16/04/2025 - Bertolotti S.p.A. Impianti per l'Industria Siderurgica e Mineraria: Relazione annuale 2024 OIC consolidato

Gruppo Bertolotti

Relazione Finanziaria Consolidata

al 31 dicembre 2024

Bertolotti S.p.A.

Impianti per l'industria Siderurgica e Mineraria

Codice fiscale 00423480482 - Partita iva 00423480482

FIGLINE E INCISA VALDARNO (FI) LOCALITA' SANT ANTONIO SNC 50063 Numero R.E.A. 234865 Registro Imprese di FIRENZE n. 00423480482 Capitale Sociale € 1.568.173,00 i.v

Web Site: https://www.bertolottispa.com/

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INDICE DEI CONTENUTI

INDICE DEI CONTENUTI	3
ORGANI SOCIALI	5
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	5
COLLEGIO SINDACALE	5
SOCIETÀ DI REVISIONE	5
ATTIVITÀ SVOLTA E STRUTTURA DEL GRUPPO	6
STRUTTURA DEL GRUPPO	8
REPORT DI SINTESI	9
RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 31.12.2024	10
ANDAMENTO MACROECONOMICO	10
ANDAMENTI ECONOMICI, FINANZIARI E MONETARI (BOLLETTINO ECONOMICO BCE N. 2/2025)	10
ANDAMENTO DEL SETTORE	16
ANDAMENTO DELLA GESTIONE E CONTINUITÀ AZIENDALE	18
FATTI DI RILIEVO VERIFICATISI NEL CORSO DEL PERIODO	19
ANALISI ECONOMICA E PATRIMONIALE	22
RISULTATI ECONOMICI	22
SITUAZIONE PATRIMONIALE	23
INVESTIMENTI	29
ANALISI DEI PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE A CUI LA SOCIETÀ È ESPOSTA	29
RISCHIO ECONOMICO	29
RISCHIO DI LIQUIDITÀ	29
RISCHIO DI CAMBIO	29
RISCHIO SUI TASSI D'INTERESSE	29
RISCHIO DI CREDITO	29
CONTENZIOSI	30
BILANCIO CONSOLIDATO AL 31.12.2024	31
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2024	31
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2024	35
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2024	37
NOTA INTEGRATIVA	38
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CRITERI DI FORMAZIONE E STRUTTURA DEL BILANCIO CONSOLIDATO	41
CRITERI DI VALUTAZIONE	42
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI	43
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI	43
OPERAZIONI DI LOCAZIONE FINANZIARIA (LEASING)	43
CREDITI	49
DEBITI	49
RATEI E RISCONTI	49
RIMANENZE MAGAZZINO	50
PARTECIPAZIONI	49
FONDI PER RISCHI E ONERI	50
FONDO TFR	51
IMPOSTE SUL REDDITO	51
RICONOSCIMENTO RICAVI	51
CRITERI DI RETTIFICA	51
NOTA INTEGRATIVA ATTIVO	52
NOTA INTEGRATIVA PASSIVO	57
CONTO ECONOMICO	60
ALTRE INFORMAZIONI	62

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Attività svolta e Struttura del Gruppo

Il gruppo Bertolotti S.p.A. è una realtà specializzata nella realizzazione di sistemi complessi di intralogistica e manutenzione nei settori siderurgico, aeronautico e ferroviario che opera attraverso le business unit:

• Bertolotti Industries
• Bertolotti Rail S.r.l. (legal entity del Gruppo)
• Bertolotti AI Works S.r.l. (legal entity del Gruppo)

Le realizzazioni che caratterizzano il gruppo hanno le seguenti caratteristiche che identificano in Bertolotti come partener ideale per:

• Gestione progetti;
• Automazione integrata (dal sistema gestionale al controllo della logistica);
• Alto livello di Sicurezza;
• Alto livello di affidabilità;
• Clienti con il più alto livello di Standing.

Le aziende operano a livello nazionale ed internazionale, offrendo soluzioni tailor-made ai propri clienti, interamente B2B. I mercati di riferimento del gruppo sono: Europa, Nord America e India. Le filiali statunitense ed indiana, anche in virtù dei vincoli di natura regolamentare posti in tali Paesi per l'esercizio del business di Gruppo, sono ancora in fase di start-up.

Il Gruppo opera nelle seguenti linee di business:

1. Industries: le attività si focalizzano sulla progettazione e sulla realizzazione di impianti e sistemi chiavi in mano funzionali alla movimentazione a terra, che includono sistemi AGV (veicoli automatici guidati utilizzati per il trasporto di materiali e merci in ambienti industriali),

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linee di imballaggio, sistemi rail mounted, e sistemi di movimentazione rinfuse, nonché alla

movimentazione aerea (tra cui carroponti complessi e magazzini automatici).

1. Rail: le attività si focalizzano sulla progettazione e realizzazione di impianti e sistemi chiavi in mano principalmente per la manutenzione di rotabili ferroviari (metropolitani e tramviari), inclusi sistemi di sollevamento, piattaforme fisse e mobili e sistemi di rifornimento di sabbia e
2. Ai-Works: le attività, gestite da Bertolotti Ai-Works (società interamente detenuta da Bertolotti S.p.a. a partire dal 14 Luglio 2023), si focalizzano sullo sviluppo di software avanzati e sulla progettazione e realizzazione di sistemi robotici con soluzioni innovative avanzate finalizzate all'efficienza industriale.

Vision e Mission

Vision: Essere un partner forte e flessibile per guidare i nostri clienti nella scelta logistica della

movimentazione dei materiali nel mercato dell'industria metallurgica europea e americana.

Mission: Fornire progetti chiavi in mano incentrati su attrezzature per la movimentazione automatica sulla base di una comprovata esperienza, in grado di massimizzare il valore dei clienti in particolare

su agv e sistemi di movimentazione a terra, gru, magazzini automatici, linee di confezionamento coil e sistemi di trasporto a nastro di alta qualità.

Modello operativo

Il Gruppo Bertolotti è riconosciuto sul mercato soprattutto per l'alto grado di innovazione, la qualità dei propri prodotti e per l'elevata customizzazione dei servizi resi in base alle esigenze dei committenti.

Il modello operativo del Gruppo può essere suddiviso nelle seguenti fasi:

• Analisi delle richieste e aspettative dei clienti;
• Definizione delle attività di progettazione e sviluppo della produzione;
• Approvvigionamento dei materiali e dei servizi necessari;
• Realizzazione degli impianti e delle macchine;
• Consegna e montaggio presso il cliente, con collaudo finale e accettazione dell'impianto/macchina da parte del Cliente;
• Pianificazione delle attività di manutenzione ordinaria e attività di post-vendita, curate dal reparto service.

Nel dettaglio, la società lavora per commessa o gara. La Direzione nomina un Project Manager che presidia le attività e monitora lo stato di avanzamento dei lavori, in termini di tempi, risorse e costi da sostenere.

L'analisi delle richiestee delle aspettative dei clientirappresentano il fulcro del processo produttivo e sono affidate ad un gruppo di lavoro presidiato dai referenti delle aree funzionali del Gruppo. Gli stessi, per il proprio ambito di competenza, contribuiscono alla pianificazione e preventivazione, fornendo informazioni sullo svolgimento delle successive attività di progettazione, approvvigionamento, produzione, montaggio e manutenzione degli impianti realizzati.

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Struttura del Gruppo

Si riporta qui di seguito il partecipogramma del Gruppo alla data odierna:

Il Gruppo Bertolotti è costituito dalle seguenti società:

• Bertolotti S.p.A. Impianti per l'industria Siderurgica e Mineraria (capogruppo) con sede legale in LOCALITÀ SANT ANTONIO SNC -50063FIGLINE E INCISA VALDARNO (FI), codice fiscale e P.iva 00423480482 e numero di iscrizione alla Camera di Commercio di Firenze 00423480482 numero REA FI- 234865;
• Bertolotti Rail S.r.l. (controllata direttamente al 100%) con sede legale in LOCALITÀ SANT ANTONIO SNC -50063 FIGLINE E INCISA VALDARNO (FI), codice fiscale e P.iva 06780290489 e numero di iscrizione alla Camera di Commercio di Firenze 06780290489 numero REA FI- 655639.
• Bertolotti AI Works S.r.l. (controllata direttamente al 100%) con sede legale in LOCALITÀ SANT ANTONIO SNC -50063 FIGLINE E INCISA VALDARNO (FI), codice fiscale e P.iva 07292740482 e numero di iscrizione alla Camera di Commercio di Firenze 06780290489 numero REA FI- 50063.
• Bertolotti US Inc. (controllata direttamente al 100%), con sede legale in 625 Liberty Avenue, Pittsburgh, (PA) 15222-3152, Stati Uniti d'America, costituita per lo sviluppo del mercato americano, tuttavia, ad oggi non operativa.
• Bertolotti India Private Limited (controllata direttamente al 100%), costituita nel mese di giugno 2024 con sede in 248 Tower B, 2nd Floor, Sohna Road, Arjun Marg., Arjun Nagar, Gurgaon, Haryana, India, 122001 (CIN: U28243HR2024FTC122819). La sua costituzione si inquadra nella strategia di sviluppo del mercato indiano che, si ritiene e si auspica, potrà offrire prospettive molto interessanti, in particolare nell'ambito delle opportunità che una presenza locale può garantire relativamente ai progetti per i quali le autorità indiane privilegiano il
  "Made in India".

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Relazione sulla gestione al 31.12.2024

La relazione finanziaria consolidata al 31.12.2024 riporta un risultato positivo pari ad Euro 3.116.155 ed un EBITDA positivo di Euro 6.424.111 (pari al 10% rispetto al Valore della Produzione).

Di seguito viene riportata l'analisi della situazione del Gruppo e dell'andamento della gestione relativamente al 31.12.2024.

Premessa

La presente relazione sulla gestione è presentata ai fini della relazione finanziaria annuale consolidata del Gruppo Bertolotti ed è redatta secondo i Principi Contabili Nazionali (OIC).

Nel presente documento, sono fornite le informazioni inerenti la situazione economico, patrimoniale e finanziaria del Gruppo Bertolotti. La presente relazione, redatta in valori espressi in unità di Euro, viene presentata a corredo della relazione finanziaria annuale consolidata al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali del Gruppo, corredate, ove possibile, da elementi storici e valutazioni prospettiche.

Vengono esposti a fini comparativi i dati:

• al 31.12.2023 per quanto riguarda lo Stato Patrimoniale
• al 31.12.2023 per quanto riguarda il Conto Economico
• al 31.12.2023 per quanto riguarda il Rendiconto Finanziario

Andamento macroeconomico

Andamenti economici, finanziari e monetari (bollettino economico BCE n. 2/2025)

Nella riunione del 6 marzo 2025 il Consiglio direttivo ha deciso di ridurre di 25 punti base i tre tassi di interesse di riferimento della BCE. In particolare, la decisione di ridurre il tasso di interesse sui depositi presso la banca centrale, ossia il tasso con il quale il Consiglio direttivo orienta la politica monetaria, si

• basata sulla valutazione aggiornata circa le prospettive di inflazione, la dinamica dell'inflazione di fondo e l'intensità della trasmissione della politica monetaria.

Prosegue il processo di disinflazione. L'andamento dell'inflazione ha continuato a riflettere sostanzialmente le aspettative degli esperti, e le proiezioni macroeconomiche per l'area dell'euro formulate a marzo 2025 dagli esperti della BCE sono strettamente in linea con le prospettive di inflazione precedenti.

Attualmente gli esperti collocano l'inflazione complessiva, in media, al 2,3 per cento nel 2025, all'1,9 nel 2026 e al 2,0 nel 2027. La revisione al rialzo dell'inflazione complessiva per il 2025 riflette una più vigorosa dinamica dei prezzi dei beni energetici. Per l'inflazione al netto della componente energetica e alimentare gli esperti anticipano una media del 2,2 per cento nel 2025, del 2,0 nel 2026 e dell'1,9 nel 2027.

La maggior parte delle misure dell'inflazione di fondo suggerisce che l'inflazione si collocherà stabilmente intorno all'obiettivo del 2 per cento a medio termine previsto dal Consiglio direttivo. L'inflazione interna rimane elevata, principalmente perché salari e prezzi in determinati settori si stanno ancora adeguando con considerevole ritardo al passato incremento dell'inflazione. La crescita delle retribuzioni è in fase di moderazione, in linea con le attese, e i profitti ne stanno parzialmente attenuando l'impatto sull'inflazione.

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