04/06/2025 - Banco BPM S.p.A.: Offerta Pubblica di Sottoscrizione e Vendita e Ammissione a Quotazione

Banco BPM S.p.A. - Società per Azioni | Sede legale in Milano, Piazza F. Meda, n. 4 e Sede Amministrativa in Verona, Piazza Nogara, n. 2 | Società capogruppo del Gruppo Bancario Banco BPM| Iscritta all'albo delle banche al n. 8065 | Capitale Sociale al 31 dicembre 2024 pari ad Euro 7.100.000.00,00 | Iscritta al Registro delle Imprese di Milano al n. 09722490969

NOTA INFORMATIVA

relativa al programma Certificati a Capitale Condizionatamente Protetto e Certificati a Capitale Parzialmente o Totalmente Protetto

per l'offerta di certificates denominati:

EQUITY PREMIUM CERTIFICATES REVERSE EQUITY PREMIUM CERTIFICATES BONUS CERTIFICATES

REVERSE BONUS CERTIFICATES TWIN WIN CERTIFICATES

EQUITY PROTECTION CERTIFICATES DIGITAL PROTECTION CERTIFICATES BUTTERFLY PROTECTION CERTIFICATES EQUITY PROTECTION ALPHA CERTIFICATES

(collettivamente, i "Certificati" o i "Certificates")

Il presente documento costituisce una nota informativa sugli strumenti finanziari (la "Nota Informativa") ai fini del Regolamento Delegato (UE) 2019/980 della Commissione del 14 marzo 2019 (il "Regolamento Delegato 980"), come successivamente modificato ed integrato e della Delibera CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificata ed integrata (il "Regolamento Emittenti").

La presente Nota Informativa, unitamente al documento di registrazione depositato presso la CONSOB in data 4 giugno 2025 a seguito dell'approvazione comunicata con nota n. 0056136/25 del 4 giugno 2025 (il "Documento di Registrazione"), come successivamente eventualmente integrati e modificati dai relativi supplementi, costituisce un prospetto di base (il "Prospetto di Base") ai sensi e per gli effetti del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 (il "Regolamento Prospetti") e del Regolamento Delegato 980.

In occasione di ciascuna emissione realizzata a valere sul programma di emissioni cui il Prospetto di Base si riferisce, Banco BPM S.p.A. (l'"Emittente", "Banco BPM", la "Capogruppo" o la "Banca"), società capogruppo del Gruppo Bancario Banco BPM (il "Gruppo"), provvederà ad indicare le caratteristiche di ciascuna emissione nelle condizioni definitive (le "Condizioni Definitive") a cui sarà allegata la pertinente Nota di Sintesi della singola emissione (la "Nota di Sintesi").

Con riferimento ai Certificati, l'Emittente, ovvero il diverso soggetto indicato nelle Condizioni Definitive, potrà altresì svolgere le funzioni di responsabile del collocamento (il "Responsabile del Collocamento").

Il presente documento è valido per 12 mesi dalla data della sua approvazione e, successivamente alla cessazione della sua validità, non si applicherà più l'obbligo di pubblicare il supplemento alla stessa in caso di nuovi fattori significativi, errori o imprecisioni rilevanti.

Il presente documento è stato depositato presso la CONSOB in data 4 giugno 2025 a seguito dell'approvazione comunicata con nota n. 0056142/25 del 4 giugno 2025, ed è stato pubblicato sul sito web dell'Emittente https://gruppo.bancobpm.it/.

L'adempimento di pubblicazione della presente Nota Informativa non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.

Il Prospetto di Base, inclusa la presente Nota Informativa, le Condizioni Definitive, la Nota di Sintesi, unitamente al Documento di Registrazione, ed i relativi supplementi, sono a disposizione del pubblico presso la sede legale dell'Emittente in Milano, Piazza F. Meda, n. 4 e presso la sede amministrativa dell'Emittente in Piazza Nogara n. 2, Verona e sono consultabili sul sito web dell'Emittente https://gruppo.bancobpm.it/

OFFERTE AL PUBBLICO DI CERTIFICATI CHE SI PROTRAGGONO OLTRE LA VALIDITÀ DEL PROSPETTO DI BASE PRECEDENTE

Ai sensi dell'articolo 8, paragrafo 11, del Regolamento Prospetti, le seguenti offerte si protrarranno oltre la validità del prospetto di base con le quali sono state avviate (i.e. il prospetto di base composto dalla nota informativa sugli strumenti finanziari, depositata presso la CONSOB in data 6 giugno 2024 a seguito dell'approvazione comunicata con nota n. 0057005/24 del 5 giugno 2024, e dal documento di registrazione, depositato presso la CONSOB in data 31 maggio 2024 a seguito dell'approvazione comunicata con nota n. 0055177/24 del 30 maggio 2024, come successivamente integrati e modificati dai relativi supplementi (il "Prospetto di Base Precedente")).

Ai sensi dell'articolo 8, paragrafo 11 e dell'articolo 23, paragrafo 2, del Regolamento Prospetti, agli investitori che hanno già accettato di sottoscrivere gli strumenti finanziari durante il periodo di validità del Prospetto di Base Precedente prima della pubblicazione del Prospetto di Base, è riconosciuto il diritto di revocare la propria accettazione, dandone disposizione alla banca collocatrice, entro tre giorni lavorativi successivi alla pubblicazione del Prospetto di Base.

Il modello delle Condizioni Definitive incluso nel Prospetto di Base Precedente si intende incorporato per riferimento nel presente Prospetto di Base ed è disponibile al seguente link: https://gruppo.bancobpm.it/media/dlm_uploads/Banco-BPM-Nota-Informativa-Certificates-2024.pdf.

In particolare, tale diritto di revoca, potrà essere esercitato in relazione ai seguenti strumenti finanziari:

Codice ISIN	Titolo	Collocatore	Collocamento / Data di Emissione	Condizioni definitive
IT0005651051	"Equity Protection	Banca Passadore & C. S.p.A.	Offerta in sede Dal 20.05.2025 al 11.06.2025	IT0005651051- CDNS.pdf
	Certificate con Cap su Indice FTSE MIB -		Data di Emissione: 16.06.2025
	14.09.2029"

INDICE

GLOSSARIO 10

1. DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA 48

2. FATTORI DI RISCHIO 49

   1. FATTORI DI RISCHIO CONNESSI ALLA NATURA DEI CERTIFICATI 49

      1. Rischi connessi alla complessità dei Certificati 49

      2. Rischio di perdita del capitale investito 49

      3. Rischio relativo al verificarsi dell'Evento Barriera52

      4. Rischio di cambio connesso alla Divisa di Emissione dei Certificati 53

      5. Rischio di cambio per i Certificati a Capitale Condizionalmente Protetto di tipo Non Quanto 54

      6. Rischio relativo alla Partecipazione Up inferiore al 100% 54

      7. Rischio relativo alla Partecipazione Down inferiore al 100% 56

      8. Rischio relativo al Cap, al Cap Up e al Cap Down 57

      9. Rischio relativo al Livello Strike 58

      10. Rischio relativo al mancato conseguimento delle Cedole Digitali 58

      11. Rischio relativo al mancato conseguimento delle Cedole Performance 59

      12. Rischio relativo al verificarsi dell'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo

          . 60

      13. Rischio relativo al verificarsi di un Evento Capital Lock-in p-esimo 61

      14. Rischio legato alla facoltà di Rimborso Anticipato a favore dell'Emittente al

          verificarsi di un Evento che Esclude la Qualificazione MREL 61

      15. Rischio di prezzo 62

      16. Rischio connesso all'inflazione63

      17. Rischio connesso alla presenza di commissioni / costi inclusi nel Prezzo di Emissione dei Certificati 63

      18. Rischio di deterioramento del merito creditizio dell'Emittente63

      19. Rischio connesso all'utilizzo del bail-in 63

      20. Rischio di credito per l'investitore64

      21. Rischio connesso alla potenziale applicazione dell'Hiring Incentives to

          Restore Employment Act 65

      22. Rischio connesso alla potenziale applicazione dell'U.S. Foreign Account Tax

          Compliance Withholding 65

      23. Rischio relativo alla possibilità di modifiche legislative 66

      24. Rischio di estinzione anticipata dei Certificati 67

      25. Rischio connesso ai vincoli regolamentari relativi alla normativa MREL 68

   2. FATTORI DI RISCHIO CONNESSI AL SOTTOSTANTE 69

      1. Rischio relativo alla correlazione tra il Sottostante e il Sottostante Capitale

         . 69

      2. Rischio relativo alla dipendenza dal valore del Sottostante e/o, ove applicabile, del Sottostante Capitale 69

      3. Rischio relativo alla correlazione tra Sottostante Lungo e Sottostante Corto nei Certificati Equity Protection Alpha 70

      4. Rischio connesso alla correlazione tra i componenti del Basket, nel caso di Certificati aventi quale Sottostante, e/o, ove applicabile, quale Sottostante Capitale, un Basket, o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o a un Basket Rainbow 70

      5. Rischio connesso al rilascio del Rating ESG da parte delle agenzie di rating

         . 71

      6. Rischio connesso agli ETF 71

      7. Rischio relativo agli indici di futures 72

      8. Rischi conseguenti agli Sconvolgimenti di Mercato 72

      9. Rischio di rettifica per effetto di Eventi Rilevanti relativi al Sottostante e/o, ove applicabile, al Sottostante Capitale 72

   3. RISCHI CONNESSI ALL'OFFERTA PUBBLICA E/O ALLA NEGOZIAZIONE74

      1. Rischio di liquidità 74

      2. Rischio connesso alla distribuzione mediante un MTF 75

      3. Rischio connesso all'acquisto dei Certificati oggetto del Direct Listing75

      4. Rischio connesso all'acquisto dei Certificati sul mercato secondario76

      5. Rischio connesso alla presenza di commissioni / costi in aggiunta al Prezzo di Emissione dei Certificati 76

      6. Rischio relativo alle commissioni di esercizio/negoziazione 76

      7. Rischio di conflitti di interesse 76

      8. Rischio connesso al ritiro dell'offerta78

3. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ 79

   1. Indicazione delle persone responsabili 79

   2. Dichiarazione di responsabilità 79

   3. Dichiarazioni o relazioni di esperti 79

   4. Informazioni provenienti da terzi 79

   5. Dichiarazione dell'Emittente79

4. INFORMAZIONI ESSENZIALI 80

   1. Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all'emissione80

   2. Ragioni dell'offerta e impiego dei proventi81

5. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE AL PUBBLICO 82

   1. Descrizione della tipologia e della classe dei Certificati 82

   2. Legislazione in base alla quale i Certificati sono stati creati 95

   3. Forma e circolazione dei Certificati 96

   4. Ammontare totale dei Certificati offerti 96

   5. Valuta di emissione dei Certificati 97

   6. Rango dei Certificati nella struttura di capitale dell'Emittente in caso di

      insolvenza 97

   7. Descrizione dei diritti connessi ai Certificati 98

   8. Data di scadenza e informazioni sulle modalità di ammortamento del prestito 103

   9. Indicazione delle delibere, delle autorizzazioni e delle approvazioni in virtù delle quali i Certificati sono stati o saranno emessi 104

   10. Data di emissione 104

   11. Descrizione di eventuali restrizioni alla trasferibilità 104

   12. Normativa fiscale 105

   13. Descrizione delle modalità di regolamento 108

   14. Modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, data di pagamento o consegna, metodo di calcolo 108

   15. Prezzo di esercizio del Sottostante o, ove applicabile, del Sottostante Capitale 158

   16. Dichiarazione indicante il tipo di sottostante 158

   17. Descrizione di eventuali eventi di credito o fatti perturbativi del mercato o

       del regolamento aventi un'incidenza sul sottostante161

   18. Regole di adeguamento applicabili in caso di fatti aventi un'incidenza sul

       sottostante 161

6. TERMINI E CONDIZIONI DELL'OFFERTA PUBBLICA174

   1. Condizioni, statistiche relative all'offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell'offerta174

      1. Condizioni alle quali l'offerta è subordinata174

      2. Periodo di validità dell'offerta e descrizione della procedura di

         sottoscrizione 174

      3. Indicazione dell'ammontare minimo e massimo della sottoscrizione177

      4. Modalità e termini per il pagamento e la consegna dei Certificati 177

      5. Indicazione della data in cui i risultati dell'offerta verranno resi pubblici e

      descrizione completa delle modalità seguite 178

   2. Piano di ripartizione ed assegnazione 178

      1. Categorie di potenziali Investitori 178

      2. Procedura per la comunicazione agli Investitori dell'importo dei Certificati assegnati e indicazione dell'eventuale possibilità di iniziare le negoziazioni prima della comunicazione 178

   3. Fissazione del Prezzo 179

      1. Prezzo al quale saranno offerti gli strumenti 179

      2. Modalità di determinazione del Prezzo e procedura di comunicazione 179

      3. Ammontare delle spese ed imposte specificamente a carico del sottoscrittore

      . 179

   4. Collocamento e sottoscrizione 180

      1. Coordinatori dell'offerta e Collocatori180

      2. Agente per i Pagamenti 180

      3. Accordi di sottoscrizione 180

      4. Data di conclusione degli accordi di sottoscrizione 181

      5. Agente di Calcolo 181

      6. Prezzo dei Certificati 181

7. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE 182

   1. Negoziazione e impegni dell'Emittente182

   2. Altri mercati di negoziazione 182

   3. Operazioni sul mercato secondario 182

   4. Prezzo di emissione dei titoli 183

8. INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 184

   1. Consulenti legati all'emissione degli strumenti finanziari184

   2. Indicazione di altre informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione o a revisione limitata da parte dei revisori legali dei conti e segnalazione dei casi in cui i revisori hanno redatto una relazione;

      . 184

   3. Indicazione dei rating attribuiti agli strumenti finanziari su richiesta

      dell'Emittente o con la sua collaborazione nel processo di attribuzione184

9. INFORMAZIONI IN RELAZIONE AL CONSENSO DELL'EMITTENTE ALL'UTILIZZO DEL PROSPETTO DI BASE185

   1. Consenso esplicito all'utilizzo del Prospetto di Base185

   2. Indicazione del periodo per il quale viene concesso il consenso 185

   3. Indicazione del periodo di offerta per procedere al collocamento finale di strumenti finanziari 185

   4. Indicazione degli Stati membri in cui gli intermediari finanziari potranno utilizzare il Prospetto di Base per una successiva rivendita o per il collocamento finale di strumenti finanziari 185

   5. Altre condizioni chiare e oggettive annessa al consenso e pertinenti ai fini

      dell'utilizzo del Prospetto di Base185

   6. Ulteriori informazioni da parte degli intermediari che utilizzeranno il Prospetto di Base 185

   7. Informazioni supplementari 185

1. - MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTA DEI CERTIFICATI EQUITY PREMIUM, REVERSE EQUITY PREMIUM, BONUS, REVERSE BONUS, TWIN WIN, EQUITY PROTECTION, DIGITAL PROTECTION, BUTTERFLY PROTECTION 186

2. - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTA DEI CERTIFICATI EQUITY PROTECTION ALPHA 214

‌GLOSSARIO

"Agente di Calcolo" indica l'Emittente o altro soggetto terzo indicato nelle Condizioni Definitive.

"Airbag" indica, limitatamente ai Certificati Equity Premium, il valore percentuale indicato come tale che potrà essere previsto nelle Condizioni Definitive. Tale valore percentuale sarà sempre superiore a 100%.

"Ammontare Totale" indica l'ammontare totale dei Certificati oggetto dell'offerta, espresso nella Divisa di Emissione del Certificato ed indicato nelle Condizioni Definitive.

"Autocallable" indica la caratteristica che potrà essere prevista nelle relative Condizioni Definitive per tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha), secondo la quale i Certificati possono scadere anticipatamente a seguito del verificarsi di un Evento di Rimborso Anticipato n-esimo.

"Autorità Competente" indica la Banca Centrale Europea unitamente all'autorità competente nazionale, la Banca d'Italia e/o qualsiasi entità successiva o sostitutiva o qualsiasi altra autorità avente primaria responsabilità per la sorveglianza e supervisione prudenziale dell'Emittente o del Gruppo e/o, a seconda del contesto, l'"autorità di risoluzione" o l'"autorità competente" come definita dalla BRRD e/o dal Regolamento SRM.

"Autorità di Risoluzione" intende le autorità preposte alla risoluzione delle crisi bancarie (c.d.

"resolution Authorities").

"Barriera" indica, limitatamente ai Certificati a Capitale Condizionatamente Protetto, la percentuale indicata come tale nelle Condizioni Definitive. Nel caso di Certificati Equity Premium, Bonus e Twin Win, tale percentuale sarà fissata in misura inferiore a 100%, mentre nel caso di Certificati Reverse Equity Premium e Reverse Bonus, tale percentuale sarà fissata in misura superiore a 100%.

"Barriera Up" indica, limitatamente ai Certificati Butterfly Protection, la percentuale indicata come tale nelle Condizioni Definitive. Tale percentuale sarà fissata in misura superiore a 100%.

"Barriera Down" indica, limitatamente ai Certificati Butterfly Protection, la percentuale indicata come tale nelle Condizioni Definitive. Tale percentuale sarà fissata in misura inferiore a 100%.

"Basket" indica il basket, composto da due o più attività finanziarie tra quelle indicate alla definizione di "Sottostante", che potrà costituire il Sottostante o, qualora applicabile, il Sottostante Capitale, dei Certificati. I componenti del Basket saranno individuati di volta in volta nelle relative Condizioni Definitive.

"Best Of" indica, limitatamente ai Certificati con Sottostante Basket, o, qualora applicabile, con Sottostante Capitale Basket, la caratteristica che, ove prevista, identifica come Sottostante o, qualora applicabile, come Sottostante Capitale, di riferimento per la rilevazione del Prezzo di Riferimento, il Sottostante componente il Basket con la migliore variazione percentuale.

"Bonus" indica, limitatamente ai Certificati Bonus e Reverse Bonus, la percentuale indicata come tale nelle Condizioni Definitive. Tale valore percentuale sarà sempre pari o superiore al 100% e sarà specificato nelle Condizioni Definitive di volta in volta applicabile. Il Bonus è uno dei fattori che contribuiscono alla definizione dell'Importo di Liquidazione cui può aver diritto il Portatore alla scadenza dei Certificati.

"Cap" indica, limitatamente ai Certificati Equity Premium, Bonus, Reverse Bonus, Twin Win e Equity Protection, il valore percentuale sempre pari o superiore a 100% che potrà essere previsto nelle Condizioni Definitive. Il Cap rappresenta la percentuale massima del Valore Nominale cui può aver diritto il Portatore dei Certificati a scadenza come Importo di Liquidazione. Nel caso in cui la Partecipazione Up sia pari a 100%, il Cap coinciderà con il Livello Percentuale Cap.

"Cap Cedola Performance j-esima" indica, qualora sia prevista nelle Condizioni Definitive di tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha), il valore percentuale massimo che può assumere la Cedola Performance j-esima.

"Cap Down" indica, limitatamente ai Certificati Butterfly Protection, il valore percentuale sempre pari o superiore a 100% che potrà essere previsto nelle Condizioni Definitive. Il Cap Down rappresenta la percentuale massima del Valore Nominale cui può aver diritto il Portatore dei Certificati a scadenza come Importo di Liquidazione in caso di ribasso del Sottostante o, ove applicabile, del Sottostante Capitale.

"Cap Up" indica, limitatamente ai Certificati Butterfly Protection, il valore percentuale sempre pari o superiore a 100% che potrà essere previsto nelle Condizioni Definitive. Il Cap Up rappresenta la percentuale massima del Valore Nominale cui può aver diritto il Portatore dei Certificati a scadenza come Importo di Liquidazione in caso di rialzo del Sottostante o, ove applicabile, del Sottostante Capitale.

"Capital Lock-In" indica la caratteristica che potrà essere prevista nelle relative Condizioni Definitive, di tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha), secondo la quale i Certificati a scadenza possono rimborsare un importo minimo pari al 100% del Valore Nominale a seguito del verificarsi di un Evento Capital Lock-In p-esimo. A seguito del verificarsi di un Evento

Capital Lock-In p-esimo, l'importo di liquidazione sarà determinato sulla base dell'Importo Capital Lock-In p-esimo riportato nelle Condizioni Definitive.

"Caratteristica Ratio" indica, limitatamente ai Certificati Equity Protection Alpha per i quali sia prevista nelle Condizioni Definitive, la caratteristica per la quale il Giorno di Valutazione Finale il Delta Alpha assume un valore pari al Rapporto Alpha.

"Caratteristica Spread" indica, limitatamente ai Certificati Equity Protection Alpha per i quali sia prevista nelle Condizioni Definitive, la caratteristica per la quale nel Giorno di Valutazione Finale il Delta Alpha assume un valore pari al Differenziale Alpha.

"Cedola Digitale i,k-esima" è indicata nelle Condizioni Definitive, di tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha), come valore percentuale, da applicarsi al Valore

Nominale, per determinare l'Importo Digitale i,k-esimo, a cui ha diritto ciascun Portatore al Giorno di Pagamento dell'Importo Digitale i-esimo se si verifica l'Evento Cedola Digitale i-esimo. La Cedola Digitale i,k-esima sarà corrisposta a chi risulta Portatore in Monte Titoli nella corrispondente Record Date i-esima.

A titolo esemplificativo, se, ad un generico tempo i, K=2, la Cedola Digitale i,k-esima assumerà un valore diverso per k=1 (c.d. Cedola Digitale i,1) e per k=2 (c.d. Cedola Digitale i,2).

"Cedola Lock-In l-esima" è indicata nelle Condizioni Definitive, limitatamente ai Certificati Equity Premium, Bonus, Twin Win, Equity Protection, Digital Protection e Butterfly Protection, come valore percentuale, pari, inferiore o superiore alla Cedola Digitale i-esima, da applicarsi al Valore Nominale,

per determinare l'Importo Lock-In l-esimo, a cui ha diritto ciascun Portatore al Giorno di Pagamento dell'Importo Digitale i-esimo, con i>1 successivo al verificarsi dell' Evento Cedola Lock-In l-esimo. La Cedola Lock-In l-esima sarà corrisposta a chi risulta Portatore in Monte Titoli nella corrispondente Record Date l-esima. La sequenza delle Cedole Lock-In è definita da una numerazione progressiva, l, che va da 1 a L.

"Cedola Memoria" è indicata nelle Condizioni Definitive, limitatamente ai Certificati Equity Premium, Bonus, Twin Win, Equity Protection, Digital Protection e Butterfly Protection, come valore percentuale da applicarsi al Valore Nominale, ove sia previsto il Meccanismo di Memoria, ed è utilizzata per il calcolo dell'Importo Digitale i,k-esimo cui ha diritto ciascun Portatore dei Certificati in corrispondenza del Giorno di Valutazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo.

"Cedola Non Condizionata m-esima" è indicata nelle Condizioni Definitive come valore percentuale sempre maggiore di zero da applicarsi al Valore Nominale, indipendentemente dall'andamento del Sottostante o, relativamente ai Certificati Equity Protection Alpha, indipendentemente dal valore del Delta Alpha, in corrispondenza delle Date di Pagamento Cedola Non Condizionata m-esima. La Cedola Non Condizionata m-esima sarà corrisposta a chi risulta Portatore in Monte Titoli nella corrispondente Record Date m-esima.

"Cedola Performance j-esima" indica, per tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha), il valore percentuale, pari al prodotto tra la Performance j-esima e la Partecipazione j-esima, da applicarsi al Valore Nominale per determinare l'Importo Performance j-esimo, a cui ha diritto (se positivo) ciascun Portatore al Giorno di Pagamento dell'Importo Performance j-esimo se si verifica l'Evento Cedola Performance j-esimo. Dove previsto il Cap Cedola performance j-

esimo, l'importo massimo della Cedola Performance j-esima è pari al Cap Cedola performance j-esimo. La Cedola Performance j-esima sarà corrisposta a chi risulta Portatore in Monte Titoli nella corrispondente Record Date j-esima.

"Certificates" o "Certificati" indica i certificati che saranno di volta in volta offerti ai sensi del Programma, che potranno essere a Capitale Condizionatamente Protetto ovvero a Capitale Parzialmente o Totalmente Protetto.

"Certificati a Capitale Condizionatamente Protetto" indica le seguenti tipologie di Certificati: (i) Equity Premium, (ii) Reverse Equity Premium, (iii) Bonus, (iv) Reverse Bonus, e (v) Twin Win.

"Certificati a Capitale Parzialmente o Totalmente Protetto" o "Certificati a Capitale Protetto" indica le seguenti tipologie di Certificati: (i) Equity Protection, (ii) Digital Protection, (iii) Butterfly Protection e (iv) Equity Protection Alpha.

"Codice del Consumo" indica il D. Lgs. del 6 settembre 2005, n. 206.

"Codice ISIN" indica il codice indicato come tale nelle Condizioni Definitive relative a ciascuna serie di Certificati.

"Condizioni Definitive" indica il documento, redatto secondo il modello di cui all'Appendice A della Nota Informativa (in relazione ai Certificati Equity Premium, Reverse Equity Premium, Bonus, Reverse Bonus, Twin Win, Equity Protection, Digital Protection e Butterfly Protection) ovvero all'Appendice B della Nota Informativa (in relazione ai Certificati Equity Protection Alpha), contenente i termini e le condizioni contrattuali relative alle singole offerte di Certificati da effettuarsi sulla base della presente Nota

Informativa e che sarà reso pubblico, entro l'inizio dell'offerta, mediante pubblicazione sul sito internet https://gruppo.bancobpm.it/ e depositato presso la CONSOB, nonché messo a disposizione presso la sede legale dell'Emittente in Milano, Piazza F. Meda, n. 4 e presso la sede amministrativa in Verona, Piazza Nogara, n. 2.

"CONSOB" indica la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa.

"CRR" indica il Regolamento (UE) N. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento, come di volta in volta modificato o sostituito (come anche modificato dal CRR II);

"CRR II" indica il Regolamento (UE) 2019/876 del 20 maggio 2019.

"Data di Emissione" indica, per ogni serie di Certificati, la data in cui i Certificati sono emessi, indicata come tale nelle relative Condizioni Definitive.

"Data di Esercizio" indica la data in cui i Certificati si intendono esercitati automaticamente e coincide con il Giorno di Valutazione Finale dei Certificati o, nel caso di Certificati con caratteristica Autocallable qualora si verifichi l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo, con il Giorno di Valutazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo.

Il Portatore ha la facoltà di comunicare all'Emittente la propria volontà di rinunciare all'esercizio dei Certificati, secondo le modalità indicate nel Paragrafo 5.7 ("Descrizione dei diritti connessi ai Certificati") della Nota Informativa.

"Data/e di Osservazione dell'Evento Barriera" rappresenta la data ovvero ciascuna delle date, ovvero un periodo, che vengono indicati come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento Barriera. Se la Data di Osservazione dell'Evento Barriera non è un Giorno di Negoziazione lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo. Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante o, qualora applicabile, come Sottostante Capitale, un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se una Data di Osservazione dell'Evento Barriera

non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a quel componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow) dal primo Giorno di Negoziazione successivo.

"Data/e di Osservazione dell'Evento Barriera Up" rappresenta la data ovvero ciascuna delle date, ovvero un periodo, che vengono indicati come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento Barriera Up. Se la Data di Osservazione dell'Evento Barriera Up non è un Giorno di Negoziazione lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo.

Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante o, qualora applicabile, come Sottostante Capitale, un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se una Data di Osservazione dell'Evento Barriera Up non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a quel componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow) dal primo Giorno di Negoziazione successivo.

"Data/e di Osservazione dell'Evento Barriera Down" rappresenta la data ovvero ciascuna delle date, ovvero un periodo, che vengono indicati come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento Barriera Down. Se la Data di Osservazione dell'Evento Barriera Down non è un Giorno di Negoziazione lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo.

Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante o, qualora applicabile, come Sottostante Capitale, un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se una Data di Osservazione dell'Evento Barriera Down non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a quel componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow) dal primo Giorno di Negoziazione successivo.

"Data di Pagamento Cedola Non Condizionata m-esima" corrisponde alla data indicata nelle Condizioni Definitive, in corrispondenza della quale viene pagata la Cedola Non Condizionata m-esima.

"Data di Rimborso Anticipato" coincide, limitatamente ai Certificati con caratteristica Autocallable, con il Giorno di Valutazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo in cui si verifica un Evento di Rimborso Anticipato n-esimo.

"Data di Rimborso Anticipato al verificarsi di un Evento che Esclude la Qualificazione MREL" indica la data di rimborso anticipato al verificarsi di un Evento che Esclude la Qualificazione MREL ove prevista dalle rispettive Condizioni Definitive;

"Data di Scadenza" indica la data oltre la quale i Certificati perdono di validità e, con riferimento a ciascuna serie di Certificati, è la data indicata come tale nelle corrispondenti Condizioni Definitive.

"Decreti BRRD" indica i Decreti Legislativi n. 180 e 181 del 16 novembre 2015 attuativi della BRRD;

"Delta Alpha" indica il valore percentuale pari al Differenziale Alpha, limitatamente ai Certificati Equity Protection Alpha con Caratteristica Spread, o al Rapporto Alpha, limitatamente ai Certificati Equity Protection Alpha con Caratteristica Ratio.

"Differenziale Alpha" indica, limitatamente ai Certificati Equity Protection Alpha con Caratteristica Spread, il valore percentuale calcolato il Giorno di Valutazione Finale come somma tra (i) 100% e (ii) la differenza tra (a) la Performance Sottostante Lungo e (b) la Performance Sottostante Corto.

"Direct Listing" indica la procedura in base alla quale i Certificati già emessi sono ammessi alla negoziazione direttamente sul pertinente MTF e/o quotati direttamente sul pertinente mercato regolamentato successivamente alla relativa Data di Emissione ed in assenza di un previo Periodo di Offerta.

"Direttiva BRRD" o "BRRD" indica la Direttiva 2014/59/UE del Parlamento e del Consiglio del 15 maggio 2014 che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi e delle imprese di investimento, come modificata ed integrata di volta in volta;

"Direttiva BRRD II" indica Direttiva (UE) 2019/879 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 20 maggio 2019 che modifica la Direttiva 2014/59/UE per quanto riguarda la capacità di assorbimento di perdite e di ricapitalizzazione degli enti creditizi e delle imprese di investimento e la direttiva 98/26/CE.

"Direttiva CRD IV" indica la Direttiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 sull'accesso all'attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi e sulle imprese di investimento, che modifica la direttiva 2002/87/CE e abroga le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE, come di volta in volta modificata o sostituita.

"Direttiva CRD V" indica la Direttiva (UE) 2019/878 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 20 maggio 2019 che modifica la direttiva 2013/36/UE per quanto riguarda le entità esentate, le società di partecipazione finanziaria, le società di partecipazione finanziaria mista, la remunerazione, le misure e i poteri di vigilanza e le misure di conservazione del capitale, come di volta in volta modificata o sostituita;

"Divisa di Emissione" indica l'Euro o la diversa valuta, specificata nelle Condizioni Definitive, in cui sono denominati i Certificati e in cui sono liquidati tutti gli importi pagabili in relazione ai Certificati. Tale valuta potrà corrispondere all'Euro o a un'altra valuta liberamente trasferibile e convertibile contro Euro.

"Divisa di Riferimento" indica la valuta in cui è espresso il valore del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, o, in caso di Certificati Equity Protection Alpha, del Sottostante Lungo o del Sottostante Corto, specificata nelle Condizioni Definitive. Qualora la divisa in cui è

espresso il valore del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, sia diversa dalla Divisa di Emissione e i Certificati siano di tipo Quanto, il Sottostante, o, qualora applicabile, il Sottostante Capitale, o il Sottostante Lungo, o il Sottostante Corto saranno sempre, per convenzione, espressi nella Divisa di Emissione sulla base di un tasso di cambio pari a 1 unità della Divisa di Riferimento = 1 unità della Divisa di Emissione. Diversamente, qualora la divisa in cui è espresso il valore del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, sia diversa dalla Divisa di Emissione e i Certificati siano di tipo Non Quanto, il Sottostante o, qualora applicabile, il Sottostante Capitale, sarà valorizzato nella valuta in cui è denominato, esponendo quindi l'investitore ai rischi derivanti dalle fluttuazioni del tasso di cambio contro la Divisa di Emissione.

Nel caso in cui la Divisa di Riferimento sia diversa dalla Divisa di Emissione, i Certificati a Capitale Protetto saranno sempre di tipo Quanto.

"Emittente" indica Banco BPM S.p.A., con sede legale in Milano, Piazza F. Meda, n. 4 e sede amministrativa in Verona, Piazza Nogara, n. 2.

"Equo Valore di Mercato dei Certificati" indica il valore dei Certificati, come stabilito dall'Agente di Calcolo, determinato secondo buona fede e prassi di mercato, con la dovuta diligenza, sulla base di ogni informazione e/o elemento ritenuto utile, nelle ipotesi di Sconvolgimenti di Mercato, come definiti nel Capitolo 5, Paragrafo 5.17, o Eventi Rilevanti, come definiti nel Capitolo 5, Paragrafo 5.18 della Nota Informativa, al verificarsi di determinate condizioni. L'Agente di Calcolo provvederà a fornire le relative indicazioni utilizzate per la determinazione di tale valore.

"Evento Barriera" indica, con riferimento ai Certificati Equity Premium, Bonus e Twin Win, il raggiungimento da parte del Prezzo di Riferimento del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, di un valore pari o inferiore ovvero inferiore al Livello Barriera in una delle Date di Osservazione dell'Evento Barriera; con riferimento ai Certificati Reverse Equity Premium e Reverse Bonus, indica il raggiungimento da parte del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, di un valore pari o superiore ovvero superiore al Livello Barriera in una delle Date di Osservazione dell'Evento Barriera. Il raggiungimento del Livello Barriera da parte del Sottostante o, qualora

applicabile, del Sottostante Capitale, viene registrato sulla base del relativo Prezzo di Riferimento. In caso di più Date di Osservazione dell'Evento Barriera, l'Evento Barriera si intende verificato alla prima Data di Osservazione dell'Evento Barriera in cui il medesimo Evento Barriera si verifica. Il verificarsi dell'Evento Barriera, come rilevato alla Data di Osservazione in cui il medesimo si verifica, potrà determinare un Importo di Liquidazione inferiore al Valore Nominale dei Certificati.

"Evento Barriera Up" indica, con riferimento ai Certificati Butterfly Protection, il raggiungimento da parte del Prezzo di Riferimento del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, di un valore pari o superiore ovvero superiore al Livello Barriera Up in una delle Date di Osservazione dell'Evento Barriera Up. Il raggiungimento del Livello Barriera Up da parte del Sottostante viene registrato sulla base del relativo Prezzo di Riferimento.

"Evento Barriera Down" indica, con riferimento ai Certificati Butterfly Protection, il raggiungimento da parte del Prezzo di Riferimento del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, di un valore pari o inferiore ovvero inferiore al Livello Barriera Down in una delle Date di Osservazione

dell'Evento Barriera Down. Il raggiungimento del Livello Barriera Down da parte del Sottostante o, qualora applicabile, del Sottostante Capitale, viene registrato sulla base del relativo Prezzo di Riferimento.

"Evento Capital Lock-In p-esimo" indica, con riferimento ai Certificati Equity Premium, Bonus, Twin Win, Equity Protection, Digital Protection e Butterfly Protection, l'evento che si verifica quando, nel Giorno di Valutazione per l'Evento Capital Lock-In p-esimo, il Valore del Sottostante per l'Evento Capital Lock-In p-esimo è pari o superiore, ovvero pari o inferiore nel caso di Certificati Reverse Equity Premium e Reverse Bonus, al Livello di Soglia Capital Lock-In p-esimo. A seguito del verificarsi dell'Evento Capital Lock-In p-esimo, il Portatore avrà il diritto di ricevere a scadenza un Importo di Liquidazione pari al prodotto tra il Valore Nominale e l'Importo Capital Lock-In p-esimo.

"Evento Cedola Digitale i-esimo" indica, con riferimento a tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha), l'evento che, si verifica quando, nel Giorno di Valutazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo, il Valore del Sottostante per l'Evento Cedola Digitale i-esimo è pari o superiore, ovvero pari o inferiore nel caso di Certificati Reverse Equity Premium e Reverse Bonus, ad almeno un Livello di Soglia Cedola Digitale i,k-esimo. Il verificarsi dell'Evento Cedola Digitale i-esimo conferisce al Portatore il diritto di ottenere unicamente l'Importo Digitale i,k-esimo corrispondente al più alto Livello di Soglia Cedola Digitale i,k-esimo raggiunto, ovvero al più basso nel caso di Certificati Reverse Equity Premium e Reverse Bonus.

"Evento Cedola Lock-In l-esimo" indica, con riferimento ai Certificati Equity Protection, Digital Protection, Butterfly Protection, Equity Premium, Bonus e Twin Win, l'evento che si verifica quando, nel Giorno di Valutazione per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo, il Valore del Sottostante per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo è pari o superiore al Livello di Soglia Cedola Lock-In l-esimo. Il verificarsi

dell'Evento Cedola Lock-In l-esimo conferisce al Portatore il diritto di ottenere, a ogni Giorno di Pagamento dell'Importo Digitale i-esimo, con i>1, successivo alla Data di Valutazione dell'Evento Cedola Lock-In l-esimo in cui si sia verificato l'Evento Cedola Lock-In l-esimo, esclusivamente l'Importo Lock-In l-esimo indipendentemente dal valore del Sottostante e nessun ulteriore Importo Digitale i,k-esimo sarà corrisposto ai Portatori.

"Evento Cedola Performance j-esimo" indica, con riferimento a tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha), l'evento che si verifica quando, nel Giorno di Valutazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo, il Valore del Sottostante per l'Evento Cedola Performance j-esimo è pari o superiore, ovvero pari o inferiore nel caso di Certificati Reverse Equity Premium e Reverse Bonus, al Livello di Soglia Cedola Performance j-esimo. Il verificarsi dell'Evento Cedola Performance j-esimo conferisce al Portatore il diritto di ottenere l'Importo Performance j-esimo corrispondente.

"Evento di Rimborso Anticipato n-esimo" indica, con riferimento a tutte le tipologie di Certificati (ad eccezione dei Certificati Equity Protection Alpha) ove sia prevista la caratteristica Autocallable, l'evento che si verifica quando, il Giorno di Valutazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo, il Valore del Sottostante per il Rimborso Anticipato n-esimo è pari o superiore, ovvero pari o inferiore nel caso di Certificati Reverse Equity Premium e Reverse Bonus, al Livello Soglia di Rimborso Anticipato n-esimo.

A seguito del verificarsi di un Evento di Rimborso Anticipato n-esimo, i Portatori riceveranno l'Importo di Liquidazione pari al prodotto tra il Valore Nominale e l'Importo di Rimborso Anticipato n-esimo, i Certificati si riterranno esercitati e nessun ulteriore importo sarà corrisposto ai Portatori.

"Evento che Esclude la Qualificazione MREL" indica quanto definito al Paragrafo 5.7.

"Evento Relativo al Rating ESG" indica l'evento rappresentato da (i) la perdita del Rating ESG da parte (a) dell'emittente dell'Azione, (b) dell'Indice, (c) del Fondo, (d) del Basket ovvero (ii) il peggioramento del Rating ESG al di sotto della Soglia Rating ESG fissata nelle Condizioni Definitive.

"Floor" indica, limitatamente ai Certificati Equity Premium, la percentuale indicata come tale nelle Condizioni Definitive.

"Giorno di Definizione" indica per ogni Serie di Certificati con Sottostante o, ove applicabile, con Sottostante Capitale, rappresentato da Tasso di Interesse, la data indicata come tale nelle relative Condizioni Definitive.

"Giorno di Negoziazione" indica:

1. per ciascun Sottostante o, qualora applicabile, ciascun Sottostante Capitale, diverso da un Indice o da un Tasso di Interesse, un qualsiasi giorno che sia considerato giorno di negoziazione dal relativo Mercato di Riferimento e purché in tale giorno detto Mercato di Riferimento sia aperto per le negoziazioni. Laddove in uno di tali giorni abbia luogo uno Sconvolgimento di Mercato, tale giorno non potrà essere considerato un Giorno di Negoziazione;

2. qualora il Sottostante o, qualora applicabile, il Sottostante Capitale, sia un Indice o un Tasso di Interesse, un qualsiasi giorno in cui l'Indice o il Tasso di Interesse viene pubblicato dall'Istituto di Riferimento. Laddove in uno di tali giorni abbia luogo uno Sconvolgimento di Mercato, tale giorno non potrà essere considerato un Giorno di Negoziazione;

3. per ciascun Basket o Basket Worst Of o Basket Best Of o Basket Rainbow, il giorno che sia un Giorno di Negoziazione per i relativi componenti del Basket secondo le regole riportate ai precedenti punti (i) e (ii).

"Giorno di Pagamento dell'Importo di Esercizio Anticipato n-esimo" è fissato entro cinque Giorni Lavorativi dal Giorno di Valutazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo ovvero coincide con il giorno indicato come tale nelle Condizioni Definitive.

"Giorno di Pagamento dell'Importo Digitale i-esimo" è fissato entro cinque Giorni Lavorativi dal Giorno di Valutazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo ovvero coincide con il giorno indicato come tale nelle Condizioni Definitive.

"Giorno di Pagamento dell'Importo Performance j-esimo" è fissato entro cinque Giorni Lavorativi dal Giorno di Valutazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo ovvero coincide con il giorno indicato come tale nelle Condizioni Definitive.

"Giorno di Pagamento Finale" è fissato entro cinque Giorni Lavorativi dal Giorno di Valutazione Finale ovvero coincide con il giorno indicato come tale nelle Condizioni Definitive.

"Giorno/i di Rilevazione per l'Evento Capital Lock-In p-esimo" rappresenta ciascuna delle date che vengono indicate come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento Capital Lock-In p-esimo. Se il Giorno di Rilevazione per l'Evento Capital Lock-In p-esimo non è un Giorno di Negoziazione, lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Capital Lock-In p-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi.

Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se un Giorno di Rilevazione per l'Evento Capital Lock-In p-esimo non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a tale componente (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow) dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Capital Lock-In p-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi, fermi restando i Giorni di Rilevazione per l'Evento Capital Lock-In p-esimo dei restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow.

"Giorno/i di Rilevazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo" rappresenta ciascuna delle date che vengono indicate come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento Cedola Digitale i-esimo. Se il Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo, non è un Giorno di Negoziazione lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi.

Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a tale componente (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow), dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi, fermi restando i Giorni di Rilevazione per l'Evento Cedola Digitale i-esimo dei restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow.

"Giorno/i di Rilevazione per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo" rappresenta ciascuna delle date che vengono indicate come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento Cedola Lock-In l-esimo. Se il Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo non è un Giorno di Negoziazione, lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi.

Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a tale componente (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow) dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi, fermi restando i Giorni di Rilevazione per l'Evento Cedola Lock-In l-esimo dei restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow.

"Giorno/i di Rilevazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo" rappresenta ciascuna delle date che vengono indicate come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento Cedola Performance j-esimo. Se il Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo, non è un Giorno di Negoziazione lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi.

Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a tale componente (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow), dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi, fermi restando i Giorni di Rilevazione per l'Evento Cedola Performance j-esimo dei restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow.

"Giorno/i di Rilevazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo" rappresenta ciascuna delle date che vengono indicate come tali nelle Condizioni Definitive per la determinazione dell'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo. Se il Giorno di Rilevazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo non è un Giorno di Negoziazione lo stesso deve intendersi sostituito dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già un Giorno di Rilevazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi.

Nel caso di Certificati che abbiano come Sottostante un Basket o un Basket Best Of o un Basket Worst Of o un Basket Rainbow, se un Giorno di Rilevazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo non è un Giorno di Negoziazione per un componente del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow, lo stesso deve intendersi sostituito, solo con riferimento a tale componente (e fermi restando dunque i giorni che siano Giorni di Negoziazione per i restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow), dal primo Giorno di Negoziazione successivo, che non sia già Giorno di Rilevazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo, entro 8 Giorni di Negoziazione successivi, fermi restando i Giorni di Rilevazione per l'Evento di Rimborso Anticipato n-esimo dei restanti componenti del Basket o del Basket Best Of o del Basket Worst Of o del Basket Rainbow.

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Banco BPM S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 04 giugno 2025, ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da , senza apportare modifiche o alterazioni, il 04 giugno 2025 alle 13:29 UTC.