprie liquidità

Indice di tesoreria primario

= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti] / [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]

837,40 %

746,68 %

12,15 %

L'indice misura la capacità dell'azienda di far fronte ai debiti correnti con le liquidità rappresentate da risorse monetarie liquide o da crediti a breve termine

Tutti gli indici dimostrano in modo chiaro che la Società anche per il 2024 evidenzia una solida struttura patrimoniale nonostante gli investimenti effettuati. La posizione finanziaria netta risulta positiva per € 5,4 milioni, rispetto a € 5,7 milioni del 31 dicembre 2023. La leggera riduzione della PFN va imputata agli investimenti effettuati nella seconda parte del 2024 e all'aumento dei crediti vs i clienti ha determinato una minore liquidità. Le disponibilità liquide ammontano a € 3,3 milioni rispetto ai € 3,7 milioni al 31 dicembre 2023. I debiti finanziari sono pari a € 0,4 milioni invariati in valore assoluto rispetto al 31 dicembre 2023. Di seguito il prospetto con i valori:

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	2024	2023
Disponibilità liquide	3.343.244	3.685.690
+ Crediti finanziari a breve	-	-
- Debiti finanziari a breve	(96.344)	(86.317)
PFN a breve	3.246.899	3.599.373
+ Crediti finanziari medio/lungo	2.422.148	2.372.186
- Debiti finanziari medio/lungo	(260.085)	(299.767)
PFN	5.408.963	5.671.792

Situazione economica

Per meglio comprendere il risultato della gestione della società, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione del conto economico.

Conto Economico

- Spese generali

VALORE AGGIUNTO

• - Altri ricavi

• - Costo del personale

• - Accantonamenti

MARGINE OPERATIVO LORDO

- Ammortamenti e svalutazioni

RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO (Margine Operativo Netto)

+ Altri ricavi e proventi

- Oneri diversi di gestione

463.197

8,80 %

• 1.426.014 27,08 %

• 3.376.982 64,13 %

• 1.058.299 20,10 %

• 1.598.312 30,35 %

• 720.371 13,68 %

339.249

424.618

• 1.374.055 27,75 %

• 3.152.123 63,67 %

• 1.415.657 28,59 %

• 1.475.955 29,81 %

260.511

6,44 %

8,58 %

5,26 %

• 532.277 10,75 %

1.058.299

66.330

20,10 % 1,26 %

38.579 51.959

9,09 % 3,78 %

224.859

7,13 %

(357.358)

(25,24) %

122.357

8,29 %

• 459.860 176,52 %

(193.028)

(36,26) %

28,59 % 1,71 %

84.722

• (357.358) (25,24) %

• (18.392) (21,71) %

  REDDITO ANTE GESTIONE FINANZIARIA

  1.373.091

  26,07 %

  1.059.169

  21,39 %

  • 313.922 29,64 %

  • + Proventi finanziari

    + Utili e perdite su cambi

    329.764

    6,26 %

    253.035

    5,11 %

  • 76.729 30,32 %

+ Oneri finanziari

(0,03) %

(10.026)

(0,20) %

• 8.661 86,39 %

REDDITO ANTE GESTIONE
STRAORDINARIA (Margine	1.701.490	32,31 %	1.302.178	26,30 %	399.312	30,66 %
corrente)

Voce

+ Rettifiche di valore di attività finanziarie

+ Proventi e oneri straordinari

REDDITO ANTE IMPOSTE

- Imposte sul reddito dell'esercizio

1.701.490

364.784

%

32,31 %

1.302.178

6,93 %

26,30 %

226.027

4,57 %

Principali indicatori della situazione economica

399.312

138.757

30,66 %

61,39 %

Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio:

= 21) Utile (perdita) dell'esercizio / A) Patrimonio netto

L'indice misura la redditività del capitale proprio investito nell'impresa

R.O.I.

= [ [ [ A) Valore della produzione (quota ordinaria)

- A.5) Altri ricavi e proventi (quota ordinaria) ] - [ B) Costi della produzione (quota ordinaria) - B.14) Oneri diversi di gestione (quota ordinaria) - B.10) Ammortamenti e svalutazioni (quota ordinaria) ] - [ B.10) Ammortamenti e svalutazioni (quota ordinaria) ] ] ] / TOT. ATTIVO

L'indice misura la redditività e l'efficienza del capitale investito rispetto all'operatività aziendale caratteristica

11,70 %

2,84 %

10,01 %

(2,16) %

16,88 %

231,48 %

R.O.S.

= [ A) Valore della produzione (quota ordinaria) - B) Costi della produzione (quota ordinaria) ] / A.1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni (quota ordinaria)

L'indice misura la capacità reddituale dell'impresa di generare profitti dalle vendite ovvero il reddito operativo realizzato per ogni unità di ricavo

32,91 %

32,06 %

2,65 %

10,25 %

8,44 %

21,45 %

E.B.I.T. NORMALIZZATO

= [ A) Valore della produzione (quota ordinaria) - B) Costi della produzione (quota ordinaria) + C.15) Proventi da partecipazioni (quota ordinaria) + C.16) Altri proventi finanziari (quota ordinaria) + C.17-bis) Utili e perdite su cambi (quota ordinaria) + D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (quota ordinaria) ]

E' il margine reddituale che misura il risultato d'esercizio senza tener conto delle componenti straordinarie e degli oneri finanziari. Include il risultato dell'area accessoria e dell'area finanziaria, al netto degli oneri finanziari.

1.702.855,00

1.312.204,00

29,77 %

E.B.I.T. INTEGRALE

= [ A) Valore della produzione - B) Costi della produzione + C.15) Proventi da partecipazioni + C.16) Altri proventi finanziari + C.17-bis) Utili e perdite su cambi + D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie

E' il margine reddituale che misura il risultato d'esercizio tenendo conto del risultato dell'area accessoria, dell'area finanziaria (con esclusione degli oneri finanziari) e dell'area straordinaria.

1.702.855,00

1.312.204,00

29,77 %

Non essendo presenti voci straordinarie significative ed essendo terminato il leasing sull'immobile nel 2022 di seguito si procede al calcolo dell'E.B.I.T.D.A. senza sviluppare come per lo scorso anno quello adjusted senza costi straordinari e di leasing:

E.B.I.T.D.A.

- Servizi

Godimento beni di terzi al netto leasingimmobile

- Costo del personale

- Oneri diversi di gestione

463.197 1.330.792

• 8,80% 424.618

• 25,27% 1.292.362

  95.222 1.598.312

  1,81%

  81.693

• 30,35% 1.475.955

  66.329

  1,26%

  84.723

  E.B.I.T.D.A.

  1.712.342

• 32,52% 1.591.446

8,58% 26,10% 1,65% 29,81% 1,71%

32,15%

• 38.579 9,09%

• 38.430 2,97%

• 13.529 16,56%

• 122.357 8,29%

-18.394

-21,71%

120.896

7,60%

10

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Disclaimer

Arterra Bioscience S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 07 aprile 2025, ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da , senza apportare modifiche o alterazioni, il 07 aprile 2025 alle 08:31 UTC.