05/08/2021 - Banca Popolare di Sondrio Scpa: Consiglio di amministrazione del 5 agosto 2021: approvazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2021. Board of Directors of 5 August 2021: approval of the consolidated half‐year financial report as at 30 June 2021

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Società cooperativa per azioni - fondata nel 1871

Sede sociale e direzione generale: I - 23100 Sondrio So - Piazza Garibaldi 16

Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149

Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842

Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0

Iscritta all'Albo delle Società Cooperative al n. A160536 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149

Capitale Sociale € 1.360.157.331 - Riserve € 1.253.388.214 (dati approvati dall'Assemblea dei soci dell'11/05/2021)

COMUNICATO STAMPA

Consiglio di amministrazione del 5 agosto 2021:

approvazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2021

Ottima generazione di reddito

Risultato netto consolidato di periodo positivo per € 136,7 milioni Attività bancaria caratteristica in forte incremento (+12,9% a/a)

Moratorie in riduzione con contenuti impatti sulla qualità del credito

Solidità patrimoniale in ulteriore rafforzamento: CET1 ratio phased-in al 16,71%1

"Il Gruppo conferma, come peraltro avviene da 150 anni, la capacità di generare profitti pure in un contesto di marcata difficoltà causato dall'emergenza pandemica e dal ridotto livello dei tassi. Ciò grazie a sperimentate capacità di adattarsi alle contingenze, alla dimostrata resilienza anche a situazioni avverse, come certificato dalle risultanze del recente stress test condotto da BCE, e alla fiducia riposta dalla clientela, fidelizzata grazie a relazioni di lungo periodo fondate su correttezza e qualità del servizio.

I risultati semestrali sono molto positivi. L'utile netto, prossimo ai 140 milioni di euro, è la migliore sintesi del lavoro svolto. Il margine di intermediazione è risultato in crescita significativa; il costo del rischio, pure in virtù della positiva evoluzione delle moratorie, si è attestato su livelli contenuti.

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Banca Popolare di Sondrio

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I risultati di questi anni si traducono in un'ottima solidità patrimoniale. La conoscenza delle nostre controparti da un lato e dell'economia dei territori dall'altro ha consentito e consente di accompagnare la clientela, pure nella sua ricerca di un adeguato posizionamento nei nuovi contesti competitivi e di lavoro.

Rileviamo con soddisfazione, seppure con le dovute cautele, una ripresa economica che ha acquisito un vigore superiore alle attese, con forte dinamismo degli investimenti e un graduale recupero dei consumi.

Le iniziative della mano pubblica, che tramite il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza per la prima volta da molti anni mette a disposizione ingenti risorse, consentiranno, se ben gestite, di attivare le auspicate leve strutturali.

Il contributo del sistema bancario, e pure il nostro con riferimento alle comunità di insediamento, sarà fondamentale. Consapevoli della responsabilità del nostro ruolo, non mancheremo di continuare a sostenere con forza famiglie e imprese, sempre attenti all'equilibrio delle poste patrimoniali ed economiche e al presidio accorto dei rischi.

Come nel passato, indirizzeremo impieghi e investimenti secondo logiche di sostenibilità ambientale, con attenzione al sociale. Il successo riscosso in occasione della nostra recente emissione inaugurale di un Green Bond da 500 milioni di euro conferma l'interesse degli investitori istituzionali. Interesse condiviso dalla clientela retail, nei confronti della quale proponiamo un importante ventaglio di opportunità "ESG compliant" per l'allocazione del risparmio.

Riteniamo di essere sulla strada giusta, sostenuti dal convinto e rinnovato appoggio dei soci, degli azionisti, della clientela, del personale e, più in generale, di tutti i portatori di interesse."

[Mario Alberto Pedranzini Consigliere delegato e Direttore generale della Banca Popolare di Sondrio]

Il Consiglio di amministrazione della Banca Popolare di Sondrio società cooperativa per azioni, riunitosi in data odierna sotto la presidenza del Prof. Avv. Francesco Venosta, ha provveduto, fra l'altro, a esaminare e approvare la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2021.

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Banca Popolare di Sondrio

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Dopo la pesante recessione registrata nel 2020, l'economia italiana nel corrente anno ha ripreso a crescere con un buon ritmo. Le previsioni indicano un rialzo del PIL superiore al 5%, rendendo verosimile, nel secondo trimestre 2022, il ritorno ai livelli di reddito complessivo pre-pandemia.

In tale contesto, il Gruppo Banca Popolare di Sondrio ha confermato il proprio solido posizionamento competitivo all'interno del sistema bancario, conseguendo un utile netto di periodo pari a 136,7 milioni di euro.

Vengono di seguito riportate alcune considerazioni sugli aspetti di maggior rilievo, sintetiche tabelle contenenti i principali aggregati reddituali e patrimoniali nonché alcuni indicatori di performance consuntivati nel periodo:

• il risultato netto di periodo, pari a € 136,7 milioni, riflette il forte incremento dell'attività caratteristica (margine di interesse e commissioni) che si attesta a € 435 milioni (+12,9% rispetto al 30 giugno 2020) e l'apporto positivo delle attività finanziarie (€ 66,1 milioni rispetto agli € -15,2 milioni del 30 giugno 2020). Il risultato include rettifiche sui crediti per € 49,5 milioni e significativi oneri per la stabilizzazione del Sistema bancario, in crescita a € 34,7 milioni;
• i ratios patrimoniali1, in ulteriore incremento, si confermano ai vertici del Sistema bancario anche nella versione fully-phased. Il CET1 Ratio si posiziona al 16,62%, il Tier1 Ratio è pari al 16,67%, mentre il Total Capital ratio si attesta a 18,58%. L'ottima solidità patrimoniale trova conferma anche nell'esito del recente stress test condotto da BCE;
• è proseguito l'importante sostegno fornito all'economia reale per contrastare gli effetti negativi della crisi pandemica mediante nuove erogazioni di prestiti a famiglie e imprese pari a oltre € 2,5 miliardi, che si confrontano con gli oltre € 2,3 miliardi concessi nel 1° semestre 2020. Per quanto riguarda le moratorie applicate ai sensi del Decreto Cura Italia e degli accordi ABI, al 30 giugno 2021 restano in essere circa € 1,3 miliardi di debito residuo in linea capitale, rispetto ai circa € 4,2 miliardi del 31 dicembre 2020. Le evidenze gestionali sui mancati pagamenti dei prestiti non più coperti da moratoria sono confortanti così che il tasso di default risulta particolarmente contenuto, non dissimile dal dato medio atteso per l'intero portafoglio crediti;
• in ulteriore riduzione l'incidenza dei crediti deteriorati lordi, come sintetizzato dall'NPL ratio che si attesta al 6,98% dal 7,45% di fine 2020 e dal 9,17% del 30 giugno 2020;
• i tassi di copertura del credito, ispirati ad una politica sugli accantonamenti caratterizzata da valori elevati, risultano essere in ulteriore crescita. Il coverage del totale crediti non performing si posiziona al 55% (dal 52,4% del 31 dicembre 2020), quello riferito alle sole posizioni classificate a sofferenza si colloca al 70,9% (dal 67,9% del 31 dicembre 2020), quello relativo alle inadempienze probabili si attesta al 42,2% (dal 39,8% del 31 dicembre 2020). Il tasso di copertura del credito in bonis scende allo 0,55% (dallo 0,69% del 31 dicembre 2020), riducendo in parte gli overlay precedentemente applicati allo Stage 2 alla luce dell'effettivo andamento delle posizioni in tale stadio;

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Banca Popolare di Sondrio

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• il costo del rischio si attesta allo 0,32%, in calo dallo 0,73% del 30 giugno 2020. Il dato riflette, oltre alla componente core, anche i rilasci, in massima parte legati alla migliore performance dei prestiti oggetto di moratoria rispetto alle stime prudenziali effettuate in precedenza;
• il Texas ratio, rapporto tra il totale dei crediti deteriorati netti e il patrimonio netto tangibile, si riduce ulteriormente, attestandosi al 32,9% dal 36,8% di fine dicembre 2020;
• la raccolta diretta da clientela ammonta a € 36.958 milioni rispetto ai 35.559 milioni di euro di fine 2020 (+3,9%); quella indiretta si attesta a € 38.072 milioni rispetto agli € 34.797 milioni dello scorso fine anno (+9,4%), di cui oltre € 6.300 milioni relativi al risparmio gestito. La raccolta assicurativa ammonta a € 1.832 milioni rispetto agli € 1.717 milioni del 31 dicembre 2020 (+6,7%);
• i finanziamenti verso clientela si attestano a € 31.046 milioni, in incremento (+5,7%) rispetto a € 29.380 milioni di fine 2020;
• gli indicatori di liquidità, sia di breve (Liquidity Coverage Ratio) sia di medio periodo (Net Stable Funding Ratio), si posizionano ben al di sopra dei requisiti minimi regolamentari. In particolare, il Liquidity Coverage Ratio si attesta a fine giugno al 227%;
• positivo il contributo apportato al risultato di Gruppo da parte delle società controllate e collegate.

Dati contabili (in milioni di euro)
	Risultati reddituali	30/06/2021	30/06/2020	Variazione
	Margine di interesse	264,0	233,1	+13,3%
	Commissioni nette	171,0	152,2	+12,3%
	Risultato dell'attività finanziaria	66,1	-15,2	n.s.
	Margine di intermediazione	505,3	373,0	+35,5%
	Rettifiche di valore nette (*)	49,5	104,2	-52,5%
	Costi operativi (*)	279,0	260,9	+7,0%
	Risultato al lordo delle imposte	192,9	21,5	+795,9%
	Risultato netto	136,7	14,4	+848,6%

1. Al 30 giugno 2021 si è proceduto alla riesposizione di € 18,4 milioni di rilasci su accantonamenti netti per rischio di credito per impegni e garanzie, inizialmente compresi a conto economico negli accantonamenti netti a fondo rischi e oneri, esponendoli tra le rettifiche di valore nette. Analogamente si è proceduto per i risultati al 30 giugno 2020, riesponendo € 3,6 milioni di accantonamenti netti. Si è inoltre proceduto per il periodo di confronto alla riclassifica delle perdite da cessione per € 45,1 milioni ricompresi nell'aggregato redditività delle attività finanziarie, nonché di € 2,7 milioni di oneri, sempre connessi all'operazione di cessione, ricompresi negli altri costi/proventi di gestione, esponendoli alla riga rettifiche di valore su crediti.

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Risultati patrimoniali	30/06/2021	31/12/2020	Variazione
Raccolta diretta da clientela	36.958	35.559	+3,9%
Raccolta indiretta da clientela	38.072	34.797	+9,4%
Raccolta assicurativa da clientela	1.832	1.717	+6,7%
Raccolta complessiva da clientela	76.862	72.074	+6,6%
Finanziamenti netti verso clientela	31.046	29.380	+5,7%
Indicatori di performance	30/06/2021	30/06/2020
Cost-income ratio	55,2%	69,9%
Costo del rischio di credito	0,32%	0,73%
NPL ratio lordo	6,98%	9,17%
CET 1 ratio1 - phased in	16,71%	15,69%
Total capital ratio1 - phased in	18,66%	18,23%

I commenti che seguono fanno riferimento ai dati esposti nel "Prospetto di sintesi di conto economico consolidato riclassificato" allegato.

L'andamento economico del Gruppo

L'utile netto consolidato al 30 giugno 2021 è stato pari a € 136,7 milioni rispetto agli € 14,4 milioni del periodo di confronto. Tale risultato riviene da un utile lordo consolidato di € 192,9 milioni, cui vanno dedotte la quota di pertinenza di terzi per € 2,7 milioni e imposte per € 53,5 milioni, vale a dire un tax rate pari al 27,7%.

Il margine di interesse si è attestato a € 264 milioni, in aumento del 13,3% rispetto al 30 giugno 2020. In crescita il contributo derivante dal portafoglio titoli di proprietà grazie alla maggior consistenza dello stesso nonché quello riveniente dal funding ottenuto con le operazioni di rifinanziamento presso la BCE (TLTRO III); sostanzialmente stabile la marginalità riferita alla clientela.

Le commissioni nette da servizi hanno cifrato € 171 milioni, in deciso incremento (+12,3%) rispetto a € 152,2 milioni del periodo di confronto. Molto positiva soprattutto la componente relativa ai servizi di incasso e di pagamento, che beneficia del ripristino di un'operatività sostanzialmente in linea con i livelli pre-pandemia. In crescita pure le commissioni rivenienti dal collocamento di prodotti assicurativi e di risparmio gestito nonché quelle riferite alla gestione dei conti correnti e alle garanzie rilasciate.

I dividendi incassati ammontano a € 4,2 milioni, nel confronto con i 3 milioni di euro del 30 giugno 2020. Il risultato dell'attività finanziaria, che riflette il buon andamento dei mercati finanziari, è stato positivo per € 66,1 milioni, rispetto agli € 15,2 milioni di segno negativo consuntivati nel periodo di confronto, particolarmente impattato dallo scoppio della crisi pandemica.

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