08/02/2023 - Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.: Il CDA approva i risultati consolidati preliminari al 31 dicembre 2022

COMUNICATO STAMPA

IL CDA APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI AL 31 DICEMBRE 2022

UTILE NETTO DEL 4° TRIMESTRE PARI A 156 MILIONI DI EURO, A CONFERMA DELLA RAGGIUNTA CAPACITA' DELLA BANCA DI GENERARE REDDITIVITA' SOSTENIBILE

L'UTILE BENEFICIA DELLA CRESCITA DI OLTRE IL 60% DEL RISULTATO OPERATIVO LORDO E

DELLA RIDUZIONE DEI COSTI HR PER L'USCITA DI OLTRE 4.000 RISORSE ALL'INIZIO DI

DICEMBRE CHE A REGIME NEL 2023 CONSENTIRANNO RISPARMI PER OLTRE 300 MILIONI DI

EURO

UTILE NETTO DELL'ANNO, ESCLUSI I COSTI DI RISTRUTTURAZIONE UNA TANTUM PER ESODI (925 MILIONI DI EURO), PARI A 720 MILIONI DI EURO SUPPORTATO DA UN RISULTATO OPERATIVO LORDO DI 989 MILIONI DI EURO E UN POSITIVO IMPATTO DELLE TASSE PER 425 MILIONI DI EURO

POST COSTI DI RISTRUTTURAZIONE UNA TANTUM CONNESSI ALLE USCITE VOLONTARIE,

RISULTATO NETTO A FINE 2022 -205 MILIONI DI EURO

FORTE CRESCITA DEL RISULTATO OPERATIVO LORDO NEL 4° TRIMESTRE A 333 MILIONI DI EURO (+64,5% T/T E +65,6% A/A) GRAZIE SIA AL CONTRIBUTO DEI RICAVI (+15,6% T/T E +16,6% A/A) CHE AI MINORI COSTI (-3,2% T/T E -2,3% A/A)

RISULTATO OPERATIVO LORDO DELL'ANNO A 989 MILIONI DI EURO (+13,2% A/A E +28%

A/A AL NETTO DEI PROVENTI DA CESSIONE TITOLI)

MARGINE DI INTERESSE IN SIGNIFICATIVO MIGLIORAMENTO (+26% A/A), CON FORTE ACCELERAZIONE ANCHE NEL 4° TRIMESTRE GRAZIE ALLA POSITIVA DINAMICA DELLO SPREAD COMMERCIALE (+54BPS T/T E +86BPS A/A)

ANDAMENTO DEI VOLUMI IN LINEA CON LA STRATEGIA DEL PIANO, CON IMPIEGHI E

DEPOSITI RETAIL SOSTANZIALMENTE STABILI

LIVELLO DELLE COMMISSIONI, SIA NEL 4° TRIMESTRE CHE NELL'INTERO ESERCIZIO,

IMPATTATO DALLA VOLATILITA' DEI MERCATI, SOPRATTUTTO PER LA COMPONENTE UP-

FRONT RELATIVA AL COLLOCAMENTO DI PRODOTTI DI WEALTH MANAGEMENT IN

RELAZIONE ANCHE ALL'ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO

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RIDUZIONE DEGLI ONERI OPERATIVI NEL 4° TRIMESTRE (-3,2% T/T) GRAZIE AI RISPARMI HR

CONNESSI ALLE USCITE DI PERSONALE AVVENUTE IL 1° DICEMBRE, CONSENTENDO DI

PORTARE LA DINAMICA A -2,3% A/A

COST/INCOME DEL 4° TRIMESTRE SCENDE AL 60%, RISPETTO AL 72% NEL 3° TRIMESTRE E

GIA' IN LINEA CON IL TARGET DI PIANO AL 2024 (60%)

STOCK DEI CREDITI DETERIORATI LORDI A 3,3 MILIARDI DI EURO, IN CALO DI CIRCA IL 20%

A/A, GRAZIE ALLA CESSIONE DI UN PORTAFOGLIO DI 0,9 MILIARDI DI EURO E ALLA

CONTINUA GESTIONE PROATTIVA DELLE POSIZIONI:

• • NPE RATIO LORDO AL 4,2% (4,9% NEL 2021)
  • NPE RATIO NETTO AL 2,2% (2,6% NEL 2021)
• INCREMENTO A/A DELLA COPERTURA COMPLESSIVA DEI CREDITI DETERIORATI AL 48,1%
• • TASSO DI PROVISIONING ANNUO PARI A 55 PUNTI BASE

CET 1 RATIO FULLY LOADED AL 15,6% (11% NEL 2021) CHE OLTRE ALL'AUMENTO DI CAPITALE SI INCREMENTA DI ULTERIORI 90 BPS NEL 4° TRIMESTRE, GRAZIE ALLA RIDUZIONE DI RWA E ALL'UTILE GENERATO

SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITA' ANCHE DOPO IL RIMBORSO DI 10 MILIARDI DI EURO DI

TLTRO III: LCR > 190% E NSFR >130%

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IN SOLI 6 MESI, GIA' IMPLEMENTATE IMPORTANTI AZIONI DEL PIANO INDUSTRIALE 2022- 2026, CON MIGLIORAMENTO DELLA SOLIDITA' PATRIMONIALE, DEL PROFILO DI RISCHIO, DELL'EFFICIENZA E DELLA REDDITIVITA' DELLA BANCA:

• • COMPLETATO CON SUCCESSO L'AUMENTO DI CAPITALE DI 2,5 MILIARDI DI EURO; COEFFICIENTI PATRIMONIALI CON AMPI BUFFER RISPETTO AI REQUISITI SREP
• REALIZZATO IL PIANO DI ESODI IN MODO SOCIALMENTE RESPONSABILE: OLTRE 4.000 USCITE VOLONTARIE, CON UNA RIDUZIONE ANNUA DELLA BASE COSTI DI OLTRE 300 MILIONI DI EURO E CON COSTI UNA TANTUM COMPLETAMENTE SPESATI NEL 3° TRIMESTRE
• • RIDOTTI I CREDITI DETERIORATI GRAZIE ALLA CESSIONE DI UN PORTAFOGLIO DI 0,9
    MILIARDI DI EURO
  • IMPLEMENTATA UNA NUOVA ORGANIZZAZIONE COMMERCIALE PER MIGLIORARE IL

PRESIDIO DEL TERRITORIO CON 14 DIREZIONI TERRITORIALI RETAIL E ALTRETTANTE IMPRESE

E PRIVATE A LIVELLO NAZIONALE

• SEMPLIFICATA LA STRUTTURA ORGANIZZATIVA DEL GRUPPO: A DICEMBRE INCORPORATO IL CONSORZIO OPERATIVO ED ENTRO IL 1° SEMESTRE 2023 SARA' COMPLETATO IL PROCESSO DI INCORPORAZIONE DI MPS CAPITAL SERVICES E MPS LEASING & FACTORING
• CRESCITA A DOPPIA CIFRA (+21% A/A) DEI RICAVI DI BANCA WIDIBA, E AVVIO DEL PIANO DI
  INVESTIMENTI IN COMUNICAZIONE E CAMPAGNA DI RECRUITING DI CONSULENTI

FINANZIARI DA INIZIO 2023

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• AVVIATA LA DIMINUZIONE DEL FUNDING BCE, RIDUCENDO A 19,5 MILIARDI DI EURO
  L'ESPOSIZIONE TLTRO III

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Siena, 8 febbraio 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (la "Banca"), conclusosi ieri sera sotto la presidenza di Patrizia Grieco, ha esaminato ed approvato i risultati al 31 dicembre 2022.

I risultati di conto economico di Gruppo al 31 Dicembre 2022

Al 31 dicembre 2022 il Gruppo ha realizzato ricavi complessivi per 3.088 mln di euro, in crescita del 3,6% rispetto all'anno precedente.

Tale dinamica è da ricondurre soprattutto al margine di interesse, che beneficia del rialzo dei tassi e dell'attività commerciale. Il positivo andamento del margine di interesse ha più che compensato la flessione delle commissioni nette e la dinamica degli altri ricavi, condizionata da effetti una tantum.

I ricavi del quarto trimestre 2022 registrano un aumento del 15,6% rispetto al trimestre precedente. In particolare, si assiste ad un incremento del margine di intermediazione primario (+14,3%), grazie alla crescita del margine di interesse (+31,4%), che ha più che assorbito il calo delle commissioni nette (-5,6%). In crescita rispetto al trimestre precedente anche gli altri ricavi della gestione finanziaria, per effetto del maggior contributo del risultato della negoziazione.

Il margine di interesse al 31 dicembre 2022 è risultato pari a 1.539 mln di euro, in aumento del 26,0% rispetto al 2021. La crescita è stata generata prevalentemente dal maggior contributo del comparto commerciale, che ha beneficiato soprattutto di maggiori interessi attivi sugli impieghi generati dalla crescita dei tassi e dell'attività commerciale. In riduzione rispetto allo scorso anno, invece, il contributo riveniente dai rapporti con banche centrali in conseguenza principalmente dei nuovi tassi applicati e delle modifiche ai termini e alle condizioni applicate alle aste TLTRO III1.

Il margine di interesse del quarto trimestre 2022 si pone in crescita rispetto al trimestre precedente (+31,4%) principalmente grazie al maggior contributo degli impieghi commerciali, che beneficiano dell'ulteriore incremento dei tassi. In aumento anche il contributo riveniente dai rapporti con banche centrali; la riduzione del beneficio derivante dal TLTRO III (a seguito dei sopra citati interventi di

• Con riferimento alle condizioni applicabili si evidenzia che, dal 24 giugno 2022, il tasso applicato e regolato a scadenza è il tasso medio sui depositi presso la Banca Centrale calcolato tra la data di regolamento e il 22 novembre 2022. Infine, per il periodo compreso tra il 23 novembre 2022 e la data di scadenza o la eventuale data di rimborso anticipato, il tasso di interesse è pari al tasso medio sui depositi presso la banca centrale calcolato nel medesimo periodo.

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politica monetaria) è stato infatti più che compensato dai maggiori proventi riconosciuti per gli impieghi presso banche centrali.

Le commissioni nette al 31 dicembre 2022, pari a 1.365 mln di euro, risultano in flessione rispetto a quelle consuntivate l'anno precedente (-8,0%), principalmente in ragione della elevata volatilità di mercato che ha condizionato i proventi sulla gestione del risparmio.

Il contributo dell'ultimo trimestre dell'esercizio 2022 risulta in calo nel confronto con il trimestre precedente (-5,6%) a causa principalmente della flessione delle commissioni sul collocamento dei prodotti di risparmio in ragione dello scenario dei tassi e dell'aumentata propensione dei clienti per prodotti fixed income.

I dividendi, proventi simili e utili (perdite) delle partecipazioni ammontano a 85 mln di euro e risultano in calo rispetto al 31 dicembre 2021 (-28 mln di euro), a seguito dei minori proventi generati dalle partecipazioni assicurative nelle società collegate AXA2, che ha condizionato principalmente il secondo trimestre dell'anno; in aumento, invece, i dividendi. Il contributo del quarto trimestre 2022 risulta stabile rispetto al trimestre precedente.

Il risultato netto della negoziazione, delle valutazioni al fair value di attività/passività e degli utili da cessioni/riacquisti al 31 dicembre 2022 ammonta a 74 mln di euro, in calo di 111 mln di euro rispetto ai valori registrati nell'anno precedente, in buona parte legati a minori cessioni di titoli (circa 49 mln di euro nel 2022 rispetto a circa 139 mln di euro nel 2021). Il contributo dell'ultimo trimestre del 2022 evidenzia, invece, una crescita di 9 mln di euro rispetto al trimestre precedente.

Al 31 dicembre 2022 gli oneri operativi sono risultati pari a 2.099 mln di euro, in lieve riduzione rispetto all'anno precedente; in flessione anche i costi dell'ultimo trimestre 2022 rispetto al trimestre precedente (-3,2%). Esaminando in dettaglio i principali aggregati emerge quanto segue:

• le spese per il personale, che ammontano a 1.394 mln di euro, si pongono in diminuzione del 2,4% rispetto al 31 dicembre 2021, beneficiando della dinamica in flessione degli organici, legata principalmente alle oltre 4.000 uscite attraverso l'Esodo o l'accesso al Fondo di Solidarietà di cui all'accordo con le organizzazioni sindacali del 4 agosto 2022. I costi del quarto trimestre 2022 risultano in flessione del 7,6% rispetto a quello del trimestre precedente, in conseguenza delle citate uscite, avvenute nella quasi totalità all'inizio del mese di dicembre. Il pieno beneficio della conseguente riduzione delle spese personale si manifesterà pertanto nel corso del 2023;
• le altre spese amministrative, che ammontano a 527 mln di euro, risultano in aumento del 5,8% rispetto all'anno precedente (che aveva peraltro beneficiato di sopravvenienze attive), anche per spese legali, oneri inflattivi e per le tensioni legate al costo dell'energia. Il contributo del quarto trimestre 2022 risulta in aumento del 5,2% rispetto al trimestre precedente.

Per effetto delle dinamiche sopra descritte, il risultato operativo lordo del Gruppo risulta pari a 989 mln di euro (874 mln di euro quello relativo al 31 dicembre 2021), con un contributo dell'ultimo trimestre 2022 pari a 333 mln di euro, in aumento di 131 mln di euro rispetto al trimestre precedente

• AXA-MPSè consolidata nel bilancio del Gruppo con il metodo del patrimonio netto.

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e una crescita di oltre il 60% sia rispetto al trimestre precedente che rispetto al quarto trimestre del 2021.

In ragione di tale dinamica dei ricavi e dei costi, il rapporto cost/income è sceso dal 72% nell'ultimo trimestre del 2021 al 60% del quarto trimestre del 2022, già in linea con l'obiettivo 2024 di Piano.

Al 31 dicembre 2022 il Gruppo ha contabilizzato un costo del credito clientela pari a 417 mln di euro, in crescita rispetto ai 250 mln di euro dell'anno precedente. Il dato del 2022 include le rettifiche connesse all'operazione di cessione dei crediti deteriorati conseguenti all'utilizzo di scenari di vendita nei modelli di stima, nonché il costo derivante dall'aggiornamento degli scenari macroeconomici. Il costo del credito del 2022 si pone in crescita rispetto al 2021 principalmente per le riprese di valore (pari a circa 130 mln di euro) registrate lo scorso anno su alcune posizioni significative, per le quali si erano verificati eventi societari che ne avevano migliorato il profilo di rischio.

Il costo del credito clientela del quarto trimestre dell'esercizio 2022, pari a 97 mln di euro, risulta in linea rispetto ai 95 mln di euro del trimestre precedente. Escludendo dal dato del terzo trimestre le rettifiche aggiuntive connesse all'aggiornamento degli scenari macroeconomici, l'aggregato si pone in crescita nel confronto trimestre su trimestre anche per le maggiori rettifiche su posizioni a default.

Al 31 dicembre 2022 il rapporto tra il costo del credito clientela e la somma dei finanziamenti clientela e del valore dei titoli rivenienti da operazioni di cessione/cartolarizzazione di crediti non performing esprime un tasso di provisioning di 55 bps (31 bps al 31 dicembre 2021).

Alla formazione del risultato di esercizio concorrono anche le seguenti voci:

• accantonamenti al fondo rischi e oneri, con accantonamenti per 41 mln di euro nel quarto trimestre, dovuti a accantonamenti su alcune tipologie di rischi legali. Nel 2022 sono state contabilizzate riprese nette di valore pari a 2 mln di euro, in miglioramento rispetto ai 99 mln di euro di accantonamenti registrati nel 2021. I rilasci di fondi contabilizzati nel 2022 sono dovuti, in particolare (i) al miglioramento registrato nel profilo di rischio di alcune tipologie di rischi legali e (ii) all'incremento dell'effetto attualizzazione, in linea con lo scenario dei tassi di interesse;
• altri utili (perdite) da partecipazioni, pari a +4 mln di euro, a fronte di un utile di 2 mln di euro registrato nel 2021, con un contributo dell'ultimo trimestre dell'esercizio 2022 sostanzialmente nullo rispetto ai +3 mln di euro registrati nel terzo trimestre;
• oneri di ristrutturazione/oneri una tantum, pari a -931 mln di euro, rispetto ai -7 mln di euro registrati l'anno precedente. Il dato del 2022 accoglie gli accantonamenti effettuati nel terzo trimestre a fronte della manovra di esodo/fondo di solidarietà, di cui all'accordo con le organizzazioni sindacali del 4 agosto 2022 per l'uscita di oltre 4.000 risorse;
• rischi e oneri connessi a SRF, DGS e schemi similari, con un saldo pari a -180 mln di euro costituito: dal contributo a carico del Gruppo dovuto al Fondo di Risoluzione Unico (SRF), contabilizzato nel primo trimestre 2022 per un importo di -89 mln di euro; dalla quota dovuta al FITD (DGS) pari a -90 mln di euro, contabilizzata per -83 mln di euro nel terzo trimestre 2022 e per -7 mln di euro nel quarto trimestre 2022; dall'effetto dovuto allo stralcio rilevato a valere

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