società per azioni di diritto italiano con azioni ordinarie quotate sul Mercato regolamentato Euronext Milan e capogruppo del Gruppo BPER Banca, capitale sociale interamente versato e sottoscritto pari ad Euro 2.909.962.900,57,, avente sede legale in Modena, via San Carlo, 8/20, codice fiscale e numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Modena 01153230360, partita IVA unica di gruppo n. 03830780361, iscritta all'Albo delle Banche al n. 4932, aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
NOTA INFORMATIVA
relativa al programma di offerta di certificati denominati:
Certificati Bonus, Certificati Cash Collect, Certificati Express, Certificati Protection, Certificati Twin Win
di BPER Banca S.p.A.
La presente nota informativa (la "Nota Informativa"), unitamente al documento di registrazione relativo all'Emittente depositato presso la CONSOB in data 10 settembre 2025, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 0086300/25 del 10 settembre 2025 (il "Documento di Registrazione", nella cui definizione si intendono ricompresi i documenti e le informazioni indicati come inclusi mediante riferimento, così come modificati e aggiornati), come di volta in volta supplementati, costituisce un prospetto di base (il "Prospetto di Base") ed è stato predisposto da BPER Banca S.p.A. ("BPER", l'"Emittente" ovvero la "Banca") in conformità e ai sensi del Regolamento (UE) 2017/1129, come successivamente modificato (il "Regolamento Prospetto") ed è redatto in conformità all'Articolo 25 e agli allegati applicabili di cui al Regolamento Delegato (UE) 2019/980, come successivamente modificato ("Regolamento Delegato 980"). La presente Nota Informativa è valida per 12 mesi dalla data della sua approvazione e, successivamente alla cessazione della sua validità, non si applicherà più l'obbligo di pubblicare il supplemento alla stessa in caso di nuovi fattori significativi, errori o imprecisioni rilevanti.
L'informativa completa sull'Emittente e sull'offerta degli strumenti finanziari di volta in volta rilevanti può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta della Nota Informativa, del Documento di Registrazione e delle condizioni definitive di volta in volta rilevanti (le "Condizioni Definitive").
La presente Nota Informativa è stata depositata presso la CONSOB in data 10 settembre 2025, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 0086301/25 del 10 settembre 2025.
La presente Nota Informativa è stata approvata dalla CONSOB in qualità di autorità competente ai sensi del Regolamento Prospetto. La CONSOB approva tale Nota Informativa solo in quanto rispondente ai requisiti di completezza, comprensibilità e coerenza imposti dal Regolamento Prospetto. Tale approvazione non dovrebbe essere considerata un avallo della qualità dei titoli oggetto di tale Nota Informativa; gli investitori dovrebbero valutare in prima persona l'idoneità dell'investimento nei titoli.
L'adempimento di pubblicazione della Nota Informativa non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
La Nota Informativa, il Documento di Registrazione e le Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede sociale dell'Emittente con sede in Modena, via San Carlo, 8/20 e sono consultabili sul sito internet dell'Emittente https://group.bper.it/investor-relations/prospetti /investitori-privati /obbligazioni-certificates-in-offerta-ed-esiti -offerte-concluse-2025-2026 e sul sito degli eventuali Soggetti Incaricati del Collocamento (come di seguito definiti), nonché, come indicato nelle Condizioni Definitive, eventualmente in formato cartaceo presso gli uffici del Responsabile del Collocamento (come di seguito definito) e dei Soggetti Incaricati del Collocamento.
In occasione di ciascuna emissione, l'Emittente predisporrà le Condizioni Definitive che descriveranno le caratteristiche definitive dei Certificati, cui sarà allegata la nota di sintesi relativa alla singola emissione (la "Nota di Sintesi").
INDICE
GLOSSARIO 5
DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA 24
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RESPONSABILI, INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, RELAZIONI DI ESPERTI E APPROVAZIONE DA PARTE DELLE AUTORITÀ
COMPETENTI 25
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Indicazione delle persone responsabili per le informazioni contenute nella Nota Informativa 25
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Dichiarazione delle persone responsabili della Nota Informativa 25
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Dichiarazioni o relazioni di esperti 25
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Informazioni provenienti da terzi 25
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Dichiarazione dell'Emittente 25
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FATTORI DI RISCHIO CONNESSI AI CERTIFICATI 26
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RISCHI CONNESSI ALLA NATURA DEI TITOLI 26
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Rischio correlato alla complessità dei Certificati 26
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Rischio di perdita del capitale investito 26
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Rischio di cambio connesso alla Valuta di Emissione dei Certificati 27
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Rischio relativo alla Barriera nei Certificati Bonus, Cash Collect, Express
(con Barriera) e Twin Win 27
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Rischio relativo alla Partecipazione, alla Partecipazione Up e alla Partecipazione Down 27
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Rischio relativo al livello dello Strike 28
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Rischio relativo alla Partecipazione Autocallable inferiore al 100% (in caso di caratteristica Autocallable e nel caso dei Certificati Express) 29
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Rischio relativo alla presenza del Cap 29
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Rischio relativo al Trigger Level 29
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Rischio di prezzo 30
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Rischio connesso all'aumento dell'inflazione 30
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Rischio relativo all'Importo di Liquidazione dei Certificati Cash Collect 30
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Rischio relativo al mancato pagamento degli Importi Addizionali Condizionati30
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Rischio relativo all'Importo Addizionale Condizionato 31
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Rischio legato alla Liquidazione Anticipata Automatica (in caso di caratteristica Autocallable e nel caso dei Certificati Express) 31
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Rischio di estinzione anticipata e liquidazione 32
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Rischio relativo all'estinzione e liquidazione anticipata dei Certificati
Protection in applicazione della disciplina MREL 32
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Rischio di cambiamento del regime fiscale 33
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Rischio di assenza di rating dei Certificate 33
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RISCHI RELATIVI AL MANCATO RISPETTO DEGLI OBBLIGHI
ASSUNTI DALL'EMITTENTE 33
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Rischio di credito per il sottoscrittore 33
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Rischio connesso all'utilizzo del "bail in" 34
-
Rischio di deterioramento del merito creditizio dell'Emittente 34
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Rischio connesso ai vincoli regolamentari in relazione ad alcune tipologie di
Certificati 35
-
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RISCHI CONNESSI AL SOTTOSTANTE 35
-
Rischio relativo alla dipendenza dal valore del Sottostante 35
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Rischio relativo alla volatilità del Sottostante 36
-
Rischio connesso alla regolamentazione sugli indici usati come indici di
riferimento 36
-
Rischio relativo ai Panieri di Sottostanti 38
-
Rischio di correlazione tra i Componenti il Paniere 38
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Rischio relativo ai Certificati su Fondi 38
-
Rischio relativo ai Certificati su Exchange Traded Fund 38
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Rischio relativo al Sottostante Multiplo 39
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Rischio relativo alla caratteristica Rainbow 39
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Rischio relativo alla caratteristica Worst of 40
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Rischi connessi a mercati emergenti 40
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Rischio relativo all'assenza di interessi / dividendi 40
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Rischio connesso alla coincidenza delle date di valutazione con le date di stacco dei dividendi azionari dei sottostanti 41
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Rischio di Eventi Rilevanti e di estinzione anticipata dei Certificati 41
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Rischio di Eventi di Turbativa di mercato 41
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Rischio di assenza di informazioni relative al Sottostante
successivamente all'emissione 41
-
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RISCHI CONNESSI ALL'OFFERTA PUBBLICA E ALL'AMMISSIONE
ALLA NEGOZIAZIONE 42
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Rischio di liquidità 42
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Rischio connesso alla presenza di commissioni incluse nel Prezzo di Emissione 42
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Rischio relativo alla presenza di commissioni in aggiunta al Prezzo di
Emissione 42
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Rischio relativo alla presenza di commissioni di esercizio e/o di negoziazione 43
-
Rischio di conflitti di interessi 43
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Rischio relativo alla revoca in corso di Offerta 44
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Rischio di sostituzione dell'Emittente e dell'Agente per il Calcolo 44
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-
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INFORMAZIONI ESSENZIALI 45
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Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all'Emissione /
Offerta dei Certificati 45
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Ragioni dell'offerta ed impiego dei proventi 45
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INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE - TERMINI E CONDIZIONI 46
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Descrizione del tipo e della classe dei Certificati 46
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Descrizione di come il valore dell'investimento è influenzato dal valore delle
attività sottostanti 47
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Legislazione in base alla quale i Certificati sono stati emessi. Risoluzione delle controversie 48
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Forma e trasferimento dei Certificati 49
-
Valuta di Emissione dei Certificati 50
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Ranking dei Certificati 50
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Descrizione dei diritti connessi ai Certificati e procedura per il loro esercizio 50
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Data di Scadenza e modalità di rimborso 54
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Delibere e Autorizzazioni 56
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Data di Emissione dei Certificati 56
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Restrizioni alla libera trasferibilità dei Certificati 56
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Regime Fiscale 57
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Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo 60
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Tipologia di Sottostanti e reperibilità delle informazioni relative al Sottostante 97
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Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti 100
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Eventi di Turbativa relativi a Sottostanti diversi dai Tassi di Interesse 100
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Eventi Rilevanti relativi a Sottostanti diversi dai Tassi di Interesse 103
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Eventi di Turbativa relativi ai Tassi di Interesse e Panieri di Tassi di
Interesse 113
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CONDIZIONI DELL'OFFERTA 115
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Condizioni, statistiche relative all'Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell'Offerta 115
-
Condizioni cui l'Offerta è subordinata 115
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Periodo di validità dell'Offerta durante il quale l'offerta sarà aperta e descrizione delle procedure di adesione 115
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Ammontare totale dell'Offerta 117
-
Indicazione dell'ammontare minimo e/o massimo della sottoscrizione/di acquisto (espresso in numero di strumenti finanziari o di importo aggregato da investire) 117
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Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari .117
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Descrizione completa delle modalità e della data in cui i risultati dell'Offerta verranno resi pubblici 118
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-
Piano di ripartizione ed assegnazione 118
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Categorie di potenziali investitori cui i titoli sono offerti 118
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Procedura relativa alla comunicazione agli investitori dell'importo 118
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Fissazione del prezzo degli strumenti finanziari 119
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Collocamento e sottoscrizione 119
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Nome e indirizzo dei Collocatori, del Responsabile del Collocamento e
dell'Operatore Incaricato 119
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Agente depositario 120
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Eventuali accordi di sottoscrizione o di collocamento 120
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Data di stipula degli accordi di sottoscrizione o di collocamento 120
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Agente per il Calcolo 120
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AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE 121
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Negoziazione ed impegni dell'Emittente 121
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Altri mercati di quotazione 121
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Intermediari sul mercato secondario 121
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Prezzo di emissione dei titoli 121
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-
INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 122
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Nominativi di consulenti esterni 122
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Rilievi da parte dei revisori legali dei conti 122
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Rating attribuiti ai titoli 122
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Informazioni successive all'emissione 122
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-
[MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE 123
[INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI] 143
[ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI] 143
GLOSSARIO
Ai fini della presente Nota Informativa, i termini sotto elencati avranno il significato di seguito indicato:
Airbag indica, limitatamente ai Certificati Cash Collect, il valore percentuale indicato come tale che potrà essere previsto nelle Condizioni Definitive. Tale valore percentuale sarà sempre superiore a 100%.
Agente per il Calcolo indica l'Emittente, oppure il soggetto indicato nelle Condizioni Definitive.
L'Emittente si riserva il diritto di nominare un nuovo soggetto che svolga le funzioni di Agente per il Calcolo, purché la revoca del mandato divenga efficace successivamente alla nomina del nuovo Agente per il Calcolo.
La nomina, sostituzione o revoca deve essere comunicata ai Portatori secondo le disposizioni contenute alla voce "Comunicazioni" del Paragrafo 4.7 (Descrizione dei diritti connessi ai Certificati e procedura per il loro esercizio) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire -Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
L'Agente per il Calcolo (ad esclusione del caso in cui tale ruolo venga svolto dall'Emittente stesso) agisce in via esclusiva per conto dell'Emittente e non può assumere obblighi o doveri né alcun rapporto di mandato con rappresentanza o fiduciario nei confronti dei Portatori.
Qualora lo ritenga opportuno, l'Agente per il Calcolo può, con il consenso dell'Emittente, delegare le proprie attività ad un soggetto terzo. L'eventuale delega non implica esonero o limitazione della responsabilità dell'Agente per il Calcolo;
"Ammontare di Cessazione" indica l'ammontare che potrà essere corrisposto ai Portatori nel caso in cui si verifichino gli Eventi Rilevanti;
"Ammontare di Liquidazione Anticipata" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable (caratteristica intrinseca e quindi sempre presente nel caso di Certificati Express), l'ammontare, pari o superiore al Prezzo di Emissione, specificato nelle Condizioni Definitive e determinato secondo le modalità ivi previste. L'Ammontare di Liquidazione Anticipata potrà, per tutte le tipologie di Certificati, essere un importo fisso (pari o superiore al Prezzo di Emissione), oppure, con riferimento ai soli Certificati Bonus, Certificati Bonus Cap e i Certificati Bonus Plus, Certificati Cash Collect, Certificati Express, Certificati Protection e Certificati Protection con Cap, un ammontare legato alla performance registrata dal Sottostante, come specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire -Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Ammontare Totale" indica l'ammontare totale dei Certificati oggetto dell'Offerta, indicato nelle
Condizioni Definitive;
"Autocallable" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, quei Certificati, da emettersi sulla base del Programma, in cui è prevista la Condizione di Liquidazione Anticipata Automatica;
"Autorità di Risoluzione" indica la Banca d'Italia, ogni eventuale autorità che sostituisce o succede alla Banca d'Italia (ivi inclusa la Banca Centrale Europea), ovvero ogni altra autorità competente in materia di vigilanza prudenziale o di controllo sull'Emittente;
"Barriera" rappresenta il livello in relazione al quale è condizionato il verificarsi dell'Evento Barriera e indica, con riferimento a ciascuna Serie, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, come specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Nel caso di Certificati Long, il valore della Barriera, indicato nelle Condizioni Definitive, sarà sempre inferiore allo Strike, mentre, nel caso di Certificati Short, il valore della Barriera, indicato nelle Condizioni Definitive, sarà sempre superiore allo Strike;
Nel caso dei Certificati Bonus e dei Certificati Bonus Cap, le Condizioni Definitive potranno indicare due differenti livelli di Barriera ("Barriera 1" e "Barriera 2"), come specificato al Paragrafo 4.13
(Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"BPER Banca S.p.A." o l'"Emittente" o la "Società" indica "BPER Banca, società per azioni" con sede legale in Modena, via San Carlo, n. 8/20;
"Best of" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, i Certificati, da emettersi sulla base del Programma, che hanno come Sottostante un determinato numero di Sottostanti (maggiore di uno) della medesima tipologia e che al fine di rilevare il Valore di Riferimento del Sottostante considerano il Sottostante che abbia ottenuto la migliore performance in caso di Certificati Long o la peggiore performance in caso di Certificati Short;
"Bonus" indica, in relazione ai Certificati Bonus, ai Certificati Bonus Cap, ai Certificati Short Bonus e ai Certificati Short Bonus Cap, il valore percentuale, almeno pari al 100%, specificato nelle Condizioni Definitive.
Nel caso dei Certificati Bonus e dei Certificati Bonus Cap, le Condizioni Definitive potranno indicare due differenti livelli di Bonus ("Bonus 1" e "Bonus 2"). Il Bonus 1 sarà sempre maggiore del Bonus 2.
Nel caso di Certificati Bonus Cap con Barriera Europea, con il Bonus uguale al Cap, i Certificati saranno denominati Certificati Top Bonus;
"Borsa di Negoziazione dei Contratti Derivati" indica la borsa sulla quale sono negoziati derivati aventi il medesimo Sottostante (i "Derivati"), come determinata dall'Agente per il Calcolo tenendo in considerazione la liquidità di tali Derivati e come indicato nelle Condizioni Definitive;
"Borsa di Negoziazione Sostitutiva dei Contratti Derivati" indica la borsa indicata dall'Agente per il Calcolo in caso di cambiamento sostanziale nelle condizioni di mercato della Borsa di Negoziazione dei Contratti Derivati;
"Borsa Rilevante" indica la borsa nella quale il Sottostante (singolo o Componente il Paniere) è negoziato, come determinata dall'Agente per il Calcolo tenendo in considerazione la liquidità di tale Sottostante e come indicato nelle Condizioni Definitive;
"Business Centre" indica il centro finanziario specificato nelle Condizioni Definitive;
"Cap" indica, con riferimento ai Certificati per cui sia previsto un Cap, il valore percentuale massimo specificato nelle Condizioni Definitive.
Nel caso dei Certificati Bonus Cap, le Condizioni Definitive potranno indicare due differenti livelli di
Cap ("Cap 1" e "Cap 2"). Il Cap 1 sarà sempre maggiore del Cap 2;
"Certificati" indica i Certificati Bonus, Certificati Bonus Cap, Certificati Bonus Plus, Certificati Short Bonus, Certificati Short Bonus Plus, Certificati Cash Collect, Certificati Short Cash Collect, Certificati Express, Certificati Short Express, Certificati Protection, Certificati Protection con Cap, Certificati Short Protection e Certificati Short Protection con Cap Certificati Twin Win che saranno di volta in volta offerti ai sensi del Programma;
"Certificati Bonus" indica i Certificati Bonus, i Certificati Bonus Cap, i Certificati Bonus Plus, i Certificati Short Bonus, i Certificati Short Bonus Cap e i Certificati Short Bonus Plus;
"Certificati Cash Collect" indica i Certificati Cash Collect e i Certificati Short Cash Collect;
"Certificati Express" indica i Certificati Express e i Certificati Short Express;
"Certificati Protection" indica i Certificati Protection, i Certificati Protection con Cap, i Certificati Short Protection e i Certificati Short Protection con Cap con scenario unico ovvero con doppio scenario come identificati nelle Condizioni Definitive;
"Certificati Long" indica i Certificati che permettono all'investitore di trarre vantaggio dall'investimento in caso di crescita del valore del Sottostante, e pertanto i Certificati Bonus, i Certificati Bonus Cap, i Certificati Bonus Plus, i Certificati Cash Collect, i Certificati Express, i Certificati Protection e i Certificati Protection con Cap;
"Certificati Short" indica i Certificati che permettono all'investitore di trarre vantaggio dall'investimento in caso di diminuzione del valore del Sottostante, e pertanto i Certificati Short Bonus, i Certificati Short Bonus Cap, i Certificati Short Bonus Plus, i Certificati Short Cash Collect, i Certificati Short Express, i Certificati Short Protection e i Certificati Short Protection con Cap;
"Clearing System" o "Sistema di Gestione Accentrata" indica il relativo clearing system o sistema di gestione accentrata indicato nelle Condizioni Definitive, come specificato nel Paragrafo 4.4 (Forma e trasferimento dei Certificati) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire
- Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Collocatori" indica le banche e gli intermediari finanziari, indicati nelle Condizioni Definitive, incaricati dell'attività di collocamento dei Certificati;
"Componenti il Paniere" indica due o più Sottostanti che compongono il Paniere. I Componenti il Paniere potranno appartenere (i) alla medesima tipologia di Sottostante rappresentato da Azioni, Indici, Commodities, Tassi di Cambio, Tassi di Interesse, Fondi e ETF ovvero (ii) a più di una tra le seguenti tipologie: Azioni, Indici azionari, Fondi e ETF;
"Condizione di Liquidazione Anticipata Automatica" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable e ai Certificati Express, il verificarsi alla relativa Data di Osservazione dell'evento a seguito del quale i Certificati saranno liquidati anticipatamente e indicato al Paragrafo
4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Condizioni Definitive" indica le condizioni definitive relative all'Offerta dei Certificati. Le Condizioni Definitive sono comunicate agli investitori e trasmesse all'autorità competente in occasione di ogni singola Offerta, non appena disponibili e, se possibile, prima dell'inizio dell'Offerta e, in ogni caso, nel rispetto della normativa vigente, dall'Emittente;
"CONSOB" indica la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa;
"Controparte di Copertura" indica le banche o società finanziarie con cui l'Emittente o società controllate o collegate allo stesso possono concludere contratti di copertura, le quali possono coincidere con il, o essere selezionati dal, Responsabile del Collocamento ovvero dal Collocatore.
"Data/e di Determinazione" indica la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo, il valore del Sottostante singolo ai fini della determinazione dello Strike, del Livello di Liquidazione Anticipata (ove rilevante), del Livello Importo Addizionale (ove rilevante), del Livello Importo Lock-In (ove rilevante), della Barriera (ove rilevante) o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Iniziale dei singoli Componenti il Paniere, secondo le modalità indicate nelle Condizioni Definitive, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire- Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora una o più date non coincidessero con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata al primo Giorno di Negoziazione successivo;
"Data di Emissione" indica, per ciascuna emissione di Certificati, la data indicata nelle Condizioni Definitive. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;
"Data/e di Liquidazione Anticipata" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable e ai Certificati Express, la/e data/e specificata/e nelle Condizioni Definitive nella/e quale/i l'Ammontare di Liquidazione Anticipata sarà liquidato, nel caso in cui si sia verificata la Condizione di Liquidazione Anticipata Automatica. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;
"Data/e di Osservazione" indica, con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable e ai Certificati Express, la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il
Calcolo il Valore di Riferimento del Sottostante o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Finale dei singoli Componenti il Paniere, ai fini della Liquidazione Anticipata Automatica, come indicata/e nelle Condizioni Definitive, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo
4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora una o più date non coincidessero con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata al primo Giorno di Negoziazione successivo;
"Data/e di Osservazione della Barriera Storica" indica, nel caso di Certificati aventi la Barriera Storica, a seconda di quanto stabilito nelle Condizioni Definitive, la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale da parte dell'Agente per il Calcolo il Valore di Riferimento ai fini della valutazione dell'Evento Barriera, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora tale data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
"Data di Pagamento" indica, con riferimento ad ogni Serie, la data indicata nelle Condizioni Definitive, in cui viene corrisposto l'Importo di Liquidazione. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;
"Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, la/e data/e, indicata/e nelle Condizioni Definitive, in cui sarà/saranno corrisposto/i ai Portatori dei Certificati l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o, nel caso in cui siano previsti, l'/gli Importo/i Lock-In, l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1, l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 2 e/o l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 3, l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Accrual ovvero l'/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Range Accrual, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;
"Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, la/e data/e, indicata/e nelle Condizioni Definitive, in cui sarà/saranno corrisposto/i ai Portatori dei Certificati l'/gli Importo/i Addizionale/i. Incondizionato/i. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;
"Data di Regolamento" indica la data in cui i Certificati sono accreditati sui conti dei Portatori a fronte dell'avvenuto pagamento del corrispettivo per la sottoscrizione/acquisto dei Certificati medesimi, specificata nelle Condizioni Definitive. Qualora tale data non coincidesse con un Giorno Lavorativo, tale data verrà spostata al primo Giorno Lavorativo successivo;
"Data di Scadenza" indica, per ciascuna Serie, il giorno indicato nelle Condizioni Definitive in cui scadono i Certificati;
"Data/e di Valutazione" indica, a seconda di quanto stabilito nelle Condizioni Definitive, la data ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo il Valore di Riferimento o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Finale dei singoli Componenti il Paniere ai fini del calcolo dell'Importo di Liquidazione, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora tale data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
"Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i" indica, con riferimento ad ogni Serie di Certificati, la/le data/e ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive -nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo, il Valore di Riferimento o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Finale dei singoli Componenti il Paniere ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o, nel caso in cui siano previsti, ai fini del pagamento degli Importi Addizionali Condizionati 1, degli Importi Addizionali Condizionati 2 e/o degli Importi Addizionali Condizionati 3, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora una data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
"Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Lock-In" indica, con riferimento ad ogni Serie di Certificati, la/le data/e ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo, il Valore di Riferimento o, in caso di Certificati che abbiano un Paniere come Sottostante, il Valore Finale dei singoli Componenti il Paniere ai fini del pagamento dell'/degli Importi Lock-In, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora una data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
"Decreti BRRD" indica i Decreti Legislativi n. 180 e n. 181 del 16 novembre 2015 come di volta in
volta modificati ed integrati, che recepiscono nell'ordinamento italiano la Direttiva BRRD;
"Direttiva BRRD" indica la Direttiva 2014/59/UE del Parlamento e del Consiglio che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (c.d. Banking Resolution and Recovery Directive), come di volta in volta modificata e integrata;
"Effetto Consolidamento" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive con riferimento agli Importi Addizionali Condizionati, l'effetto descritto al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Effetto Memoria" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive con riferimento agli Importi Addizionali Condizionati, l'effetto descritto al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Evento Barriera" indica, se prevista la Barriera, il verificarsi dell'evento specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
Nel caso di Barriera Americana, l'Evento Barriera verrà tempestivamente comunicato ai Portatori secondo le modalità di cui alla voce "Comunicazioni" del Paragrafo 4.7 (Descrizione dei diritti connessi ai Certificati e procedura per il loro esercizio) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Evento che Esclude il Rispetto dei Requisiti MREL" indica, con riferimento ai Certificati emessi ai fini di soddisfare quanto previsto dalla Legislazione sui Requisiti MREL, il verificarsi dell'evento specificato al Paragrafo 4.8 (Data di Scadenza e modalità di rimborso) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Evento Importo Addizionale Condizionato" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive:
-
nel caso di Certificati Long:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i ovvero dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Accrual - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti superiore oppure superiore o uguale al Livello Importo Addizionale, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive,
-
nel caso di Certificati Short:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i ovvero dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Accrual - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti inferiore oppure inferiore o uguale al Livello Importo Addizionale, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive,
-
nel caso di Certificati in cui sia previsto il Livello Importo Addizionale Range:
il verificarsi della circostanza in cui, ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i ovvero dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Range Accrual - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i - il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti ricompreso tra ovvero ricompreso tra o uguale ai valori del Livello Importo Addizionale Range, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive.
Le Condizioni Definitive potranno altresì prevedere che, nel caso in cui non si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato ad una Data di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, potranno non essere corrisposti gli Importi Addizionali Condizionati, gli Importi Addizionali Condizionati Accrual ovvero gli Importi Addizionali Condizionati Range Accrual alle successive Date di Pagamento degli Importi Addizionali Condizionati, a prescindere dal verificarsi o meno dell'Evento Importo Addizionale Condizionato.
Inoltre, le Condizioni Definitive potranno prevedere un solo Evento Importo Addizionale Condizionato (e Livello Importo Addizionale e/o Livello Importo Addizionale Range) o più Eventi Importo Addizionale Condizionato.
Le Condizioni Definitive potranno inoltre prevedere, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, un Evento Importo Addizionale Condizionato 1 e un Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o un Evento Importo Addizionale Condizionato 3.
Ai fini della presente Nota Informativa devono ritenersi incluse nella definizione di "Evento Importo Addizionale Condizionato", ove non diversamente indicato, anche l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3;
"Evento Importo Addizionale Condizionato 1" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive,
-
nel caso di Certificati Cash Collect e Protection:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti superiore o uguale al Livello Importo Addizionale 1, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
-
nel caso di Certificati Short Cash Collect e Short Protection:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti inferiore o uguale al Livello Importo Addizionale 1, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive.
Qualora ad una Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato, si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, non potranno verificarsi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3 alla medesima Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del medesimo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato. Pertanto, alla relativa Data di Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato sarà corrisposto l'Importo Addizionale Condizionato 1 ma non l'Importo Addizionale Condizionato 2 e/o l'Importo Addizionale Condizionato 3.
Le Condizioni Definitive potranno altresì prevedere che, nel caso in cui non si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1 ad una Data di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, potranno non essere corrisposti gli Importi Addizionali Condizionati 1 alle successive Date di Pagamento degli Importi Addizionali Condizionati, a prescindere dal verificarsi o meno dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 1.
"Evento Importo Addizionale Condizionato 2" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive,
-
nel caso di Certificati Cash Collect e Protection:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 2 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti inferiore al Livello Importo Addizionale 1 e superiore o uguale al Livello Importo Addizionale 2, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
-
nel caso di Certificati Short Cash Collect e Short Protection:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 2 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti superiore al Livello Importo Addizionale 1 e inferiore o uguale al Livello Importo Addizionale 2, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive.
Qualora ad una Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato, si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2, non potranno verificarsi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3 alla medesima Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del medesimo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato. Pertanto, alla relativa Data di Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato sarà corrisposto l'Importo Addizionale Condizionato 2 ma non l'Importo Addizionale Condizionato 1 e/o l'Importo Addizionale Condizionato 3.
Le Condizioni Definitive potranno altresì prevedere che, nel caso in cui non si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 ad una Data di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, potranno non essere corrisposti gli Importi Addizionali Condizionati 2 alle successive Date di Pagamento degli Importi Addizionali Condizionati, a prescindere dal verificarsi o meno dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 2.
"Evento Importo Addizionale Condizionato 3" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive,
-
nel caso di Certificati Cash Collect e Protection:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 3 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti inferiore al Livello Importo Addizionale 2 e superiore o uguale al Livello Importo Addizionale 3, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
-
nel caso di Certificati Short Cash Collect e Short Protection:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 3 - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti superiore al Livello Importo Addizionale 2 e inferiore o uguale al Livello Importo Addizionale 3, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive.
Qualora ad una Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato, si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3, non potranno verificarsi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1 e/o l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 alla medesima Data di Valutazione dell'Importo Addizionale Condizionato o nel corso del medesimo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato.
Pertanto, alla relativa Data di Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato sarà corrisposto l'Importo Addizionale Condizionato 3 ma non l'Importo Addizionale Condizionato 1 e/o l'Importo Addizionale Condizionato 2.
Le Condizioni Definitive potranno altresì prevedere che, nel caso in cui non si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3 ad una Data di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i, potranno non essere corrisposti gli Importi Addizionali Condizionati 3 alle successive Date di Pagamento degli Importi Addizionali Condizionati, a prescindere dal verificarsi o meno dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 3;
"Evento di Turbativa di Mercato o Evento di Turbativa" indica ogni evento che ai sensi del Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa costituisce un Evento di Turbativa di Mercato;
"Evento Lock-In" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive:
-
nel caso di Certificati Long:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Lock-In alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Lock-In per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Lock-In, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti superiore oppure superiore o uguale al Livello Importo Lock-In, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
-
nel caso di Certificati Short:
il verificarsi della circostanza in cui - ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Lock-In - alla/e Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Lock-In, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, risulti inferiore oppure inferiore o uguale al Livello Importo Lock-In, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive.
"Eventi Rilevanti" indica ogni evento che ai sensi del Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire -Termini e condizioni) della presente Nota Informativa costituisce un Evento Rilevante;
"Fattore Incrementale" indica, ai fini del calcolo dell'Importo di Liquidazione, il valore riportato nelle Condizioni Definitive. Il Fattore Incrementale può essere pari o superiore a 1.
Si precisa che, laddove il Fattore Incrementale sia pari a 1, la rilevante formula ai fini del calcolo
dell'Importo di Liquidazione non riporterà tale parametro;
"Giorno di Negoziazione" indica:
-
nel caso in cui i Certificati abbiano un unico Sottostante:
-
se il Sottostante è un'Azione o una Commodity o un ETF un giorno considerato giorno di negoziazione dal relativo mercato di quotazione (Borsa Rilevante);
-
se il Sottostante è un Indice, un giorno in cui è previsto che lo Sponsor dell'Indice calcoli e/o pubblichi il relativo valore;
-
se il Sottostante è un tasso di interesse o un tasso di cambio, un giorno in cui è prevista la determinazione e/o pubblicazione dall'autorità, dall'ente o da altro soggetto competente indicato nelle Condizioni Definitive, del relativo valore;
-
se il Sottostante è un Fondo, un giorno in cui è previsto il calcolo del NAV (Net Asset Value) da parte della società di gestione o del gestore del fondo;
-
-
nel caso in cui i Certificati abbiano un Paniere come Sottostante, un giorno che sia Giorno di Negoziazione per ciascun Componente il Paniere;
"Giorno Lavorativo o Giorno Bancario" indica qualsiasi giorno di calendario che non sia Sabato o Domenica, in cui il rilevante Clearing System e in cui il Sistema Trans-Europeo di Trasferimento Espresso Automatizzato in Tempo Reale di Liquidazione Lorda (Trans-European Automated Real-Time Gross settlement Express Transfer-System o TARGET2) siano operativi ed effettuino pagamenti. Le Condizioni Definitive potranno, inoltre, indicare ulteriori Business Centers rilevanti;
"Importo/i Addizionale/i Condizionato/i" indica, se previsto/i nelle Condizioni Definitive, l'importo/gli importi da riconoscere al Portatore dei Certificati, per ciascun Certificato da questi posseduto, alla/e Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato. L'/Gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i potrà/potranno essere rappresentato/i, a seconda di quanto indicato nelle Condizioni Definitive, da:
-
un importo predeterminato, espresso come valore assoluto o in percentuale rispetto al Prezzo di Emissione, indicato nelle Condizioni Definitive; oppure
-
solo nel caso di Certificati Long, un importo variabile, calcolato secondo una delle seguenti formule, specificata nelle Condizioni Definitive:
-
Prezzo di Emissione * Max [Coupon FloorT; PartecipazioneT *(Valore di Riferimento /Strike - 1)]
oppure
-
Prezzo di Emissione * Max {Coupon FloorT; Min [Coupon CAPT; PartecipazioneT * (Valore di Riferimento /Strike - 1)]}
oppure (solo per Azioni, Indici azionari e Fondi)
-
Prezzo di Emissione * Max [Coupon FloorT; PartecipazioneT *((Valore di Riferimento /Strike)^(1/T) - 1)]
oppure, nel caso dei soli Certificati Cash Collect
-
Prezzo di Emissione * [Max [0%; PartecipazioneT *(Valore di Riferimento
-
/Strike - 1) - somma degli importi addizionali già pagati]
dove:
"Coupon CAPT": indica, se applicabile, la percentuale massima (maggiore di zero) alla/e T-iesima/e Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Condizionato;
"Coupon FloorT": indica la percentuale minima (maggiore o pari a zero) alla/e T-iesima/e Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Condizionato;
"T"= 1,2 …n: indica ogni Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale
Condizionato;
"Partecipazione T": indica la percentuale (maggiore, minore o pari a zero) alla/e T-iesima/e Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Condizionato indicata nelle Condizioni Definitive.
"Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Condizionato": indica, con riferimento ad ogni Serie di Certificati, la/le data/e ovvero ciascuna data - indicate nelle Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato come valore puntuale ovvero calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo, il Valore di Riferimento ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora una data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
Resta inteso che se non si verifica l'Evento Importo Addizionale Condizionato, nessun Importo Addizionale Condizionato sarà corrisposto.
Inoltre, si precisa che le Condizioni Definitive potranno prevedere un solo Importo Addizionale Condizionato (Livello Importo Addizionale e/o Livello Importo Addizionale Range) o più Importi Addizionali Condizionati.
Le Condizioni Definitive potranno indicare, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, tre differenti livelli di Importo Addizionale Condizionato ("Importo Addizionale Condizionato 1", "Importo Addizionale Condizionato 2" e "Importo Addizionale Condizionato 3"). Ai fini della presente Nota Informativa devono ritenersi incluse nella definizione di "Importo/i Addizionale/i Condizionato/i", ove non diversamente indicato, anche il/gli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1, Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 2 e/o Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 3;
"Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 1" indica, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto/i nelle Condizioni Definitive, l'importo/gli importi, indicato/i nelle Condizioni Definitive, da riconoscere al Portatore dei Certificati, per ciascun Certificato da questi posseduto, alla/e Data/e di Pagamento del/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 1. L'Importo Addizionale Condizionato 1 sarà maggiore dell'Importo Addizionale Condizionato 2 e dell'Importo Addizionale Condizionato 3;
"Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 2" indica, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto/i nelle Condizioni Definitive, l'importo/gli importi, indicato/i nelle Condizioni Definitive, da riconoscere al Portatore dei Certificati, per ciascun Certificato da questi posseduto, alla/e Data/e di Pagamento del/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 2. L'Importo Addizionale Condizionato 2 sarà minore dell'Importo Addizionale Condizionato 1 e maggiore dell'Importo Addizionale Condizionato 3;
"Importo/i Addizionale/i Condizionato/i 3" indica, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto/i nelle Condizioni Definitive, l'importo/gli importi, indicato/i nelle Condizioni Definitive, da riconoscere al Portatore dei Certificati, per ciascun Certificato da questi posseduto, alla/e Data/e di Pagamento del/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato 3. L'Importo Addizionale Condizionato 3 sarà minore dell'Importo Addizionale Condizionato 1 e dell'Importo Addizionale Condizionato 2;
"Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Accrual" indica, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto/i nelle Condizioni Definitive, l'Importo/gli Importi Addizionale/i Condizionato/i come sopra definiti/i (predeterminati o, nel caso di Certificati Long, variabili) da riconoscere al Portatore dei Certificati, per ciascun Certificato da questi posseduto, alla/e Data/e di Pagamento dell'/degli
Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato, espressi in funzione del numero dei giorni del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i in cui si realizza quanto specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Importo/i Addizionale/i Condizionato/i Range Accrual" indica, nel caso di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto/i nelle Condizioni Definitive, l'Importo/gli Importi Addizionale/i Condizionato/i come sopra definiti/i (predeterminati o, nel caso di Certificati Long, variabili) da riconoscere al Portatore dei Certificati, per ciascun Certificato da questi posseduto, alla/e Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, nel caso in cui si verifichi l'Evento Importo Addizionale Condizionato, espressi in funzione del numero dei giorni del relativo Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i in cui si realizza quanto specificato al Paragrafo 4.13(Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Importo Addizionale Finale" indica l'ammontare indicato nelle Condizioni Definitive utilizzato per il calcolo dell'Importo di Liquidazione ove alla Data di Valutazione il Valore di Riferimento, in caso di Certificati Express, sia pari o superiore al Trigger Level oppure, in caso di Certificati Short Express, sia pari o inferiore al Trigger Level;
"Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i" indica, se previsto nelle Condizioni Definitive, l'importo/gli importi da riconoscere al Portatore indipendentemente dall'andamento del Sottostante, per ciascun Certificato da questi posseduto, alla/e Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i. L'/Gli Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i potrà/potranno essere rappresentato/i da:
dove:
-
importo/i predeterminato/i, espresso/i come valore assoluto o in percentuale rispetto al Prezzo di Emissione, indicato/i nelle Condizioni Definitive; oppure
-
solo nel caso di Certificati Long, importo/i variabile/i, calcolato/i secondo la seguente formula:
Prezzo di Emissione * Max [Coupon FloorT; Min (Coupon CAPT; Valore di Riferimento dell'Importo Addizionale Incondizionato + MargineT)]
"Valore di Riferimento dell'Importo Addizionale Incondizionato": indica, salvo quanto riportato al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa, il valore dell'Attività Importo Addizionale Incondizionato, come indicato nelle Condizioni Definitive, rilevato alla/e Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Incondizionato;
"Coupon CAPT": indica la percentuale massima (maggiore di zero) alla/e T- iesima Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Incondizionato;
"Coupon FloorT": indica la percentuale minima (maggiore o pari a zero) alla/e T-iesima/e Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Incondizionato;
T= 1,2 …n: indica ogni Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale
Incondizionato;
"Attività Importo Addizionale Incondizionato": indica il Tasso di Interesse indicato nelle Condizioni Definitive;
"Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Incondizionato": indica, con riferimento ad ogni Serie di Certificati, la/le data/e ovvero ciascuna data - indicate nelle
Condizioni Definitive - nella/e quale/i viene rilevato ovvero calcolato da parte dell'Agente per il Calcolo, il Valore di Riferimento dell'Importo Addizionale Incondizionato ai fini del pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i, fatte salve le previsioni di cui al Paragrafo 4.15 (Eventi di Turbativa di Mercato ed Eventi Rilevanti) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa.
Qualora una data non coincidesse con un Giorno di Negoziazione, tale data verrà spostata secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive;
"MargineT": indica la percentuale (maggiore, minore o pari a zero) alla/e T- iesima/e Data/e di Rilevazione dell'Importo Addizionale Incondizionato indicata nelle Condizioni Definitive;
"Importo di Liquidazione" indica, ove non si sia verificata la Liquidazione Anticipata Automatica, con riferimento a ciascuna Serie, l'importo da riconoscere al Portatore per ciascun Lotto Minimo di Esercizio da questi posseduto alla Data di Scadenza, determinato dall'Agente per il Calcolo secondo quanto specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Importo di Liquidazione Anticipata" indica l'ammontare che sarà corrisposto qualora sia esercitata la facoltà di estinzione di liquidazione anticipata dei Certificati Protection ove prevista nelle Condizioni Definitive, al verificarsi di un Evento che Esclude il Rispetto dei Requisiti MREL pari al valore determinato dall'Agente di Calcolo secondo le modalità descritte nel paragrafo 4.8 della Nota Informativa;
"Importo Lock-In" indica, se previsto/i nelle Condizioni Definitive, l'importo, da riconoscere al Portatore dei Certificati in corrispondenza della Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, successivi al giorno in cui si sia verificato l'Evento Lock-In, laddove si verifichi l'Evento Lock-In. L'Importo Lock-in sarà corrisposto a chi risulta Portatore nella corrispondente Record Date.
"Investitori Qualificati" indica gli investitori qualificati come definiti dall'articolo 2, lettera (e) del
Regolamento Prospetto;
"Investment Certificates" indica quegli strumenti finanziari derivati cartolarizzati che replicano, con o senza l'effetto leva, l'andamento dell'attività sottostante, quali - a titolo meramente esemplificativo - azioni, valute, materie prime o tassi di interesse.
"Legislazione sui Requisiti MREL" indica ogni legge, regolamento, requisito, linea guida, standard e policy pro tempore vigenti e relativi ai requisiti minimi dei fondi propri e delle passività ammissibili previsti, emanati o adottati dalla Repubblica Italiana, dalla Banca d'Italia, dalla Banca Centrale Europea, dall'Autorità di Risoluzione, dall'Autorità Unica di Risoluzione, dal Financial Stability Board e/o dal Parlamento Europeo o dal Consiglio dell'Unione Europea e vigenti nella Repubblica Italiana, ivi inclusi a titolo esemplificativo e non esaustivo la Direttiva BRRD, gli atti delegati o di attuazione (quali gli standard tecnici di natura regolamentare (regulatory technical standards) adottati dalla Commissione Europea applicabili in generale o nello specifico all'Emittente o al Gruppo BPER, nonché ogni legge, regolamento, requisito, linea guida, standard e policy pro tempore vigenti relativi ai requisiti minimi dei fondi propri e delle passività ammissibili previsti, emanati o adottati da qualsiasi autorità competente e/o autorità di risoluzione (sia che tale legge, regolamento, requisito, linea guida, standard o policy abbia un ambito applicativo generale sia che si applichi specificamente nei confronti dell'Emittente o del Gruppo BPER);
"Liquidazione Anticipata Automatica" indica il verificarsi dell'evento specificato al Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa, in base al quale i Certificati con caratteristica Autocallable e i Certificati Express saranno liquidati anticipatamente e i Portatori riceveranno alla relativa Data di Liquidazione Anticipata, l'Ammontare di Liquidazione Anticipata,
come indicato al Paragrafo 4.1 (Descrizione del tipo e della classe dei Certificati) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Liquidity Provider" indica il soggetto abilitato ad operare in via continuativa, solo in acquisto e su base volontaria, su alcuni strumenti da lui stesso selezionati;
"Livello Cap" indica, limitatamente ai Certificati Twin Win con Cap, il valore riportato nelle Condizioni Definitive;
"Livello di Liquidazione Anticipata" indica, per ogni Serie con riferimento ai Certificati con caratteristica Autocallable e ai Certificati Express, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive, espresso (i) come livello del Sottostante; ovvero (ii) in percentuale rispetto allo Strike; ovvero (iii) come la percentuale del valore del Sottostante rilevato come valore puntuale o calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo alla/e Data/e di Determinazione, come specificato nelle Condizioni Definitive. Resta inteso che possono essere previsti diversi Livelli di Liquidazione Anticipata alle diverse Date di Osservazione;
"Livello Importo Addizionale" indica per ogni Serie, se previsto nelle Condizioni Definitive, in relazione a ciascuna Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del Periodo di Osservazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive al fine di valutare il verificarsi dell'Evento Importo Addizionale Condizionato, espresso (i) come livello del Sottostante; ovvero (ii) in percentuale rispetto allo Strike; ovvero (iii) come la percentuale del valore del Sottostante rilevato come valore puntuale o calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo alla/e Data/e di Determinazione, come specificato nelle Condizioni Definitive;
"Livello Importo Addizionale 1" indica per ogni Serie di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto nelle Condizioni Definitive, in relazione a ciascuna Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del Periodo di Osservazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive al fine di valutare il verificarsi dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, espresso (i) come livello del Sottostante; ovvero (ii) in percentuale rispetto allo Strike; ovvero (iii) come la percentuale del valore del Sottostante rilevato come valore puntuale o calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo alla/e Data/e di Determinazione, come specificato nelle Condizioni Definitive.
Il Livello Importo Addizionale 1 sarà, nel caso di Certificati Long, maggiore del Livello Importo Addizionale 2 e del Livello Importo Addizionale 3 ovvero, nel caso di Certificati Short, minore del Livello Importo Addizionale 2 e del Livello Importo Addizionale 3;
"Livello Importo Addizionale 2" indica per ogni Serie di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto nelle Condizioni Definitive, in relazione a ciascuna Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del Periodo di Osservazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive al fine di valutare il verificarsi dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 2, espresso (i) come livello del Sottostante; ovvero (ii) in percentuale rispetto allo Strike; ovvero (iii) come la percentuale del valore del Sottostante rilevato come valore puntuale o calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo alla/e Data/e di Determinazione, come specificato nelle Condizioni Definitive.
Il Livello Importo Addizionale 2 sarà, nel caso di Certificati Long, minore del Livello Importo Addizionale 1 e maggiore del Livello Importo Addizionale 3 ovvero, nel caso di Certificati Short e, maggiore del Livello Importo Addizionale 2 e minore del Livello Importo Addizionale 3;
"Livello Importo Addizionale 3" indica per ogni Serie di Certificati Cash Collect e Protection, se previsto nelle Condizioni Definitive, in relazione a ciascuna Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del Periodo di Osservazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive al fine di valutare il verificarsi dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 3, espresso (i) come livello del Sottostante; ovvero (ii) in percentuale rispetto allo Strike; ovvero (iii) come la percentuale del valore del Sottostante rilevato come valore puntuale o calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente
per il Calcolo alla/e Data/e di Determinazione, come specificato nelle Condizioni Definitive.
Il Livello Importo Addizionale 3 sarà, nel caso di Certificati Long, minore del Livello Importo Addizionale 2 e del Livello Importo Addizionale 3 ovvero, nel caso di Certificati Short, maggiore del Livello Importo Addizionale 2 e del Livello Importo Addizionale 3.
Si precisa che le Condizioni Definitive potranno prevedere anche solo due differenti livelli di Livello di Importo Addizionale. In tale caso, il Livello Importo Addizionale 1 e il Livello Importo Addizionale 2.
Ai fini della presente Nota Informativa devono ritenersi incluse nella definizione di "Livello Importo Addizionale", ove non diversamente indicato, anche il Livello Importo Addizionale 1, Livello Importo Addizionale 2 e Livello Importo Addizionale 3;
"Livello Importo Addizionale Range" indica per ogni Serie, se previsto nelle Condizioni Definitive, in relazione a ciascuna Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o nel corso del Periodo di Osservazione dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i, i due valori del Sottostante, indicati nelle Condizioni Definitive, individuati al fine di valutare il verificarsi dell'Evento Importo Addizionale Condizionato, espressi come livelli del sottostante o in percentuale rispetto allo Strike, oppure le percentuali del valore del Sottostante rilevato come valore puntuale o calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo alla/e Data/e di Determinazione, come specificato nelle Condizioni Definitive;
"Livello Importo Lock-In" indica per ogni Serie, se previsto nelle Condizioni Definitive, in relazione a ciascuna Data/e di Valutazione dell'/degli Importo/i Lock-In, il valore del Sottostante, indicato nelle Condizioni Definitive al fine di valutare il verificarsi dell'Evento Lock-In, espresso (i) come livello del Sottostante; ovvero (ii) in percentuale rispetto allo Strike; ovvero (iii) come la percentuale del valore del Sottostante rilevato come valore puntuale o calcolato come media aritmetica da parte dell'Agente per il Calcolo alla/e Data/e di Determinazione, come specificato nelle Condizioni Definitive;
"Livello Percentuale Cap" indica, limitatamente ai Certificati con Cap, il valore percentuale specificato nelle Condizioni Definitive.
"Lotto Massimo" indica, ove previsto, l'ammontare massimo di richieste per sottoscrivere/acquistare la Singola Offerta indicato nelle Condizioni Definitive;
"Lotto Minimo di Esercizio" indica il numero di Certificati indicato nelle Condizioni Definitive;
"Lotto Minimo" indica, ove previsto, l'ammontare minimo di richieste per sottoscrivere/acquistare la Singola Offerta indicato nelle Condizioni Definitive;
"Modulo di Sottoscrizione" indica il modulo da utilizzarsi ai fini dell'adesione alle Singole Offerte;
"Nota di Sintesi" indica la nota di sintesi relativa alla singola emissione allegata alle relative Condizioni Definitive;
"Nuova Normativa Europea In Materia Bancaria" indica Direttiva BRRD II, del Regolamento SRM II, della Direttiva CRD V e del Regolamento CRR II;
"Paniere" indica l'insieme dei Componenti il Paniere. Il Paniere, a seconda di quanto indicato nelle Condizioni Definitive, sarà composto (i) da Sottostanti appartenenti alla medesima tipologia e, pertanto, potrà essere uno tra i seguenti: Paniere di Azioni, Paniere di Indici, Paniere di Commodities, Paniere di Tassi di Cambio, Paniere di Tassi di Interesse, Paniere di Fondi e Paniere di ETF, ovvero (ii) da Sottostanti appartenenti a più di una tra le seguenti tipologie: Azioni, Indici azionari, Fondi ed ETF;
"Partecipazione" indica, ai fini del calcolo dell'Importo di Liquidazione, la percentuale riportata nelle Condizioni Definitive. La Partecipazione può essere superiore, pari o inferiore al 100% e non potrà mai assumere un valore pari a 0%;
"Partecipazione Down" indica, ai fini del calcolo dell'Importo di Liquidazione, la percentuale riportata nelle Condizioni Definitive. La Partecipazione Down può essere superiore, pari o inferiore al 100% e non potrà mai assumere un valore pari a 0%;
"Partecipazione Up" indica, ai fini del calcolo dell'Importo di Liquidazione, la percentuale riportata
nelle Condizioni Definitive. La Partecipazione Up può essere superiore, pari o inferiore al 100% e non potrà mai assumere un valore pari a 0%;
"Percentuale Lock-In" è indicata nelle Condizioni Definitive come valore percentuale da applicarsi al valore nominale, per determinare l'Importo Lock-In, a cui ha diritto ciascun Portatore dei Certificati a ciascun Giorno di Pagamento dell'Importo Addizionale Condizionato successivo al verificarsi dell'Evento Lock-In. La Percentuale Lock-In sarà corrisposta a chi risulta Portatore dei Certificati nella corrispondente Record Date.
"Periodo d'Offerta" indica il periodo in cui è possibile aderire alle Singole Offerte, come specificato nelle Condizioni Definitive;
"Periodo di Osservazione" indica, ai fini dell'Evento Barriera, il periodo o le date predeterminate indicate nelle Condizioni Definitive;
"Periodo di Osservazione per il Pagamento dell'Importo/degli Importi Addizionale/i Condizionato/i" indica, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive, il periodo indicato nelle Condizioni Definitive rilevante ai fini dell'osservazione del Valore di Riferimento per la determinazione del verificarsi dell'Evento Importo Addizionale Condizionato o, nel caso in cui siano previsti, dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 1, dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 2 e/o dell'Evento Importo Addizionale Condizionato 3, o ai fini della determinazione dell'Importo Addizionale Condizionato Accrual o dell'Importo Addizionale Condizionato Range Accrual;
"Periodo di Tempo" indica, con riferimento agli eventi di turbativa - salvo diversamente indicato nelle Condizioni Definitive - il periodo, non inferiore ad un giorno, compreso tra la Data di Determinazione e la Data di Emissione (inclusa). Le Condizioni Definitive potranno indicare un diverso Periodo di Tempo, che non potrà comunque essere superiore a 8 (otto) Giorni Bancari;
"Portatore" indica l'investitore nei Certificati;
"Premio" indica, ove previsto nelle Condizioni Definitive, l'ammontare utilizzato per il calcolo dell'Importo di Liquidazione dei Certificati Express, ove il Valore di Riferimento alla Data di Valutazione sia inferiore al Trigger Level e non si sia verificato un Evento Barriera;
"Prezzo di Emissione" indica, con riferimento ad ogni Serie, il prezzo dei Certificati, come determinato dall'Emittente alla Data di Emissione, come indicato nelle Condizioni Definitive.
Potranno essere previsti commissioni di collocamento e altri oneri a carico dell'investitore inclusi nel Prezzo di Emissione;
"Prezzo di Rimborso indica la percentuale, pari o superiore al 100%, del Prezzo di Emissione indicata nelle Condizioni Definitive o il valore predefinito indicato nelle Condizioni Definitive, comunque pari o superiore al Prezzo di Emissione;
"Programma" indica congiuntamente il Programma Certificati a Capitale Parzialmente o Totalmente Protetto e il Programma Certificati a Capitale Condizionatamente Protetto;
"Programma Certificati a Capitale Parzialmente o Totalmente Protetto" indica i Certificati Protection;
"Programma Certificati a Capitale Condizionatamente Protetto" indica i Certificati Bonus, Cash Collect, Twin Win ed Express (con Barriera);
"Protezione" indica la protezione indicata, sotto forma di percentuale, nelle Condizioni Definitive. In particolare, la protezione corrisponde alla percentuale minima (che potrà essere pari o inferiore al 100%, e sempre superiore allo 0% per i Certificati Protection) che, moltiplicato per il Prezzo di Rimborso, determina l'importo di Liquidazione minimo che l'investitore potrà percepire alla scadenza;
"Quantitativo Offerto Minimo" indica, ove previsto di volta in volta nelle Condizioni Definitive, il quantitativo minimo dell'Offerta. Ove previsto, e nel caso non sia raggiunto, l'Emittente si riserva di ritirare l'Offerta;
"Quanto" è la caratteristica, indicata ove previsto nelle Condizioni Definitive, per cui il Sottostante
viene sempre valorizzato convenzionalmente nella Valuta di Emissione qualunque sia la Valuta di Riferimento di tale Sottostante, permettendo quindi al Portatore di neutralizzare il rischio di cambio derivante dalle fluttuazioni del tasso di cambio. Per maggior chiarezza, ogniqualvolta la Valuta di Riferimento sia diversa dalla Valuta di Emissione del Certificato, i Certificati Protection, prevedranno la caratteristica Quanto nelle relative Condizioni Definitive.
"Rainbow" indica, secondo quanto indicato nelle Condizioni Definitive, quei Certificati, da emettersi sulla base del Programma, che hanno come Sottostante un Paniere e che, al fine di rilevare il Valore di Riferimento del Sottostante, ad ogni Componente il Paniere, viene attribuito un peso percentuale (wk), definito all'emissione e indicato nelle Condizioni Definitive. Tale peso percentuale (wk) viene attribuito in funzione della performance registrata da ciascun Componente il Paniere rispetto a quella degli altri Componenti il Paniere, secondo quanto meglio specificato nel seguito nella definizione di Valore di Riferimento e secondo quanto specificato nel Paragrafo 4.13 (Descrizione delle modalità secondo le quali si generano i proventi dei Certificati, la data di pagamento e di consegna e il metodo di calcolo) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa;
"Record Date" indica il giorno lavorativo in cui l'investitore che risulta Portatore dei Certificati ha diritto a ricevere il pagamento del relativo Importo Addizionale Condizionato o del relativo Importo Addizionale Incondizionato o del Relativo Importo Lock - In alla/e relativa/e Data/e di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o Data di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i. Tale giorno cade precedentemente a ciascuna Data di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Condizionato/i o Data di Pagamento dell'/degli Importo/i Addizionale/i Incondizionato/i. La Record Date, ove applicabile, è specificata nelle Condizioni Definitive;
"Regolamento Emittenti" indica il Regolamento adottato da CONSOB con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come di volta in volta modificato ed integrato;
"Responsabile del Collocamento" indica il soggetto, indicato nelle Condizioni Definitive, che coordina il collocamento;
"Serie" indica ciascuna serie di Certificati offerta ai sensi del Programma, come identificata dal relativo codice ISIN;
"Singola Offerta" o "Offerta" indica l'offerta pubblica di sottoscrizione dei Certificati di volta in volta rilevanti effettuata ai sensi del Programma le cui specifiche caratteristiche sono descritte nelle Condizioni Definitive;
"Soggetti Incaricati del Collocamento" indica i soggetti, indicati nelle Condizioni Definitive.
"Sottostante" indica, per ciascuna Serie, il sottostante indicato nelle Condizioni Definitive come specificato al Paragrafo 4.14 (Tipologia di Sottostanti e reperibilità delle informazioni relative al Sottostante) del Capitolo 4 (Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari da offrire - Termini e condizioni) della presente Nota Informativa. Si precisa che il sottostante non avrà come riferimento criptovalute;
"Sottostante Multiplo" indica l'insieme di due o più Sottostanti non rappresentati da un Paniere (i) ricompresi in una delle seguenti tipologie: Azioni, Indici, Commodities, Tassi di Cambio, Tassi di Interesse, Fondi, ETF; ovvero (ii) appartenenti ad una sola delle tipologie indicate;
"Sottostante Best of" indica, in caso di caratteristica Best of, il Sottostante, tra i diversi Sottostanti indicati nelle Condizioni Definitive, che abbia alla rilevante data di rilevazione o durante il rilevante periodo di rilevazione (i) nel caso dei Certificati Long, la migliore performance, e (ii) nel caso dei Certificati Short, la peggiore performance, secondo quanto meglio specificato nel seguito nella definizione di Valore di Riferimento.
La performance di ciascun Sottostante sarà valutata confrontando il valore di tale Sottostante alla relativa data di rilevazione o durante il rilevante periodo di rilevazione rispetto al valore del medesimo Sottostante alla Data di Determinazione. Pertanto, la performance migliore sarà quella del Sottostante per cui il rapporto tra il valore alla relativa data di rilevazione o durante il rilevante periodo di
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