16/05/2023 - Bioera S.p.A.: 2023.05.15 Pubblicazione Relazione Finanziaria

COMUNICATO STAMPA

BIOERA S.p.A.

Relazione della società di revisione RSM S.p.A. al bilancio di esercizio di Bioera S.p.A. ed al bilancio consolidato del Gruppo Bioera per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022

Pubblicazione della Relazione finanziaria annuale 2022

* * *

Milano, 15 maggio 2023 -Bioera S.p.A. ("Bioera", la "Società" o l'"Emittente") informa che in data 12 maggio 2023 la società di revisione RSM Società di Revisione e Organizzazione Contabile S.p.A. (la "Società di Revisione") ha rilasciato le proprie relazioni sulla revisione contabile (le "Relazioni") del bilancio di esercizio di Bioera S.p.A. e del bilancio consolidato del Gruppo Bioera per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 (la "Relazione finanziaria annuale 2022").

La Società di Revisione ha rilasciato le proprie Relazioni dichiarando di non essere in grado di esprimere un giudizio sul bilancio di esercizio della Società e sul bilancio consolidato del Gruppo Bioera per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 in quanto asserisce di non aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il proprio giudizio (i) sul bilancio consolidato, con riferimento all'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, (ii) sul bilancio di esercizio, con riferimento all'utilizzo del presupposto della continuità aziendale ed alla valutazione delle partecipazioni in imprese controllate, (iii) nonché rispetto alle correlate informative di bilancio.

In merito alle valutazioni degli amministratori sulla capacità della Società e del Gruppo a continuare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale, si rinvia al paragrafo "Osservazioni sul profilo finanziario e sulla continuità aziendale", pag. 14, ed ai paragrafi "Continuità aziendale", pagg. 38 e 110, contenuti nella Relazione finanziaria annuale 2022, documento pubblicato ai sensi di legge e disponibile sul sito internet della Società.

Si allegano i testi integrali delle Relazioni della Società di Revisione.

* * *

Avvenuta pubblicazione della Relazione finanziaria annuale 2022

La Relazione finanziaria annuale 2022 (costituita dal progetto di bilancio di esercizio di Bioera S.p.A., dal bilancio consolidato del Gruppo Bioera, dalla relazione degli amministratori sulla gestione, dalle relazioni della società di revisione, e dalla relazione del collegio sindacale) è a disposizione del pubblico presso la

Pag 1 di 2

sede della Società in Milano, corso di Porta Nuova n. 46, nonché pubblicata sul sito internet della Società www.bioera.it, sezione investor relations / financial reports e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato e- Market storage all'indirizzo www.emarketstorage.com.

Si avvisa che l'accesso alla sede e la consultazione dei documenti ivi messi a disposizione potrà essere consentito con modalità e termini da concordare contattando la Società all'indirizzo di posta certificata bioera@legalmail.it.

Bioera S.p.A.

Bioera S.p.A. è una società per azioni con sede a Milano e quotata Euronext Milan che opera quale holding di partecipazioni.

Per ulteriori informazioni:

Bioera S.p.A.

Investor relator

Ing. Canio Giovanni Mazzaro

Tel: +39 02 5400.8242

E-mail: segreteria@bioera.it

Pag. 2 di 2

Relazione della società di revisione indipendente ai sensi degli artt. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e 10 del Regolamento (UE) n. 537 del 16 aprile 2014

Agli Azionisti della

Bioera S.p.A.

Relazione sulla revisione contabile del bilancio consolidato

Dichiarazione diimpossibilità di esprimere un giudizio

Siamo stati incaricati di svolgere la revisione contabile del bilancio consolidato della Bioera S.p.A. (nel seguito anche il Gruppo ), costituito dalla situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 31 dicembre 2022, dal conto economico consolidato, dal conto economico complessivo consolidato, dal prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato e dal rendiconto finanziario consolidato per l'esercizio chiuso a tale data e dalle note illustrative che includono anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.

Non esprimiamo un giudizio sul bilancio consolidato del Gruppo. A causa della rilevanza di quanto descritto nella sezione Elementi alla base della dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio della presente relazione, non siamo stati in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio sul bilancio consolidato.

Elementialla base della dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio

Presupposto della continuità aziendale

Al 31 dicembre 2022, il Gruppo ha realizzato una perdita consolidata pari a Euro 4,1 milioni e presenta un patrimonio netto consolidato negativo pari a Euro 5,1 milioni.

Gli amministratori indicano nel paragrafo Continuità aziendale che:

• in data 17 marzo 2023 si è conclusa la prima fase dell'operazione di aumento del capitale sociale di Bioera per un controvalore complessivo pari ad Euro 1,5 milioni:

• in base agli impegni di cui all'accordo di investimento sottoscritto in data 28 luglio 2022 con Golden Eagle Capitale Advisors Inc. relativo ad un prestito obbligazionario convertibile in azioni Bioera, entro il 31 dicembre 2025 dovrebbe essere interamente sottoscritto e versato l'aumento di capitale da complessivi Euro 9,0 milioni deliberato dalla Bioera S.p.A. a servizio di tale prestito obbligazionario convertibile.

Inoltre, gli amministratori ritengono che:

• l'attuale struttura dei costi annuali di gestione del Gruppo non è tale da appesantire ulteriormente in maniera consistente la struttura patrimoniale del Gruppo;
• la perdita conseguita nel corso dell'esercizio 2022 deriva per Euro 4,0 milioni da oneri non ricorrenti;
• è previsto nel breve termine l'avvio di talune acquisizioni che si prevede possano essere in grado di coprire, nel medio periodo, i costi di struttura della holding nonché generare valore per il Gruppo.

Alla luce di quanto sopra esposto, gli amministratori ritengono che il Gruppo abbia la ragionevole aspettativa di poter continuare ad operare in un futuro prevedibile e, pertanto, pur considerando le significative incertezze a riguardo determinate anche dall'attuale contesto economico e finanziario di mercato, il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 è stato redatto sulla base del presupposto della continuità aziendale.

Si evidenzia che nella relazione degli amministratori sulla gestione, gli amministratori ritengono che sussistano per Bioera le fattispecie per avvalersi della facoltà di cui al Decreto Milleproroghe in relazione al regime di sospensione della perdita consuntivata nell'esercizio 2022 in quanto esistono concrete e ragionevoli condizioni per ritenere ragionevole una possibilità di copertura delle perdite 2022 entro il prossimo quinquennio.

Alla data della presente relazione, non risulta formalizzato un piano economico-finanziario e patrimoniale consolidato del Gruppo e non è stato possibile, pertanto, verificare l'evoluzione prevedibile della gestione e la capacità del Gruppo di recuperare gli attivi e di far fronte ai debiti scaduti e alle obbligazioni in essere, iscritti nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2022.

A causa della rilevanza degli aspetti sopra riportati non siamo stati in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati sull'utilizzo del presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, nonché rispetto alla correlata informativa di bilancio.

Richiamo di informativa - informazionicomparative

Come descritto dagli amministratori nelle note illustrative, a seguito dell'avvenuto deconsolidamento delle partecipazioni precedentemente detenute dal Gruppo Bioera nelle

società Ki Group Holding S.p.A. e nella sua controllata La Fonte della Vita S.r.l. la situazione patrimoniale e finanziaria non è direttamente confrontabile con quello del 31 dicembre 2021.Le nostre conclusioni non sono espresse con rilievi in relazione a tale aspetto.

Aspettichiave della revisione contabile

Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell'ambito della revisione contabile del bilancio consolidato in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione contabile e nella formazione delle nostre conclusioni sul bilancio consolidato, pertanto, su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.

Aspetti chiave			Risposte di revisione
Valutazione della partecipazione in Splendor	Le procedure di revisione svolte hanno incluso:
Investments S.A.
				- l'analisi del processo utilizzato dagli
La Società detiene una partecipazione nella	amministratori al fine di indentificare e
entità collegata Splendor Investments S.A. il	valutare eventuali perdite di valore della
cui valore iscritto nel bilancio consolidato al 31	partecipazione nella società collegata;
dicembre 2022 ammonta ad Euro 1.558	- l'analisi delle assunzioni sottostanti i flussi di
migliaia.				cassa futuri utilizzati per la determinazione
Nel corso dell'esercizio, gli amministratori	del valore recuperabile della partecipazione;
hanno proceduto alla verifica dell'esistenza di	- la valutazione delle previsioni rispetto
eventuali perdite di valore (impairment test) in	all'accuratezza	storica delle precedenti
relazione	alla	partecipata	Splendor	previsioni;
Investments confrontando il valore contabile	- l'analisi della relazione dell'esperto che ha
della partecipazione iscritto con il suo valore	assistito gli amministratori nell'impairment
recuperabile.				test, nonché la valutazione della sua
Sulla base dell'impairment test effettuato,	competenza, capacità e obiettività;
predisposto da un soggetto terzo indipendente	- la verifica della determinazione del tasso di
all'uopo incaricato e approvato dagli	crescita dei valori terminali e del tasso di
amministratori di Bioera in data 11 aprile 2023, è	attualizzazione.
emerso che il valore della partecipazione è
risultato pari ad Euro 1.558 migliaia. La società	Infine, abbiamo	esaminato l'adeguatezza
ha provveduto a svalutare la partecipazione in	dell'informativa fornita nelle note esplicative
quanto non ha ragionevoli aspettative di	del bilancio in relazione all'aspetto chiave.
recuperare integralmente o parzialmente il
valore.
La valutazione della posta di bilancio, sopra

indicata, ha rappresentato un aspetto chiave nell'ambito della revisione del bilancio separato, in considerazione del relativo ammontare, della complessità dei processi connessi e del grado