nen
INDICE GENERALE
INDICE GENERALE ......................................................................................................................................................... 3
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2024 ................................................. 5
COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI DELLA CAPOGRUPPO .................................... 6
COMPOSIZIONE DEI COMITATI INTERNI ............................................................................... 7
DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2024 ............................................................................... 8
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DAL 1 GENNAIO AL 31 DICEMBRE 2024 ..................................... 10
LO SCENARIO MACROECONOMICO ..................................................................................... 13
IL FACTORING .................................................................................................................. 15
LA CESSIONE DEL QUINTO E QUINTO PUOI ......................................................................... 18
CREDITO SU PEGNO E KRUSO KAPITAL ............................................................................... 20
L'ATTIVITA' DI TESORERIA E DI RACCOLTA ......................................................................... 24
COMPOSIZIONE DEL GRUPPO E STRUTTURA ........................................................................ 26
RISULTATI ECONOMICI ..................................................................................................... 28
I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI ............................................................................ 35
L'ADEGUATEZZA PATRIMONIALE ........................................................................................ 43
INFORMAZIONI RELATIVE AL CAPITALE E AL TITOLO AZIONARIO ........................................... 45
GESTIONE DEI RISCHI E METODOLOGIE DI CONTROLLO A SUPPORTO ................................... 47
ALTRE INFORMAZIONI ...................................................................................................... 49
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE ................. 52
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI ................................................................................................................. 53
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ................................................................................ 54
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO ................................................................................... 56
PROSPETTO DELLA REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA ............................................ 57
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31/12/2024 ......... 58
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31/12/2023 ......... 59
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (METODO INDIRETTO) ........................................ 60
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA ................................................................................................................... 61
PARTE A - POLITICHE CONTABILI ....................................................................................... 62
PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ................................ 95
PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO ...................................... 132
PARTE D - REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA ....................................................... 151
PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA ............. 152
PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO CONSOLIDATO ................................................. 210
PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D'AZIENDA ......... 217
PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE ................................................................. 218
PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI ............... 221
PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE ................................................................................ 224
PARTE M - INFORMATIVA SUL LEASING ............................................................................. 226
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO ........................................................................................... 228
RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE ................................................................................................ 230
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL'IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2024 ............................................. 232
PREMESSA ALLA RELAZIONE SULLA GESTIONE DI BANCA SISTEMA S.P.A .............................. 233
DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2024 ............................................................................ 234
RISULTATI ECONOMICI .................................................................................................... 238
I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI ........................................................................... 245
L'ADEGUATEZZA PATRIMONIALE ....................................................................................... 251
ALTRE INFORMAZIONI ..................................................................................................... 252
PROGETTO DI DESTINAZIONE DELL'UTILE D'ESERCIZIO ...................................................... 253
SCHEMI DI BILANCIO DELL'IMPRESA .............................................................................................................. 254
STATO PATRIMONIALE ..................................................................................................... 255
CONTO ECONOMICO ........................................................................................................ 257
PROSPETTO DELLA REDDITIVITA' COMPLESSIVA ................................................................. 258
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2024 .............................. 259
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2023 .............................. 260
RENDICONTO FINANZIARIO (METODO INDIRETTO) ............................................................. 261
NOTA INTEGRATIVA DELL'IMPRESA ................................................................................................................. 262
PARTE A - POLITICHE CONTABILI ...................................................................................... 263
PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ..................................................... 278
PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO ............................................................ 306
PARTE D - REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA ....................................................... 321
PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA ............. 322
PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO DELL'IMPRESA ................................................. 355
PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D'AZIENDA ......... 362
PARTE H -OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE ................................................................... 363
PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI ............... 366
PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE ................................................................................ 367
PARTE M - INFORMATIVA SUL LEASING ............................................................................. 369
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO ............................................................................................. 372
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE .......................................................................................................... 373
RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE ................................................................................................ 375
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA
AL 31 DICEMBRE 2024
COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI DELLA CAPOGRUPPO
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Avv. Luitgard Spögler *
Presidente Vice-Presidente
Prof. Giovanni Puglisi
Amministratore Delegato e Direttore Dott. Gianluca Garbi Generale
Consiglieri
COLLEGIO SINDACALE
Dott.ssa Lucia Abati
Presidente Sindaci Effettivi Sindaci Supplenti
Dott. Daniele Pittatore Ing. Alessandra Grendele* Avv. Daniele Bonvicini* Dott.ssa Maria Leddi* Avv. Francesca Granata* Avv. Marco Cuniberti*
Dott.ssa Daniela Toscano Dott. Luigi Ruggiero Dott. Marco Armarolli Dott.ssa Daniela D'Ignazio
SOCIETÀ DI REVISIONE BDO Italia S.p.A.
DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SO- CIETARI
Dott. Alexander Muz
Con il segno "*" sono indicati gli Amministratori dichiarati indipendenti.
COMPOSIZIONE DEI COMITATI INTERNI
COMITATO CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI E COMITATO SOSTENI- BILITA'
Avv. Daniele Bonvicini
Presidente Membri
COMITATO PER LE NOMINE
Dott.ssa Maria Leddi
Presidente Membri
COMITATO PER LA REMUNERAZIONE
Avv. Francesca Granata
Presidente Membri
COMITATO ETICO
Prof. Giovanni Puglisi
Presidente Membri
ORGANISMO DI VIGILANZA
Dott.ssa Lucia Abati Avv. Marco Cuniberti Dott.ssa Maria Leddi Dott. Daniele Pittatore
Avv. Daniele Bonvicini Prof. Giovanni Puglisi
Ing. Alessandra Grendele Prof. Giovanni Puglisi
Avv. Marco Cuniberti Ing. Alessandra Grendele
Presidente Membri
Dott. Daniele Pittatore Dott. Franco Pozzi
DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2024
Il Gruppo Banca Sistema si compone della capogruppo Banca Sistema S.p.A., con sede a Milano, delle controllate Kruso Kapital S.p.A., della Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l., della società greca Ready Pawn Single Member S.A. (di seguito anche ProntoPe-gno Grecia) e della società portoghese Pignus - Credito Economico Popular SA (di se-guito anche CEP) interamente controllate dalla Kruso Kapital S.p.A. e della società Spe-cialty Finance Trust Holdings Limited (società di diritto inglese posta in liquidazione nel mese di dicembre 2021).
L'area di consolidamento include inoltre la casa d'aste Art-Rite S.r.l. (interamente con-trollata dalla Kruso Kapital e fuori dal Gruppo bancario), la joint venture spagnola EBN-Sistema Finance S.l. e le seguenti società veicolo dedicate alle cartolarizzazioni i cui crediti non sono oggetto di derecognition: Quinto Sistema Sec. 2019 S.r.l., Quinto Si-stema Sec. 2017 S.r.l. e BS IVA SPV S.r.l.. La capogruppo Banca Sistema S.p.A., è una società registrata in Italia, domiciliata in Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere 13 - 20122 Milano.
La Capogruppo svolge direttamente l'attività di factoring (prevalentemente con la pub-blica amministrazione italiana) e opera nel settore della cessione del quinto attraverso l'origination diretta e con la compra-vendita di crediti generati anche da altri operatori specializzati, erogando il proprio prodotto attraverso una rete di agenti monomandatari e mediatori specializzati, presenti su tutto il territorio nazionale. Tramite la controllata Kruso Kapital S.p.A., il Gruppo svolge l'attività di credito su pegno, attraverso una rete di filiali in Italia, e su territorio greco e portoghese attraverso le controllate ProntoPegno Grecia e CEP, e di casa d'asta. Il Gruppo è altresì presente nel mercato spagnolo e portoghese anche attraverso l'attività di factoring con la JV EBNSistema Finance.
La capogruppo Banca Sistema S.p.A. è quotata al segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana e la controllata Kruso Kapital è quotata nel mercato Euronext Growth Milan.
PRINCIPALI INDICATORI31-dic-24
31-dic-23
Indicatori patrimoniali (€ .000)
Totale Attivo
4.702.898
4.572.400
2,9%
Portafoglio Titoli
1.300.313
637.107
104,1%
Impieghi Factoring
1.569.293
2.117.279
-25,9%
Impieghi CQ
701.494
798.695
-12,2%
Raccolta - Banche e PcT
947.256
644.263
47,0%
Raccolta - Depositivincolati
2.565.354
2.402.002
6,8%
Raccolta - Conti corrente
288.186
704.579
-59,1%
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DAL 1 GENNAIO AL 31 DICEMBRE 2024
In data 24 gennaio 2024, sono state avviate le negoziazioni delle azioni ordinarie della controllata Kruso Kapital sul Segmento Professionale di Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. In base al prezzo di offerta, pari a euro 1,86 per azione, la capitalizzazione di Kruso Kapital ad inizio negoziazioni è pari a circa Euro 45,7 milioni. Il 'flottante' ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth è circa il 15,29% del capitale sociale. In conseguenza dell'operazione, il capitale sociale di Kruso Kapital è aumentato dagli originari euro 23.162.393 agli attuali euro 24.609.593. Resta invariato il valore nominale (euro 1) delle azioni. In data 7 febbraio 2024, il Consiglio di Amministrazione di Kruso Kapital ha deliberato di richiedere a Borsa Italiana il passaggio delle azioni ordinarie emesse dalla stessa Kruso Kapital dalla negoziazione sul segmento professionale a quello ordinario del mercato Euronext Growth Milan, ricorrendone i presupposti.
A seguito della comunicazione ricevuta dalla Banca d'Italia in relazione al completa-mento del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) del 2023, Banca Sistema, dal 31 marzo 2024, rispetterà i seguenti requisiti complessivi di capitale su base con-solidata, cui a partire dal 31 dicembre 2024 si deve aggiungere un buffer per la riserva di capitale anticiclica (fino a un massimo dello 0,5%):
-
CET1 ratio: 9,40%
-
Tier1 ratio: 10,90%
-
Total capital ratio: 12,90%
Questi coefficienti patrimoniali corrispondono agli Overall Capital Requirement (OCR) ratios, come definiti dagli Orientamenti e rappresentano la somma delle misure vinco-lanti (Total SREP Capital Requirement ratio - TSCR), del requisito combinato di riserva di capitale e di riserva di capitale anticiclica.
L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Sistema, riunitasi in unica convocazione in data 24 aprile 2024, ha deliberato l'approvazione del Bilancio di esercizio al 31 di-cembre 2023 e la destinazione a dividendo di Euro 5,2 milioni corrispondenti a Euro 0,065 per ciascuna azione ordinaria.
Inoltre, l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti, a seguito della scadenza del precedente mandato, ha approvato il rinnovo del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2024-2025-2026, confermando Luitgard Spögler quale presidente.
In aggiunta, l'Assemblea ha approvato il piano di acquisto di azioni proprie, assegnando, per un periodo di 18 mesi dalla data dell'approvazione da parte dell'Assemblea, delega al Consiglio di Amministrazione per l'acquisto e la disposizione di massime n. 50.000 azioni proprie, pari ad una quota dello 0,06% del capitale sociale, per un controvalore massimo di euro 90.000. La finalità del piano è integrare la dotazione del magazzino di azioni per l'assegnazione al personale rientrante nella categoria del "personale più
10
Allegati
