163° Esercizio
Relazione finanziaria semestrale
al 30 giugno 2024
(Approvata dal Consiglio di Amministrazione del 27 settembre 2024)
Indice
|
Struttura del Gruppo |
pag. |
3 |
|
Organi di amministrazione e controllo |
pag. |
4 |
|
Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Bastogi |
pag. |
5 |
|
Premessa |
pag. |
5 |
|
Dati sintetici consolidati |
pag. |
9 |
|
Settori operativi |
pag. |
11 |
|
Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Bastogi è esposto |
pag. |
16 |
|
Fatti di rilievo del periodo |
pag. |
17 |
|
Eventi successivi al 30 giugno 2024 |
pag. |
18 |
|
Evoluzione prevedibile della gestione |
pag. |
19 |
|
Rapporti infragruppo e con parti correlate |
Pag. |
20 |
|
Cenni generali sui principali contenziosi |
pag. |
21 |
|
Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2024 |
||
|
Conto economico consolidato |
pag. |
29 |
|
Conto economico complessivo consolidato |
pag. |
30 |
|
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata |
pag. |
31 |
|
Variazioni nei conti di patrimonio netto consolidato |
pag. |
33 |
|
Rendiconto finanziario consolidato |
pag. |
34 |
|
Note esplicative |
pag. |
36 |
|
Allegato 1 - Investimenti e rimanenze immobiliari |
pag. |
83 |
|
Attestazione ai sensi dell'art. 154 bis del D. Lgs. 58/98 |
pag. |
84 |
|
Relazione della Società di Revisione |
pag. |
85 |
STRUTTURA DEL GRUPPO BASTOGI AL 30 GIUGNO 2024
BASTOGI
s.p.a.
|
100% |
50% |
50,057% |
|||||||||||||
|
FORUMNET HOLDING |
DueB |
50% |
BRIOSCHI SVILUPPO IMMOBILIARE |
||||||||||||
|
s.p.a. |
OPEN CARE |
100% |
100% |
H2C srl |
srl |
s.p.a. |
|||||||||
|
spa |
in liquidazione |
||||||||||||||
|
100% |
FORUMNET |
||||||||||||||
|
spa |
49% |
||||||||||||||
|
100% |
G.D.A. - OPEN CARE |
100% |
PALESTRO NUOVA |
51% |
CAMABO |
MILANOFIORI 2000 |
100% |
100% |
MILANOFIORI SVILUPPO |
||||||
|
SERVIZI srl |
srl |
srl |
srl |
srl |
|||||||||||
|
100% |
ALL EVENTS |
||||||||||||||
|
spa |
100% |
100% |
|||||||||||||
|
90% |
OPEN CARE ART |
100% |
SOCIETA' AGRICOLA |
INFRAFIN |
MILANOFIORI AGENCY srl |
FLEURS RE - FONDO COMUNE |
22,07% |
||||||||
|
ADVISORY srl |
SANT'ALBERTO srl |
srl |
in liquidazione |
DI INVESTIMENTO IMM.RE |
|||||||||||
|
100% |
FORUM |
||||||||||||||
|
Ssdrl |
100% |
||||||||||||||
|
FRIGORIFERI MILANESI |
100% |
100% |
VARSITY |
CASTELLO DI CASSINO |
BRIGHT |
100% |
100% |
BRIOSCHI GESTIONI |
|||||||
|
srl |
srl |
srl |
srl |
srl |
|||||||||||
|
60% |
CARROPONTE |
||||||||||||||
|
srl |
100% |
||||||||||||||
|
KOINETICA |
40% |
100% |
CASCINA SANT'ALBERTO |
INITIUM |
100% |
S'ISCA MANNA |
|||||||||
|
srl |
srl |
srl |
srl |
||||||||||||
|
100% |
COMPAGNIA DELLA |
||||||||||||||
|
RANCIA srl |
|||||||||||||||
|
11% |
BRAND FOR THE CITY |
SINDERROTA |
49% |
MAIMAI |
100% |
SA TANCA MANNA |
90% |
||||||||
|
srl |
srl |
srl |
srl |
||||||||||||
|
100% |
SPETTACOLI |
||||||||||||||
|
INTERNAZIONALI srl |
|||||||||||||||
|
PORTA TICINESE |
100% |
JADAS |
25% |
LENTA GINESTRA |
100% |
IAG srl |
100% |
||||||||
|
srl |
srl |
srl |
in liquidazione |
||||||||||||
|
100% |
|||||||||||||||
|
CUEVA AZUL |
60% |
MUGGIANA |
L'OROLOGIO |
100% |
50% |
FONDO NUMERIA |
|||||||||
|
L.t.d. |
srl |
srl |
SVILUPPO IMMOBILIARE |
||||||||||||
|
100% |
|||||||||||||||
|
100% |
W.T.C. - WORLD TRADE |
SIGMA |
3,76% |
ALTERNATIVE CAPITAL PARTNERS (ACP) |
|||||||||||
|
CENTER ITALY srl |
srl |
HOLDING srl |
|||||||||||||
|
98,50% |
KOLAZE & GHELON srl in |
H2C GESTIONI |
100% |
50% |
IMMOBILIARE CASCINA CONCOREZZO srl |
||||||||||
|
liquidazione |
srl |
in liq.ne |
|||||||||||||
|
BRIOSCHI TRADING IMMOBILIARE srl |
100% |
20% |
RENDE ONE |
||||||||||||
|
in liquidazione |
srl |
3
ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
|
Presidente |
Marco Cabassi |
|
Vice Presidente |
Giulio Ferrari |
|
Amministratore Delegato |
Andrea Raschi |
|
Consiglieri |
Benedetta Azario |
|
Elisabet Nyquist |
|
|
Maria Adelaide Marchesoni |
|
|
Rebeca Gómez Tafalla |
COLLEGIO SINDACALE
|
Presidente |
Roberto Castoldi |
|
Sindaci effettivi |
Ambrogio Brambilla |
|
Valentina Consonni |
|
|
Sindaci supplenti |
Riccardo Lambri |
SOCIETA' DI REVISIONE
Deloitte & Touche SpA
Disclaimer
La presente Relazione finanziaria semestrale, e in particolare le Sezioni intitolate "Evoluzione prevedibile della gestione" e "Principali rischi e incertezze cui il Gruppo Bastogi è esposto", contengono informazioni previsionali ("forward-looking statements"). Queste informazioni sono basate sulle attuali aspettative e proiezioni del Gruppo relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. Si riferiscono ad eventi e dipendono da circostanze che possono, o non possono, accadere o verificarsi in futuro. I risultati effettivi potrebbero differire da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, quali la volatilità dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, mutamenti della normativa e del contesto istituzionale e molti altri fattori, tra cui anche le possibili evoluzioni dei conflitti in Ucraina e in Medio-Oriente, delle problematiche che attualmente caratterizzano i mercati di approvvigionamento delle materie prime e dell'inflazione, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.
4
RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE DEL GRUPPO BASTOGI
Premessa
La presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2024 (nel seguito "Relazione semestrale") è stata redatta in osservanza dell'art. 154 ter del D. Lgs. 58/1998 e successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla CONSOB, e pertanto non comprende tutte le informazioni integrative richieste nel bilancio annuale e deve essere letta congiuntamente con il bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2023.
La presente Relazione semestrale include il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2024, predisposto in conformità allo IAS 34 "Bilanci intermedi", concernente l'informativa finanziaria infrannuale. Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2024 è stato redatto in forma "abbreviata" e deve pertanto essere letto congiuntamente con il bilancio consolidato del Gruppo Bastogi per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, predisposto in conformità ai principi contabili internazionali IFRS emessi dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dalla Comunità Europea ai sensi del regolamento n. 1606/2002, fatto salvo quanto eventualmente descritto nel successivo paragrafo delle note descrittive "Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicabili dall'1 gennaio 2024". Con "IFRS" si intendono anche gli International Accounting Standards (IAS) tuttora in vigore, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC").
Andamento economico e gestionale del Gruppo Bastogi al 30 giugno 2024
Andamento gestionale del Gruppo Bastogi nel primo semestre del 2024
Nel corso del primo semestre 2024 le attività del Gruppo nell'ambito dei diversi settori di attività sono proseguite in linea con i piani aziendali tranne che nel comparto dell'intrattenimento nel quale i risultati sono stati superiori alle attese.
Infatti, rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente, che aveva comunque già segnato il ritorno a livelli di attività pre pandemia, nel corso del semestre in esame il settore dell'intrattenimento ha evidenziato un incremento dei ricavi delle vendite di 3 milioni di euro che ha determinato, anche grazie ad una crescita non proporzionale dei costi, un incremento del margine operativo lordo di 1,3 milioni di euro. Il miglioramento
- ancora più significativo se si considera che il nuovo accordo di titolazione del Forum di Assago con Unipol decorre dal maggio 2024.
Nel comparto immobiliare sono proseguite le attività, sia operative che commerciali, propedeutiche alla realizzazione dei progetti di sviluppo immobiliare in portafoglio.
Con riferimento all'area di Milanofiori Sud di proprietà di Infrafin, il 21 febbraio 2024 è stato adottato il Piano Integrato di Intervento che permetterà di sviluppare il settore nord
5
del comparto. Per quanto riguarda il settore sud, nel corso del mese di marzo è stata pubblicata la variante urbanistica al Piano di Governo del Territorio del comune di Rozzano che prevede, tra l'altro, la possibilità di realizzare uno stadio sull'area. In detto ambito, F.C. Internazionale Milano S.p.A. ha dunque proseguito in esclusiva le verifiche di fattibilità per la realizzazione di uno stadio e alcune funzioni accessorie all'interno dell'area e, alla fine del mese di aprile, ha concordato con Infrafin un nuovo diritto di esclusiva che, tra l'altro, proroga al 31 gennaio 2025 il termine delle verifiche di fattibilità, inizialmente previsto per il 30 aprile 2024.
Per quanto riguarda invece il progetto di Milanofiori Nord sono proseguite le valutazioni circa lo sviluppo dei residui 14.000 mq circa di edificabilità.
Sempre nell'ambito del comparto immobiliare si è registrato nel corso del periodo in esame un consolidamento della crescita delle locazioni, già evidenziata al 31 dicembre 2023, per effetto del sostanziale completamento della ricommercializzazione degli spazi ad uso commerciale di Milanofiori Nord.
Il settore Arte e Cultura ha sostanzialmente confermato nel corso del semestre la performance operativa al 30 giugno 2023 con ricavi pari a 4,7 milioni di euro (in linea con il 30 giugno 2023) e margine operativo lordo positivo di 1,6 milioni di euro (1,7 milioni di euro al 30 giugno 2023).
Per quanto riguardale le altre attività ed in particolare quella Alberghiera sono proseguite le attività di miglioramento che hanno permesso di consuntivare una crescita dei ricavi e sostanzialmente di confermare i risultati operativi.
Da un punto di vista finanziario sono proseguite le attività finalizzate al consolidamento dell'equilibrio finanziario di Gruppo.
Il 28 febbraio 2024 la controllata Frigoriferi Milanesi ha sottoscritto un nuovo contratto di finanziamento ipotecario a valere sull'immobile di proprietà denominato "Frigoriferi Milanesi" per un importo complessivo di 7,6 milioni di euro.
Il 26 giugno 2024 la controllata Varsity ha ottenuto un nuovo finanziamento ipotecario a valere sugli immobili di proprietà per 3,5 milioni di euro.
Infine, il 5 settembre 2024 la controllata Maimai ha sottoscritto un nuovo finanziamento ipotecario a valere sull'immobile di proprietà per 4 milioni di euro.
Da un punto di vista economico, il margine operativo lordo consolidato al 30 giugno 2024
- pari a 8,9 milioni di euro rispetto a 6,7 milioni di euro al 30 giugno 2023. Il miglioramento
- riconducibile al positivo andamento del settore dell'intrattenimento per circa 1,4 milioni di euro e al comparto immobiliare, che ha beneficiato, tra l'altro, dei proventi derivanti dagli accordi di esclusiva sull'area di Rozzano.
La gestione finanziaria registra un risultato negativo di 3,5 milioni di euro rispetto a 3,1 milioni di euro al 30 giugno 2023. Tale differenza è principalmente attribuibile al fatto che il risultato della gestione finanziaria al 30 giugno 2023 rifletteva un provento di 0,4 milioni di euro derivante dall'estinzione anticipata di un finanziamento della controllata Brioschi Sviluppo Immobiliare.
6
Il risultato complessivo di periodo di pertinenza del Gruppo è positivo di 2,2 milioni di euro rispetto a 1 milione di euro al 30 giugno 2023.
Da un punto di vista patrimoniale il patrimonio netto di pertinenza del Gruppo al 30 giugno 2024 ammonta a 30,1 milioni di euro rispetto a 28,4 milioni di euro al 31 dicembre 2023. La variazione riflette l'utile complessivo del periodo di spettanza del Gruppo al netto dei dividendi deliberati nel mese di maggio 2024.
La posizione finanziaria netta al 30 giugno 2024 è pari a 121,5 milioni di euro rispetto a 120,9 milioni di euro al 31 dicembre 2023. La posizione finanziaria netta a breve termine si incrementa da 8,2 milioni di euro a 16,5 milioni di euro principalmente per effetto della riclassifica nel breve termine del finanziamento ipotecario della controllata Milanofiori Sviluppo (10,2 milioni di euro al 30 giugno 2024). Detto finanziamento, in attesa della formalizzazione di un waiver, i cui termini sostanziali sono già stati condivisi con la controparte bancaria, risulterebbe formalmente richiedibile alla data di riferimento.
Nel seguito si riportano i principali elementi del Conto economico consolidato riclassificato e della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata.
Il Conto economico consolidato riclassificato evidenzia le componenti di ricavo e costo e i relativi margini economici al netto delle componenti di natura non ricorrente presentate in apposita riga separata.
7
Conto economico consolidato riclassificato
Valori espressi in migliaia di euro
|
30 giu. 2024 |
30 giu. 2023 |
|
|
Ricavi da cessioni immobili merce |
0 |
652 |
|
Ricavi da affitti e servizi |
28.049 |
25.538 |
|
Altri ricavi |
1.665 |
1.078 |
|
Ricavi delle vendite e altri ricavi |
29.714 |
27.268 |
|
Costo degli immobili venduti |
0 |
(732) |
|
Costi per servizi |
(11.707) |
(10.401) |
|
Costi del personale |
(6.872) |
(6.038) |
|
Altri costi operativi |
(2.250) |
(3.371) |
|
Margine Operativo Lordo |
8.885 |
6.726 |
|
Ammortamenti e svalutazioni |
(4.322) |
(4.254) |
|
Margine Operativo Netto |
4.563 |
2.472 |
|
Risultato da interessenze nelle partecipate |
568 |
2.643 |
|
Risultato della gestione finanziaria |
(3.497) |
(3.111) |
|
Imposte |
(558) |
(639) |
|
Utile / (Perdita) del periodo |
1.076 |
1.365 |
|
Altre componenti rilevate a patrimonio netto |
108 |
(441) |
|
Utile / (Perdita) complessiva del periodo |
1.184 |
924 |
|
di cui di pertinenza del Gruppo |
2.236 |
1.026 |
8
|
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata |
||
|
valori espressi in migliaia di euro |
||
|
30 giu. 2024 |
31 dic. 2023 |
|
|
Investimenti immobiliari |
107.707 |
109.455 |
|
Avviamento ed altre attività immateriali |
273 |
214 |
|
Partecipazioni |
8.182 |
8.222 |
|
Rimanenze |
97.649 |
97.672 |
|
Altre attività correnti e non correnti |
20.534 |
21.013 |
|
(Altre passività correnti e non correnti) |
(78.745) |
(83.181) |
|
Attività non correnti detenute per la vendita e correlate passività |
0 |
60 |
|
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO |
30.110 |
28.375 |
|
(Disponibilità liquide e mezzi equivalenti) |
(12.835) |
(18.460) |
|
Crediti finanziari correnti |
(1.880) |
(1.880) |
|
Debiti verso banche |
24.295 |
21.397 |
|
Debiti da leasing |
6.902 |
7.170 |
|
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A BREVE |
16.482 |
8.227 |
|
Debiti da leasing |
34.326 |
35.801 |
|
Altre passività finanziarie |
516 |
902 |
|
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA |
121.503 |
120.854 |
|
FONTI DI FINANZIAMENTO |
210.345 |
209.006 |
Nel seguito si riporta il dettaglio della posizione finanziaria netta verso il sistema creditizio della capogruppo Bastogi Spa al 30 giugno 2024, confrontata con la stessa al
31 dicembre 2023:
valori espressi in migliaia di euro
|
30 giu. 2024 |
31 dic. 2023 |
|
|
(Disponibilità liquide e mezzi equivalenti) |
(65) |
(81) |
|
Debiti verso banche |
1.882 |
1.880 |
|
Passività da leasing |
300 |
246 |
|
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A BREVE |
2.117 |
2.045 |
|
Debiti verso banche |
1.746 |
2.702 |
|
Passività da leasing |
564 |
624 |
|
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A M / L |
2.310 |
3.326 |
|
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA |
4.427 |
5.371 |
9
Settori di attività
Il Gruppo Bastogi opera nel settore Immobiliare (per tramite del Gruppo Brioschi Sviluppo Immobiliare e altre partecipate minori), nel settore dell'Intrattenimento (tramite il Gruppo Forumnet), nel settore Arte e Cultura (cui fanno capo le attività svolte dalle controllate Open Care, Open Care Art Advisory e Frigoriferi Milanesi) e in altre attività minori, tra cui l'attività alberghiera.
Riportiamo nel seguito una disamina circa l'andamento economico del Gruppo nel primo semestre dell'anno suddiviso per settori di attività:
Valori espressi in migliaia di euro
|
Immobiliare |
Intrattenimento |
Arte e Cultura |
Altre attività |
Elisioni |
30 giu 2024 |
|
|
intersettoriali |
||||||
|
Ricavi da cessioni immobili merce |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Ricavi da affitti e servizi |
5.687 |
15.099 |
4.651 |
4.466 |
(1.854) |
28.049 |
|
Altri ricavi |
1.097 |
539 |
10 |
108 |
(89) |
1.665 |
|
Ricavi delle vendite e altri ricavi |
6.784 |
15.638 |
4.661 |
4.574 |
(1.943) |
29.714 |
|
Costo degli immobili venduti |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Costi per servizi |
(2.945) |
(6.251) |
(1.632) |
(2.155) |
1.276 |
(11.707) |
|
Costi del personale |
(1.055) |
(2.545) |
(1.136) |
(2.140) |
4 |
(6.872) |
|
Altri costi operativi |
(750) |
(677) |
(334) |
(1.152) |
663 |
(2.250) |
|
Margine Operativo Lordo |
2.034 |
6.165 |
1.559 |
(873) |
(0) |
8.885 |
|
Ammortamenti e svalutazioni |
(2.463) |
(1.378) |
(388) |
(93) |
0 |
(4.322) |
|
Margine Operativo Netto |
(429) |
4.787 |
1.171 |
(966) |
(0) |
4.563 |
|
Risultato da interessenza nelle partecipate |
553 |
0 |
0 |
15 |
0 |
568 |
|
Risultato della gestione finanziaria |
(2.962) |
17 |
(382) |
(170) |
0 |
(3.497) |
|
Utile/(perdita) di periodo ante imposte |
(2.838) |
4.804 |
789 |
(1.121) |
(0) |
1.634 |
|
Imposte |
(558) |
|||||
|
Utile/(perdita) di periodo |
1.076 |
Valori espressi in migliaia di euro
|
Immobiliare |
Intrattenimento |
Arte e Cultura |
Altre attività |
Elisioni |
30 giu 2023 |
|
|
intersettoriali |
||||||
|
Ricavi da cessioni immobili merce |
652 |
0 |
0 |
0 |
0 |
652 |
|
Ricavi da affitti e servizi |
5.362 |
12.061 |
4.610 |
5.357 |
(1.852) |
25.538 |
|
Altri ricavi |
557 |
467 |
45 |
70 |
(61) |
1.078 |
|
Ricavi delle vendite e altri ricavi |
6.571 |
12.528 |
4.655 |
5.427 |
(1.913) |
27.268 |
|
Costo degli immobili venduti |
(732) |
0 |
0 |
0 |
0 |
(732) |
|
Costi per servizi |
(2.799) |
(5.312) |
(1.400) |
(2.173) |
1.283 |
(10.401) |
|
Costi del personale |
(1.146) |
(1.770) |
(1.175) |
(1.966) |
19 |
(6.038) |
|
Altri costi operativi |
(889) |
(598) |
(420) |
(2.076) |
612 |
(3.371) |
|
Margine Operativo Lordo |
1.005 |
4.848 |
1.660 |
(788) |
1 |
6.726 |
|
Ammortamenti e svalutazioni |
(2.418) |
(1.143) |
(383) |
(309) |
(1) |
(4.254) |
|
Margine Operativo Netto |
(1.413) |
3.705 |
1.277 |
(1.097) |
0 |
2.472 |
|
Risultato da interessenza nelle partecipate |
2.619 |
0 |
0 |
24 |
0 |
2.643 |
|
Risultato della gestione finanziaria |
(2.403) |
(143) |
(270) |
(295) |
0 |
(3.111) |
|
Utile/(perdita) di periodo ante imposte |
(1.197) |
3.562 |
1.007 |
(1.368) |
0 |
2.004 |
|
Imposte |
(639) |
|||||
|
Utile/(perdita) di periodo |
1.365 |
10
Allegati
Disclaimer
Bastogi S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 30 settembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 30 settembre 2024 15:40:50 UTC.
