08/09/2023 - B&C Speakers S.p.A.: 2023-09-08 18.00Il Gruppo B&C Speakers acquisisce Eminence Speaker LLC

COMUNICATO STAMPA

B&C Speakers S.p.A.:

Il Gruppo B&C Speakers prosegue nel progetto di sviluppo strategico

acquisendo Eminence Speaker, uno storico player statunitense nel settore

della produzione di altoparlanti per uso professionale.

L'acquisizione avviene attraverso due operazioni contestuali:

• B&C Speakers S.p.A. acquisisce il 100% del capitale sociale di Eminence Speaker LLC, con sede in Kentucky, U.S.A., da Eminence Holding LLC;
• B&C Speakers S.p.A. sottoscrive un impegno vincolante ad acquistare gli assets della Eminence Dongguan Enterprise Co. Ltd (Asset Purchase Agreement o APA), società con sede in Dongguan, Cina, ed interamente controllata da Eminence Holding LLC.

Bagno a Ripoli (Firenze), 8 se embre 2023 - B&C Speakers S.p.A., uno dei principali operatori a livello internazionale nel se ore della proge azione, produzione, distribuzione e commercializzazione di trasdu ori ele roacus ci ad uso professionale -quotata sul segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana- comunica di aver definito un ulteriore importante step nell'ambito della propria strategia di sviluppo e di internazionalizzazione.

B&C Speakers S.p.A. ha acquisito, in data odierna, il 100% del capitale sociale di Eminence Speaker LLC (società di diri o statunitense) da Eminence Holdings LLC e, contestualmente, si è impegnata a rilevare da Eminence Dongguan Enterprise Co. Ltd, (anch'essa so o il controllo di Eminence Holdings LLC), parte rilevante dei suoi asset a raverso una NewCo (la cui cos tuzione rappresenta condizione essenziale per la realizzazione dell'accordo) interamente posseduta da B&C.

La cos tuzione della NewCo, con il conseguente acquisto degli asset (Asset Purchase Agreement o APA) da Eminence Dongguan Enterprise Co. Ltd, rappresenta un'operazione finalizzata ad acquisire i fa ori produ vi considera strategici per consolidare e sviluppare, anche tramite inves men aggiun vi, il volume d'affari conseguito sul mercato asia co dal marchio Eminence.

Eminence Speaker LLC ha un organico di circa 90 risorse ed è a va nel se	ore della proge azione
e realizzazione di trasdu ori ele roacus ci ad uso professionale des	na al mercato degli

strumen musicali (MI-Musical Instruments), dei sistemi di allarme e del car audio a er market. L'azienda nasce nel 1966 per inizia va di Bob Gault e si è imposta a par re dagli anni '90, so o la guida del figlio Robert, come brand riconosciuto a livello internazionale.

• ualmente il marchio Eminence è commercializzato in oltre cinquanta Paesi, prevalentemente tramite il canale OEM.

Le due operazioni sopra descri e rappresentano un significa vo progresso della strategia di internazionalizzazione di B&C Speakers le cui finalità possono essere così sinte zzate:

• Disponibilità di un marchio aggiun vo, storicamente presente nel mercato dell'audio

professionale con una forte presenza negli Sta Uni , in modo par colare nel se ore degli strumen musicali in cui B&C è storicamente poco presente;

• Rafforzamento del marchio Eminence a livello world wide, a raverso azioni di marke ng

e lancio di nuovi prodo	;
 Disponibilità di impian	produ vi in aree geografiche dove B&C Speakers opera

commercialmente da anni con successo e che possono offrire interessan opportunità di espansione, di efficientamento e di accorciamento delle filiere di approvvigionamento

del Sudest-asia co. La disponibilità di due nuovi impian	produ vi offrirà la possibilità
di ges re il processo di reshoring che interessa sopra u	o il manifa uriero Nord-
americano.

Lorenzo Coppini, CEO di B&C Speakers ha commentato: "Questa acquisizione consente al Gruppo B&C di rafforzare la propria presenza internazionale ed offre anche l'opportunità di rilanciare e valorizzare un marchio americano iconico. Unendo le forze si possono sfru are for sinergie, come abbiamo riscontrato con l'acquisizione di Eighteen Sound nel 2018. Possiamo offrire ai nostri clien una gamma più ampia di prodo di livello mondiale e produrli dove ne hanno bisogno."

Il corrispettivo pattuito per le due operazioni sopra descritte è pari a 4.495.migliaia di dollari ed è stato finanziato da B&C Speakers mediante l'utilizzo di risorse finanziarie proprie.

In particolare, il corrispettivo inclusivo della Posizione Finanziaria Netta già riconosciuto a Eminence Holdings LLC per l'intero capitale sociale di Eminence Speaker LLC è di 3.551 migliaia di dollari mentre il corrispettivo per l'acquisizione di parte degli asset (costituiti da tutte le categorie di inventories e tangible assets inclusivi di tutte le attrezzature produttive) da Eminence Dongguan Enterprise Co. Ltd è pari a 943 migliaia di dollari, e sarà riconosciuto dalla B&C Speakers Cina (NewCo) non appena sarà completato l'iter di costituzione.

Nell'anno 2022, Eminence Speaker LLC ha registrato ricavi pari a 11.900 migliaia di dollari ed un Ebitda di 481 migliaia di dollari; sempre nel corso del 2022, Eminence Dongguang Enterprise Co.Ltd ha registrato ricavi pari a 6.526 migliaia di dollari ed un EBITDA di 1.119 migliaia di dollari.

Nelle operazioni B&C Speakers S.p.A. è stata assis ta da KT&Partners in qualità	di Advisor
Finanziario, dagli studi legali Nelson Mullins Riley and Scarborough LLP per gli aspe	di diri o

statunitense e da GWA per gli aspe di diri o cinese. Deloi e ha svolto le a vità di due diligence.

Le operazioni non richiedono la stesura del Documento Informa vo ai sensi dell'art. 71 del Regolamento Emi en ado ato da Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni ed integrazioni, in quanto non risultano supera i parametri di significa vità rispe o alle dimensioni dell'Emi ente, indica , per tale pologia di operazione, nell'Allegato 3B del Regolamento Emi en stesso.

B&C Speakers S.p.A. è uno dei principali operatori a livello internazionale nel se	ore della proge	azione,
produzione, distribuzione e commercializzazione di trasdu ori ele roacus ci	ad	uso	professionale (i
principali componen	delle casse acus	che per la riproduzione di musica, comunemente conosciu	come
altoparlan	) des na	principalmente ai produ	ori di sistemi audio professionali fini	(OEM). Con circa 185
dipenden	, di cui circa il 10% nel Dipar mento Ricerca e Sviluppo, B&C Speakers svolge presso le proprie
sedi di Firenze e di Reggio Emilia tu	e le a	vità di proge azione, produzione, commercializzazione e
controllo so o i marchi del Gruppo: B&C, 18SOUND e CIARE. La maggior parte dei prodo	è sviluppata sulle
specifiche esigenze dei principali clien	. B&C Speakers è inoltre presente negli USA e in Brasile a	raverso
due società controllate che svolgono a	vità commerciale.

B&C Speakers S.p.A.

Lorenzo Coppini (Investor Relator),

Tel. +39 055 65721

Email: investors@bcspeakers.com

Ufficio Stampa

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