27/09/2024 - Borgosesia S.p.A.: DOCUMENTO INFORMATIVO RELATIVO AD UNA OPERAZIONE DI MAGGIORE RILEVANZA CONCERNENTE L'ACQUISTO DELL'INTERO CAPITALE SOCIALE DI ONEOSIX S.P.A. DA PARTE DI BORGOSESIA ALTERNATIVE S.R.L., SOCIETA' INTERAMENTE CONTROLLATA DA BORGOSESIA S.P.A.

BORGOSESIA S.P.A.

Sede in Milano, Viale Majno 10 - Capitale sociale sottoscritto Euro 9.896.380,07 - Reg. Imprese di Milano e Codice Fiscale n. 00554840017

DOCUMENTO INFORMATIVO RELATIVO AD UNA OPERAZIONE DI MAGGIORE RILEVANZA CONCERNENTE L'ACQUISTO DELL'INTERO CAPITALE SOCIALE DI ONEOSIX S.P.A. DA PARTE DI BORGOSESIA ALTERNATIVE S.R.L., SOCIETA' INTERAMENTE CONTROLLATA DA BORGOSESIA S.P.A.

redatto ai sensi dell'articolo 5 del "Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate" adottato con deliberazione Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successivamente modificato con deliberazione Consob n. 17389 del 23 giugno 2010

27 settembre 2024

Documento Informativo messo a disposizione del pubblico presso la sede legale di Borgosesia S.p.A. (Viale Majno 10, Milano), sul sito internet di Borgosesia S.p.A. (www.borgosesiaspa.it), nonché sul meccanismo di stoccaggio centralizzato autorizzato da Consob denominato "1Info" gestito da Computershare S.p.A., consultabile all'indirizzo www.1info.it in data 27 settembre 2024.

1

INDICE
DEFINIZIONI	3
PREMESSA	5
1.	AVVERTENZE	7
1.1	Rischi connessi ai potenziali conflitti di interesse derivanti dall'Operazione con Parti Correlate ....	7
2.	INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE CON PARTI CORRELATE	8
2.1	Caratteristiche, modalità, termini e condizioni dell'Operazione con Parti Correlate	8

2.2 Parti correlate coinvolte nell'Operazione con Parti Correlate, natura della correlazione e natura e

	portata degli interessi di tali parti nell'Operazione con Parti Correlate	10
2.3	Motivazioni economiche e convenienza dell'Operazione con Parti Correlate per la Società	11

2.4 Modalità di determinazione del corrispettivo dell'Operazione con Parti Correlate e valutazioni circa

la sua congruità rispetto ai valori di mercato di operazioni similari

11

1. Effetti economici, patrimoniali, finanziari e indice di rilevanza dell'Operazione con Parti Correlate
   ............................................................................................................................................................ 11
2. Incidenza dell'Operazione con Parti Correlate sui compensi dei componenti dell'organo di

amministrazione della Società e/o di società da questa controllate

14

2.7 Nel caso di operazioni ove le parti correlate coinvolte siano i componenti degli organi di amministrazione e controllo, direttori generali e dirigenti dell'emittente, informazioni relative agli strumenti finanziari dell'emittente medesimo detenuti dai soggetti sopra individuati e agli interessi di questi ultimi in operazioni straordinarie, previste dai paragrafi 12.2 e 15.2 dell'allegato I al

	Regolamento delegato UE 980/2019	14
2.8	Iter di approvazione dell'Operazione con Parti Correlate	14

2.9 Se la rilevanza dell'Operazione con Parti Correlate deriva dal cumulo, ai sensi dell'art. 5, comma 2, di più operazioni compiute nel corso dell'esercizio con una stessa parte correlata, o con soggetti correlati sia a quest'ultima sia alla società, le informazioni indicate nei precedenti punti devono

essere fornite con riferimento a tutte le predette operazioni

15

2

DEFINIZIONI

Si riporta di seguito un elenco dei principali termini impiegati all'interno del presente Documento Informativo. Ove il contesto lo richieda, i termini definiti al singolare mantengono il medesimo significato anche al plurale e viceversa.

Adige		Immobiliare Adige S.r.l., con sede legale in
		Via Alto Adige 40, Bolzano, capitale sociale
		Euro 120.000,00, codice fiscale e numero di
		iscrizione presso il Registro Imprese di
		Bolzano: 02470890217.
AV		Andrea Varallo, nato a Bolzano il 15.05.1980,
		C.F. VRLNDR80E15A952L, residente in Corvara
		in Badia (BZ), Strada Col Alt n. 79.
Borgosesia o la Società o l'Emittente		Borgosesia S.p.A., con sede legale in Milano,
		Viale Majno 10, capitale sociale sottoscritto e
		versato di Euro 9.896.380,07, suddiviso in n.
		47.717.694 azioni ordinarie prive di
		indicazione del valore nominale, codice
		fiscale e numero di iscrizione al Registro
		delle Imprese di Milano n. 00554840017.
BGS Alternative		Borgosesia Alternative S.r.l., con sede legale
		in Milano, Viale Majno 10, capitale sociale
		sottoscritto e versato di Euro 5.000.000,
		codice fiscale e numero di iscrizione al
		Registro delle Imprese di Milano n.
		81005570023.
Consiglio di Amministrazione		Il Consiglio di Amministrazione di
		Borgosesia.
Comitato Parti Correlate o Comitato		Il Comitato Parti Correlate di Borgosesia.
Consob		La Commissione Nazionale per le Società e la
		Borsa con sede in Roma, Via G.B. Martini n. 3.
Data del Documento Informativo		La data di pubblicazione del presente
		documento informativo.
Data di Esecuzione		la data in cui, al soddisfacimento delle
		condizioni sospensive previste dal contratto
		di acquisto dell'intero capitale sociale di
		ONEOSIX S.p.A. da parte di BGS Alternative,
		tale contratto avrà esecuzione.
Documento Informativo		Il presente documento informativo.
F.lli Poli		F.lli Poli S.p.A., con sede legale in Via Alto
		Adige 242, Trento, capitale sociale Euro
		1.500.000,00, codice fiscale e numero di
		iscrizione presso il Registro Imprese di
		Trento: 00120820220.
Gruppo o Gruppo Borgosesia		Congiuntamente Borgosesia e le società da
		questa controllate.
	3

Interesse	L'interesse pari all'Euribor Tre Mesi
	registrato alla fine di ciascun mese
	maggiorato di uno spread fisso dello 0,5%.
ISA	Istituto Atesino di Sviluppo S.p.A., con sede
	legale in Viale Adriano Olivetti 36, Trento,
	capitale sociale Euro 79.450.676,00, codice
	fiscale e numero di iscrizione presso il
	Registro Imprese di Trento: 00110670221.
MCT	Mediocredito Trentino - Alto Adige S.p.A., con
	sede legale in Via dei Paradisi 1, Trento,
	capitale sociale Euro 58.484.608,00, codice
	fiscale e numero di iscrizione presso il
	Registro Imprese di Trento: 00108470220.
Net Insurance	Net Insurance S.p.A., con sede legale in Via
	Giuseppe Antonio Guattani 4, Roma, capitale
	sociale Euro 17.624692,00, codice fiscale e
	numero di iscrizione presso il Registro
	Imprese di Roma: 06130881003.
ONEOSIX	ONEOSIX S.p.A. con sede legale in Piazzetta
	Scala 2, 37121 Verona, capitale sociale Euro
	3.500.000, codice fiscale e numero di
	iscrizione nel Registro delle imprese di
	Verona n. 04647980236.
Operazione con Parti Correlate	L'operazione oggetto del Documento
	Informativo.
Procedura o Procedura Parti Correlate	La Procedura per le Operazioni con Parti
	Correlate adottata dalla Società e in vigore
	alla Data del Documento Informativo.
Regolamento Consob	Il Regolamento recante disposizioni in
	materia di operazioni con parti correlate,
	adottato da Consob con delibera n. 17221 del
	12 marzo 2010, come successivamente
	modificato e integrato e in vigore alla Data
	del Documento Informativo.
Venditori	Congiuntamente ISA, Zarco, MCT, F.lli Poli,
	Adige, Net Insurance e AV.
Zarco	Zarco S.r.l., con sede legale in Via Bruno
	Galas 29/C, Arco (TN), capitale sociale Euro
	2.000.000,00, codice fiscale e numero di
	iscrizione presso il Registro Imprese di
	Trento: 00233300227.

4

PREMESSA

Il presente documento informativo (il "Documento Informativo") è stato predisposto da Borgosesia S.p.A. ("Borgosesia" o l'"Emittente" o la "Società "), ai sensi dell'articolo 5 e in conformità allo schema di cui all'Allegato 4 del "Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate", adottato con deliberazione Consob n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato (il "Regolamento Consob"), nonché in conformità alla "Procedura relativa alle Operazioni con Parti Correlate di Borgosesia S.p.A." approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società il 30 giugno 2021 (la "Procedura" o la "Procedura Parti Correlate").

Il presente Documento Informativo è stato predisposto con riferimento a una operazione (l'"Operazione con Parti Correlate") che prevede l'acquisto, da parte di BGS Alternative, società interamente controllata dall'Emittente, dell'intero capitale sociale di ONEOSIX, intermediario finanziario iscritto nell'albo unico di cui all'articolo 106 del Testo Unico Bancario la cui attività è oggi focalizzata sull'acquisto e gestione di crediti non performing, per un corrispettivo pari a Euro 5.500.000 (il "Corrispettivo"), da corrispondersi come segue:

1. alla data di esecuzione dell'Operazione con Parti Correlate, BGS Alternative corrisponderà
2. 1. a Net Insurance e a AV, proporzionalmente alle azioni cedute da Net Insurance e AV rispetto alla partecipazione complessiva, un importo rispettivamente pari Euro 275.000 e Euro 220.000, pari rispettivamente al 5% e al 4% del Corrispettivo e (b) agli altri Venditori, ad eccezione di Net Insurance e AV, proporzionalmente alle azioni cedute da ciascun Venditore, ad eccezione di Net Insurance e AV, rispetto alla partecipazione complessiva, la prima tranche del Corrispettivo per la compravendita della partecipazione pari a complessivi Euro 2.005.000, per un totale di Euro 2.500.000;

1. entro 24 mesi dalla data di esecuzione dell'Operazione con Parti Correlate, BGS Alternative corrisponderà ai Venditori, ad eccezione di Net Insurance e AV, proporzionalmente alle azioni cedute da ciascun Venditore ad eccezione di Net Insurance e AV, rispetto alla partecipazione complessiva, la seconda tranche del Corrispettivo pari a complessivi Euro 3.000.000 oltre all'Interesse maturato fino alla relativa data di pagamento.

L'Operazione con Parti Correlate è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società del 20 settembre 2024, previo motivato parere favorevole del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate della Società.

Il Consiglio di Amministrazione ha considerato l'operazione come una un'operazione rilevante ai fini della Procedura, in considerazione del fatto che (i) l'acquirente dell'intero capitale sociale di ONEOSIX è BGS Alternative, società il cui capitale sociale è interamente detenuto da Borgosesia e (ii) tra i Venditori di ONESIX vi è anche Istituto Atesino di Sviluppo S.p.A., con sede legale in Viale Adriano Olivetti 36, Trento, capitale sociale Euro 79.450.676,00, codice fiscale e numero di iscrizione presso il Registro Imprese di Trento: 00110670221 ("ISA"), che detiene il 49,86% del capitale sociale di ONEOSIX e che alla Data del Documento Informativo detiene il 24,685% del capitale sociale della Società. ISA pertanto è parte correlata di Borgosesia in quanto società ad essa collegata (iii) il dott. Giorgio Franceschi, il dott. Davide Ferrari e la dott.ssa Manuela Zanoni

1. sono membri del Consiglio di Amministrazione di Borgosesia e di ONEOSIX; (b) il dott. Giorgio Franceschi ricopre la carica di Amministratore Delegato in ISA e (c) la dott.ssa Manuela Zanoni ricopre la carica di Consigliere in Zarco.

L'indice di rilevanza considerato è quello che riguarda il controvalore intendendosi il rapporto tra il controvalore dell'operazione e il patrimonio netto tratto dal più recente stato patrimoniale consolidato pubblicato dalla Società ovvero, se maggiore, la capitalizzazione della Società rilevata alla chiusura dell'ultimo giorno di mercato aperto compreso nel periodo di riferimento del più recente documento contabile periodico pubblicato (relazione finanziaria annuale o semestrale o resoconto intermedio di gestione).

5

Nel caso di specie:

1. il controvalore dell'Operazione con Parti Correlate è ad oggi rappresentato da Euro 5.500.000;
2. il più alto tra il patrimonio netto consolidato della Società al 31 dicembre 2023 (ultimo stato patrimoniale approvato) e la capitalizzazione a detta data è il patrimonio netto, pari a Euro 64,36 milioni.

Pertanto, poiché il suddetto rapporto (pari a 8,55%) è superiore al 5% come previsto dall'art. 4.1 della Procedura Parti Correlate della Società - Borgosesia ha attivato i presidi e le misure previsti dal Regolamento Consob e dall'art. 8 della Procedura Parti Correlate relativamente alle operazioni con parti correlate di "maggiore rilevanza". Il relativo parere del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate della Società è allegato al presente Documento Informativo come Allegato 1.

6

1. AVVERTENZE

1.1 Rischi connessi ai potenziali conflitti di interesse derivanti dall'Operazione con Parti Correlate

L'Operazione con Parti Correlate descritta nel presente Documento Informativo si configura, nel suo complesso, come Operazione con Parti Correlate in quanto:

• BGS Alternative acquirente del 100% del capitale sociale di ONEOSIX, è interamente controllata dall'Emittente;
• ISA, venditore del 49,86% del capitale sociale di ONEOSIX è titolare del 24,685% del capitale sociale della Società ed è quindi parte correlate di Borgosesia quale società ad essa collegata;
• il dott. Giorgio Franceschi, il dott. Davide Ferrari e la dott.ssa Manuela Zanoni (a) sono membri del Consiglio di Amministrazione di Borgosesia e di ONEOSIX; (b) il dott. Giorgio Franceschi ricopre la carica di Amministratore Delegato in ISA e (c) la dott.ssa Manuela Zanoni ricopre la carica di Consigliere in Zarco

L'Operazione con Parti Correlate comporta, quindi, un potenziale rischio di conflitto di interessi principalmente con riguardo alla convenienza delle operazioni per l'Emittente e alla congruità e correttezza sostanziale delle relative condizioni.

7

2. INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE CON PARTI CORRELATE

2.1 Caratteristiche, modalità, termini e condizioni dell'Operazione con Parti Correlate

L'Operazione con Parti Correlate sarà realizzata mediante l'acquisto, da parte di BGS Alternative, interamente controllata dall'Emittente, dell'intero capitale sociale di ONEOSIX, dai Venditori, in proporzione alle partecipazioni da questi detenute in ONEOSIX e, in particolare:

1. da ISA n. 1.745.000 azioni di ONEOSIX, corrispondenti al 49,86% del capitale sociale;
2. da Zarco n. 525.000 azioni di ONEOSIX, corrispondenti al 15% del capitale sociale;
3. da MCT n. 332.500 azioni di ONEOSIX, corrispondenti al 9,5% del capitale sociale;
4. da F.lli Poli n. 332.500 azioni di ONEOSIX, corrispondenti al 9,5% del capitale sociale;
5. da Adige n. 250.000 azioni di ONEOSIX, corrispondenti al 7% del capitale sociale;
6. da Net Insurance n. 175.000 azioni di ONEOSIX, corrispondenti al 5% del capitale sociale; e
7. da AV n. 140.000 azioni di ONEOSIX, corrispondenti al 4% del capitale sociale.

per un corrispettivo complessivo pari a Euro 5.500.000, da corrispondersi come segue:

1. alla data di esecuzione dell'Operazione con Parti Correlate, BGS Alternative corrisponderà (a) a Net Insurance e a AV, proporzionalmente alle azioni cedute da Net Insurance e AV rispetto alla partecipazione complessiva, un importo rispettivamente pari Euro 275.000 e Euro 220.000, pari rispettivamente al 5% e al 4% del Corrispettivo e (b) agli altri Venditori, ad eccezione di Net Insurance e AV, proporzionalmente alle azioni cedute da ciascun Venditore, ad eccezione di Net Insurance e AV, rispetto alla partecipazione complessiva, la prima tranche del Corrispettivo per la compravendita della partecipazione pari a complessivi Euro 2.005.000, per un totale di Euro 2.500.000;
2. entro 24 mesi dalla data di esecuzione dell'Operazione con Parti Correlate, BGS Alternative corrisponderà ai Venditori, ad eccezione di Net Insurance e AV, proporzionalmente alle azioni cedute da ciascun Venditore ad eccezione di Net Insurance e AV, rispetto alla partecipazione complessiva, la seconda tranche del Corrispettivo pari a complessivi Euro 3.000.000 oltre all'Interesse maturato fino alla relativa data di pagamento. Alla data di esecuzione dell'Operazione con Parti Correlate, i Venditori faranno in modo che gli amministratori di ONEOSIX rassegnino le proprie dimissioni, o altrimenti cessino di ricoprire le loro cariche, con effetto dalla data di esecuzione dell'Operazione con Parti Correlate, rinunciando espressamente a ogni e qualsivoglia pretesa nei confronti di ONEOSIX e comunque senza alcun aggravio od onere per ONEOSIX medesima - salvo l'eventuale compenso loro spettante nei limiti indicati nelle relative lettere di dimissioni corrispondenti agli importi maturati non ancora percepiti alla data di cessazione dell'incarico - con dichiarazioni sottoscritte, che saranno consegnate a BGS Alternative.

Alla medesima data, BGS Alternative (i) farà sì che si tenga un'assemblea dei soci di ONEOSIX in cui BGS Alternative dovrà votare in qualità di socio unico della Società, allo scopo di (a) ratificare l'operato degli amministratori, (b) approvare lo scarico di responsabilità, a qualsiasi titolo, in favore degli amministratori dimissionari per le attività ratificate, e (c) rinunciare definitivamente, irrevocabilmente e incondizionatamente a far valere, nei confronti degli amministratori, ogni e qualsiasi pretesa e/o azione di responsabilità e (ii) consegnerà le lettere di rinuncia, indennizzo e manleva a tutti gli amministratori dimissionari.

8

Il contratto di acquisizione (il "Contratto"), sottoscritto in data 26 settembre 2024, include previsioni in linea con la prassi per simili operazioni. In particolare, il Contratto relativo all'Operazione con Parti Correlate prevede, tra le altre cose:

Condizioni sospensive

L'esecuzione del Contratto è subordinata: (i) al rilascio da parte di Banca d'Italia delle necessarie autorizzazioni a BGS Alternative per l'acquisizione del controllo di ONEOSIX ai sensi del TUB e della relativa normativa applicabile; e (ii) alla circostanza che, alla Data di Esecuzione, non sussistano fatti o circostanze che rendano non veritiera, in modo tale da pregiudicare la normale operatività di ONEOSIX, alcuna delle dichiarazioni dei Venditori ai sensi del Contratto.

Mancato avveramento delle condizioni sospensive

Le parti prendono atto e concordano che, qualora la condizione sospensiva sub (i) sopra indicata non venga soddisfatta entro e non oltre il 30 giugno 2025 (ovvero entro il diverso termine che le Parti dovessero concordare per iscritto) il Contratto si intenderà automaticamente risolto.

Divieto di storno e diritto di prima offerta e preferenza

Ciascuno dei Venditori- per un periodo di 2 anni a partire dalla Data di Esecuzione del Contratto, si obbliga ad astenersi dal sollecitare alcun dipendente di ONEOSIX a dimettersi.

Inoltre, ISA - per un periodo di 2 anni a partire dalla Data di Esecuzione del Contratto - si impegna nei confronti di BGS Alternative, qualora ritenesse di avviare operazioni di acquisto di crediti (NPL/UTP) attraverso soggetti autorizzati o avesse necessità dell'assistenza di soggetti autorizzati per strutturare operazioni su crediti secondo il modello origination e co-investimento (le "Operazioni su Crediti"), ad offrire il relativo incarico a BGS Alternative, anche tramite la Società o altre società del Gruppo Borgosesia, il quale avrà altresì il diritto ad essere preferito, a parità di condizioni, rispetto ad eventuali offerte di terze parti. Pertanto, ISA, ove intendesse avviare o strutturare una Operazione su Crediti, dovrà informare BGS Alternative di tale intenzione attraverso l'invio di una comunicazione scritta che descriva l'operazione che si intende effettuare, le caratteristiche dei crediti oggetto della stessa e i relativi termini economici (la "Proposta di Incarico"). BGS Alternative avrà diritto di presentare o di far presentare a ISA un'offerta per l'incarico di assistenza nell'Operazione su Crediti entro 10 giorni dalla data in cui ha ricevuto la Proposta di Incarico (l'"Offerta"). Qualora BGS Alternative o ONEOSIX o le altre società del Gruppo Borgosesia indicate da BGS Alternative non presentino l'Offerta entro detto termine o ISA non ritenga di accettarla, quest'ultima potrà conferire l'incarico a terzi, fermo restando che BGS Alternative (che potrà a tale scopo nominare ONEOSIX o altre società del Gruppo Borgosesia) avrà il diritto di essere preferito al terzo qualora accetti di pareggiare le condizioni economiche e contrattuali offerte dallo stesso.

Dichiarazioni e garanzie dei Venditori

Ai sensi del Contratto i Venditori hanno reso dichiarazioni e garanzie in linea con la prassi di mercato per operazioni simili.

Dichiarazioni e garanzie di BGS Alternative

Ai sensi del Contratto BGS Alternative ha reso dichiarazioni e garanzie in linea con la prassi di mercato per operazioni simili.

Obbligo di indennizzo e manleva

In linea con la prassi di mercato per operazioni simili, ai sensi del Contratto i Venditori, senza vincolo di solidarietà, con la sottoscrizione del Contratto, si sono obbligati a tenere BGS Alternative e ONEOSIX, a seconda di chi dei due abbia effettivamente subito la relativa

9

passività, manlevati ed indenni rispetto a qualunque passività sofferta o incorsa da BGS Alternative o da ONEOSIX che sia conseguenza dell'inesattezza o mancata rispondenza al vero di alcuna delle dichiarazioni dei Venditori rese ai sensi del Contratto. Gli obblighi di indennizzo si estingueranno allo scadere del ventiquattresimo mese successivo alla Data di Esecuzione dell'Operazione con Parti Correlate ad eccezione degli obblighi di indennizzo derivanti o risultanti dall'inesattezza o mancata rispondenza al vero di alcuna delle dichiarazioni dei Venditori relative a "Capacità ", "Società. Partecipazioni", e "Imposte" che si estingueranno il trentesimo giorno lavorativo successivo allo scadere del periodo di prescrizione applicabile. Oltre alle usuali clausole di "de minimis" e "franchigia", il Contratto prevede che la responsabilità dei Venditori non potrà in ogni caso superare l'importo massimo complessivo pari al 15% del Corrispettivo.

Motivazioni dell'Operazione con Parti Correlate

L'Operazione con Parti Correlate è finalizzata a potenziare le attività alternative previste dal Piano Strategico 24-26 (il "Piano") approvato da Borgosesia nel dicembre 2023 e si pone come obiettivo principale quello di accelerare la crescita delle attività di servizio prestate da Borgosesia a investitori terzi, ampliando fortemente la gamma di offerta e beneficiando del network di clientela di ONEOSIX. L'Operazione presenta inoltre un rilevante significato strategico perché consente l'estensione dell'attività del Gruppo Borgosesia al trading su crediti deteriorati, la generazione di nuove opportunità di investimento selettivo - incluse eventuali posizioni ancora "attive" (UTP e Stage 2) - nonché di intervenire attivamente nei processi di ristrutturazione finanziaria dei singoli debitori. Borgosesia prevede peraltro di beneficiare, attraverso il consolidamento di ONEOSIX, della generazione di flussi commissionali e ricavi indipendenti dalle proprie attività dirette di investimento.

2.2 Parti correlate coinvolte nell'Operazione con Parti Correlate, natura della correlazione e natura e portata degli interessi di tali parti nell'Operazione con Parti Correlate

Il Consiglio di Amministrazione ha considerato l'operazione come una un'operazione rilevante ai fini della Procedura, in considerazione del fatto che (i) BGS Alternative, acquirente del 100% del capitale sociale di ONEOSIX, è interamente controllata dall'Emittente e (ii) tra i Venditori di ONEOSIX vi è anche ISA che detiene il 49,86% del capitale sociale di ONEOSIX e che alla Data del Documento Informativo detiene il 24,685% del capitale sociale della Società. ISA pertanto è parte correlata di Borgosesia in quanto società ad essa collegata. Inoltre: il dott. Giorgio Franceschi; il dott. Davide Ferrari e la dott.ssa Manuela Zanoni (a) sono membri del Consiglio di Amministrazione di Borgosesia e di ONEOSIX; (b) il dott. Giorgio Franceschi ricopre la carica di Amministratore Delegato in ISA e (c). la dott.ssa Manuela Zanoni ricopre la carica di Consigliere in Zarco.

L'indice di rilevanza considerato è quello che riguarda il controvalore intendendosi il rapporto tra il controvalore dell'operazione e il patrimonio netto tratto dal più recente stato patrimoniale consolidato pubblicato dalla Società ovvero, se maggiore, la capitalizzazione della Società rilevata alla chiusura dell'ultimo giorno di mercato aperto compreso nel periodo di riferimento del più recente documento contabile periodico pubblicato (relazione finanziaria annuale o semestrale o resoconto intermedio di gestione).

Nel caso di specie:

1. il controvalore dell'Operazione con Parti Correlate è ad oggi rappresentato da Euro 5.500.000;
2. il più alto tra il patrimonio netto consolidato della Società al 31 dicembre 2023 (ultimo stato patrimoniale approvato) e la capitalizzazione a detta data è il patrimonio netto, pari a Euro 64,36 milioni.

Pertanto, poiché il suddetto rapporto, pari all'8,55%, è superiore al 5%, come previsto dall'art. 4.1 della Procedura Parti Correlate della Società - Borgosesia ha attivato i presidi e

10