18/12/2019 - Banca Popolare di Cividale Scpa: CIVIBANK - RISULTATI AL 30 SETTEMBRE 2019

Relazione finanziaria

al 30 settembre 2019

Società Cooperativa per Azioni - fondata nel 1886

Sede Sociale e Direzione Generale: Via sen. Guglielmo Pelizzo, 8-1; 33043 Cividale del Friuli; Tel. 0432.7071; Telefax 0432.730370

Iscriz. Albo Bankit n. 5758.8.0; Cod. ABI 05484.1; Codice Fiscale/Partita IVA/ Registro Imprese di Udine 00249360306;

Capitale Sociale al 31/12/2018 € 50.913.255,00 - Internet www.civibank.it- E-mail: info@civibank.it

Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi

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Banca di Cividale SCpARelazione finanziaria al 30 settembre 2019

Introduzione

La Relazione finanziaria al 30 settembre 2019, come più specificamente indicato nel capitolo "Politiche contabili", è redatta con l'applicazione dei criteri di rilevazione e di valutazione previsti dai principi contabili IAS/IFRS emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e delle relative interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002. Si segnala, in particolare, a partire dal 1° gennaio 2019, la prima applicazione del principio contabile IFRS 16 - Leasing.

La Relazione Finanziaria è composta dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Prospetto della redditività complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto e dal Rendiconto finanziario corredati dalle relative Note Illustrative (Bilancio Intermedio Abbreviato al 30 settembre 2019) e da una Relazione sull'andamento della gestione

Il Bilancio Intermedio abbreviato al 30 settembre 2019 è sottoposto a revisione contabile limitata da parte della società di revisione KPMG.

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Dati di sintesi e indicatori di bilancio intermedio abbreviato al 30 settembre 2019

(*) Calcolato come rapporto tra le rettifiche di valore nette per deterioramento dei crediti e gli impieghi stimabili a fine esercizio.

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Banca di Cividale SCpARelazione finanziaria al 30 settembre 2019

Relazione intermedia di gestione al 30 settembre 2019

Executive summary1

Nei primi nove mesi dell'anno la crescita dell'economia a livello globale e gli scambi commerciali hanno subito un rallentamento, determinato in particolare dalla decelerazione del PIL nelle maggiori economie mondiali e dalla diminuzione degli scambi commerciali dovuta all'acuirsi delle tensioni protezionistiche e dalle incertezze relative

allo spostamento dell'uscita del Regno Unito dall'Unione Europea. Il Fondo

Monetario Internazionale ha conseguentemente ridotto le stime di crescita del PIL mondiale di 0,3 punti percentuali rispetto a quanto previsto nel trimestre precedente, portando le previsioni al 3,0 per cento per il 2019 e 3,4 per l'anno 2020.

Le tensioni commerciali internazionali hanno avuto riflesso anche nell'area Euro, dove il prodotto, in aumento dello 0,2 per cento rispetto al trimestre precedente, è stato sostenuto prevalentemente dalla domanda interna (fig. 1).

Gli indicatori congiunturali indicano una più marcata riduzione dell'attività industriale in Germania, con il rischio che tale calo si trasmetta anche ad altri settori, per cui le proiezioni della BCE rivedono al ribasso le stime di crescita del PIL anche

nell'Area Euro di 0,3 punti percentuali, portandole all'1,1 per cento per l'anno in corso e 1,2 per il 2020. Il calo dei prezzi dei prodotti energetici ha contribuito in maniera determinante sull'inflazione, che in settembre si è attestata allo 0,8 per cento. Le aspettative sull'inflazione di lungo periodo rimangono basse e prossime al minimo storico. Il consiglio direttivo della BCE ha conseguentemente introdotto una serie di misure espansive, quali la riduzione del tasso sui depositi presso l'Eurosistema (-0,50 per cento) e la riduzione del costo di nuove operazioni di rifinanziamento a lungo termine (TLTRO3), allungandone anche la durata da due a tre anni.

L'economia italiana1

Sulla base delle più recenti stime, il PIL italiano sarebbe rimasto sostanzialmente stabile anche nel terzo trimestre. Il settore industriale, seppur in misura minore rispetto ai trimestri precedenti, ha risentito della debolezza sui mercati internazionali, in particolare quello tedesco, cui la nostra economia è strettamente collegata. Rimangono stazionari il settore dei servizi e delle costruzioni, dove va segnalata una modesta ripresa del valore aggiunto e degli indici di fiducia delle imprese operanti nel settore. Sul fronte degli investimenti, è rimasta solida la crescita della componente dei beni strumentali, che ha verosimilmente beneficiato della reintroduzione degli incentivi fiscali da aprile (super ammortamento), e che ha favorito anche la domanda di prestiti bancari allo scopo di finanziare gli investimenti.

Il sistema creditizio

La netta riduzione dei rendimenti sovrani si è tradotta in un generale calo del costo della raccolta, che ha permesso il mantenimento di condizioni del credito espansive e una lieve diminuzione del costo medio dei nuovi prestiti bancari al settore privato. Ne hanno beneficiato in particolare le famiglie, con un marcato aumento di mutui e credito al consumo, mentre i prestiti alle imprese sono lievemente diminuiti, specialmente per quanto riguarda le aziende di piccola dimensione. Sul lato della raccolta, è proseguito il trend positivo dell'incremento dei depositi.

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1 Fonte Banca d'Italia - Bollettino Economico e Assopopolari

Relazione finanziaria al 30 settembre 2019

Sul fronte della qualità del credito, i dati del secondo trimestre della Centrale Rischi evidenziano un lieve aumento del flusso dei nuovi crediti deteriorati in rapporto al totale finanziamenti (fig. 2). Il rapporto è cresciuto al 2,3 per cento per i prestiti concessi alle imprese (+0,3), in particolare per il settore dei servizi. Complessivamente il dato si attesta su livelli comunque inferiori rispetto al periodo precedente la crisi finanziaria globale (1,5 per cento), e anche in prospettiva la dinamica dei prestiti deteriorati potrebbe risentire del protrarsi della fase di debolezza, seppure in misura minore che in passato.

Il credito popolare1

Nei primi nove mesi dell'anno si conferma la vocazione del Credito popolare a sostegno dell'economia,

grazie alla capacità di promuovere sviluppo, con la crescita degli impieghi verso le famiglie e le imprese, in particolare quelle piccole e medie.

In dettaglio, gli impieghi vivi, al netto quindi delle sofferenze, sono cresciuti mediamente dell'1,6 per cento. Dal lato del passivo si è registrata una crescita dei depositi del 4,8 per cento.

Le prospettive

Lo scenario di crescita per l'economia europea nel 2019 rimane invariato rispetto alla previsione formulata a luglio. Il PIL della UEM è atteso concludere l'anno a un tasso prossimo all'1,1%. Permangono i rischi di revisioni al ribasso dettati dal rallentamento dell'economia mondiale e dalle tensioni commerciali Usa-Cina, queste ultime in via di moderazione. La prevalenza di rischi al ribasso piuttosto che al rialzo e i bassi tassi d'inflazione hanno indotto la BCE a concretizzare con nuove misure monetarie espansive quanto aveva anticipato nel corso dell'estate. Lo scorso settembre la BCE ha tagliato i tassi sui depositi, ha annunciato la portata di un nuovo piano di Quantitative Easing, ha introdotto nuove aste di liquidità destinate al finanziamento dell'economia reale e ha modulato la penalizzazione dei depositi delle banche presso la BCE stessa. Il PIL italiano ha registrato nei tre trimestri del 2019 una crescita modesta e le stime più recenti indicano una crescita economica italiana prossima allo 0,2% nel 2019 con una ripresa dello 0,6% per il 2020. In tale contesto, la Banca, nell'ultima parte dell'anno, continuerà nell'implementazione delle linee guida previste nel Piano Industriale 2019-2022. Sul fronte della qualità del credito proseguirà l'attività di progressiva riduzione dei "Non performing loans" in base a quanto previsto dal piano NPL approvato dal Consiglio di Amministrazione lo scorso mese di marzo.

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La Banca di Cividale

Revisione contabile del bilancio intermedio abbreviato

In Banca di Cividale l'incarico di revisione legale dei conti è svolto da una società di revisione che svolge le attività previste dall'articolo 14, comma 1 del D. Lgs.27 gennaio 2010, n.39. La Società di Revisione esprime con apposite relazioni un giudizio sul bilancio di esercizio e una relazione di revisione limitata sul bilancio intermedio abbreviato al 30/09/2019. Attualmente, l'incarico di revisione legale per la Banca è attribuito alla società KPMG S.p.A.

Articolazione territoriale della Banca di Cividale

Al 30 settembre 2019 l'articolazione territoriale della banca risultava composta da 64 sportelli operativi.

Le risorse umane della Banca di Cividale

Al 30 settembre 2019 le risorse umane ammontavano a 613 unità rispetto alle 593 del 31 dicembre 2018.

I fatti di rilievo nella gestione della banca nei primi nove mesi

Cessione Nexi

La Banca di Cividale nel corso del 2019 ha ceduto la quota di partecipazione in Nexi nell'ambito dell'operazione che ha portato alla quotazione della società. La cessione ha generato una plusvalenza netta con un impatto sul patrimonio netto positivo per 7,2 milioni di euro.

Piano Strategico 2019-2022

Nel mese di marzo è stato approvato il nuovo piano industriale 2019-2022. La mission del Piano Strategico sarà "Rimanere indipendente ed essere il punto di riferimento per le famiglie e gli operatori economici del Triveneto per promuovere la crescita sociale, economica e culturale del territorio in cui opera".

Eventi successivi

Nel mese di ottobre, seguendo le linee del "Piano Strategico" riguardanti la prevista riduzione degli oneri operativi, è stato siglato un accordo con le Organizzazioni Sindacali che prevede un'incentivazione all'esodo (volontario) tramite il pensionamento e/o l'accesso al Fondo Esuberi, per circa 50 persone.

Ad eccezione di quanto sopra riportato, dalla chiusura dei primi nove mesi del 2019 e fino alla data di approvazione della presente relazione non si è verificato alcun altro fatto di rilievo tale da incidere significativamente sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della società, né sulla rappresentazione della medesima.

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migliaia di euro, in calo del 15,2% rispetto dicembre 2018, con un coverage ratio pari al 65,6% (65,1% a dicembre 2018). Le inadempienze probabili ("unlikely to pay") si attestano a 110.241 migliaia di euro in calo del 13,6% rispetto alla fine dello scorso esercizio, con un coverage ratio del 33,7% (28,6% a dicembre 2018), mentre 20.033 migliaia (in crescita del 45,9% rispetto a dicembre 2018) sono rappresentati da esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate con un indice di copertura del 15,6%.

La raccolta diretta, rappresentata al netto della componente riferita a controparti centrali, registra una consistenza di 2.576.114 migliaia di euro, sostanzialmente invariata (-0,1%) rispetto a fine 2018.

La raccolta indiretta sale a fine periodo a 1.118.978 migliaia di euro, contro i 1.029.095 migliaia di euro di fine 2018; l'incremento, contribuito dal positivo momento sui mercati, si attesta all'8,7%. La componente riferibile al "risparmio gestito" cresce del 10,5%, passando da 812.278 a 897.169 migliaia di euro e rappresenta l'80% della raccolta indiretta totale.

Le attività finanziarie ammontano a 977.146 migliaia di euro rispetto a 912.344 migliaia di euro a fine esercizio 2018; presentano una duration media di 2,85 anni e sono composte da:

• Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico per 18.531 migliaia di euro (rappresentate principalmente da quote di OICR),
• Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva per 50.070 migliaia di euro (costituite da Titoli di Stato e obbligazioni corporate valorizzati a fair value),
• Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato per 908.544 migliaia di euro (costituite principalmente da Titoli di Stato e residualmente da obbligazioni corporate valutati al costo ammortizzato).

Le plusvalenze disponibili su dette attività finanziarie, iscritte fra le poste del patrimonio netto già al netto dell'effetto fiscale, ammontano a 2.729 migliaia di euro.

Il saldo netto di liquidità complessiva a un mese è pari a 526.539 migliaia di euro. Le attività "eligible" complessivamente a disposizione ammontano a 1.314.920 migliaia di euro, già al netto del relativo haircut. L'esposizione nei confronti della BCE per operazioni di rifinanziamento a lungo termine, corrispondente al programma TLTRO II, è pari a 555.670 migliaia di euro. Gli indicatori di liquidità LCR e NSFR (in vigore dal 1° gennaio 2018) risultano superiori ai requisiti regolamentari.

Il Patrimonio netto e l'adeguatezza patrimoniale

Il Patrimonio Netto

Il Patrimonio netto al 30 settembre 2019 ammonta a 284.767 migliaia di euro (+3,9% rispetto a dicembre 2018), la variazione è determinata prevalentemente dal positivo apporto della cessione Nexi. In applicazione del regime transitorio in vigore dal 2014, il Common Equity Tier1 (CET1), senza l'inclusione dell'utile in formazione al 30 settembre 2019, è pari a 296.050 migliaia di euro a fronte di attività di rischio ponderate (RWAs) per 2.145.203 migliaia di euro.

I coefficienti patrimoniali si attestano rispettivamente a:

• 13,80% il Common Equity Tier1 ratio in regime di applicazione transitorio (cosiddetto "phased in"),
• 13,80% il Tier1 ratio "phased in",
• 13,85% il Total Capital ratio "phased in".

Tali coefficienti risultano ampiamente superiori ai livelli minimi regolamentari stabiliti dall'Autorità di vigilanza e posizionano la banca tra i livelli più elevati nell'ambito del sistema bancario del Paese.

Il Common Equity Tier1 ratio "fully loaded" è pari al 12,97% e il Total Capital Ratio "fully loaded" è pari al 13,01%.

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Informazioni di natura quantitativa

Adeguatezza patrimoniale

Rischi e incertezze

La Banca di Cividale ed il management sono consapevoli che lo sviluppo e la crescita sostenibile passano inevitabilmente anche da un'attenta analisi dei rischi a cui la Banca stessa è esposta, delle relative incertezze in termini di impatti che i rischi possono avere sulla struttura patrimoniale, finanziaria ed economica, e dalle modalità di gestione e riduzione degli stessi a livelli accettabili.

Non si intravedono comunque nella struttura patrimoniale e finanziaria e nell'andamento economico della Banca sintomi che possano far sorgere incertezze sulle prospettive di continuità aziendale.

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Bilancio intermedio abbreviato

Prospetti contabili

Stato patrimoniale

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Conto economico

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Prospetto della redditività complessiva

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Prospetto delle variazioni del patrimonio netto

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Rendiconto finanziario

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Banca di Cividale SCpARelazione finanziaria al 30 settembre 2019

Note illustrative

Politiche contabili

Principi generali di redazione dalla Relazione finanziaria al 30.09.2019

La Relazione Finanziaria al 30 settembre 2019 è redatta con l'applicazione dei criteri di rilevazione e di valutazione previsti dai principi contabili IAS/IFRS emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e dalle relative interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) ed omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002.

I principi contabili adottati per la predisposizione della presente Relazione con riferimento alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle attività e passività finanziarie, così come per le modalità di riconoscimento dei ricavi e dei costi, sono rimasti invariati rispetto a quelli adottati per la predisposizione del Bilancio 2018, al quale si fa rinvio per un'esposizione completa, ad eccezione delle modifiche che derivano dall'applicazione obbligatoria, a far data dal 1° gennaio 2019 del nuovo principio contabile internazionale IFRS 16 "Leasing".

Nella presente Relazione è fornita evidenza della transizione al nuovo principio, delle conseguenti modifiche alle politiche contabili della Banca e l'analisi delle voci di bilancio oggetto di modifica a seguito dell'introduzione dell'IFRS 16.La Relazione finanziariasi compone dei seguenti documenti, redatti in euro: Stato Patrimoniale, Conto Economico, Prospetto della redditività complessiva, Prospetto delle variazioni del patrimonio netto, Rendiconto finanziario e delle presenti Note illustrative, queste ultime redatte in migliaia di euro, riguardanti specifiche grandezze economico-patrimoniali.

La Relazione finanziaria al 30 settembre 2019 è sottoposto a revisione contabile limitata a cura di KPMG S.p.A., a seguito dell'attribuzione dell'incarico di revisione legale a detta società per il periodo 2019/2027.

La transizione al principio contabile internazionale IFRS 16

In data 1° gennaio 2019 è entrato in vigore il contabile IFRS 16, il nuovo standard contabile che, sostituendo lo IAS 17, impatta sulla modalità di contabilizzazione dei contratti di leasing nonché di affitto, noleggio, locazione e comodato, introducendo una nuova definizione basata sul trasferimento del "diritto d'uso" del bene oggetto di locazione. Il nuovo principio prescrive infatti che tutti i contratti di locazione siano iscritti dal locatario nello Stato Patrimoniale come attività e passività.

Il modello di contabilizzazione prevede la rilevazione nell'Attivo patrimoniale del diritto d'uso dell'attività oggetto di leasing; nel Passivo patrimoniale vengono rappresentati i debiti per canoni di leasing ancora da corrispondere al locatore, questo a differenza di quanto prescritto dai principi in vigore fino al 31 dicembre 2018. E' stata modificata anche la modalità di rilevazione delle componenti di conto economico: mentre per lo IAS 17 i canoni di leasing trovavano rappresentazione nella voce di Conto economico relativa alle spese amministrative, secondo l'IFRS16 sono invece rilevati tra gli oneri relativi all'ammortamento del "diritto d'uso", e gli interessi passivi sul debito.

Ai fini della lettura dei risultati economici e delle consistenze patrimoniali, si anticipa in questa sede che a partire dai primi nove mesi del 2019 gli schemi riclassificati subiscono marginali modifiche per tenere conto dell'applicazione del nuovo principio. In particolare, nello Stato patrimoniale vengono aggiunte specifiche sottovoci rispettivamente nell'ambito delle Attività materiali e immateriali, per dare separata evidenza ai diritti d'uso acquisiti con il leasing, e delle Altre voci del passivo, per evidenziare separatamente i Debiti per leasing.

In questi casi, la Banca ha sviluppato una metodologia per definire il tasso di interesse incrementale in

alternativa al tasso di interesse implicito ed ha deciso di adottare il tasso interno di trasferimento (TIT) della raccolta. Si tratta di una curva tassi non garantita (unsecured) e amortizing, prevedendo il contratto di leasing dei canoni, tipicamente costanti, lungo la durata del contratto, e non un unico pagamento a scadenza. Tale tasso tiene conto del merito creditizio del locatario, della durata del leasing, della natura e qualità del collaterale fornito nonchè dell'ambiente economico nel quale la transazione ha luogo e pertanto è in linea con quanto richiesto dal principio.

Il tasso di finanziamento marginale per i contratti in essere applicato alle passività finanziarie della FTA

• la curva IRS del 31/12/2018 (Curva Risk Free Euribor /Irs della tabella curva Liquidity Spread) aumentata dallo spread banca commisurata alla durata residua del contratto, data di scadenza dell'ultimo canone. Per i contratti futuri si utilizzerà il dato della curva IRS alla data di decorrenza del contratto con le correzioni sopra citate.

Gli effetti della prima applicazione (FTA) dell'IFRS 16

L'adeguamento del bilancio di apertura a seguito dell'applicazione dell'IFRS 16 utilizzando l'approccio retrospettivo modificato ha determinato un incremento delle attività a seguito dell'iscrizione dei nuovi diritti d'uso di 16,3 milioni di Euro e delle passività finanziarie (debito verso il locatore) del medesimo importo. Dalla prima applicazione del principio, non sono emersi pertanto impatti sul patrimonio netto in quanto, a seguito della scelta di adottare il modified retrospective approach (opzione B), in sede di prima applicazione i valori di attività e passività coincidono, al netto della riclassifica dei ratei/risconti e dell'esposizione dei leasing precedentemente classificati come finanziari applicando lo IAS 17.

Le passività per il leasing sono state attualizzate al tasso del 1° gennaio 2019, riferito alle scadenze dei singoli contratti. Con riferimento alle attività materiali, si rappresentano di seguito le categorie di diritti d'uso identificate in dettaglio. In particolare, i diritti d'uso acquisiti con il leasing relativi a contratti immobiliari sono indicati nella sottovoce "b) fabbricati"; quelli relativi a contratti inerenti automobili e altri veicoli nella sottovoce "e) altre".

Attività, Passività e patrimonio netto al 1° gennaio 2019

Le tabelle successive illustrano in dettaglio i valori al 1° gennaio 2019 relativi agli impatti sulle voci di stato patrimoniale.

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Gli impatti sui Fondi Propri

L'incremento dei RWA conseguente all'iscrizione dei diritti d'uso totali, ponderati al 100%, comporta un impatto sul CET 1 pari a circa -10 bps.

Le principali voci di bilancio: modifiche per l'introduzione dell'IFRS 16

I principi contabili adottati per la predisposizione del presente Bilancio intermedio abbreviato, con riferimento alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle attività e passività finanziarie, così come per le modalità di riconoscimento dei ricavi e dei costi, sono rimasti invariati rispetto a quelli adottati per la predisposizione del Bilancio 2018, al quale si fa rinvio per un'esposizione completa, ad eccezione delle modifiche che derivano dall'applicazione obbligatoria, a far data dal 1° gennaio 2019 del nuovo principio contabile internazionale IFRS 16 "Leasing", di cui a seguire si riportano le voci oggetto di aggiornamento.

Attività materiali

Criteri di classificazione

Le attività materiali comprendono i terreni, gli immobili strumentali, gli investimenti immobiliari, il patrimonio artistico di pregio, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi nonché le attrezzature di qualsiasi tipo che si ritiene di utilizzare per più di un periodo. Le attività materiali detenute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi sono classificate come "attività ad uso funzionale" secondo lo IAS 16. Gli immobili posseduti con finalità di investimento (per conseguire canoni di locazione o per l'apprezzamento del capitale investito) sono classificati come "attività detenute a scopo di investimento" in base allo IAS 40.

Sono, infine, inclusi i diritti d'uso acquisiti con il leasing e relativi all'utilizzo di un'attività materiale (per le società locatarie), le attività concesse in leasing operativo (per le società locatrici).

Criteri di iscrizione

Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo che comprende, oltre al prezzo di acquisto, tutti gli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all'acquisto e alla messa in funzione del bene.

Le spese di manutenzione straordinaria che comportano un incremento dei benefici economici futuri vengono imputate ad incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a Conto Economico.

Secondo l'IFRS 16, i leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un'obbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing.

Quando l'attività è resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo (data iniziale), il locatario riconosce sia la passività che l'attività consistente nel diritto di utilizzo

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Banca di Cividale SCpARelazione finanziaria al 30 settembre 2019

Le attività immateriali sono iscritte come tali se sono identificabili e trovano origine in diritti legali o contrattuali. Tra le attività immateriali è anche iscritto l'avviamento che rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto ed il fair value delle attività e passività di pertinenza di un'impresa acquisita.

Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento.

Per tutte le altre voci non riportate sopra si rimanda alla Parte A "Politiche contabili" della Nota integrativa del Bilancio 2018, non essendo intervenute modifiche significative al riguardo.

Andamenti e prospettive aziendali (documenti n. 2 del 6 febbraio 2009 e n. 4 del 3 marzo 2010 Banca d'Italia, Consob e Isvap)

Con riferimento al Documento Banca d'Italia, Consob e Isvap n. 2 del 6 febbraio 2009, nonché al successivo Documento n. 4 del 3 marzo 2010, relativi alle informazioni da fornire nelle relazioni finanziarie sulle prospettive aziendali, con particolare riferimento alla continuità aziendale, ai rischi finanziari, alle verifiche per riduzione di valore delle attività e alle incertezze nell'utilizzo di stime, gli Amministratori della Banca di Cividale confermano di avere la ragionevole aspettativa che la società continuerà con la sua esistenza operativa in un futuro prevedibile e che, di conseguenza, la relazione finanziaria al 30 settembre 2019 è stata predisposta in questa prospettiva di continuità. Confermano altresì di non avere rilevato nella struttura patrimoniale e finanziaria e nell'andamento operativo sintomi che possano indurre incertezze sul punto della continuità aziendale. La classificazione e la valutazione dei crediti sono state effettuate con i consueti criteri di prudenza, tesi a cogliere in modo tempestivo e corretto le conseguenze dell'evoluzione negativa del contesto economico in corso. La rapidità e l'ampiezza dell'aggravamento della crisi hanno richiesto una continua revisione sia degli impieghi che già presentavano sintomi di problematicità, sia di quelli privi di evidenti sintomi di deterioramento. Inoltre, sono state effettuate specifiche verifiche con riferimento all'accertamento di eventuali perdite di valore di partecipazioni, attività finanziarie e valori intangibili, previa analisi della presenza di indicatori di impairment. Per la determinazione dell'eventuale svalutazione sono state adottate le stesse metodologie e criteri illustrati nel Bilancio 2018, al quale si fa pertanto rinvio. Per maggiori informazioni sui rischi creditizi e finanziari si rinvia al capitolo dedicato al presidio dei rischi.

Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio intermedio abbreviato L'applicazione dei principi contabili implica talvolta il ricorso a stime ed assunzioni che hanno effetto sui valori iscritti in bilancio e sull'informativa fornita in merito alle attività e passività potenziali. Ai fini delle assunzioni alla base delle stime formulate viene considerata ogni informazione disponibile alla data di redazione delle situazioni contabili nonché ogni altro fattore considerato ragionevole a tale fine. In particolare sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune poste iscritte nella relazione finanziaria al 30 settembre 2019, così come previsto dai principi contabili. Detti processi si fondano sostanzialmente su stime di recuperabilità futura dei valori iscritti e sono stati effettuati in un'ottica di continuità aziendale. Tali processi sostengono i valori di iscrizione al 30 settembre 2019.

Il rischio di incertezza nella stima, da un punto di vista della significatività delle voci in bilancio e dell'aspetto di valutazione richiesto al management, è sostanzialmente presente nella determinazione del valore di:

• fair value relativo agli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;
• rettifiche di valore per rischio di credito;
• fondi per rischi e oneri;
• trattamento di fine rapporto;
• attività immateriali.

Contribuzioni a sistemi di garanzia dei depositi e a meccanismi di risoluzione di istituzione europea

Nei primi nove mesi del 2019 la Banca ha contabilizzato 1.992 migliaia di euro, al lordo dell'effetto fiscale, quale contributo al Fondo Nazionale di Risoluzione destinati al salvataggio delle banche in crisi che vanno ad aggiungersi ai 19.796 migliaia di euro versati nel 2015, 2016, 2017 e 2018.

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Risultati economici

Tabella Raccordo tra Conto Economico e Conto Economico riclassificato

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Conto economico riclassificato

1. Le altre spese amministrative includono i recuperi di imposte e tasse ed altri recuperi iscritti alla voce "200. Altri oneri/proventi di gestione" ( 5.522 migliaia di euro nel 2019 e 5.541 migliaia di euro nel 2018);
2. Le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali comprendono le voci "180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali", "190. Rettifiche /riprese di valore nette su attività immateriali".
3. Gli altri oneri e proventi corrispondono alla oneri/proventi di gestione" al netto delle riclassifiche sopra esposte.

Interessi netti

Dividendi

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Commissioni nette

Risultato netto Attività Finanziarie

Altri proventi (oneri) di gestione

Gli altri proventi ed oneri di gestione rappresentano una voce residuale, in cui confluiscono proventi ed oneri di varia natura. La voce non comprende i recuperi di spese e di imposte e tasse, che in questo conto economico riclassificato sono portati a diminuzione delle spese amministrative.

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Gli oneri operativi

Risultato della gestione operativa

Il risultato della gestione operativa, pari a 34.189 migliaia di euro, ha evidenziato, rispetto al 30 settembre 2018, un incremento del 53,3%.

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Accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri

Risultato corrente al lordo delle imposte

L'utile dell'operatività corrente prima della contabilizzazione delle imposte sul reddito nei primi nove mesi del 2019 è pari 2.724 migliaia di euro.

Imposte sul reddito dell'attività corrente

Le imposte di competenza del terzo trimestre 2019, su base corrente ed anticipata registrano una componente negativa per 240 migliaia di euro.

Tributi e oneri riguardanti il sistema bancario al netto imposte

I tributi ed oneri netti riguardanti il sistema bancario (FRU-FNR) ammontano a 1.351 migliaia di euro (1.992 migliaia lordo delle imposte).

Risultato netto

L'utile netto di periodo si attesta a 1.133 migliaia di euro.

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Gli aggregati patrimoniali

Tabella di Raccordo tra Stato patrimoniale e Stato patrimoniale riclassificato

Aspetti generali

Per consentire una valutazione più immediata delle consistenze patrimoniali della Banca, è stato predisposto anche uno stato patrimoniale sintetico. Rispetto allo schema previsto dalla Circolare n. 262/06 della Banca d'Italia, sono state effettuate - come di consueto - alcune aggregazioni di voci. I dettagli analitici delle riesposizioni e delle aggregazioni di voci sono forniti, con distinti prospetti, tra gli allegati al bilancio, in aderenza anche a quanto richiesto dalla Consob.

Le aggregazioni di voci hanno riguardato:

• l'aggregazione in unica voce delle Attività materiali ed immateriali;
• l'aggregazione in un'unica voce dell'ammontare dei Debiti verso clientela e dei Titoli in circolazione;
• il raggruppamento in unica voce dei fondi aventi destinazione specifica (Trattamento di fine rapporto e Fondi per rischi ed oneri);
• l'indicazione delle Riserve in modo aggregato, e al netto delle eventuali azioni proprie.

Nelle tabelle di dettaglio e/o nei relativi commenti, sempre con la finalità di una più efficace rappresentazione della composizione degli aggregati, le Attività/Passività finanziarie di negoziazione rappresentate dai contratti derivati e dei Crediti/Debiti verso banche sono presentati su base netta.

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Passività finanziarie

Raccolta Globale

Raccolta diretta da clientela

La tabella che segue include i debiti verso clientela, i titoli in circolazione, compresi quelli valutati al fair value, nonché gli strumenti derivati cartolarizzati.

Raccolta indiretta

Per completare l'analisi sull'andamento delle risorse affidate alla Banca dalla clientela, si considerano di seguito le dinamiche della raccolta indiretta, distinguendo il risparmio amministrato da quello gestito.

Altre attività e passività finanziarie rappresentate da titoli e derivati composizione

La tabella sopra riportata evidenzia la composizione delle altre attività e passività finanziarie rappresentate da titoli e derivati. Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico si sono attestate a 18.531 migliaia, in crescita del 19,14% rispetto al 2018.

Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ammontano a 50.070 migliaia, quasi interamente classificate in Stage 1 e in diminuzione dell'84,28%.

I titoli valutati al costo ammortizzato assommano a 908.544 migliaia di euro in crescita del 57,10%.

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Il patrimonio netto della Banca

Il patrimonio della Banca al 30 settembre 2019 si è attestato a 284.767 migliaia di euro.

Utile per azione

Le modalità di calcolo dell'utile base per azione e dell'utile diluito per azione sono definite dallo IAS 33 - Utile per azione. L'utile base per azione è definito come il rapporto fra il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale e la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.

L'utile diluito per azione considera invece anche gli effetti diluitivi derivanti dalla conversione di potenziali azioni ordinarie, definite come strumenti finanziari che attribuiscono al possessore il diritto ad ottenere azioni ordinarie. Conseguentemente, per il conteggio, il numeratore e il denominatore del rapporto vengono rettificati per tener conto degli effetti delle azioni addizionali che sarebbero in circolazione in caso di conversione di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetti diluitivi.

La Banca di Cividale non ha emesso strumenti finanziari che attribuiscono al possessore il diritto ad ottenere azioni ordinarie.

Riserve da valutazione

Al 30 settembre 2019 le riserve da valutazione (al netto dell'effetto fiscale) ammontano a 1.903 migliaia di euro. L'aggregato presenta una variazione negativa netta di 7.592 migliaia di euro rispetto alla fine del precedente esercizio ascrivibile, principalmente, alla variazione della riserva sulle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, connesso alla riclassifica tra le riserve di utili, in seguito alla cessione avvenuta nel primo semestre 2019, delle plusvalenze presenti al 31.12.2018 del titolo Nexi.

Informativa sul fair value

Il fair value è il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un asset o che si pagherebbe per trasferire una passività in una regolare transazione tra soggetti partecipanti al mercato ad una determinata data di valutazione. Rappresenta un criterio di valutazione di mercato, non riferito alla singola società e deve essere valutato adottando le assunzioni che gli operatori di mercato utilizzerebbero per determinare il prezzo dell'attività o della passività, presumendo che essi agiscano per soddisfare nel migliore dei modi il proprio interesse economico. In particolare i criteri applicati per la determinazione del fair value sono i seguenti: - Mark to Market: metodo di valutazione coincidente con la classificazione al Livello 1 della gerarchia del fair value; - Comparable Approach: metodo di valutazione basato sull'utilizzo di input osservabili sul mercato il cui utilizzo implica una classificazione al Livello 2 della gerarchia del fair value; - Mark to Model: metodo di valutazione legato all'applicazione di modelli di pricing i cui input determinano la classificazione al Livello 3 (utilizzo di almeno un input significativo non osservabile) della gerarchia del fair value. Per quanto riguarda i criteri di determinazione del fair value si rimanda a quanto contenuto nel bilancio al 31 dicembre 2018.

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L'esposizione al rischio di concentrazione, sia per singole controparti o gruppi di clienti connessi sia per settori e per aree geografiche, è coerente con gli obiettivi di crescita sostenibile delle attività creditizie prefissati dalla Banca.

Rischio di mercato (compreso Rischio Sovrano)

La dimensione dei portafogli relativi al portafoglio di negoziazione di vigilanza ed il profilo di rischio di mercato associato risultano essere di entità contenuta. L'attuale composizione dell'attivo comporta un'esposizione al rischio sovrano legato alla dimensione del portafoglio investito in titoli di Stato italiani ed in quota residuale in altri titoli, classificati Hold to collect per circa il 93% del totale esposizione del complessivo portafoglio di proprietà. L'esposizione verso lo Stato italiano è variata in corso d'anno in funzione della dimensione del portafoglio, registrando, a fine settembre, un aumento rispetto il dato di fine esercizio precedente. I titoli del debito pubblico italiano restano esposti a fattori di volatilità tipici del mercato. Per quanto concerne il rischio di tasso e di prezzo derivante dai titoli detenuti in portafoglio, il rischio maggiore è rappresentato da un possibile aumento dei tassi a breve termine, che comporterebbe una riduzione del margine di interesse. Un rialzo nei tassi di interesse a medio e lungo termine porterebbe invece un deprezzamento del valore dei portafogli ed una riduzione della componente non realizzata. La duration media del portafoglio titoli di proprietà della Banca è relativamente contenuta, anche se si rileva un incremento rispetto fine 2018 (dai 2 anni ai 2,85 anni).

Rischi operativi (compreso Rischio informatico, Rischio legale e Rischio privacy)

Il rischio operativo è connaturato all'attività bancaria ed insito in ogni processo organizzativo e produttivo; di conseguenza tutti i processi posti in essere dalla Banca sono generatori del rischio in questione. il rischio operativo è definibile come il rischio di perdite derivanti dalla inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. All'interno della mappa dei rischi adottata dalla Banca, il rischio operativo comprende anche il c.d. rischio operativo legale, il rischio informatico e il rischio privacy.

L'esposizione ai rischi operativi è rimasta sostanzialmente costante nel corso dei nove mesi dell'anno riguardo sia alla numerosità e tipologia degli eventi sia all'entità delle perdite operative rilevate. L'esposizione al rischio informatico risulta essere coerente con gli orientamenti strategici della Banca.

Rischio di tasso di interesse del portafoglio bancario

• il rischio che grava sulle attività diverse da quelle detenute dalla negoziazione, derivante dalla possibilità che una variazione dei tassi a cui sono indicizzate le attività e passività della banca, determini un effetto negativo sul margine di interesse o sul valore attuale delle attività e delle passività e, conseguentemente, una diminuzione del valore economico della banca.
  Considerato il livello dei tassi di interesse registrato durante l'anno ed il proseguimento della politica monetaria della Banca Centrale Europea, l'esposizione della Banca a shock istantanei della curva dei tassi si è mantenuta su livelli medio-bassi nel corso dell'anno.

Rischio di liquidità

Il perseguimento dell'equilibrio strutturale tra gli impieghi alla clientela e le forme di raccolta (c.d. funding gap) attraverso la diversificazione delle fonti di raccolta in termini di durata, forme tecniche, controparti e mercati, rimane un obiettivo strategico delle politiche di funding della Banca anche per il 2019. La liquidità della Banca si mantiene su livelli adeguati: al 30 settembre 2019 gli indici regolamentari previsti da Basilea 3 (LCR e NSFR), e adottati come metriche interne di misurazione del rischio di liquidità, si collocano al di sopra dei requisiti richiesti dalla Vigilanza.

Nell'ambito della valutazione dell'adeguatezza del profilo di liquidità della banca viene incluso anche il rischio connesso alla quota di attività vincolate (asset encumbrance) ovvero il rischio derivante da un loro potenziale aumento a seguito di situazione di tensione rilevanti, ossia da shock plausibili benché improbabili, avendo riguardo anche al declassamento del rating del credito della banca (ove presente), alla svalutazione delle attività costituite a pegno e all'aumento dei requisiti di margine. Al riguardo, Le principali operazioni in essere al 30 settembre 2019 che determinano il vincolo di attività di proprietà sono rappresentate da operazioni di funding con la BCE, nel cui ambito sono utilizzati anche i titoli rivenienti da operazioni di autocartolarizzazione, da operazioni di pronti contro termine e da operazioni di funding con la Banca Europea per gli Investimenti (BEI).

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degli accordi del Comitato di Basilea (c.d. Basilea 3). La materia, come specificatamente richiamato

dalla Parte II - Capitolo 13 della suddetta Circolare, è direttamente regolata dal CRR (Parte Otto "Informativa da parte degli enti" e Parte Dieci, Titolo I, Capitolo 3) e dai regolamenti della Commissione Europea recanti le norme tecniche di regolamentazione o di attuazione. In particolare, secondo quanto stabilito dal Regolamento CRR, le banche pubblicano le informazioni richieste almeno su base annuale. I documenti di Informativa al Pubblico, che riflettono in larga misura i contenuti del Resoconto annuale ICAAP/ILAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process e Internal Liquidity Adequacy Assessment Process, ILAAP), vengono resi disponibili sul sito internet della Banca, www.civibank.it.

Il Sistema dei Controlli Interni

Secondo la normativa di vigilanza, il Sistema dei Controlli Interni rappresenta "l'elemento fondamentale del complessivo sistema di governo delle banche; esso assicura che l'attività aziendale sia in linea con le strategie e le politiche aziendali e sia improntata a canoni di sana e prudente gestione".

Il ruolo fondamentale nel controllo dei rischi spetta al Consiglio di Amministrazione della Banca, che stabilisce gli orientamenti strategici, approva le politiche di gestione dei rischi e valuta il grado di efficienza e adeguatezza del sistema dei controlli interni, con particolare riguardo al controllo dei rischi.

Per le attività istruttorie e consultive relative al controllo interno e al monitoraggio della gestione dei rischi aziendali, il Consiglio di Amministrazione si avvale del Comitato Rischi, costituito al proprio interno e composto in maggioranza da amministratori indipendenti; interlocutori del Comitato sono le tre funzioni di controllo della Banca, delle quali analizza l'operato, valutandone l'adeguatezza.

Un ruolo centrale compete anche al Collegio Sindacale, che presenzia alle sedute dello stesso Comitato Rischi, e ha compiti di vigilanza riguardo l'efficacia e l'adeguatezza del sistema di gestione e di controllo del rischio, nonché di revisione interna e sulla funzionalità e l'adeguatezza del complessivo sistema dei controlli interni.

La Banca ha istituito, secondo quanto previsto dalle disposizioni di vigilanza, le seguenti funzioni aziendali di controllo permanenti ed indipendenti: i) di conformità alle norme (Compliance); ii) di controllo dei rischi (Risk management); iii) di revisione interna (Auditing). Le prime due funzioni attengono ai controlli di secondo livello, la revisione interna ai controlli di terzo livello. Tra le funzioni aziendali di controllo fa parte inoltre anche la Funzione antiriciclaggio. L'indipendenza delle funzioni è assicurata a tali funzioni, in quanto le stesse dispongono dell'autorità, delle risorse e delle competenze necessarie per lo svolgimento dei loro compiti e sono collocate in posizione gerarchico - funzionale adeguata. In particolare, i responsabili delle funzioni di controllo dei rischi, di conformità alle norme, e di revisione interna sono collocati alle dirette dipendenze del Consiglio di Amministrazione, organo con funzione di supervisione strategica.

In sintesi, il sistema dei controlli interni della Banca ricomprende, i seguenti tre livelli di controllo:

• Controlli di linea (primo livello): diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni; essi sono effettuati dalle stesse strutture produttive o incorporati nelle procedure e nei sistemi informatici, ovvero eseguiti nell'ambito dell'attività di back office;
• Controlli di secondo livello: includono, come sopra evidenziato, l'attività di controllo dei rischi (Risk Management) e di conformità (Compliance) e di antiriciclaggio. Hanno l'obiettivo di assicurare, tra l'altro: la corretta attuazione del processo di gestione dei rischi; il rispetto dei limiti operativi assegnati alle varie funzioni; la conformità dell'operatività aziendale alle norme, incluse quelle di autoregolamentazione. Le funzioni di controllo di secondo livello sono indipendenti da quelle di assunzione e gestione degli stessi (unità produttive e di gestione); esse concorrono alla definizione delle politiche di governo dei rischi e del processo di gestione dei rischi.
• Controlli di terzo livello: è l'attività di revisione interna svolta dalla Funzione Auditing volta a individuare andamenti anomali, violazioni delle procedure e della regolamentazione, nonché a valutare periodicamente completezza, adeguatezza, funzionalità (in termini di efficienza ed efficacia) e affidabilità della struttura organizzativa delle altre componenti del sistema dei controlli interni; essa è condotta nel continuo, in via periodica o per eccezioni, da strutture diverse e indipendenti da quelle produttive, anche attraverso verifiche in loco.

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Rapporti con parti correlate

La materia è regolamentata dall'art. 2391 bis c.c., in base al quale gli organi di amministrazione delle società che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio adottano, secondo principi generali indicati dalla Consob, regole che assicurino "la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni con parti correlate" realizzate direttamente o tramite società controllate. L'organo di controllo è tenuto a vigilare sull'osservanza delle regole adottate e ne riferisce nella relazione all'Assemblea.

La Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, in attuazione della delega contenuta nell'art. 2391- bis codice civile, ha approvato il "Regolamento in materia di Operazioni con Parti Correlate" (di seguito anche il "Regolamento Consob"), successivamente modificato con delibera n. 17389 del 23 giugno 2010, che definisce i principi generali cui devono attenersi le società che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio nella fissazione delle regole volte ad assicurare la trasparenza, la correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni con parti correlate.

In relazione alla specifica attività, la Banca è altresì soggetta alle disposizioni dell'art. 136 del Testo Unico Bancario, come recentemente modificata dalla Legge 221/2012, in tema di obbligazioni degli esponenti bancari.

Il 12 dicembre 2011 la Banca d'Italia ha pubblicato la nuova disciplina di vigilanza in materia di attività di rischio e conflitti di interesse delle banche e dei gruppi bancari nei confronti di "Soggetti Collegati" (IX aggiornamento della circolare 263 del 27 dicembre 2006 - di seguito anche il "Regolamento Banca d'Italia"), disposizioni che integrano quanto previsto dal Regolamento Consob. Nella definizione di Soggetti Collegati rientrano infatti, oltre alle parti correlate, come definite dal Regolamento Consob, i soggetti connessi alle medesime parti correlate, quali identificati dalle disposizioni di vigilanza.

La nuova disciplina mira a prevenire il rischio che la vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali della Banca possa compromettere l'oggettività e l'imparzialità delle decisioni relative alla concessione di finanziamenti e ad altre transazioni nei confronti dei medesimi soggetti, con possibili distorsioni nel processo di allocazione delle risorse, e si aggiunge, sovrapponendosi solo in parte, alle altre disposizioni vigenti in materia (art. 2391 c.c., art. 136 TUB, Regolamento Consob, IAS 24).

Nel corso del 2019, la Banca di Cividale ha pertanto adottato - in conformità al combinato disposto delle normative sopra richiamate - le "Procedure relative alle Operazioni con Parti Correlate e Soggetti Connessi" (di seguito anche le "Procedure BPC OPC").

Con l'obiettivo di raggruppare in un "testo unico" le normative interne in materia di conflitto di interessi, il Consiglio di Amministrazione ha approvato il 3 dicembre 2014 il regolamento "Rapporti con soggetti collegati, soggetti ex art. 136 TUB e 2391 Codice Civile". In tale documento sono stati unificati i preesistenti regolamenti emanati in applicazione delle Disposizioni di Vigilanza in materia di attività di rischio con soggetti collegati (9° aggiornamento della circ. 263/06), del Regolamento CONSOB per l'operatività con parti correlate (delibera n. 17221 del 12 marzo 2010), nonché dell'articolo 136 del Testo unico bancario "Obbligazioni degli esponenti bancari" e Istruzioni di Vigilanza connesse e infine dell'articolo 2391 del Codice Civile "Interessi degli amministratori". Il documento, ai sensi della disciplina vigente, è pubblicato sul sito internet all'indirizzo http://www.civibank.it/investor- relations/corporate-governance/procedura-parti-correlate.

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Operazioni di maggiore rilevanza

Nel corso del periodo di riferimento non è stata effettuata alcuna operazione con parte correlata qualificabile di maggiore rilevanza ai sensi delle richiamate "Procedure relative alle operazioni con parti correlate". Non si evidenziano ulteriori operazioni atipiche e/o inusuali, ai sensi della comunicazione CONSOB n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, avvenute nel corso dei primi nove mesi del 2019.

Operazioni di natura ordinaria o ricorrente

Le operazioni di natura ordinaria o ricorrente poste in essere al 30 settembre 2019 con parti correlate rientrano nell'ambito della ordinaria operatività della Banca e sono poste in essere a condizioni di mercato e comunque sulla base di valutazioni di reciproca convenienza economica, nel rispetto delle procedure interne sopra richiamate.

Le informazioni di dettaglio relative ai rapporti con parti correlate, comprese le informazioni sull'incidenza delle operazioni o delle posizioni in essere con dette controparti sulla situazione patrimoniale e finanziaria e sul risultato economico, contenute nelle tabelle sotto riportate.

Informazioni sulle transazioni con parti correlate

In base alle indicazioni dello IAS 24 applicate alla struttura organizzativa e di governance della Banca di Cividale S.c.p.A., sono considerate parti correlate le seguenti persone fisiche e giuridiche:

• le società controllate, società sulle quali la Banca di Cividale S.c.p.A. esercita direttamente o indirettamente il controllo, come definito dallo IAS 27;
• le società collegate, società nelle la Banca di Cividale S.c.p.A. esercita direttamente o indirettamente influenza notevole, come definita dallo IAS 28;
• le società sottoposte a controllo congiunto, società sulle quali la Banca di Cividale S.c.p.A. esercita direttamente o indirettamente il controllo congiunto, come definito dallo IAS 31;
• i dirigenti con responsabilità strategiche e gli organi di controllo, vale a dire gli Amministratori, i Sindaci, il Direttore Generale della Banca di Cividale S.c.p.A.;
• le altre parti correlate, che comprendono:
• gli stretti famigliari - conviventi, figli, figli del convivente e le persone a carico del soggetto o del convivente - di Amministratori, Sindaci, Direttore Generale della Banca di Cividale S.c.p.A.;
• le società controllate, sottoposte a controllo congiunto ovvero soggette ad influenza notevole da parte di Amministratori, Sindaci, Direttore Generale della Banca di Cividale S.c.p.A. nonché

dei loro stretti famigliari come precedentemente definiti.

Gli effetti delle operazioni poste in essere con le parti correlate come sopra definite sulla situazione patrimoniale sono rappresentati nelle tabelle riepilogative che seguono.

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1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche

Nella tabella che segue sono riepilogati i compensi erogati dalla Banca agli amministratori, ai direttori e dirigenti con responsabilità strategica.

*Nell'importo indicato sono compresi emolumenti corrisposti agli amministratori per 344 migliaia di euro, al collegio sindacale per 74 migliaia di euro e all' O.d.V. per 19 migliaia di euro.

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Informativa di settore

Criteri di individuazione e di aggregazione dei settori operativi

In applicazione dell'IFRS 8 i segmenti operativi ai fini dell'informativa di settore sono stati identificati sulla base dei settori di attività che risultano essere:

• Banca Retail e Imprese, segmento dedicato all'attività bancaria;
• Leasing, segmento dedicato all'attività di leasing;

I dati riferiti al periodo di confronto sono stati opportunamente riesposti.

Risultati di settore - Dati economici

Risultati di settore - Dati patrimoniali

Cividale del Friuli, 6 novembre 2019

Il Consiglio di Amministrazione

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Relazione della Società di Revisione

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