08/11/2022 - Banca Popolare di Sondrio Scpa: Consiglio di amministrazione dell’8 novembre 2022: approvato il Resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2022

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CDA APPROVA I RISULTATI AL 30 SETTEMBRE 2022

Utile netto pari a € 151,3 milioni grazie all'ottimo andamento della

gestione caratteristica

(€ 753,6 milioni; +16,1% a/a)

Crescita a doppia cifra del margine di interesse

(€ 477,3 milioni; +22,3% a/a)

Commissioni nette in rialzo (€ 276,4 milioni; +6,8% a/a)

Sempre forte l'attenzione all'economia reale con nuove erogazioni a

famiglie e imprese pari a oltre 4 miliardi di euro

Costo del rischio di credito sotto controllo pari a 42 punti base

CET1 ratio al 15,4%1 e Total Capital ratio al 18%1

ROE atteso per fine esercizio in area 7%

"La performance della banca si conferma solida nel terzo trimestre del 2022, consolidando gli ottimi risultati conseguiti nella prima parte dell'anno. Al 30 settembre, l'utile di Gruppo si attesta infatti a € 151,3 milioni.

Mi preme sottolineare la crescita molto significativa - superiore al 20% - fatta registrare dal margine di interesse nel raffronto anno su anno. Tale componente beneficia del nuovo contesto di mercato, caratterizzato da tassi in rialzo, e riflette nel nostro caso la crescita degli impieghi verso la clientela, a conferma della vocazione della Banca Popolare di Sondrio, da sempre impegnata a favore dello sviluppo economico dei territori

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Banca Popolare di Sondrio

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di insediamento" ha dichiarato Mario Alberto Pedranzini, Consigliere delegato e Direttore generale di Banca Popolare di Sondrio.

"Ci confrontiamo ora con un quadro macroeconomico in peggioramento, in ragione delle tensioni geopolitiche connesse alla guerra in Ucraina e delle pressioni inflattive che rallentano consumi e investimenti delle imprese. Ne abbiamo tenuto conto, agendo in modo prudenziale sul costo del credito. La qualità degli attivi, tuttavia, non evidenzia per ora segnali significativi di deterioramento: nonostante uno shock di portata storica sul fronte dei prezzi dell'energia, il tessuto economico delle aree del Paese in cui siamo presenti sta mostrando ancora una volta una straordinaria capacità di adattamento e resilienza. La banca continuerà a fare la propria parte al fianco di imprese e famiglie, forte di un'eccellente patrimonializzazione.

Per quanto l'attuale contesto inviti alla cautela, i trend operativi sin qui osservati ci rendono fiduciosi sul conseguimento di risultati positivi pure nell'ultima parte del 2022."

Sondrio, 8 novembre 2022 - Il Consiglio di amministrazione della Banca Popolare di Sondrio, riunitosi in data odierna sotto la presidenza del Prof. Avv. Francesco Venosta, ha esaminato e approvato il resoconto di gestione intermedio consolidato al 30 settembre 2022.

La fase espansiva dell'economia italiana è proseguita anche nel terzo trimestre del 2022, dimostrando la capacità del sistema-paese di reggere l'impatto del forte incremento dei prezzi dell'energia che continua a condizionare negativamente l'attività delle imprese e delle famiglie. Secondo le ultime stime rilasciate dall'ISTAT, il tasso di crescita acquisita nei primi nove mesi dell'anno si è attestato al 3,9%. In tale contesto macroeconomico, il Gruppo Banca Popolare di Sondrio ha realizzato un utile netto di periodo pari a € 151,3 milioni, confermando la propria forza commerciale nelle aree di insediamento e un elevato livello di efficienza gestionale.

Di seguito, vengono riportati alcuni dettagli sugli indicatori economico-finanziari di maggior rilievo:

• il risultato netto di periodo, positivo per € 151,3 milioni, riflette il forte incremento dei proventi dell'attività bancaria caratteristica che si attestano a € 753,6 milioni (+16,1% rispetto al 30 settembre 2021; margine di interesse +22,3% e commissioni nette +6,8%). Esso incorpora altresì significativi oneri per la stabilizzazione del Sistema bancario pari a € 43 milioni, in ulteriore incremento rispetto al periodo di confronto;
• i ratios patrimoniali1 si attestano su livelli particolarmente elevati. Nella versione phased-in, il CET1 ratio e il Tier1 ratio si posizionano al 15,4%, mentre il Total Capital ratio risulta pari al 18%. In versione fully loaded i coefficienti sono rispettivamente pari al 15,3% e al 17,9%;
• la banca si è distinta nel supporto all'economia reale dei territori presidiati con nuove erogazioni di prestiti a famiglie e imprese pari a oltre € 4 miliardi, in crescita rispetto agli oltre € 3,3 miliardi del periodo di confronto che pure includevano "erogazioni Covid" con garanzia statale per circa € 840 milioni;

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Banca Popolare di Sondrio

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• di rilievo l'attività di acquisizione di crediti fiscali (superbonus/sisma bonus, ecobonus, altri bonus) che ha raggiunto uno stock pari a oltre 1,6 miliardi di euro, destinato a incrementarsi in misura notevole in ragione delle operazioni attualmente oggetto di istruttoria; il contributo a conto economico ha cifrato, al 30 settembre 2022, oltre 26 milioni di euro. Tale attività, condotta dalla banca con una rigorosa verifica delle pratiche, ha pure consentito l'ampliamento della base clienti;
• in ulteriore riduzione l'incidenza dei crediti deteriorati lordi, come sintetizzato dall'NPL ratio che si attesta al 5,2% dal 5,8% di fine 2021;
• i tassi di copertura del credito deteriorato si mantengono particolarmente elevati e tra i più alti a livello di Sistema. Rispetto al 31 dicembre 2021, il coverage ratio del totale crediti non performing si posiziona al 59,6% dal 55,4%, quello riferito alle sole posizioni classificate a sofferenza si colloca al 79% dal 73,9%, raggiungendo il 92,1% con l'inclusione degli importi passati a conto economico in anni precedenti su posizioni già a sofferenze per le quali si mantiene un'evidenza contabile, a fronte di una prospettiva di eventuali recuperi. Il livello di copertura delle inadempienze probabili si attesta al 47,5% dal 45,2%. Il tasso di copertura del credito in bonis è pari a circa lo 0,4%;
• il costo del rischio si attesta in area 42 punti base in linea con il valore consuntivato nel periodo di confronto. Tale indicatore riflette pure ulteriori accantonamenti straordinari e prudenziali connessi al conflitto tra Russia e Ucraina, ferma restando l'esposizione diretta del Gruppo molto limitata verso l'area geografica coinvolta, nonché quelli per le esposizioni di portafoglio verso imprese operanti in settori ad alto utilizzo di energia. La qualità degli attivi permane molto buona come attestato dalla contenuta migrazione da posizioni in bonis a deteriorate, sintetizzata dal tasso di decadimento rimasto al di sotto dell'1%;
• il Texas ratio, rapporto tra il totale dei crediti deteriorati netti e il patrimonio netto tangibile, si riduce ulteriormente, attestandosi al 21,7% dal 25,8% di fine dicembre 2021;
• la raccolta diretta da clientela ammonta a € 39.958 milioni, in crescita rispetto agli € 39.304 milioni di fine 2021 (+1,7%);
• la raccolta indiretta si attesta a € 36.953 milioni in calo rispetto agli € 40.982 milioni di fine 2021 (-9,8%) essenzialmente per il negativo andamento dei mercati azionari e obbligazionari fin qui registrato. Il risparmio amministrato è pari a € 30.690 milioni rispetto agli € 34.185 milioni del 31 dicembre 2021 (-10,2%). Il risparmio gestito si attesta a € 6.263 milioni rispetto ai 6.796 milioni di euro di fine 2021 (-7,8%) pure impattato dal negativo effetto mercato, solo in parte controbilanciato da una raccolta netta positiva superiore ai 360 milioni di euro;
• la raccolta assicurativa ammonta a € 1.935 milioni rispetto agli € 1.909 milioni del 31 dicembre 2021 (+1,3%) con una raccolta netta pari a circa 70 milioni di euro;
• i finanziamenti verso clientela si attestano a € 32.749 milioni, in significativo incremento (+5,4%) rispetto agli € 31.059 milioni di fine 2021;
• gli indicatori di liquidità, sia di breve (Liquidity Coverage Ratio) sia di medio periodo (Net Stable Funding Ratio), si posizionano ben al di sopra dei requisiti minimi regolamentari;

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Banca Popolare di Sondrio

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• si conferma nel complesso positivo, sebbene in riduzione rispetto al periodo di confronto, il contributo apportato al risultato netto di Gruppo da parte delle società controllate e collegate.

Dati contabili (in milioni di euro)
	Risultati reddituali	30/09/2022	30/09/2021	Variazione
	Risultato della gestione caratteristica	753,6	649,2	+16,1%
	di cui margine di interesse	477,3	390,4	+22,3%
	di cui commissioni nette	276,4	258,9	+6,8%
	Risultato dell'attività finanziaria	51,5	80,2	-35,8%
	Risultato delle altre att. fin. al FVTPL	-74,2	25,1	-
	Margine di intermediazione	730,9	754,6	-3,1%
	Rettifiche di valore nette (*)	103,9	91,2	+13,9%
	Costi operativi (*) (**)	381,0	368,0	+3,5%
	Oneri di sistema (**)	43,0	34,7	+24,0%
	Risultato al lordo delle imposte	217,6	286,2	-24,0%
	Risultato netto	151,3	201,5	-24,9%

Il risultato dell'attività finanziaria è costituito dalla somma delle voci 70 - 80 - 90 - 100 del conto economico.

Il risultato delle altre attività finanziarie valutate al FVTPL è costituito dalla voce 110b del conto economico.

1. Al 30 settembre 2022 si è proceduto alla riesposizione di € 22,1 milioni di accantonamenti netti per rischio di credito per impegni e garanzie, inizialmente compresi a conto economico negli accantonamenti netti a fondo rischi e oneri, esponendoli tra le rettifiche di valore nette. Si è inoltre proceduto alla riclassifica delle perdite da cessione per € 2,8 milioni ricomprese nella voce utili/perdite su attività finanziarie valutate al costo ammortizzato. I risultati al 30 settembre 2021 sono stati resi omogenei.
   (**) Si è proceduto allo scorporo degli oneri di sistema dai costi operativi.

Risultati patrimoniali	30/09/2022	31/12/2021	Variazione
Raccolta diretta da clientela	39.958	39.304	+1,7%
Raccolta indiretta da clientela	36.953	40.982	-9,8%
Raccolta da risparmio amministrato	30.690	34.185	-10,2%
Raccolta da risparmio gestito	6.263	6.796	-7,8%
Raccolta assicurativa da clientela	1.935	1.909	+1,3%
Raccolta complessiva da clientela	78.845	82.195	-4,1%
Finanziamenti netti verso clientela	32.749	31.059	+5,4%
Indicatori di performance	30/09/2022	31/12/2021
Cost-income ratio	52,1%	49,9%
Costo del rischio di credito	0,42%	0,43%

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Banca Popolare di Sondrio

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NPL ratio lordo	5,2%	5,8%
CET 1 ratio - phased in1	15,4%	15,8%
Total Capital ratio - phased in1	18,0%	18,9%

I commenti che seguono fanno riferimento ai dati esposti nel "Prospetto di sintesi di conto economico consolidato riclassificato" allegato.

L'andamento economico del Gruppo

L'utile netto consolidato al 30 settembre 2022 è stato pari a € 151,3 milioni rispetto agli

• 201,5 milioni del periodo di confronto. Tale risultato riviene da un utile lordo consolidato di € 217,6 milioni, da cui vanno dedotte imposte per € 66,3 milioni, corrispondenti a un tax rate del 30,5%.

Il margine di interesse si è attestato a € 477,3 milioni, in aumento del 22,3% rispetto al 30 settembre 2021. Per quanto attiene alla componente relativa all'attività con la clientela, il dato riflette un positivo effetto volume derivante dalla significativa espansione degli impieghi. In ulteriore incremento il margine riveniente dall'acquisizione dei crediti fiscali, pari nei primi nove mesi del 2022 a circa € 26,2 milioni. Consistente il contributo derivante dal portafoglio titoli risultato nel complesso pari a circa € 83 milioni tra i quali spicca il flusso cedolare ottenuto dai titoli di tipo inflation-linked. Infine, permane positivo il beneficio riveniente dal finanziamento TLTRO

1. in essere con la BCE sul quale è stato applicato un tasso negativo mediamente pari allo 0,8% che ha generato ricavi pari a circa € 53 milioni.

Le commissioni nette da servizi hanno cifrato € 276,4 milioni, mostrando un buon incremento (+6,8%) rispetto agli € 258,9 milioni del periodo di confronto. In crescita il contributo proveniente dal collocamento di prodotti di risparmio gestito nonostante il difficile contesto di mercato, nonché quello legato al comparto della bancassurance. Buono pure l'andamento delle commissioni relative ai finanziamenti, ai servizi di incasso e pagamento e alla tenuta e gestione dei conti correnti.

Il risultato dell'attività finanziaria è stato positivo per € 51,5 milioni, rispetto agli € 80,2 milioni consuntivati nel periodo di confronto. I dividendi incassati ammontano a € 6,1 milioni, nel confronto con gli € 4,7 milioni del 30 settembre 2021. Il risultato dell'attività di negoziazione ha cifrato € 4,5 milioni rispetto ai 44,1 milioni di euro dei primi nove mesi del 2021. Gli utili da cessione o riacquisto sono ammontati a € 40,9 milioni rispetto agli € 31,4 milioni del settembre 2021.

Il risultato delle altre attività finanziarie valutate al fair value (voce 110b), a seguito del forte rialzo dei tassi di mercato, è negativo per € 74,2 milioni rispetto al contributo positivo pari a € 25,1 milioni del periodo di confronto. In tale ambito le minusvalenze su crediti a clientela valutati al fair value sono risultate pari a € 15,2 milioni rispetto agli € 7 milioni di plusvalenze consuntivate al 30 settembre 2021. Le altre componenti, prevalentemente legate a quote di fondi obbligazionari (OICR), hanno generato

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