COMUNICATO STAMPA
GRUPPO BANCARIO MEDIOLANUM
Risultati 1° Trimestre 2020
UTILE NETTO: € 72 milioni
MASSE AMMINISTRATE: € 78,5 miliardi
IMPIEGHI ALLA CLIENTELA: € 10,6 miliardi
COMMON EQUITY TIER 1 RATIO (CET1): 18,8%
Raccolta Netta Totale Aprile: Euro 739 milioni - Progressivo 2020: Euro 4,0 miliardi
Raccolta Netta Risparmio Gestito Aprile: Euro 585 milioni - Progressivo 2020: Euro 989 milioni
Il Consiglio di Amministrazione di Banca Mediolanum S.p.A. ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2020.
I risultati del Gruppo al 31 marzo registrano un Utile Nettodi € 72,2 milioni, in linea con lo stesso periodo del 2019 nonostante la crisi sanitaria ed il conseguente grave contesto macro-economico sviluppatosi dalla fine di febbraio a seguito del diffondersi del Covid-19. E tuttavia il trimestre ha visto il deciso incremento del Margine Operativo, in crescita del 12%a € 99,5 milioni e del Margine di Contribuzione, in aumento del 9%a € 263,1 milioni, grazie alla forza del modello di businesse alla crescita dei ricavi ricorrenti,alla quale hanno contribuito i grandi risultati commerciali ottenutisin da inizio anno in termini di raccolta netta - in particolare gestita - di erogazione del credito e premi legati alle polizze protezione.
Per contro, la repentina correzione dei mercati a livello globale per via della già citata pandemia ha impattato in maniera significativa le masse gestite e la valutazione degli investimenti al fair value.
Più in dettaglio:
- Il totale delleMasse Gestite e Amministratesi attesta a € 78.469 milioni, in linea con lo stesso periodo del 2019 ed in calo del 7% rispetto al 31 dicembre.
- Gli effetti di mercato sono stati mitigati dalla sostenutaRaccolta Netta Totale, positiva per € 3.294 milioni,
di cui€2.890 milioni relativi alla componente amministrata, per larga parte ottenuta grazie alla promozione sulla nuova liquidità portata dai clienti e vincolata per 6 mesi al tasso del 2% annuo. Per quanto riguarda laRaccolta Netta Gestita, questa ha raggiunto €404 milioni,positiva anche nel mese di marzo quando il settore ha registrato forti deflussi.
- GliImpieghi alla clientela retail del Gruppo si attestano a €10.638 milioni, in crescita del16% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno e del3% rispetto al 31 dicembre 2019.
- ICrediti Erogatinel corso del trimestre ammontano a € 622 milioni, il 2%in più rispetto all'anno precedente.
- I Premi Assicurativi dellePolizze Protezione, inoltre, hanno raggiunto € 25,8 milioninel trimestre, con la nuova produzione delle Polizze non legate al creditoin crescita del 122%rispetto al 2019.
- IlCommon Equity Tier 1 Ratioal 31 marzo 2020 è pari al 18,8%, confermandosi uno dei più alti tra i Gruppi Bancari italiani.
- Il totale deiFamily Bankerdel Gruppo al 31 marzo 2020 è pari a 5.238.
- Il totale deiCliential 31 marzo 2020 si attesta a circa 1.477.000.
_______
Banca Mediolanum S.p.A. comunica i risultati commerciali del mese di aprile 2020.
LaRaccolta Netta Totale di Gruppo ammonta a€ +739 milioni, mentre laRaccolta Netta in Risparmio Gestito si attesta a€ +585 milioni, di cui 480 milioni in fondi azionari, risultato particolarmente degno di nota che riflette l'efficacia e l'unicità della strategia di consulenza dei nostri Family Banker.
|
Dati in milioni di Euro |
Apr. |
Prog. |
Prog. |
||
|
2020 |
2020 |
2019 |
|||
|
TOTALE RACCOLTA NETTA GRUPPO |
739 |
4.033 |
1.485 |
||
|
- RN Risparmio Gestito |
585 |
989 |
1.071 |
||
|
di cui Fondi e gestioni (OICR e Unit-Linked) |
534 |
889 |
880 |
||
|
- RN Risparmio Amministrato |
154 |
3.044 |
414 |
||
Le Erogazioni di mutui e prestitia favore della clientela del Gruppo salgono nel mese a € 174 milioni.
|
Dati in milioni di Euro |
Apr. |
Prog. |
Prog. |
||
|
2020 |
2020 |
2019 |
|||
|
TOTALE EROGAZIONE CREDITI GRUPPO |
174 |
796 |
807 |
Per quanto riguarda il business assicurativo della Protezione, la Raccolta Preminel mese ammonta a € 8,4 milioni.
|
Dati in milioni di Euro |
Apr. |
Prog. |
Prog. |
||
|
2020 |
2020 |
2019 |
|||
|
TOTALE RACCOLTA POLIZZE PROTEZIONE |
8,4 |
34,3 |
28,2 |
_______
Al fine di fornire una più completa informativa dei risultati al 31 marzo 2020, si allegano i dati economici e patrimoniali per area di attività elaborati secondo uno schema che rispecchia il sistema direzionale del Gruppo Mediolanum. Tale schema riclassificato non è oggetto di verifica da parte della società di revisione legale dei conti.
Si ricorda che con l'entrata in vigore del D. Lgs. 15 febbraio 2016, n.25, che ha recepito la più recente normativa europea sugli obblighi di trasparenza, sono venuti meno i preesistenti obblighi di informativa al mercato in occasione dei risultati trimestrali.
Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2020 è da considerarsi pertanto quale rendicontazione volontaria redatta da Banca Mediolanum S.p.A. in linea con quelle precedentemente fornite e sarà disponibile, presso la sede sociale, presso il meccanismo di stoccaggio di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo www.emarketstorage.come sul sito internet www.bancamediolanum.italla Sezione Investor Relations entro cinque giorni dall'approvazione consiliare.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Mediolanum S.p.A., nella persona del Sig. Angelo Lietti, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
In allegato:
• Stato Patrimoniale al 31 marzo 2020
• Conto Economico Riclassificato al 31 marzo 2020
• Dati economici per area di attività al 31 marzo 2020
Basiglio - Milano 3 City, 7 maggio 2020
|
Contatti: |
|
|
Media Relations |
Investor Relations |
|
Roberto De Agostini |
Alessandra Lanzone |
|
Tel. +39 02 9049 2100 |
Tel. +39 02 9049 2039 |
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATO
Stato Patrimoniale
Voci dell'attivo
|
Euro/migliaia |
31/03/2020 |
31/12/2019 |
||
|
10. |
Cassa e disponibilità liquide |
123,922 |
169,957 |
|
|
20. |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico |
21,683,329 |
24,026,666 |
|
|
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione |
982,274 |
315,163 |
||
|
b) attività finanziarie designate al fair value |
20,533,386 |
23,538,765 |
||
|
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
167,669 |
172,738 |
||
|
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività |
2,133,019 |
2,163,835 |
||
|
complessiva |
||||
|
40. |
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
30,163,726 |
25,246,345 |
|
|
a) |
crediti verso banche |
2,322,015 |
659,347 |
|
|
b) |
crediti verso clientela |
27,841,711 |
24,586,998 |
|
|
50. |
Derivati di copertura |
1 |
24 |
|
|
70. |
Partecipazioni |
- |
285,893 |
|
|
80. |
Riserve tecniche a carico dei riassicuratori |
67,468 |
62,943 |
|
|
90. |
Attività materiali |
268,301 |
268,873 |
|
|
100. Attività immateriali |
207,354 |
203,451 |
||
|
di cui: |
||||
|
- avviamento |
132,925 |
132,925 |
||
|
110. Attività fiscali |
490,051 |
497,179 |
||
|
a) |
correnti |
382,678 |
386,356 |
|
|
b) |
anticipate |
107,373 |
110,823 |
|
|
120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione |
426 |
438 |
||
|
130. Altre attività |
452,663 |
512,030 |
||
|
TOTALE DELL'ATTIVO |
55,590,260 |
53,437,634 |
||
Voci del passivo e del patrimonio netto
|
Euro/migliaia |
31/03/2020 |
31/12/2019 |
|
|
10. |
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
29,137,403 |
24,163,087 |
|
a) |
debiti verso banche |
580,388 |
236,427 |
|
b) |
debiti verso clientela |
28,525,322 |
23,858,447 |
|
c) |
titoli in circolazione |
31,693 |
68,213 |
|
20. |
Passività finanziarie di negoziazione |
524,587 |
77,132 |
|
30. |
Passività finanziarie designate al fair value |
7,091,597 |
7,751,523 |
|
40. |
Derivati di copertura |
32,275 |
31,043 |
|
60. Passività fiscali |
161,772 |
188,593 |
|
|
a) |
correnti |
136,787 |
143,517 |
|
b) |
differite |
24,985 |
45,076 |
|
80. |
Altre passività |
594,718 |
801,180 |
|
90. |
Trattamento di fine rapporto del personale |
11,346 |
11,827 |
|
100. Fondi per rischi e oneri: |
273,474 |
275,003 |
|
|
a) impegni e garanzie rilasciate |
452 |
399 |
|
|
b) quiescenza e obblighi simili |
671 |
671 |
|
|
c) altri fondi per rischi e oneri |
272,351 |
273,933 |
|
|
110. Riserve tecniche |
15,496,088 |
17,795,133 |
|
|
120. Riserve da valutazione |
(96,748) |
52,745 |
|
|
150. Riserve |
1,890,159 |
1,323,553 |
|
|
155. Acconti su dividendi (-) |
(154,075) |
(154,045) |
|
|
160. Sovrapprezzi di emissione |
3,006 |
3,002 |
|
|
170. Capitale |
600,234 |
600,234 |
|
|
180. Azioni proprie (-) |
(47,808) |
(47,808) |
|
|
190. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) |
- |
- |
|
|
200. Utile (Perdita) del periodo (+/-) |
72,232 |
565,432 |
|
|
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO |
55,590,260 |
53,437,634 |
|
Conto Economico consolidato
|
Euro/migliaia |
31/03/2020 |
31/03/2019 |
|
|
Commissioni di sottoscrizione fondi |
13,530 |
8,848 |
|
|
Commissioni di gestione |
260,671 |
244,464 |
|
|
Commissioni su servizi di investimento |
38,623 |
36,744 |
|
|
Proventi netti assicurativi (escluse provvigioni) |
11,021 |
7,712 |
|
|
Commissioni e ricavi da servizi bancari |
38,325 |
36,370 |
|
|
Commissioni diverse |
10,336 |
9,611 |
|
|
Commissioni attive |
372,506 |
343,749 |
|
|
Commissioni passive ed oneri di acquisizione |
(141,627) |
(128,787) |
|
|
Altre commissioni passive |
(20,794) |
(19,034) |
|
|
Commissioni passive |
(162,421) |
(147,821) |
|
|
Commissioni nette |
210,085 |
195,928 |
|
|
Margine di interesse |
56,983 |
51,362 |
|
|
Profitti netti da realizzo di altri investimenti |
522 |
(157) |
|
|
Rettifiche di valore nette su crediti |
(6,188) |
(7,210) |
|
|
Rettifiche di valore nette su altri investimenti |
(3,467) |
(4,130) |
|
|
Proventi netti da altri investimenti |
(9,133) |
(11,497) |
|
|
Altri ricavi diversi |
5,207 |
6,679 |
|
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE |
263,142 |
242,472 |
|
|
Spese generali e amministrative |
(139,799) |
(131,301) |
|
|
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari |
(4,945) |
(4,980) |
|
|
Ammortamenti |
(8,702) |
(9,078) |
|
|
Accantonamenti netti per rischi e oneri |
(10,193) |
(8,182) |
|
|
TOTALE COSTI |
(163,639) |
(153,541) |
|
|
MARGINE OPERATIVO |
99,503 |
88,931 |
|
|
Commissioni di performance |
7,149 |
7,216 |
|
|
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value |
(18,985) |
(2,687) |
|
|
EFFETTI MERCATO |
(11,836) |
4,529 |
|
|
UTILE LORDO PRE IMPOSTE |
87,667 |
93,460 |
|
|
Imposte del periodo |
(15,435) |
(21,336) |
|
|
UTILE NETTO DEL PERIODO |
72,232 |
72,124 |
|
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31 MARZO 2020
|
GRUPPO MEDIOLANUM |
ITALIA |
ESTERO |
SCRITTURE DI |
TOTALE |
|||||||||
|
Dati in Euro/migliaia |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTALE |
SPAGNA |
GERMANIA |
CONSOLIDATO |
|||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||||
|
Commissioni di sottoscrizione fondi |
- |
9,073 |
- |
- |
9,073 |
4,185 |
272 |
- |
13,530 |
||||
|
Commissioni di gestione |
- |
130,592 |
110,862 |
- |
241,454 |
16,688 |
2,529 |
- |
260,671 |
||||
|
Commissioni su servizi di investimento |
- |
20,935 |
14,778 |
- |
35,713 |
2,533 |
377 |
- |
38,623 |
||||
|
Proventi netti assicurativi (escluse provvigioni) |
- |
- |
8,079 |
- |
8,079 |
3,515 |
(573) |
- |
11,021 |
||||
|
Commissioni e ricavi da servizi bancari |
32,938 |
- |
- |
- |
32,938 |
1,764 |
3,659 |
(36) |
38,325 |
||||
|
Commissioni diverse |
3,403 |
4,174 |
2,148 |
102 |
9,827 |
371 |
138 |
- |
10,336 |
||||
|
Commissioni attive |
36,341 |
164,774 |
135,867 |
102 |
337,084 |
29,056 |
6,402 |
(36) |
372,506 |
||||
|
Commissioni passive ed oneri di acquisizione |
(25,546) |
(51,380) |
(50,498) |
(361) |
(127,785) |
(12,705) |
(1,137) |
- |
(141,627) |
||||
|
Altre commissioni passive |
(6,025) |
(5,638) |
(3,666) |
- |
(15,330) |
(2,519) |
(2,988) |
43 |
(20,794) |
||||
|
Commissioni passive |
(31,572) |
(57,019) |
(54,164) |
(361) |
(143,115) |
(15,224) |
(4,125) |
43 |
(162,421) |
||||
|
Commissioni nette |
4,770 |
107,755 |
81,703 |
(259) |
193,969 |
13,832 |
2,277 |
7 |
210,085 |
||||
|
Margine di interesse |
54,688 |
(1,623) |
825 |
- |
53,890 |
3,259 |
(166) |
- |
56,983 |
||||
|
Proventi netti da altri investimenti |
(8,524) |
85 |
(876) |
424 |
(8,892) |
(251) |
10 |
- |
(9,133) |
||||
|
di cui rettifiche di valore nette su crediti |
(6,168) |
- |
- |
- |
(6,168) |
(21) |
1 |
- |
(6,188) |
||||
|
Altri ricavi diversi |
833 |
- |
2,160 |
1,347 |
4,341 |
791 |
107 |
(32) |
5,207 |
||||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO |
51,767 |
106,216 |
83,812 |
1,512 |
243,308 |
17,631 |
2,228 |
(25) |
263,142 |
||||
|
Costi allocati |
(45,836) |
(18,207) |
(24,757) |
(1,067) |
(89,867) |
(9,193) |
(5,632) |
- |
(104,692) |
||||
|
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari |
(4,220) |
- |
- |
- |
(4,220) |
(675) |
(50) |
- |
(4,945) |
||||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO |
1,711 |
88,009 |
59,056 |
445 |
149,221 |
7,763 |
(3,454) |
(25) |
153,505 |
||||
|
Costi non allocati |
- |
- |
- |
- |
(35,132) |
- |
- |
25 |
(35,107) |
||||
|
Ammortamenti |
- |
- |
- |
- |
(7,226) |
(1,142) |
(334) |
- |
(8,702) |
||||
|
Accantonamenti netti per rischi ed oneri |
- |
- |
- |
- |
(9,923) |
(270) |
- |
- |
(10,193) |
||||
|
MARGINE OPERATIVO |
1,711 |
88,009 |
59,056 |
445 |
96,940 |
6,351 |
(3,788) |
- |
99,503 |
||||
|
Commissioni di performance |
- |
3,702 |
3,142 |
- |
6,844 |
244 |
61 |
- |
7,149 |
||||
|
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value |
(16,328) |
(7) |
(2,472) |
- |
(18,807) |
(165) |
(13) |
- |
(18,985) |
||||
|
EFFETTI MERCATO |
(16,328) |
3,695 |
670 |
- |
(11,963) |
79 |
48 |
- |
(11,836) |
||||
|
UTILE LORDO PRE IMPOSTE |
(14,617) |
91,703 |
59,726 |
445 |
84,977 |
6,430 |
(3,740) |
- |
87,667 |
||||
|
Imposte del periodo |
- |
- |
- |
- |
(14,087) |
(1,169) |
(179) |
- |
(15,435) |
|
UTILE NETTO DEL PERIODO |
- |
- |
- |
- |
70,890 |
5,261 |
(3,919) |
- |
72,232 |
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31 MARZO 2019
|
GRUPPO MEDIOLANUM |
ITALIA |
ESTERO |
SCRITTURE DI |
TOTALE |
|||||||||
|
Dati in Euro/migliaia |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTALE |
SPAGNA |
GERMANIA |
CONSOLIDATO |
|||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||||
|
Commissioni di sottoscrizione fondi |
- |
6,284 |
- |
- |
6,284 |
2,345 |
219 |
- |
8,848 |
||||
|
Commissioni di gestione |
- |
129,069 |
98,164 |
- |
227,233 |
15,175 |
2,056 |
- |
244,464 |
||||
|
Commissioni su servizi di investimento |
- |
20,304 |
13,800 |
- |
34,104 |
2,302 |
338 |
- |
36,744 |
||||
|
Proventi netti assicurativi (escluse provvigioni) |
- |
- |
4,415 |
- |
4,415 |
2,821 |
476 |
- |
7,712 |
||||
|
Commissioni e ricavi da servizi bancari |
31,379 |
- |
- |
- |
31,379 |
1,490 |
3,509 |
(8) |
36,370 |
||||
|
Commissioni diverse |
3,112 |
3,968 |
1,866 |
219 |
9,165 |
292 |
154 |
- |
9,611 |
||||
|
Commissioni attive |
34,491 |
159,626 |
118,244 |
219 |
312,580 |
24,425 |
6,752 |
(8) |
343,749 |
||||
|
Commissioni passive ed oneri di acquisizione |
(24,616) |
(52,241) |
(40,977) |
(121) |
(117,954) |
(9,902) |
(931) |
- |
(128,787) |
||||
|
Altre commissioni passive |
(5,482) |
(5,309) |
(3,311) |
- |
(14,102) |
(2,139) |
(2,799) |
6 |
(19,034) |
||||
|
Commissioni passive |
(30,098) |
(57,550) |
(44,288) |
(121) |
(132,056) |
(12,041) |
(3,730) |
6 |
(147,821) |
||||
|
Commissioni nette |
4,393 |
102,076 |
73,956 |
98 |
180,524 |
12,384 |
3,022 |
(2) |
195,928 |
||||
|
Margine di interesse |
49,125 |
(903) |
1,355 |
- |
49,577 |
1,961 |
(176) |
- |
51,362 |
||||
|
Proventi netti da altri investimenti |
(10,178) |
98 |
(1,109) |
(266) |
(11,455) |
(50) |
8 |
- |
(11,497) |
||||
|
di cui rettifiche di valore nette su crediti |
(7,166) |
- |
- |
- |
(7,166) |
(45) |
1 |
- |
(7,210) |
||||
|
Altri ricavi diversi |
1,090 |
- |
2,705 |
2,076 |
5,871 |
734 |
111 |
(37) |
6,679 |
||||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO |
44,430 |
101,271 |
76,907 |
1,909 |
224,517 |
15,029 |
2,965 |
(39) |
242,472 |
||||
|
Costi allocati |
(41,662) |
(17,344) |
(20,570) |
(973) |
(80,549) |
(8,929) |
(5,893) |
- |
(95,371) |
||||
|
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari |
(4,545) |
- |
- |
- |
(4,545) |
(311) |
(124) |
- |
(4,980) |
||||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO |
(1,777) |
83,927 |
56,337 |
936 |
139,423 |
5,789 |
(3,052) |
(39) |
142,121 |
||||
|
Costi non allocati |
- |
- |
- |
- |
(35,969) |
- |
- |
39 |
(35,930) |
||||
|
Ammortamenti |
- |
- |
- |
- |
(7,859) |
(854) |
(365) |
- |
(9,078) |
||||
|
Accantonamenti netti per rischi ed oneri |
- |
- |
- |
- |
(7,918) |
(264) |
- |
- |
(8,182) |
||||
|
MARGINE OPERATIVO |
(1,777) |
83,927 |
56,337 |
936 |
87,677 |
4,671 |
(3,417) |
- |
88,931 |
||||
|
Commissioni di performance |
- |
3,858 |
2,934 |
- |
6,792 |
371 |
53 |
- |
7,216 |
||||
|
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value |
(3,610) |
(82) |
210 |
- |
(3,482) |
195 |
600 |
- |
(2,687) |
||||
|
EFFETTI MERCATO |
(3,610) |
3,776 |
3,144 |
- |
3,310 |
566 |
653 |
- |
4,529 |
||||
|
UTILE LORDO PRE IMPOSTE |
(5,387) |
87,703 |
59,481 |
936 |
90,987 |
5,237 |
(2,764) |
- |
93,460 |
||||
|
Imposte del periodo |
- |
- |
- |
- |
(20,053) |
(1,135) |
(148) |
- |
(21,336) |
|
UTILE NETTO DEL PERIODO |
- |
- |
- |
- |
70,934 |
4,102 |
(2,912) |
- |
72,124 |
PRESS RELEASE
THE MEDIOLANUM BANKING GROUP
Q1 2020 Results
NET INCOME: € 72 million
ASSETS UNDER ADMINISTRATION: € 78.5 billion
CREDIT BOOK: € 10.6 billion
COMMON EQUITY TIER 1 RATIO (CET1): 18.8%
April Total Net Inflows: € 739 million - YTD 2020: € 4.0 billion
April Net Inflows into Managed Assets: € 585 million - YTD 2020: € 989 million
The Board of Directors of Banca Mediolanum S.p.A. met today and approved the Consolidated Interim Financial Statements as at March 31, 2020.
The Group results as at March 31 registered a Net Incomeof € 72.2 million, in line with the same period in 2019 despite the health crisis and the consequent serious macro-economic scenario that has developed since the end of February following the spread of COVID-19. And yet the quarter saw a marked increase in the Operating Margin, up 12%to € 99.5 million and in the Contribution Margin, up 9%to € 263.1 million, thanks to the strength of the business modeland the growth in recurring revenues, with contributions from the great commercial results obtained in 2020 in terms of net inflows - in particular into managed assets - of loans granted and general
insurancepremiums.On the other hand, the sudden correction of the markets at a global level due to the pandemic significantly impacted managed assets and the valuation of investments at fair value.
In greater detail:
- Assets under Administrationreached € 78.47 billion, in line with the same period in 2019 and down 7% with respect to December 31, 2019.
- Market effects were mitigated by solidTotal Net Inflows, positive at € 3.29 billion, of which € 2.90 billion related to the administered assets, largely thanks to the promo offering customers 2% per year on new money held in a 6-month time deposit. Net Inflows into Managed Assetsreached € 404 million, positive even in March when the sector recorded strong outflows.
- TheRetail Credit Booktotalled € 10.64 billion, a growth of 16%with respect to the same period last year, and of 3%with respect to December 31, 2019.
- Loans Grantedfor the Group over the course of the quarter amounted to € 622 million, 2%more compared to the previous year.
- Moreover,General InsuranceGross Premiums amounted to € 25.8 millionfor the quarter, with new business in Stand-AlonePoliciesincreasing 122%with respect to 2019.
- TheCommon Equity Tier 1 Ratioas at March 31, 2020 is equal to 18.8%, one of the highest among Italian banking groups.
- The number ofFamily Bankersas at March 31, 2020 came to 5,238.
- The number ofCustomersas at March 31, 2020 came to around 1,477,000.
_______
Banca Mediolanum S.p.A. also announces business results for the month of April 2020.
Group Total Net Inflows amounted to€ +739 million, whileNet Inflows into Managed Assets were at
- +585 million, of which € 480 million in equity mutual funds, a particularly remarkable result reflecting theeffectiveness and uniqueness of the investment strategy advised by our Family Bankers.
|
€ mn |
Apr. |
YTD |
YTD |
||||
|
2020 |
2020 |
2019 |
|||||
|
GROUP TOTAL NET INFLOWS |
739 |
4,033 |
1,485 |
||||
|
- Net Inflows into Managed Assets |
585 |
989 |
1,071 |
||||
|
o/w Net Inflows into Mutual Funds, U-L & Managed Accounts |
534 |
889 |
880 |
||||
|
- Net Inflows into Administered Assets |
154 |
3,044 |
414 |
||||
|
Mortgages & Loans Grantedto the customers of the Group registered € 174 million. |
|||||||
|
€ mn |
Apr. |
YTD |
YTD |
||||
|
2020 |
2020 |
2019 |
|||||
|
TOTAL LOANS GRANTED |
174 |
796 |
807 |
||||
|
With reference to General Insurance Policies, premiums amounted to € 8.4 million. |
|||||||
|
€ mn |
Apr. |
YTD |
YTD |
||||
|
2020 |
2020 |
2019 |
|||||
|
GENERAL INSURANCE PREMIUMS |
8.4 |
34.3 |
28.2 |
_______________________
In an effort to provide more complete disclosure of the results as at March 31, 2020, we have attached the segment report detailing income statement data, reclassified to reflect the criteria used by the Mediolanum Group. This reclassified segment report is not subject to audit by the independent auditors.
Please take note that the new legislative decree February 15, 2016 n. 25, which implements the most recent European Transparency Directive, has eliminated the obligation to publish quarterly results.
The Quarterly Report as at March 31, 2020 should be considered voluntary reporting by Banca Mediolanum S.p.A., in line with those previously provided and will be made available at the company's Registered Office, at the Spafid Connect S.p.A. storage service at the address www.emarketstorage.com and on the website www.bancamediolanum.itin the section Investor Relations within five days of the Board's approval.
The Officer responsible for preparing Banca Mediolanum S.p.A accounting documents, Angelo Lietti, declares that, in compliance with the requirements of paragraph 2 of section 154 bis of the Consolidated Finance Act, the financial information contained herein reflects the accounting entries, records and books.
Attachments:
• Balance Sheet as at March 31, 2020
• Reclassified Income Statement as at March 31, 2020
• Segment Report as at March 31, 2020
|
Basiglio - Milano 3 City, May 7, 2020 |
|
|
Contacts: |
|
|
Media Relations, |
Investor Relations |
|
Roberto De Agostini |
Alessandra Lanzone |
|
Tel +39 02 9049 2100 |
Tel +39 02 9049 2039 |
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Assets
|
March 31, 2020 |
December 31, 2019 |
||||
|
10. |
Cash and cash equivalents |
123,922 |
169,957 |
||
|
20. |
Financial assets at FVPL |
21,683,329 |
24,026,666 |
||
|
a) |
held for trading |
982,274 |
315,163 |
||
|
b) designated at fair value |
20,533,386 |
23,538,765 |
|||
|
c) mandatorily measured at fair value |
167,669 |
172,738 |
|||
|
30. Financial assets measured at fair value through other comprehensive |
2,133,019 |
2,163,835 |
|||
|
income |
|||||
|
40. |
Financ. Assets measured at amortised cost |
30,163,726 |
25,246,345 |
||
|
a) |
due from banks |
2,322,015 |
659,347 |
||
|
b) |
loans to customers |
27,841,711 |
24,586,998 |
||
|
50. |
Hedging derivatives |
1 |
24 |
||
|
70. |
Investments in associates and companies subject to joint control |
- |
285,893 |
||
|
80. |
Technical insurance reserves reassured with third parties |
67,468 |
62,943 |
||
|
90. Property and equipment |
268,301 |
268,873 |
|||
|
100. Intangible assets |
207,354 |
203,451 |
|||
|
of which: |
|||||
|
- goodwill |
132,925 |
132,925 |
|||
|
110. Tax assets |
490,051 |
497,179 |
|||
|
a) |
current |
382,678 |
386,356 |
||
|
b) |
deferred |
107,373 |
110,823 |
||
|
120. Non-current assets held for sale and discontinued operations |
426 |
438 |
|||
|
130. Other assets |
452,663 |
512,030 |
|||
|
TOTAL ASSETS |
55,590,260 |
53,437,634 |
|||
|
March 31, 2020 |
December 31, 2019 |
|||
|
10. |
Financial liabilities measured at amortised cost |
29,137,403 |
24,163,087 |
|
|
a) |
due to banks |
580,388 |
236,427 |
|
|
b) |
due to customers |
28,525,322 |
23,858,447 |
|
|
c) |
securities issued |
31,693 |
68,213 |
|
|
20. |
Financial liabilities held for trading |
524,587 |
77,132 |
|
|
30. |
Financial liabilities designated at fair value |
7,091,597 |
7,751,523 |
|
|
40. |
Hedging derivatives |
32,275 |
31,043 |
|
|
60. |
Tax liabilities |
161,772 |
188,593 |
|
|
a) |
current |
136,787 |
143,517 |
|
|
b) |
deferred |
24,985 |
45,076 |
|
|
80. |
Other liabilities |
594,718 |
801,180 |
|
|
90. |
Employee termination indemnities |
11,346 |
11,827 |
|
|
100. Allowances for risks and charges |
273,474 |
275,003 |
||
|
a) commitments and guarantees given |
452 |
399 |
||
|
b) |
post-employment benefits |
671 |
671 |
|
|
c) other allowances for risks and charges |
272,351 |
273,933 |
||
|
110. Technical reserves |
15,496,088 |
17,795,133 |
||
|
120. Valuation reserves |
(96,748) |
52,745 |
||
|
150. Reserves |
1,890,159 |
1,323,553 |
||
|
155. Interim dividends |
(154,075) |
(154,045) |
||
|
160. Share premium reserve |
3,006 |
3,002 |
||
|
170. Share capital |
600,234 |
600,234 |
||
|
180. Treasury shares (-) |
(47,808) |
(47,808) |
||
|
200. Net Profit (Loss) for the period (+/-) |
72,232 |
565,432 |
||
|
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY |
55,590,260 |
53,437,634 |
||
Income Statement
|
March 31, 2020 |
March 31, 2019 |
||
|
Entry fees |
13,530 |
8,848 |
|
|
Management fees |
260,671 |
244,464 |
|
|
Investment Management fees |
38,623 |
36,744 |
|
|
Net insurance revenues (excluding commissions) |
11,021 |
7,712 |
|
|
Banking services fees |
38,325 |
36,370 |
|
|
Other fees |
10,336 |
9,611 |
|
|
Total commission income |
372,506 |
343,749 |
|
|
Acquisition costs and sales network commission expenses |
(141,627) |
(128,787) |
|
|
Other commission expenses |
(20,794) |
(19,034) |
|
|
Total commission expenses |
(162,421) |
(147,821) |
|
|
Net commission income |
210,085 |
195,928 |
|
|
Net interest income |
56,983 |
51,362 |
|
|
Realized gains (losses) on other investments |
522 |
(157) |
|
|
Impairment on loans |
(6,188) |
(7,210) |
|
|
Impairment on other investments |
(3,467) |
(4,130) |
|
|
Net income (loss) on other investments |
(9,133) |
(11,497) |
|
|
Other revenues |
5,207 |
6,679 |
|
|
CONTRIBUTION MARGIN |
263,142 |
242,472 |
|
|
Administrative expenses |
(139,799) |
(131,301) |
|
|
Regular Contributions to Banking Industry |
(4,945) |
(4,980) |
|
|
Amortisation & depreciation |
(8,702) |
(9,078) |
|
|
Net provisions for risks |
(10,193) |
(8,182) |
|
|
TOTAL COSTS |
(163,639) |
(153,541) |
|
|
OPERATING MARGIN |
99,503 |
88,931 |
|
|
Performance fees |
7,149 |
7,216 |
|
|
Net income on investments at fair value |
(18,985) |
(2,687) |
|
|
MARKET EFFECTS |
(11,836) |
4,529 |
|
|
PROFIT BEFORE TAX |
87,667 |
93,460 |
|
|
Income tax |
(15,435) |
(21,336) |
|
|
NET PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD |
72,232 |
72,124 |
PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT MARCH 31, 2020
|
MEDIOLANUM GROUP |
ITALY |
FOREIGN |
CONSOLIDATION |
TOTAL |
|||||||||
|
Euro thousands |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTAL |
SPAIN |
GERMANY |
ADJUSTMENTS |
|||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||||
|
Entry fees |
- |
9,073 |
- |
- |
9,073 |
4,185 |
272 |
- |
13,530 |
||||
|
Management fees |
- |
130,592 |
110,862 |
- |
241,454 |
16,688 |
2,529 |
- |
260,671 |
||||
|
Investment Management fees |
- |
20,935 |
14,778 |
- |
35,713 |
2,533 |
377 |
- |
38,623 |
||||
|
Net insurance revenues (excluding commissions) |
- |
- |
8,079 |
- |
8,079 |
3,515 |
(573) |
- |
11,021 |
||||
|
Banking services fees |
32,938 |
- |
- |
- |
32,938 |
1,764 |
3,659 |
(36) |
38,325 |
||||
|
Other fees |
3,403 |
4,174 |
2,148 |
102 |
9,827 |
371 |
138 |
- |
10,336 |
||||
|
Total commission income |
36,341 |
164,774 |
135,867 |
102 |
337,084 |
29,056 |
6,402 |
(36) |
372,506 |
||||
|
Acquisition costs and sales network commission expenses |
(25,546) |
(51,380) |
(50,498) |
(361) |
(127,785) |
(12,705) |
(1,137) |
- |
(141,627) |
||||
|
Other commission expenses |
(6,025) |
(5,638) |
(3,666) |
- |
(15,330) |
(2,519) |
(2,988) |
43 |
(20,794) |
||||
|
Total commission expenses |
(31,572) |
(57,019) |
(54,164) |
(361) |
(143,115) |
(15,224) |
(4,125) |
43 |
(162,421) |
||||
|
Net commission income |
4,770 |
107,755 |
81,703 |
(259) |
193,969 |
13,832 |
2,277 |
7 |
210,085 |
||||
|
Net interest income |
54,688 |
(1,623) |
825 |
- |
53,890 |
3,259 |
(166) |
- |
56,983 |
||||
|
Net income (loss) on other investments |
(8,524) |
85 |
(876) |
424 |
(8,892) |
(251) |
10 |
- |
(9,133) |
||||
|
o/w Impairment on loans |
(6,168) |
- |
- |
- |
(6,168) |
(21) |
1 |
- |
(6,188) |
||||
|
Other revenues |
833 |
- |
2,160 |
1,347 |
4,341 |
791 |
107 |
(32) |
5,207 |
||||
|
CONTRIBUTION MARGIN I |
51,767 |
106,216 |
83,812 |
1,512 |
243,308 |
17,631 |
2,228 |
(25) |
263,142 |
||||
|
Allocated Costs |
(45,836) |
(18,207) |
(24,757) |
(1,067) |
(89,867) |
(9,193) |
(5,632) |
- |
(104,692) |
||||
|
Regular Contributions to Banking Industry |
(4,220) |
- |
- |
- |
(4,220) |
(675) |
(50) |
- |
(4,945) |
||||
|
CONTRIBUTION MARGIN II |
1,711 |
88,009 |
59,056 |
445 |
149,221 |
7,763 |
(3,454) |
(25) |
153,505 |
||||
|
Unallocated Costs |
- |
- |
- |
- |
(35,132) |
- |
- |
25 |
(35,107) |
||||
|
Amortisation & depreciation |
- |
- |
- |
- |
(7,226) |
(1,142) |
(334) |
- |
(8,702) |
||||
|
Net provisions for risks |
- |
- |
- |
- |
(9,923) |
(270) |
- |
- |
(10,193) |
||||
|
OPERATING MARGIN |
1,711 |
88,009 |
59,056 |
445 |
96,940 |
6,351 |
(3,788) |
- |
99,503 |
||||
|
Performance fees |
- |
3,702 |
3,142 |
- |
6,844 |
244 |
61 |
- |
7,149 |
||||
|
Net income on investments at fair value |
(16,328) |
(7) |
(2,472) |
- |
(18,807) |
(165) |
(13) |
- |
(18,985) |
||||
|
MARKET EFFECTS |
(16,328) |
3,695 |
670 |
- |
(11,963) |
79 |
48 |
- |
(11,836) |
||||
|
PROFIT BEFORE TAX |
(14,617) |
91,703 |
59,726 |
445 |
84,977 |
6,430 |
(3,740) |
- |
87,667 |
||||
|
Income tax |
- |
- |
- |
- |
(14,087) |
(1,169) |
(179) |
- |
(15,435) |
|
NET PROFIT (LOSS) |
- |
- |
- |
- |
70,890 |
5,261 |
(3,919) |
- |
72,232 |
PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT MARCH 31, 2019
|
MEDIOLANUM GROUP |
ITALY |
FOREIGN |
CONSOLIDATION |
TOTAL |
|||||||||
|
Euro thousands |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTAL |
SPAIN |
GERMANY |
ADJUSTMENTS |
|||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||||
|
Entry fees |
- |
6,284 |
- |
- |
6,284 |
2,345 |
219 |
- |
8,848 |
||||
|
Management fees |
- |
129,069 |
98,164 |
- |
227,233 |
15,175 |
2,056 |
- |
244,464 |
||||
|
Investment Management fees |
- |
20,304 |
13,800 |
- |
34,104 |
2,302 |
338 |
- |
36,744 |
||||
|
Net insurance revenues (excluding commissions) |
- |
- |
4,415 |
- |
4,415 |
2,821 |
476 |
- |
7,712 |
||||
|
Banking services fees |
31,379 |
- |
- |
- |
31,379 |
1,490 |
3,509 |
(8) |
36,370 |
||||
|
Other fees |
3,112 |
3,968 |
1,866 |
219 |
9,165 |
292 |
154 |
- |
9,611 |
||||
|
Total commission income |
34,491 |
159,626 |
118,244 |
219 |
312,580 |
24,425 |
6,752 |
(8) |
343,749 |
||||
|
Acquisition costs and sales network commission expenses |
(24,616) |
(52,241) |
(40,977) |
(121) |
(117,954) |
(9,902) |
(931) |
- |
(128,787) |
||||
|
Other commission expenses |
(5,482) |
(5,309) |
(3,311) |
- |
(14,102) |
(2,139) |
(2,799) |
6 |
(19,034) |
||||
|
Total commission expenses |
(30,098) |
(57,550) |
(44,288) |
(121) |
(132,056) |
(12,041) |
(3,730) |
6 |
(147,821) |
||||
|
Net commission income |
4,393 |
102,076 |
73,956 |
98 |
180,524 |
12,384 |
3,022 |
(2) |
195,928 |
||||
|
Net interest income |
49,125 |
(903) |
1,355 |
- |
49,577 |
1,961 |
(176) |
- |
51,362 |
||||
|
Net income (loss) on other investments |
(10,178) |
98 |
(1,109) |
(266) |
(11,455) |
(50) |
8 |
- |
(11,497) |
||||
|
o/w Impairment on loans |
(7,166) |
- |
- |
- |
(7,166) |
(45) |
1 |
- |
(7,210) |
||||
|
Other revenues |
1,090 |
- |
2,705 |
2,076 |
5,871 |
734 |
111 |
(37) |
6,679 |
||||
|
CONTRIBUTION MARGIN I |
44,430 |
101,271 |
76,907 |
1,909 |
224,517 |
15,029 |
2,965 |
(39) |
242,472 |
||||
|
Allocated Costs |
(41,662) |
(17,344) |
(20,570) |
(973) |
(80,549) |
(8,929) |
(5,893) |
- |
(95,371) |
||||
|
Regular Contributions to Banking Industry |
(4,545) |
- |
- |
- |
(4,545) |
(311) |
(124) |
- |
(4,980) |
||||
|
CONTRIBUTION MARGIN II |
(1,777) |
83,927 |
56,337 |
936 |
139,423 |
5,789 |
(3,052) |
(39) |
142,121 |
||||
|
Unallocated Costs |
- |
- |
- |
- |
(35,969) |
- |
- |
39 |
(35,930) |
||||
|
Amortisation & depreciation |
- |
- |
- |
- |
(7,859) |
(854) |
(365) |
- |
(9,078) |
||||
|
Net provisions for risks |
- |
- |
- |
- |
(7,918) |
(264) |
- |
- |
(8,182) |
||||
|
OPERATING MARGIN |
(1,777) |
83,927 |
56,337 |
936 |
87,677 |
4,671 |
(3,417) |
- |
88,931 |
||||
|
Performance fees |
- |
3,858 |
2,934 |
- |
6,792 |
371 |
53 |
- |
7,216 |
||||
|
Net income on investments at fair value |
(3,610) |
(82) |
210 |
- |
(3,482) |
195 |
600 |
- |
(2,687) |
||||
|
MARKET EFFECTS |
(3,610) |
3,776 |
3,144 |
- |
3,310 |
566 |
653 |
- |
4,529 |
||||
|
PROFIT BEFORE TAX |
(5,387) |
87,703 |
59,481 |
936 |
90,987 |
5,237 |
(2,764) |
- |
93,460 |
||||
|
Income tax |
- |
- |
- |
- |
(20,053) |
(1,135) |
(148) |
- |
(21,336) |
|
NET PROFIT (LOSS) |
- |
- |
- |
- |
70,934 |
4,102 |
(2,912) |
- |
72,124 |
Allegati
Disclaimer
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