Banco BPM S.p.A. - Società per Azioni | Sede legale in Milano, Piazza F. Meda, n. 4 e Sede Amministrativa in Verona, Piazza Nogara, n. 2 | Società capogruppo del Gruppo Bancario Banco BPM| Iscritta all'albo delle banche al n. 8065 | Capitale Sociale al 31 dicembre 2022 pari ad Euro 7.100.000.00,00 | Iscritta al Registro delle Imprese di Milano al n. 09722490969
NOTA INFORMATIVA
relativa al programma di offerta e/o quotazione di
Obbligazioni Zero Coupon
Obbligazioni a Tasso Fisso
Obbligazioni a Tasso Variabile
Obbligazioni a Tasso Variabile con Tasso Minimo (floor) e/o Tasso Massimo (cap)
Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up/Step Down
e
eventualmente in formato "Green Bond", "Social Bond" o "Sustainability Bond"
per le Obbligazioni Zero Coupon, Obbligazioni a Tasso Fisso, le Obbligazioni a Tasso Variabile e per
le Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up / Step Down potrebbe essere prevista l'eventuale facoltà di
rimborso anticipato a favore dell'Emittente
di
Banco BPM S.p.A.
Il presente documento costituisce una nota informativa (la "Nota Informativa") ai fini del Regolamento Delegato (UE) 2019/980 della Commissione del 14 marzo 2019 (il "Regolamento Delegato 980"), come successivamente modificato ed integrato e della Delibera CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificata ed integrata (il "Regolamento Emittenti").
La presente Nota Informativa, unitamente al documento di registrazione depositato presso la CONSOB in data 9 giugno 2023 a seguito dell'approvazione comunicata con nota n. 0054930/23 dell'8 giugno 2023 (il "Documento di Registrazione"), come successivamente eventualmente integrati e modificati dai relativi supplementi, costituisce un prospetto di base (il "Prospetto di Base") ai sensi e per gli effetti del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 (il "Regolamento Prospetti") e del Regolamento Delegato 980.
In occasione di ciascuna emissione realizzata a valere sul programma di emissioni cui il Prospetto di Base si riferisce, Banco BPM S.p.A. (l'"Emittente", "Banco BPM" o la "Banca"), società capogruppo del Gruppo Bancario Banco BPM (il "Gruppo"), provvederà ad indicare le caratteristiche di ciascuna emissione nelle
1
condizioni definitive (le "Condizioni Definitive") a cui sarà allegata la pertinente Nota di Sintesi della singola emissione (la "Nota di Sintesi").
Con riferimento alle Obbligazioni, l'Emittente, ovvero il diverso soggetto indicato nelle Condizioni Definitive, potrà altresì svolgere le funzioni di responsabile del collocamento (il "Responsabile del Collocamento").
Il presente documento è valido per 12 mesi dalla data della sua approvazione e, successivamente alla cessazione della sua validità, non si applicherà più l'obbligo di pubblicare il supplemento alla stessa in caso di nuovi fattori significativi, errori o imprecisioni rilevanti.
Il presente documento è stato depositato presso la CONSOB in data 29 giugno 2023 a seguito dell'approvazione comunicata con nota n. 0060435/23 del 28 giugno 2023, ed è stato pubblicato sul sito web dell'Emittente https://gruppo.bancobpm.it/investor-relations/strumenti-di-debito/emissioni-domestiche/.
L'adempimento di pubblicazione della presente Nota Informativa non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
Il Prospetto di Base, inclusa la presente Nota Informativa, le Condizioni Definitive, la Nota di Sintesi, unitamente al Documento di Registrazione, ed i relativi supplementi, sono a disposizione del pubblico presso la sede legale dell'Emittente in Milano, Piazza F. Meda, n. 4 e presso la sede amministrativa dell'Emittente in Piazza Nogara n. 2, Verona e sono consultabili sul sito web dell'Emittente https://gruppo.bancobpm.it/investor-relations/strumenti-di-debito/emissioni-domestiche/.
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|
INDICE |
||
|
GLOSSARIO |
8 |
|
|
1 |
DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA E DEFINIZIONI |
14 |
|
2 |
FATTORI DI RISCHIO |
15 |
|
2.1 |
RISCHI CONNESSI ALLA NATURA DELLE OBBLIGAZIONI |
15 |
|
2.1.1 |
Rischio di credito per il sottoscrittore delle Obbligazioni |
15 |
|
2.1.2 |
Rischio connesso all'utilizzo del "bail-in" |
15 |
|
2.1.3 |
Rischio di rimborso anticipato a favore dell'Emittente |
16 |
|
2.1.4 |
Rischio connesso all'aumento dell'inflazione |
17 |
|
2.1.5 |
Rischio di cambiamento del regime di imposizione fiscale |
17 |
|
2.1.6 |
Rischio connesso alla complessità delle Obbligazioni |
17 |
|
2.1.7 |
Rischio legato alla facoltà di Rimborso Anticipato a favore dell'Emittente al verificarsi di |
|
|
un Evento che Esclude la Qualificazione MREL |
17 |
2.1.8 Rischio correlato alla presenza di un Tasso Massimo e/o Tasso Minimo delle Cedole
|
Variabili |
18 |
2.1.9 Rischio connesso al possibile scostamento del rendimento delle Obbligazioni rispetto al
|
rendimento di un titolo di Stato |
19 |
|
|
2.1.10 |
Rischio connesso all'eventuale modifica in senso negativo del rating |
19 |
|
2.1.11 |
Rischio di margine (spread) negativo delle obbligazioni a tasso variabile |
19 |
|
2.2 |
RISCHI CONNESSI ALLE OBBLIGAZIONI EVENTUALMENTE EMESSE IN FORMATO |
|
|
"GREEN BOND", "SOCIAL BOND" O "SUSTAINABILITY BOND" |
19 |
|
|
2.2.1 |
Rischio connesso all'utilizzo dei proventi |
20 |
|
2.2.2 |
Rischio connesso alla possibilità che le obbligazioni emesse in formato di "Green Bond", |
|
|
"Social Bond" o "Sustainability Bond" non siano un investimento adatto a soddisfare le |
||
|
preferenze sulla sostenibilità degli investitori |
20 |
|
|
2.2.3 |
Rischio connesso all'incertezza normativa |
21 |
|
2.2.4 |
Rischio connesso alla Second Party Opinion |
21 |
|
2.3 |
RISCHI CONNESSI AL MANCATO RECUPERO DEL CAPITALE INVESTITO IN CASO DI |
|
|
VENDITA DELLE OBBLIGAZIONI PRIMA DELLA SCADENZA |
22 |
|
|
2.3.1 |
Rischio di liquidità |
22 |
|
2.3.2 |
Rischio di mercato |
23 |
|
2.3.3 |
Rischio connesso alla presenza di eventuali costi/commissioni inclusi nel prezzo di |
|
|
emissione/offerta |
23 |
|
|
2.3.4 |
Rischio connesso alla presenza di costi/commissioni in aggiunta al prezzo di emissione ... |
23 |
|
2.3.5 |
Rischio di deterioramento del merito di credito |
23 |
|
2.4 |
RISCHI CONNESSI AL RENDIMENTO DELLE OBBLIGAZIONI |
24 |
|
2.4.1 |
Rischio di indicizzazione |
24 |
|
3 |
2.4.2 Rischio di disallineamento tra il parametro di indicizzazione e la periodicità delle cedole
|
delle obbligazioni a tasso variabile |
24 |
2.4.3 Rischio di eventi di turbativa e/o di eventi straordinari per le obbligazioni a tasso variabile
.............................................................................................................................................................24
|
2.4.4 |
Rischio connesso alla regolamentazione sugli indici usati come indici di riferimento |
24 |
2.5 RISCHI CONNESSI ALL'OFFERTA PUBBLICA E/O ALLA NEGOZIAZIONE SUL MERCATO
|
SECONDARIO |
25 |
|
|
2.5.1 |
Rischio di revoca o ritiro dell'offerta |
25 |
2.5.2 Rischio connesso alla presenza di costi/commissioni di negoziazione sul mercato secondario
.............................................................................................................................................................26
|
2.5.3 |
Rischio connesso all'acquisto delle Obbligazioni sul mercato secondario |
26 |
2.5.4 Rischio connesso alla coincidenza fra il ruolo di Emittente e quello di responsabile del collocamento/market maker/liquidity provider/specialista/di controparte diretta nell'acquisto e nella vendita delle Obbligazioni sul mercato secondario o similare e rischio connesso a situazioni di potenziale conflitto d'interesse del/i collocatore/i delle Obbligazioni
|
............................................................................................................................................................. |
26 |
|
|
2.5.5 |
Rischio di conflitto di interessi nel mercato secondario |
26 |
|
2.5.6 |
Rischio di conflitto di interessi con l'Agente per il Calcolo |
27 |
|
2.5.7 |
Rischio connesso all'eventuale Distribuzione sul MOT o su un MTF |
27 |
|
3 |
PERSONE RESPONSABILI, INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, RELAZIONI |
|
|
DI ESPERTI E APPROVAZIONE DA PARTE DELLE AUTORITÀ COMPETENTI |
28 |
|
|
3.1 |
PERSONE RESPONSABILI |
28 |
|
3.1.1 |
Dichiarazione di responsabilità |
28 |
|
3.1.2 |
Relazioni e pareri di esperti |
28 |
|
3.1.3 |
Informazioni provenienti da terzi |
28 |
|
3.1.4 |
Dichiarazione dell'Emittente |
28 |
|
4 |
INFORMAZIONI ESSENZIALI |
29 |
|
4.1 |
Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all'emissione e/o all'offerta |
29 |
|
4.2 |
Ragioni dell'offerta e impiego dei proventi |
29 |
|
5 |
INFORMAZIONI RIGUARDANTI TITOLI DA OFFRIRE AL PUBBLICO |
32 |
|
5.1 |
Descrizione della tipologia e della classe dei titoli |
32 |
|
5.2 |
Legislazione applicabile e foro competente |
33 |
|
5.3 |
Forma e regime di circolazione delle Obbligazioni |
33 |
|
5.4 |
Valuta di emissione |
34 |
-
Rango delle Obbligazioni nella struttura di capitale dell'Emittente in caso di insolvenza
............................................................................................................................................................. 34 - Descrizione dei diritti, compresa qualsiasi loro limitazione, connessi alle obbligazioni e
|
procedura per il loro esercizio |
....................................................................................................... 35 |
|
|
5.6.1 |
Previsioni generali |
35 |
|
4 |
5.6.2 Previsione contrattuale dei poteri di svalutazione e conversione in caso di applicazione dello
| strumento del bail-in |
36 |
|
|
5.7 |
Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare |
39 |
|
5.7.1. |
Interessi Obbligazioni Zero Coupon |
39 |
|
5.7.2. |
Obbligazioni a Tasso Fisso |
39 |
|
5.7.3. |
Obbligazioni a Tasso Variabile |
40 |
|
5.7.4. |
Obbligazioni a Tasso Variabile con Tasso Minimo (floor) e/o Tasso Massimo (cap) |
40 |
|
5.7.5. |
Termini di prescrizione degli interessi e del capitale |
41 |
|
5.7.6. |
Descrizione del Parametro di Indicizzazione |
41 |
|
5.7.7. |
Metodo utilizzato per mettere in relazione il Parametro di indicizzazione ed il tasso |
42 |
|
5.7.8. |
Indicazione della fonte informativa sul Parametro di Indicizzazione |
43 |
|
5.7.9. |
Eventi di turbativa e straordinari |
43 |
|
5.7.10. |
Agente di calcolo |
43 |
|
5.7.11. |
Componente derivativa |
44 |
|
5.8 |
Scadenza e piani di ammortamento |
44 |
|
5.8.1 |
Scadenza, modalità di ammortamento e rinnovi |
44 |
|
5.8.2 |
Obbligazioni Zero Coupon, Obbligazioni a Tasso Fisso, Obbligazioni a Tasso Variabile con |
|
|
eventuale facoltà di rimborso anticipato a favore dell'Emittente, Obbligazioni a Tasso |
||
|
Variabile con Tasso Minimo (floor) e/o Tasso Massimo (cap) |
44 |
5.8.3 Obbligazioni a Tasso Fisso Step Up/Step Down con eventuale facoltà di rimborso anticipato
|
a favore dell'Emittente |
45 |
5.8.4 Rimborso Anticipato ad iniziativa dell'Emittente al verificarsi di un Evento che Esclude la
|
Qualificazione MREL |
46 |
|
|
5.9 |
Rendimento |
48 |
|
5.9.1 |
Tasso di rendimento |
48 |
|
5.9.2 |
Metodo di calcolo del tasso di rendimento |
48 |
|
5.10 |
Descrizione della rappresentanza dei possessori dei titoli di debito |
49 |
|
5.10.1 |
Modifiche ai Termini e Condizioni dei Titoli |
49 |
|
5.10.2 |
Comunicazioni |
49 |
|
5.11 |
Delibere, autorizzazioni ed omologazioni in virtù delle quali i titoli sono emessi |
49 |
|
5.12 |
Data di emissione |
49 |
|
5.13 |
Descrizione di eventuali restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari... |
49 |
|
5.14 |
Regime fiscale |
50 |
|
6 |
TERMINI E CONDIZIONI DELL'OFFERTA PUBBLICA DEI TITOLI |
52 |
6.1 Condizioni, statistiche relative all'offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione
|
o acquisto delle obbligazioni |
52 |
|
|
6.1.1 |
Condizioni alle quali l'offerta è subordinata |
52 |
|
5 |
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Allegati
Disclaimer
Banco BPM S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 29 giugno 2023 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 29 giugno 2023 10:00:09 UTC.
