01/10/2019 - Bio On S.p.A.: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI BIO-ON APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2019 E LA RETTIFICA DELLA PREVISIONE DEI RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2019

COMUNICATO STAMPA

Il Consiglio di Amministrazione di Bio-on approva la Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2019

e la rettifica della previsione dei risultati al 31 dicembre 2019

BOLOGNA, 30 settembre 2019 - Bio-on S.p.A., società quotata sull'AIM di Borsa Italiana e attiva nel settore delle

bioplastiche PHAs e della nuova chimica verde, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunito il 30 settembre 2019,

ha approvato la Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2019.

La Relazione Semestrale Consolidata è stata redatta in continuità con i principi applicati alla relazione finanziaria annuale consolidata dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, la cui correttezza e veridicità sono state confermate dal Parere Motivato dei due esperti indipendenti individuati dalla Società dopo un confronto con la Procura della Repubblica di Bologna in data 3 agosto 2019. Tale Parere Motivato conferma pienamente la bontà dell'operato della Società.

La Relazione Semestrale Consolidata relativa al primo semestre 2019 mostra un totale ricavi pari ad Euro 917 migliaia, di cui Euro 767 migliaia realizzati con terzi, rispetto ad un totale ricavi del primo semestre 2018 pari a Euro 6.123 migliaia1; l'EBITDA risulta negativo per Euro 4.944 migliaia, negativo per Euro 5.094 migliaia escludendo i ricavi attribuibili al Gruppo Bio-on, a fronte di un EBITDA negativo del primo semestre 2018 pari a Euro 2.376 migliaia2 e una perdita di periodo di Euro 10.142 migliaia rispetto a una perdita di Euro 2.959 migliaia nello stesso periodo del 2018.

Si precisa che a partire dalla Relazione Finanziaria Semestrale, la Società ha deciso di presentare all'interno della relazione intermedia sulla gestione i dati economico-finanziari distinguendo i flussi di ricavi provenienti da terzi e quelli provenienti dal Gruppo (anche in caso di joint-venture).

Successivamente alla chiusura del semestre, in data 25 settembre 2019 la Società ha stipulato un contratto di licenza esclusiva dei diritti di sfruttamento produttivo e commerciale della tecnologia PHA nel settore beverage, della durata di 30 anni, a fronte di un corrispettivo pari a Euro 10.000 migliaia da pagarsi in due tranche, una entro la fine del 2019 (pari a Euro 1.000 migliaia) e una entro la fine del 2020 (pari a Euro 9.000 migliaia). Il contratto prevede altresì il diritto esclusivo di Bio- on S.p.A. di fornire il PHA necessario per realizzare i prodotti per il settore beverage e running royalty del 2% sul fatturato dei prodotti - realizzati con la tecnologia Bio-on - venduti a livello mondiale. In data 30 settembre 2019, Bio-on S.p.A. e il partner finanziario hanno sottoscritto e versato gli aumenti di capitale deliberati dalle joint-venture nel settore cosmetico e dell'oral care, Aldia S.p.A. e Liphe S.p.A., e queste hanno pagato l'entry fee prevista dai contratti di concessione in licenza della tecnologia stipulati con Bio-on S.p.A. per un ricavo proveniente da terzi pari a complessivi Euro 1.600 migliaia.

Sono in corso numerose altre trattative che hanno a oggetto fornitura del prodotto PHA, licenze di concessione di tecnologia (sia con riferimento alla costruzione di impianti produttivi di PHA sia con riferimento ad applicazioni del PHA per prodotti finiti) e joint-venture che la Società confida di poter concludere entro la fine del corrente esercizio. Le trattative stanno purtroppo scontando un forte rallentamento a causa dell'effetto sul mercato dei clienti e dei fornitori dell'attacco di luglio scorso da parte di QCM circa la bontà della tecnologia sviluppata dalla Società e della capacità della stessa di concretizzarne la relativa fruibilità.

Nonostante il rallentamento del business, la Società confida di chiudere il 2019 con almeno Euro 20.000 migliaia di ricavi netti provenienti da terzi, che comunque si confronterebbero con circa Euro 19.000 migliaia di ricavi netti sempre provenienti da terzi del 20183, e un EBITDA positivo di circa 8.000 migliaia che si confronterebbe con un EBITDA positivo di circa 11.808 migliaia del 20184 (sempre escludendo i ricavi attribuibili al Gruppo Bio-on).

Envent Capital Market Ltd in data 28 Settembre 2019 ha comunicato alla Società la rinuncia all'incarico di nominated advisor. La rinuncia avrà efficacia a far data dal 28 ottobre 2019. Bio-on S.p.A. nominerà nei tempi prestabiliti un nuovo Nomad secondo quanto previsto da Borsa Italiana.

1. Di cui Euro 1.635 migliaia realizzati con terzi.
2. Escludendo i ricavi provenienti dal Gruppo Bio-on, l'EBITDA relativo al primo semestre 2018 sarebbe negativo per Euro 2.494 migliaia.
3. I ricavi complessivi del Gruppo Bio-on - comprensivi dei ricavi da joint-venture - nel 2018 sono stati pari a Euro 50.725 migliaia.
4. L'EBITDA complessivo del Gruppo Bio-on - comprensivo dei ricavi da joint-venture - nel 2018 è stato pari a Euro 42.257 migliaia.

Infine, la Società ha deliberato di iniziare i lavori per la redazione di un nuovo piano industriale per il periodo 2020 - 2024 (che andrà a sostituire il vecchio piano industriale che a partire da oggi non sarà più disponibile sul sito aziendale). La Società sta analizzando l'ipotesi di avviare le procedure per il translisting dal mercato AIM Italia al MTA - Segmento STAR.

I principali dati economici e finanziari della Relazione Semestrale Consolidata possono essere sintetizzati come segue:

• Euro 917 migliaia sono i ricavi operativi del Gruppo nel semestre di cui Euro 767 migliaia realizzati con terzi, contro ricavi pari a Euro 6.1235 relativi al primo semestre 2018; questa diminuzione del primo semestre è dovuta alla scelta aziendale di rallentare nella prima parte dell'anno 2019 le attività di licensing nell' ottica di sviluppo dell'attività produttiva diretta, scelta con conseguenti implicazioni sulle attività di investimento e sviluppo;
• l'EBITDA del primo semestre 2019 è stato negativo per Euro 4.944 migliaia (negativo per Euro 5.094 migliaia escludendo i ricavi attribuibili al Gruppo Bio-on), rispetto a un importo negativo per Euro 2.3766 migliaia del primo semestre 2018;
• Il risultato del periodo di Gruppo si attesta a Euro -10.142 migliaia rispetto a Euro -2.959 migliaia del 30 giugno 2018;
• Euro 47.538 migliaia è il valore del Patrimonio Netto di Gruppo, decrementatosi di Euro 10.350 migliaia rispetto a Euro 57.888 migliaia del 31 dicembre 2018;
• la posizione finanziaria netta complessiva al 30/06/2019 è negativa per Euro 41.068 migliaia, contro una posizione finanziaria netta al 31/12/2018 negativa per Euro 22.539 migliaia. Il decremento di Euro 18.529 migliaia (-82%) è legato al completamento dell'impianto produttivo di Castel San Pietro Terme e alle attività di sviluppo di nuove tecnologie su settori mass market e su settori applicativi avanzati.

Si riportano infine le conclusioni del Parere Motivato degli esperti indipendenti Prof. Avv. Renzo Costi e Avv. Dott. Marcello Tarabusi, relative alla veridicità e completezza della relazione finanziaria relativa all'esercizio 2018:

1. l'art. 2343 c.c. e l'art. 2343-bis c.c. non si applicano alle operazioni elencate nel documento di osservazioni reso dal consulente incaricato di QCM;
2. le immobilizzazioni materiali in corso esposte nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2018 e nel bilancio separato al 31 dicembre 2018 di Bio-on S.p.A. sono rappresentate in modo conforme alla disciplina legale ed ai principi contabili di riferimento;
3. le partecipazioni in imprese controllate o collegate esposte nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2018 e nel bilancio separato al 31 dicembre 2018 di Bio-on S.p.A. sono rappresentate in modo conforme alla disciplina legale ed ai principi contabili di riferimento;
4. i crediti verso società partecipate esposti nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2018 e nel bilancio separato al 31 dicembre 2018 di Bio-on S.p.A. (per l'importo complessivo al 31 dicembre 2018 di circa 33.000 migliaia) sono rappresentati in modo conforme alla disciplina legale ed ai principi contabili di riferimento.

Tutte le bioplastiche PHAs (poli-idrossi-alcanoati) sviluppate da Bio-on SpA, sono ottenute da fonti vegetali rinnovabili senza alcuna competizione con le filiere alimentari, garantiscono proprietà termo-meccaniche equivalenti a quelle delle plastiche tradizionali col vantaggio di essere completamente eco sostenibili e al 100% biodegradabili in modo naturale, cioè ad impatto zero rispetto all'inquinamento ambientale. Sono certificate Biobased (USDA-Dipartimentodell'Agricoltura degli Stati Uniti) e come sostanze biodegradabili in acqua e nel suolo (TUV-Austria).In ambito cosmetico sono inoltre certificate come ingredienti totalmente naturali e sono state insignite di importanti premi internazionali.

In allegato si riportano Stato Patrimoniale Conto Economico Rendiconto finanziario consolidati sintetici al 30 giugno 2019.

I comunicati stampa sono fruibili nel sito web: http://www.bio-on.it/news.php

5 Di cui Euro 1.635 migliaia realizzati con terzi.

6 Escludendo i ricavi provenienti dal Gruppo Bio-on, l'EBITDA relativo al primo semestre 2018 sarebbe negativo per Euro 2.494 migliaia.

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Bio-on

Bio-on S.p.A. è una Intellectual Property Company (IPC) italiana operante su scala internazionale. Quotata dal 2014 sul segmento AIM di Borsa Italiana, Bio-on concede in licenza e produce le bioplastiche più innovative al mondo grazie all'importante attività̀di ricerca applicata e sviluppo di avanzate tecnologie di bio-fermentazione., stato dell'arte della chimica naturale e sostenibile del futuro. I biopolimeri di Bio-on si chiamano PHAs, o poli-idrossi-alcanoati, sono ottenuti da fonti vegetali rinnovabili senza alcuna competizione con le filiere alimentari, tra cui melassi e sughi di scarto di barbabietola e canna da zucchero, scarti di frutta e patate, carboidrati in genere, glicerolo, da olio di frittura esausto e persino da anidride carbonica presente in atmosfera. Le bioplastiche Bio-on, chiamate Minerv PHAs, hanno le stesse proprietà̀termo-meccaniche delle plastiche tradizionali ottenute con processi petrolchimici inquinanti, col vantaggio di essere invece completamente eco sostenibili: 100% naturali e 100% biodegradabili, come certificato da Vincotte e USDA (United States Department of Agriculture). L'estrema versatilità̀del PHAs permette a Bio-on di produrre la bioplastica Minerv PHAs in dimensioni microscopiche per sostituire anche le micro-plastiche invisibili presenti nei prodotti cosmetici (microbeads), nelle stampanti 3D professionali SLS, nelle fragranze, nei mangimi e in tantissime altre applicazioni. Per rispondere prontamente alla crescita esponenziale e sempre piùdiversificata della domanda, Bio-on - giàconsiderata quale partner per lo sviluppo di soluzioni alternative future alle tradizionali plastiche da grandi multinazionali - opera attraverso 6 Business Unit: Bio-on Plants (PHA production), RAF (Recovery And Fermentation), CNS (Cosmetic, Nanomedicine & Smart Materials), SMD (Structural Materials Developments), FDM (Fashion Development Material) e ENG (Engineering).

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SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA CONSOLIDATA*

*per quanto riguarda le transazioni con parti correlate si rimanda alla nota 5.1 delle note illustrative

• Alcuni importi esposti in questa colonna non corrispondono a quelli esposti nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2018, in quanto riflettono gli aggiustamenti effettuati come dettagliato alla nota 2.3 delle note illustrative.

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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO*

*per quanto riguarda le transazioni con parti correlate si rimanda alla nota 5.1 delle note illustrative.

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