COMUNICATO STAMPA
GRUPPO BANCARIO MEDIOLANUM
Risultati 1° Semestre 2020
UTILE NETTO: € 150,5 milioni
MASSE AMMINISTRATE: € 85,4 miliardi
IMPIEGHI ALLA CLIENTELA: € 11,1 miliardi
COMMON EQUITY TIER 1 RATIO (CET1): 19,3%
RACCOLTA NETTA TOTALE: € 5 miliardi
di cui RACCOLTA GESTITA: € 2,1 miliardi
RACCOMANDAZIONE DI BANCA D'ITALIA SUL DIVIDENDO 2019
Il Consiglio di Amministrazione di Banca Mediolanum S.p.A., riunitosi oggi, ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2020.
I risultati del Gruppo al 30 giugno registrano un Utile Netto di € 150,5 milioni, in diminuzione rispetto allo stesso periodo del 2019 (€171,3 milioni) essenzialmente per effetto del forte calo dei mercati nel primo trimestre scaturito dalla crisi sanitaria. E tuttavia il semestre ha visto la tenuta del Margine Operativo, pari a € 193,2 milioni contro i € 196,2 dello scorso anno, e la crescita del Margine di Contribuzione, passato da € 512,3 milioni a € 518,6 milioni principalmente grazie al consistente contributo della raccolta in risparmio gestito, che ha bilanciato il calo delle masse gestite rispetto ad inizio anno, e nonostante la mancata presenza dell'Equity Contribution a seguito della riclassifica a inizio anno della partecipazione in Mediobanca.
I risultati denotano la consolidata stabilità del business ricorrente e il forte successo delle iniziative commerciali portate avanti nel corso dell'anno sia per quanto riguarda la gestione del risparmio sia per l'erogazione del credito alla clientela e i premi legati alle polizze protezione.
Più in dettaglio:
- Il totale delle Masse Gestite e amministrate ha raggiunto € 85.445 milioni, maggiore del 6% rispetto al 30 giugno 2019 e dell'1% rispetto alla fine del 2019, grazie al parziale recupero dei mercati verificatosi nel secondo trimestre dell'anno e al positivo contributo della raccolta netta.
- La Raccolta Netta Totale è stata positiva per € 5.004 milioni, mentre la Raccolta Netta Gestita ha raggiunto € 2.087 milioni, in forte crescita rispetto allo scorso anno grazie alla grande opportunità creatasi nel semestre sui mercati azionari e intercettata dalla clientela con l'ausilio della consulenza offerta dai Family Banker. Positivo è stato inoltre l'impatto della promozione sui conti di deposito sviluppata nel primo trimestre.
-
Gli Impieghi alla clientela retail del Gruppo si attestano a € 11.097 milioni, in crescita del 16% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno e del 7% rispetto al 31 dicembre 2019.
L'incidenza dei Crediti deteriorati netti sul totale crediti in Italia è pari allo 0,64%. - I Crediti Erogati nel corso del semestre ammontano a € 1.365 milioni, l'8% in più rispetto all'anno precedente.
- I Premi Assicurativi delle Polizze Protezione, inoltre, hanno raggiunto € 59,6 milioni nel semestre, con la nuova produzione delle Polizze non legate al credito in crescita del 110% rispetto al 2019.
- Il Common Equity Tier 1 Ratio al 30 giugno 2020 è pari al 19,3%, confermandosi uno dei più alti tra i Gruppi Bancari italiani.
- Il numero di Family Banker al 30 giugno 2020 è pari a 5.316.
- Il totale dei Clienti al 30 giugno 2020 si attesta a 1.496.300.
_____________________________
Si ricorda che sul Bilancio Semestrale consolidato abbreviato sono tuttora in corso le attività di revisione contabile limitata da parte della Società di revisione legale dei conti, che non ha ancora emesso la propria relazione.
Al fine di fornire una più completa informativa dei risultati al 30 giugno 2020, si allegano i dati economici per area di attività elaborati secondo uno schema che rispecchia il sistema direzionale del Gruppo Mediolanum. Tale schema riclassificato non è oggetto di verifica da parte della Società di revisione legale dei conti.
Infine, il Consiglio di Amministrazione, nell'odierna seduta, ha preso atto dell'emanazione del provvedimento di Banca d'Italia del 28 luglio 2020 che raccomanda a tutte le banche di astenersi fino al 1° gennaio 2021 dal pagare dividendi relativi agli esercizi 2019 e 2020.
Ne consegue che la deliberazione dell'Assemblea dei Soci dello scorso 16 aprile 2020 - la quale, dopo aver confermato gli Euro 0,21 per azione pagati in acconto nel novembre 2019, aveva deliberato il pagamento di un dividendo a saldo di € 249.471.181,46 corrispondente a Euro 0,34 per azione, sotto la condizione risolutiva che, entro la data del 1° ottobre 2020, non venisse emanato dalla competente Autorità di Vigilanza un provvedimento e/o raccomandazione ostativo al pagamento totale del saldo - è divenuta inefficace. Pertanto, non si procederà al pagamento del saldo del dividendo 2019 con conseguente passaggio del relativo importo a riserva disponibile.
Inoltre, in ragione della suddetta raccomandazione dell'Autorità di Vigilanza, contrariamente a quanto previsto dal Calendario Eventi Societari 2020 comunicato lo scorso 5 dicembre 2019, il suddetto Consiglio di Amministrazione non potrà, se del caso, procedere al pagamento di alcun acconto sul dividendo 2020 nel corso del prossimo mese di novembre.
_____________________________
Una presentazione in lingua inglese dei dati contenuti nel presente documento verrà messa a disposizione presso il meccanismo di stoccaggio di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo www.emarketstorage.com e sul sito web www.bancamediolanum.it nella Sezione Investor Relations.
La Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2020 sarà disponibile nei termini di legge presso la Sede Sociale in Basiglio - Milano 3, Palazzo Meucci - Via F. Sforza, sul sito www.bancamediolanum.it e nel sistema di stoccaggio di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo www.emarketstorage.com.
La relazione della Società di revisione legale dei conti sarà resa pubblica con le medesime modalità non appena disponibile, nei termini previsti dalle vigenti disposizioni normative.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Mediolanum S.p.A., nella persona del Sig. Angelo Lietti, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
_____________________________
In allegato:
- Stato Patrimoniale al 30 giugno 2020
- Conto Economico riclassificato al 30 giugno 2020
- Dati economici per area di attività al 30 giugno 2020
Basiglio - Milano 3 City, 29 luglio 2020
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Contatti: |
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Media Relations |
Investor Relations |
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Roberto De Agostini |
Alessandra Lanzone |
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Tel. +39 02 9049 2100 |
Tel. +39 02 9049 2039 |
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e-mail: roberto.deagostini@mediolanum.it |
e-mail: alessandra.lanzone@mediolanum.it |
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATO
Stato Patrimoniale
Voci dell'attivo
|
Euro/migliaia |
30/06/2020 |
31/12/2019 |
|||
|
10. |
Cassa e disponibilità liquide |
139,190 |
169,957 |
||
|
20. |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico |
24,152,192 |
24,026,666 |
||
|
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione |
942,827 |
315,163 |
|||
|
b) attività finanziarie designate al fair value |
23,037,328 |
23,538,765 |
|||
|
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
172,037 |
172,738 |
|||
|
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività |
2,180,805 |
2,163,835 |
|||
|
complessiva |
|||||
|
40. |
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
30,491,732 |
25,246,345 |
||
|
a) |
crediti verso banche |
2,290,606 |
659,347 |
||
|
b) |
crediti verso clientela |
28,201,126 |
24,586,998 |
||
|
50. |
Derivati di copertura |
27 |
24 |
||
|
70. |
Partecipazioni |
- |
285,893 |
||
|
80. |
Riserve tecniche a carico dei riassicuratori |
67,209 |
62,943 |
||
|
90. |
Attività materiali |
264,908 |
268,873 |
||
|
100. Attività immateriali |
206,668 |
203,451 |
|||
|
di cui: |
|||||
|
- avviamento |
132,925 |
132,925 |
|||
|
110. Attività fiscali |
422,591 |
497,179 |
|||
|
a) |
correnti |
329,540 |
386,356 |
||
|
b) |
anticipate |
93,051 |
110,823 |
||
|
120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione |
388 |
438 |
|||
|
130. Altre attività |
498,155 |
512,030 |
|||
|
TOTALE DELL'ATTIVO |
58,423,865 |
53,437,634 |
|||
Voci del passivo e del patrimonio netto
|
Euro/migliaia |
30/06/2020 |
31/12/2019 |
|
|
10. |
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
29,485,914 |
24,163,087 |
|
a) |
debiti verso banche |
1,228,969 |
236,427 |
|
b) |
debiti verso clientela |
28,247,925 |
23,858,447 |
|
c) |
titoli in circolazione |
9,020 |
68,213 |
|
20. |
Passività finanziarie di negoziazione |
353,708 |
77,132 |
|
30. |
Passività finanziarie designate al fair value |
8,065,682 |
7,751,523 |
|
40. |
Derivati di copertura |
32,110 |
31,043 |
|
60. Passività fiscali |
82,737 |
188,593 |
|
|
a) |
correnti |
52,769 |
143,517 |
|
b) |
differite |
29,968 |
45,076 |
|
80. |
Altre passività |
922,052 |
801,180 |
|
90. |
Trattamento di fine rapporto del personale |
11,593 |
11,827 |
|
100. Fondi per rischi e oneri: |
305,421 |
275,003 |
|
|
a) impegni e garanzie rilasciate |
364 |
399 |
|
|
b) quiescenza e obblighi simili |
660 |
671 |
|
|
c) altri fondi per rischi e oneri |
304,397 |
273,933 |
|
|
110. Riserve tecniche |
17,019,388 |
17,795,133 |
|
|
120. Riserve da valutazione |
(51,193) |
52,745 |
|
|
150. Riserve |
1,485,910 |
1,323,553 |
|
|
155. Acconti su dividendi (-) |
- |
(154,045) |
|
|
160. Sovrapprezzi di emissione |
3,354 |
3,002 |
|
|
170. Capitale |
600,270 |
600,234 |
|
|
180. Azioni proprie (-) |
(43,570) |
(47,808) |
|
|
200. Utile (Perdita) del periodo (+/-) |
150,489 |
565,432 |
|
|
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO |
58,423,865 |
53,437,634 |
|
Conto Economico consolidato
|
Euro/migliaia |
30/06/2020 |
30/06/2019 |
|
|
Commissioni di sottoscrizione fondi |
26,216 |
17,847 |
|
|
Commissioni di gestione |
509,845 |
499,485 |
|
|
Commissioni su servizi di investimento |
75,661 |
74,851 |
|
|
Proventi netti assicurativi (escluse provvigioni) |
26,886 |
20,682 |
|
|
Commissioni e ricavi da servizi bancari |
74,445 |
69,209 |
|
|
Commissioni diverse |
20,626 |
20,326 |
|
|
Commissioni attive |
733,679 |
702,399 |
|
|
Commissioni passive ed oneri di acquisizione |
(281,712) |
(259,857) |
|
|
Altre commissioni passive |
(39,718) |
(40,080) |
|
|
Commissioni passive |
(321,430) |
(299,937) |
|
|
Commissioni nette |
412,249 |
402,462 |
|
|
Margine di interesse |
113,094 |
111,694 |
|
|
Valorizzazione Equity method |
- |
5,905 |
|
|
Profitti netti da realizzo di altri investimenti |
316 |
1,809 |
|
|
Rettifiche di valore nette su crediti |
(13,339) |
(13,642) |
|
|
Rettifiche di valore nette su altri investimenti |
(4,150) |
(9,185) |
|
|
Proventi netti da altri investimenti |
(17,173) |
(21,018) |
|
|
Altri ricavi diversi |
10,394 |
13,232 |
|
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE |
518,564 |
512,275 |
|
|
Spese generali e amministrative |
(278,065) |
(274,141) |
|
|
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari |
(8,207) |
(5,045) |
|
|
Ammortamenti |
(17,436) |
(18,111) |
|
|
Accantonamenti netti per rischi e oneri |
(21,666) |
(18,789) |
|
|
TOTALE COSTI |
(325,374) |
(316,086) |
|
|
MARGINE OPERATIVO |
193,190 |
196,189 |
|
|
Commissioni di performance |
7,639 |
20,358 |
|
|
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value |
(13,338) |
4,178 |
|
|
EFFETTI MERCATO |
(5,699) |
24,536 |
|
|
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari |
(2,586) |
(1,553) |
|
|
Altri effetti straordinari |
- |
(4,700) |
|
|
EFFETTI STRAORDINARI |
(2,586) |
(6,253) |
|
|
UTILE LORDO PRE IMPOSTE |
184,905 |
214,472 |
|
|
Imposte del periodo |
(34,416) |
(43,130) |
|
|
UTILE NETTO DEL PERIODO |
150,489 |
171,342 |
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 30 GIUGNO 2020
|
GRUPPO MEDIOLANUM |
ITALIA |
ESTERO |
TOTALE |
||||||||
|
Dati in Euro/migliaia |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTALE |
SPAGNA |
GERMANIA |
||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||
|
Commissioni di sottoscrizione fondi |
- |
17,825 |
- |
- |
17,825 |
7,936 |
455 |
26,216 |
|||
|
Commissioni di gestione |
- |
254,101 |
217,539 |
- |
471,640 |
33,418 |
4,787 |
509,845 |
|||
|
Commissioni su servizi di investimento |
- |
41,097 |
28,781 |
- |
69,878 |
5,077 |
706 |
75,661 |
|||
|
Proventi netti assicurativi (escluse provvigioni) |
- |
- |
19,160 |
- |
19,160 |
7,829 |
(103) |
26,886 |
|||
|
Commissioni e ricavi da servizi bancari |
65,614 |
- |
- |
- |
65,614 |
3,490 |
5,341 |
74,445 |
|||
|
Commissioni diverse |
6,892 |
8,219 |
4,257 |
197 |
19,565 |
759 |
302 |
20,626 |
|||
|
Commissioni attive |
72,506 |
321,242 |
269,737 |
197 |
663,682 |
58,509 |
11,488 |
733,679 |
|||
|
Commissioni passive ed oneri di acquisizione |
(49,355) |
(112,319) |
(93,357) |
862 |
(254,169) |
(25,603) |
(1,940) |
(281,712) |
|||
|
Altre commissioni passive |
(11,582) |
(11,467) |
(7,404) |
- |
(30,453) |
(4,943) |
(4,322) |
(39,718) |
|||
|
Commissioni passive |
(60,937) |
(123,786) |
(100,761) |
862 |
(284,622) |
(30,546) |
(6,262) |
(321,430) |
|||
|
Commissioni nette |
11,569 |
197,456 |
168,976 |
1,059 |
379,060 |
27,963 |
5,226 |
412,249 |
|||
|
Margine di interesse |
108,246 |
(4,428) |
2,157 |
- |
105,975 |
7,439 |
(320) |
113,094 |
|||
|
Valorizzazione Equity method |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
Proventi netti da altri investimenti |
(15,410) |
85 |
(1,043) |
(404) |
(16,772) |
(413) |
12 |
(17,173) |
|||
|
di cui rettifiche di valore nette su crediti |
(13,169) |
- |
- |
- |
(13,169) |
(176) |
6 |
(13,339) |
|||
|
Altri ricavi diversi |
2,188 |
- |
4,100 |
2,154 |
8,442 |
1,641 |
311 |
10,394 |
|||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO |
106,593 |
193,112 |
174,190 |
2,809 |
476,705 |
36,630 |
5,229 |
518,564 |
|||
|
Costi allocati |
(86,507) |
(36,130) |
(45,967) |
(2,081) |
(170,686) |
(20,279) |
(11,087) |
(202,052) |
|||
|
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari |
(6,912) |
- |
- |
- |
(6,912) |
(1,288) |
(7) |
(8,207) |
|||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO |
13,174 |
156,982 |
128,223 |
728 |
299,107 |
15,063 |
(5,865) |
308,305 |
|||
|
Costi non allocati |
- |
- |
- |
- |
(76,013) |
- |
- |
(76,013) |
|||
|
Ammortamenti |
- |
- |
- |
- |
(14,353) |
(2,363) |
(720) |
(17,436) |
|||
|
Accantonamenti netti per rischi ed oneri |
- |
- |
- |
- |
(20,906) |
(760) |
- |
(21,666) |
|||
|
MARGINE OPERATIVO |
13,174 |
156,982 |
128,223 |
728 |
187,835 |
11,940 |
(6,585) |
193,190 |
|||
|
Commissioni di performance |
- |
3,930 |
3,364 |
- |
7,294 |
283 |
62 |
7,639 |
|||
|
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value |
(11,304) |
(140) |
(1,838) |
- |
(13,283) |
(40) |
(15) |
(13,338) |
|||
|
EFFETTI MERCATO |
(11,304) |
3,789 |
1,526 |
- |
(5,989) |
243 |
47 |
(5,699) |
|||
|
Plusvalenze/Minusvalenze |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari |
(2,586) |
- |
- |
- |
(2,586) |
- |
- |
(2,586) |
|||
|
Altri effetti straordinari |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
EFFETTI STRAORDINARI |
(2,586) |
- |
- |
- |
(2,586) |
- |
- |
(2,586) |
|||
|
UTILE LORDO PRE IMPOSTE |
(716) |
160,771 |
129,749 |
728 |
179,260 |
12,183 |
(6,538) |
184,905 |
|||
|
Imposte del periodo |
- |
- |
- |
- |
(31,699) |
(2,371) |
(346) |
(34,416) |
|
UTILE NETTO DEL PERIODO |
- |
- |
- |
- |
147,561 |
9,812 |
(6,884) |
150,489 |
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 30 GIUGNO 2019
|
GRUPPO MEDIOLANUM |
ITALIA |
ESTERO |
TOTALE |
||||||||
|
Dati in Euro/migliaia |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTALE |
SPAGNA |
GERMANIA |
||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||
|
Commissioni di sottoscrizione fondi |
- |
12,715 |
- |
- |
12,715 |
4,654 |
478 |
17,847 |
|||
|
Commissioni di gestione |
- |
261,832 |
202,120 |
- |
463,952 |
31,133 |
4,400 |
499,485 |
|||
|
Commissioni su servizi di investimento |
- |
41,289 |
28,133 |
- |
69,422 |
4,727 |
701 |
74,851 |
|||
|
Proventi netti assicurativi (escluse provvigioni) |
- |
- |
12,923 |
- |
12,923 |
7,082 |
677 |
20,682 |
|||
|
Commissioni e ricavi da servizi bancari |
58,490 |
- |
- |
- |
58,490 |
2,914 |
7,805 |
69,209 |
|||
|
Commissioni diverse |
6,913 |
7,772 |
3,884 |
777 |
19,346 |
636 |
344 |
20,326 |
|||
|
Commissioni attive |
65,403 |
323,609 |
247,059 |
777 |
636,848 |
51,146 |
14,405 |
702,399 |
|||
|
Commissioni passive ed oneri di acquisizione |
(50,184) |
(101,934) |
(86,790) |
878 |
(238,029) |
(19,969) |
(1,859) |
(259,857) |
|||
|
Altre commissioni passive |
(11,649) |
(10,940) |
(6,794) |
- |
(29,384) |
(4,489) |
(6,207) |
(40,080) |
|||
|
Commissioni passive |
(61,833) |
(112,874) |
(93,584) |
878 |
(267,413) |
(24,458) |
(8,066) |
(299,937) |
|||
|
Commissioni nette |
3,570 |
210,735 |
153,475 |
1,655 |
369,435 |
26,688 |
6,339 |
402,462 |
|||
|
Margine di interesse |
106,321 |
(1,744) |
3,066 |
- |
107,643 |
4,424 |
(373) |
111,694 |
|||
|
Valorizzazione Equity method |
- |
- |
- |
5,905 |
5,905 |
- |
- |
5,905 |
|||
|
Proventi netti da altri investimenti |
(16,350) |
98 |
(6,770) |
1,529 |
(21,493) |
509 |
(34) |
(21,018) |
|||
|
di cui rettifiche di valore nette su crediti |
(13,611) |
- |
- |
- |
(13,611) |
18 |
(49) |
(13,642) |
|||
|
Altri ricavi diversi |
2,276 |
- |
4,491 |
4,170 |
10,937 |
1,441 |
854 |
13,232 |
|||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO |
95,818 |
209,088 |
154,262 |
13,259 |
472,427 |
33,062 |
6,786 |
512,275 |
|||
|
Costi allocati |
(80,813) |
(37,524) |
(46,299) |
(2,031) |
(166,667) |
(19,542) |
(12,358) |
(198,567) |
|||
|
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari |
(4,118) |
- |
- |
- |
(4,118) |
(815) |
(112) |
(5,045) |
|||
|
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO |
10,887 |
171,564 |
107,964 |
11,228 |
301,642 |
12,705 |
(5,684) |
308,663 |
|||
|
Costi non allocati |
- |
- |
- |
- |
(75,574) |
- |
- |
(75,574) |
|||
|
Ammortamenti |
- |
- |
- |
- |
(15,516) |
(1,863) |
(732) |
(18,111) |
|||
|
Accantonamenti netti per rischi ed oneri |
- |
- |
- |
- |
(18,117) |
(672) |
- |
(18,789) |
|||
|
MARGINE OPERATIVO |
10,887 |
171,564 |
107,964 |
11,228 |
192,435 |
10,170 |
(6,416) |
196,189 |
|||
|
Commissioni di performance |
- |
10,431 |
8,053 |
- |
18,484 |
1,289 |
585 |
20,358 |
|||
|
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value |
2,576 |
(82) |
476 |
- |
2,969 |
265 |
944 |
4,178 |
|||
|
EFFETTI MERCATO |
2,576 |
10,349 |
8,528 |
- |
21,453 |
1,554 |
1,529 |
24,536 |
|||
|
Plusvalenze/Minusvalenze |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari |
(1,553) |
- |
- |
- |
(1,553) |
- |
- |
(1,553) |
|||
|
Altri effetti straordinari |
(4,700) |
- |
- |
- |
(4,700) |
- |
- |
(4,700) |
|||
|
EFFETTI STRAORDINARI |
(6,253) |
- |
- |
- |
(6,253) |
- |
- |
(6,253) |
|||
|
UTILE LORDO PRE IMPOSTE |
7,209 |
181,913 |
116,492 |
11,228 |
207,635 |
11,724 |
(4,887) |
214,472 |
|||
|
Imposte del periodo |
- |
- |
- |
- |
(40,188) |
(2,496) |
(446) |
(43,130) |
|
UTILE NETTO DEL PERIODO |
- |
- |
- |
- |
167,447 |
9,228 |
(5,333) |
171,342 |
PRESS RELEASE
THE MEDIOLANUM BANKING GROUP
H1 2020 Results
NET INCOME: € 150.5 million
ASSETS UNDER ADMINISTRATION: € 85.4 billion
CREDIT BOOK: € 11.1 billion
COMMON EQUITY TIER 1 RATIO (CET1): 19.3%
TOTAL NET INFLOWS: € 5 billion o/w MANAGED ASSETS: € 2.1 billion
BANK OF ITALY'S RECOMMENDATION ON 2019 DIVIDEND
The Board of Directors of Banca Mediolanum S.p.A. met today and approved the Consolidated Interim Financial Statements as at June 30, 2020.
The Group results as at June 30, 2020 recorded a Net Profit of € 150.5 million euro, down on the same period in 2019 (€ 171.3 million) essentially due to the sharp drop in markets in the first quarter resulting from the health crisis. And yet the half year saw the Operating Margin stable, amounting to € 193.2 million euro compared to € 196.2 million last year, and the growth in the Contribution Margin, passing from 512.3 million to € 518.6 million, mainly thanks to the significant contribution from net inflows into managed assets, which mitigated the drop in managed assets with respect to the beginning of the year, and despite the absence of the Equity Contribution following the reclassification of the equity investment in Mediobanca at the beginning of the year.
Therefore, the results show the consistent stability of the recurring business and the strong success of the commercial initiatives carried out during the year so far concerning both the management of savings as well as the granting of credit to customers and the premiums linked to the general insurance protection policies.
In greater detail:
- Total Assets under Management and Administration reached € 85.4 billion, 6% higher than at June 30, 2019 and 1% compared to the end of 2019, thanks to the partial recovery of the markets in the second quarter and the positive contribution from net inflows.
- Total Net Inflows were positive at € 5 billion, while Net Inflows into Managed Assets reached € 2.1 billion, showing strong growth with respect to last year thanks to the significant opportunity that arose in the equity markets in the first half year and was captured by our customers thanks to the advice offered by their Family Bankers. There was also a positive impact coming from the promotion on time deposits launched in the first quarter.
-
The Credit Book of the Group amounted to € 11.1 billion, up 16% compared to the same period last year and 7% compared to December 31, 2019.
The incidence of Net Non-PerformingLoans Ratio in Italy stood at 0.64%. - Loans Granted during the half year amounted to € 1.4 billion, 8% more than the previous year.
- General Insurance Gross Premiums also reached € 59.6 million in the half year, with the new business in Stand-alonePolicies growing by 110% with respect to 2019.
- The Common Equity Tier 1 Ratio as at June 30, 2020 stood at 19.3%, confirming to be among the highest in the Italian Banking Groups.
- The number of Family Bankers totalled 5,316 as at June 30, 2020
- Total number of Customers stood at 1,496,300 as at June 30, 2020.
____________________________
Please remember that the Group Interim Financial Statements are currently under review on a limited basis by the Independent Auditors, who have not yet issued their report.
In an effort to provide more complete disclosure about the results as at June 30, 2020, we have attached the segment report detailing income statement data, reclassified to reflect the criteria used by the Mediolanum Group. This reclassified segment report is not subject to audit by the Independent Auditors.
Finally, the Board of Directors, in today's meeting, acknowledged the Bank of Italy's measure issued on July 28, 2020, which recommends that all banks abstain from paying dividends for the years 2019 and 2020 until January 1, 2021.
As a consequence, the resolution of the Shareholders' Meeting of April 16, 2020 - which, after having confirmed the € 0.21 per share paid as an interim dividend in November 2019, had resolved to pay a final dividend of € 249,471,181.46 corresponding to € 0.34 per share, under the resolutive condition that, by October 1, 2020, a measure and / or recommendation impeding the total payment of the balance were not issued by the competent Supervisory Authority - has become ineffective. Therefore, no payment will be made of the 2019 dividend balance with a consequent transfer of the relative amount to the available reserve.
Furthermore, due to the aforementioned recommendation of the Supervisory Authority, contrary to provisions by the 2020 Corporate Event Calendar communicated on December 5, 2019, the aforementioned Board of Directors cannot, if applicable, proceed to pay an interim dividend on the 2020 dividend this next November.
___________________________
A presentation in English of the financial information contained herein will be made available at the Spafid Connect S.p.A. storage service at the address www.emarketstorage.comand on the website www.bancamediolanum.itin the section Investor Relations.
The Financial Statements as at June 30, 2020 will be available according to the terms set by law at the company's Registered Office in Basiglio - Milano 3, Palazzo Meucci - Via F. Sforza, on the website www.bancamediolanum.it, and in the Spafid Connect S.p.A. storage service www.emarketstorage.com.
The Independent Auditors' report will be published in the same manner, as soon as it becomes available pursuant to current applicable regulations.
The Officer responsible for preparing Banca Mediolanum S.p.A accounting documents, Angelo Lietti, declares that, in compliance with the requirements of the second paragraph of section 154 bis of the Consolidated Finance Act, the financial information contained herein corresponds to the accounting entries, records and books.
_________________________
Attachments:
- Balance Sheet as at June 30, 2020
- Reclassified Income Statement as at June 30, 2020
- Segment Report as at June 30, 2020
Basiglio - Milano 3 City, July 29, 2020
|
Contatti: |
|
|
Media Relations |
Investor Relations |
|
Roberto De Agostini |
Alessandra Lanzone |
|
Tel. +39 02 9049 2100 |
Tel. +39 02 9049 2039 |
|
e-mail: roberto.deagostini@mediolanum.it |
e-mail: alessandra.lanzone@mediolanum.it |
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Assets
|
June 30, 2020 |
December 31, 2019 |
||||
|
10. |
Cash and cash equivalents |
139,190 |
169,957 |
||
|
20. |
Financial assets at FVPL |
24,152,192 |
24,026,666 |
||
|
a) |
held for trading |
942,827 |
315,163 |
||
|
b) designated at fair value |
23,037,328 |
23,538,765 |
|||
|
c) mandatorily measured at fair value |
172,037 |
172,738 |
|||
|
30. Financial assets measured at fair value through other comprehensive |
2,180,805 |
2,163,835 |
|||
|
income |
|||||
|
40. |
Financ. Assets measured at amortised cost |
30,491,732 |
25,246,345 |
||
|
a) |
due from banks |
2,290,606 |
659,347 |
||
|
b) |
loans to customers |
28,201,126 |
24,586,998 |
||
|
50. |
Hedging derivatives |
27 |
24 |
||
|
70. |
Investments in associates and companies subject to joint control |
- |
285,893 |
||
|
80. |
Technical insurance reserves reassured with third parties |
67,209 |
62,943 |
||
|
90. Property and equipment |
264,908 |
268,873 |
|||
|
100. Intangible assets |
206,668 |
203,451 |
|||
|
of which: |
- |
||||
|
- goodwill |
132,925 |
132,925 |
|||
|
110. Tax assets |
422,591 |
497,179 |
|||
|
a) |
current |
329,540 |
386,356 |
||
|
b) |
deferred |
93,051 |
110,823 |
||
|
120. Non-current assets held for sale and discontinued operations |
388 |
438 |
|||
|
130. Other assets |
498,155 |
512,030 |
|||
|
TOTAL ASSETS |
58,423,865 |
53,437,634 |
|||
|
June 30, 2020 |
December 31, 2019 |
|||
|
10. |
Financial liabilities measured at amortised cost |
29,485,914 |
24,163,087 |
|
|
a) |
due to banks |
1,228,969 |
236,427 |
|
|
b) |
due to customers |
28,247,925 |
23,858,447 |
|
|
c) |
securities issued |
9,020 |
68,213 |
|
|
20. |
Financial liabilities held for trading |
353,708 |
77,132 |
|
|
30. |
Financial liabilities designated at fair value |
8,065,682 |
7,751,523 |
|
|
40. |
Hedging derivatives |
32,110 |
31,043 |
|
|
60. |
Tax liabilities |
82,737 |
188,593 |
|
|
a) |
current |
52,769 |
143,517 |
|
|
b) |
deferred |
29,968 |
45,076 |
|
|
80. |
Other liabilities |
922,052 |
801,180 |
|
|
90. |
Employee termination indemnities |
11,593 |
11,827 |
|
|
100. Allowances for risks and charges |
305,421 |
275,003 |
||
|
a) commitments and guarantees given |
364 |
399 |
||
|
b) |
post-employment benefits |
660 |
671 |
|
|
c) other allowances for risks and charges |
304,397 |
273,933 |
||
|
110. Technical reserves |
17,019,388 |
17,795,133 |
||
|
120. Valuation reserves |
(51,193) |
52,745 |
||
|
150. Reserves |
1,485,910 |
1,323,553 |
||
|
155. Interim dividends |
- |
(154,045) |
||
|
160. Share premium reserve |
3,354 |
3,002 |
||
|
170. Share capital |
600,270 |
600,234 |
||
|
180. Treasury shares (-) |
(43,570) |
(47,808) |
||
|
200. Net Profit (Loss) for the period (+/-) |
150,489 |
565,432 |
||
|
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY |
58,423,865 |
53,437,634 |
||
Income Statement
|
June 30, 2020 |
June 30, 2019 |
||
|
Entry fees |
26,216 |
17,847 |
|
|
Management fees |
509,845 |
499,485 |
|
|
Investment Management fees |
75,661 |
74,851 |
|
|
Net insurance revenues (excluding commissions) |
26,886 |
20,682 |
|
|
Banking services fees |
74,445 |
69,209 |
|
|
Other fees |
20,626 |
20,326 |
|
|
Total commission income |
733,679 |
702,399 |
|
|
Acquisition costs and sales network commission expenses |
(281,712) |
(259,857) |
|
|
Other commission expenses |
(39,718) |
(40,080) |
|
|
Total commission expenses |
(321,430) |
(299,937) |
|
|
Net commission income |
412,249 |
402,462 |
|
|
Net interest income |
113,094 |
111,694 |
|
|
Equity contribution |
- |
5,905 |
|
|
Realized gains (losses) on other investments |
316 |
1,809 |
|
|
Impairment on loans |
(13,339) |
(13,642) |
|
|
Impairment on other investments |
(4,150) |
(9,185) |
|
|
Net income (loss) on other investments |
(17,173) |
(21,018) |
|
|
Other revenues |
10,394 |
13,232 |
|
|
CONTRIBUTION MARGIN |
518,564 |
512,275 |
|
|
Administrative expenses |
(278,065) |
(274,141) |
|
|
Regular Contributions to Banking Industry |
(8,207) |
(5,045) |
|
|
Amortisation & depreciation |
(17,436) |
(18,111) |
|
|
Net provisions for risks |
(21,666) |
(18,789) |
|
|
TOTAL COSTS |
(325,374) |
(316,086) |
|
|
OPERATING MARGIN |
193,190 |
196,189 |
|
|
Performance fees |
7,639 |
20,358 |
|
|
Net income on investments at fair value |
(13,338) |
4,178 |
|
|
MARKET EFFECTS |
(5,699) |
24,536 |
|
|
Capital Gains |
- |
- |
|
|
One-off Contributions to Banking Industry |
(2,586) |
(1,553) |
|
|
Other |
- |
(4,700) |
|
|
ONE-OFFS |
(2,586) |
(6,253) |
|
|
PROFIT BEFORE TAX |
184,905 |
214,472 |
|
|
Income tax |
(34,416) |
(43,130) |
|
|
NET PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD |
150,489 |
171,342 |
PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT JUNE 30, 2020
|
MEDIOLANUM GROUP |
ITALY |
FOREIGN |
TOTAL |
||||||||
|
Euro thousands |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTAL |
SPAIN |
GERMANY |
||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||
|
Entry fees |
- |
17,825 |
- |
- |
17,825 |
7,936 |
455 |
26,216 |
|||
|
Management fees |
- |
254,101 |
217,539 |
- |
471,640 |
33,418 |
4,787 |
509,845 |
|||
|
Investment Management fees |
- |
41,097 |
28,781 |
- |
69,878 |
5,077 |
706 |
75,661 |
|||
|
Net insurance revenues (excluding commissions) |
- |
- |
19,160 |
- |
19,160 |
7,829 |
(103) |
26,886 |
|||
|
Banking services fees |
65,614 |
- |
- |
- |
65,614 |
3,490 |
5,341 |
74,445 |
|||
|
Other fees |
6,892 |
8,219 |
4,257 |
197 |
19,565 |
759 |
302 |
20,626 |
|||
|
Total commission income |
72,506 |
321,242 |
269,737 |
197 |
663,682 |
58,509 |
11,488 |
733,679 |
|||
|
Acquisition costs and sales network commission expenses |
(49,355) |
(112,319) |
(93,357) |
862 |
(254,169) |
(25,603) |
(1,940) |
(281,712) |
|||
|
Other commission expenses |
(11,582) |
(11,467) |
(7,404) |
- |
(30,453) |
(4,943) |
(4,322) |
(39,718) |
|||
|
Total commission expenses |
(60,937) |
(123,786) |
(100,761) |
862 |
(284,622) |
(30,546) |
(6,262) |
(321,430) |
|||
|
Net commission income |
11,569 |
197,456 |
168,976 |
1,059 |
379,060 |
27,963 |
5,226 |
412,249 |
|||
|
Net interest income |
108,246 |
(4,428) |
2,157 |
- |
105,975 |
7,439 |
(320) |
113,094 |
|||
|
Equity contribution |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
Net income (loss) on other investments |
(15,410) |
85 |
(1,043) |
(404) |
(16,772) |
(413) |
12 |
(17,173) |
|||
|
o/w Impairment on loans |
(13,169) |
- |
- |
- |
(13,169) |
(176) |
6 |
(13,339) |
|||
|
Other revenues |
2,188 |
- |
4,100 |
2,154 |
8,442 |
1,641 |
311 |
10,394 |
|||
|
CONTRIBUTION MARGIN I |
106,593 |
193,112 |
174,190 |
2,809 |
476,705 |
36,630 |
5,229 |
518,564 |
|||
|
Allocated Costs |
(86,507) |
(36,130) |
(45,967) |
(2,081) |
(170,686) |
(20,279) |
(11,087) |
(202,052) |
|||
|
Regular Contributions to Banking Industry |
(6,912) |
- |
- |
- |
(6,912) |
(1,288) |
(7) |
(8,207) |
|||
|
CONTRIBUTION MARGIN II |
13,174 |
156,982 |
128,223 |
728 |
299,107 |
15,063 |
(5,865) |
308,305 |
|||
|
Unallocated Costs |
- |
- |
- |
- |
(76,013) |
- |
- |
(76,013) |
|||
|
Amortisation & depreciation |
- |
- |
- |
- |
(14,353) |
(2,363) |
(720) |
(17,436) |
|||
|
Net provisions for risks |
- |
- |
- |
- |
(20,906) |
(760) |
- |
(21,666) |
|||
|
OPERATING MARGIN |
13,174 |
156,982 |
128,223 |
728 |
187,835 |
11,940 |
(6,585) |
193,190 |
|||
|
Performance fees |
- |
3,930 |
3,364 |
- |
7,294 |
283 |
62 |
7,639 |
|||
|
Net income on investments at fair value |
(11,304) |
(140) |
(1,838) |
- |
(13,283) |
(40) |
(15) |
(13,338) |
|||
|
MARKET EFFECTS |
(11,304) |
3,789 |
1,526 |
- |
(5,989) |
243 |
47 |
(5,699) |
|||
|
Capital Gains |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
One-off Contributions to Banking Industry |
(2,586) |
- |
- |
- |
(2,586) |
- |
- |
(2,586) |
|||
|
Other |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
ONE-OFFS |
(2,586) |
- |
- |
- |
(2,586) |
- |
- |
(2,586) |
|||
|
PROFIT BEFORE TAX |
(716) |
160,771 |
129,749 |
728 |
179,260 |
12,183 |
(6,538) |
184,905 |
|||
|
Income tax |
- |
- |
- |
- |
(31,699) |
(2,371) |
(346) |
(34,416) |
|
NET PROFIT (LOSS) |
- |
- |
- |
- |
147,561 |
9,812 |
(6,884) |
150,489 |
PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT JUNE 30, 2019
|
MEDIOLANUM GROUP |
ITALY |
FOREIGN |
TOTAL |
||||||||
|
Euro thousands |
BANKING |
ASSET |
INSURANCE |
OTHER |
TOTAL |
SPAIN |
GERMANY |
||||
|
MANAGEMENT |
|||||||||||
|
Entry fees |
- |
12,715 |
- |
- |
12,715 |
4,654 |
478 |
17,847 |
|||
|
Management fees |
- |
261,832 |
202,120 |
- |
463,952 |
31,133 |
4,400 |
499,485 |
|||
|
Investment Management fees |
- |
41,289 |
28,133 |
- |
69,422 |
4,727 |
701 |
74,851 |
|||
|
Net insurance revenues (excluding commissions) |
- |
- |
12,923 |
- |
12,923 |
7,082 |
677 |
20,682 |
|||
|
Banking services fees |
58,490 |
- |
- |
- |
58,490 |
2,914 |
7,805 |
69,209 |
|||
|
Other fees |
6,913 |
7,772 |
3,884 |
777 |
19,346 |
636 |
344 |
20,326 |
|||
|
Total commission income |
65,403 |
323,609 |
247,059 |
777 |
636,848 |
51,146 |
14,405 |
702,399 |
|||
|
Acquisition costs and sales network commission expenses |
(50,184) |
(101,934) |
(86,790) |
878 |
(238,029) |
(19,969) |
(1,859) |
(259,857) |
|||
|
Other commission expenses |
(11,649) |
(10,940) |
(6,794) |
- |
(29,384) |
(4,489) |
(6,207) |
(40,080) |
|||
|
Total commission expenses |
(61,833) |
(112,874) |
(93,584) |
878 |
(267,413) |
(24,458) |
(8,066) |
(299,937) |
|||
|
Net commission income |
3,570 |
210,735 |
153,475 |
1,655 |
369,435 |
26,688 |
6,339 |
402,462 |
|||
|
Net interest income |
106,321 |
(1,744) |
3,066 |
- |
107,643 |
4,424 |
(373) |
111,694 |
|||
|
Equity contribution |
- |
- |
- |
5,905 |
5,905 |
- |
- |
5,905 |
|||
|
Net income (loss) on other investments |
(16,350) |
98 |
(6,770) |
1,529 |
(21,493) |
509 |
(34) |
(21,018) |
|||
|
o/w Impairment on loans |
(13,611) |
- |
- |
- |
(13,611) |
18 |
(49) |
(13,642) |
|||
|
Other revenues |
2,276 |
- |
4,491 |
4,170 |
10,937 |
1,441 |
854 |
13,232 |
|||
|
CONTRIBUTION MARGIN I |
95,818 |
209,088 |
154,262 |
13,259 |
472,427 |
33,062 |
6,786 |
512,275 |
|||
|
Allocated Costs |
(80,813) |
(37,524) |
(46,299) |
(2,031) |
(166,667) |
(19,542) |
(12,358) |
(198,567) |
|||
|
Regular Contributions to Banking Industry |
(4,118) |
- |
- |
- |
(4,118) |
(815) |
(112) |
(5,045) |
|||
|
CONTRIBUTION MARGIN II |
10,887 |
171,564 |
107,964 |
11,228 |
301,642 |
12,705 |
(5,684) |
308,663 |
|||
|
Unallocated Costs |
- |
- |
- |
- |
(75,574) |
- |
- |
(75,574) |
|||
|
Amortisation & depreciation |
- |
- |
- |
- |
(15,516) |
(1,863) |
(732) |
(18,111) |
|||
|
Net provisions for risks |
- |
- |
- |
- |
(18,117) |
(672) |
- |
(18,789) |
|||
|
OPERATING MARGIN |
10,887 |
171,564 |
107,964 |
11,228 |
192,435 |
10,170 |
(6,416) |
196,189 |
|||
|
Performance fees |
- |
10,431 |
8,053 |
- |
18,484 |
1,289 |
585 |
20,358 |
|||
|
Net income on investments at fair value |
2,576 |
(82) |
476 |
- |
2,969 |
265 |
944 |
4,178 |
|||
|
MARKET EFFECTS |
2,576 |
10,349 |
8,528 |
- |
21,453 |
1,554 |
1,529 |
24,536 |
|||
|
Capital Gains |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||
|
One-off Contributions to Banking Industry |
(1,553) |
- |
- |
- |
(1,553) |
- |
- |
(1,553) |
|||
|
Other |
(4,700) |
- |
- |
- |
(4,700) |
- |
- |
(4,700) |
|||
|
ONE-OFFS |
(6,253) |
- |
- |
- |
(6,253) |
- |
- |
(6,253) |
|||
|
PROFIT BEFORE TAX |
7,209 |
181,913 |
116,492 |
11,228 |
207,635 |
11,724 |
(4,887) |
214,472 |
|||
|
Income tax |
- |
- |
- |
- |
(40,188) |
(2,496) |
(446) |
(43,130) |
|
NET PROFIT (LOSS) |
- |
- |
- |
- |
167,447 |
9,228 |
(5,333) |
171,342 |
Allegati
Disclaimer
Banca Mediolanum S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 29 luglio 2020. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 29 luglio 2020 11:07:06 UTC
