12/08/2020 - BPER Banca S.p.A.: Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2020

RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020

Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Sommario

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Cariche sociali della Capogruppo

Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione della Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Consiglio di Amministrazione

I Consiglieri contrassegnati con un asterisco sono membri del Comitato esecutivo.

Collegio sindacale

1. La dott.ssa Silvia Elisabetta Candini è stata eletta dall'Assemblea dei Soci del 6 luglio 2020. Il Consiglio di Amministrazione è stato reintegrato ad esito delle dimissioni, rassegnate con decorrenza 30 giugno 2020, dalla dott.ssa Roberta Marracino.

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Cariche sociali della Capogruppo

Direzione generale

Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Società di revisione

Deloitte & Touche s.p.a

1. Il dott. Claudio Battistella (già Vice Direttore generale preposto all'Area Crediti) è cessato dal servizio in data 12 aprile 2020.

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Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo al 30 giugno 2020

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Indice

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1. Cenni sull'economia

Ad esclusione delle prime settimane di gennaio in cui l'economia mondiale sembrava poter confermare i timidi segnali di ripresa registrati a fine 2019, nel primo semestre dell'anno lo scenario internazionale è stato caratterizzato esclusivamente dagli effetti dell'epidemia di Covid-19 che, scoppiata in Cina, si è poi rapidamente diffusa in tutto il mondo trasformandosi in pandemia. Oltrepassando i confini cinesi, il virus ha costretto una moltitudine di paesi ad adottare, seppur con tempistiche differenti, rigide misure di contenimento, che provocando per diverse settimane la paralisi pressoché totale delle rispettive economie, hanno trascinato il mondo intero in una profonda recessione. Al fine di contrastare gli effetti negativi legati al Covid-19, banche centrali e governi sono intervenuti ripetutamente con misure straordinarie a sostegno dell'economia; l'immissione di nuova liquidità nel sistema, inoltre, ha contribuito a riportare la stabilità sui mercati finanziari che, dopo aver archiviato uno dei peggiori trimestri della loro storia - caratterizzato da una spiccata avversione al rischio ed una volatilità spesso fuori controllo - nel periodo da aprile a giugno hanno ritrovato un convinto ottimismo, che non ha tuttavia permesso alle classi di attivo più rischiose di recuperare interamente le perdite accumulate da inizio anno. A migliorare il clima sui mercati, nel secondo trimestre, anche il marcato recupero del prezzo del petrolio, che nei primi mesi dell'anno - parallelamente ad uno scenario recessivo sempre più concreto - era letteralmente crollato.

Analizzando le principali aree geografiche, negli Stati Uniti la gestione della pandemia è stata alquanto controversa. L'Amministrazione americana si è mostrata sin dall'inizio decisamente contraria ad una chiusura eccessivamente prolungata dell'economia, e in diverse aree del Paese le misure di lockdown sono state poco stringenti o comunque di durata limitata. Un simile comportamento, se da un lato non ha mai permesso un calo stabile dei contagi, non ha nemmeno evitato all'economia americana i segni della recessione: il PIL relativo ai primi tre mesi dell'anno ha accusato una flessione del 5% t/t annualizzato, determinata in particolare da un crollo verticale dei consumi, mentre le aspettative per il secondo trimestre, implicite nei dati anticipatori, sono risultate in contrazione ancora più marcata. Ad aprile, mese in cui le misure di lockdown hanno raggiunto il loro apice, l'economia USA ha perso oltre 20 milioni di posti di lavoro e il tasso di disoccupazione è balzato al 14,7% dal 4,4% di marzo 2020. Le contromisure a questo shock congiunturale non si sono fatte attendere: banca centrale e Governo hanno agito in maniera tempestiva e coordinata, varando imponenti piani di stimolo mirati ad evitare, in primo luogo, una pericolosa catena di default societari. La Federal Reserve, in particolare, dopo aver tagliato i tassi di ben 150 b.p. (azzerando di fatto il costo del denaro), si è assicurata di garantire ampia liquidità ai mercati e sostenere il credito in tutte le sue forme, lanciando - tra le varie misure - un programma di acquisti (Quantitative Easing) illimitato nella durata e nell'ammontare e allargato, per la prima volta, anche alle obbligazioni societarie. Il Congresso USA ha invece approvato un maxi pacchetto di misure di salvataggio da oltre 2.000 miliardi di dollari, destinato a tutti quei soggetti, appartenenti sia alla sfera privata che pubblica, maggiormente coinvolti dalla pandemia. Nell'ultima parte del semestre, grazie agli sforzi delle autorità e alla pressoché completa riapertura dell'economia, i dati macroeconomici hanno evidenziato segnali di miglioramento: gli occupati sono tornati a crescere (il tasso di disoccupazione, a giugno, è sceso all'11,1%), i consumi privati (rappresentati dalle vendite al dettaglio) hanno registrato un forte rimbalzo, mentre i classici indici anticipatori del ciclo, i Purchasing managers index (Pmi), dopo essere precipitati ai minimi storici ad aprile sono ritornati in prossimità della soglia di espansione. Sono rimasti sullo sfondo i rapporti tra Stati Uniti e Cina, che dopo il confortante segnale di gennaio - con la firma della "Fase 1" dei negoziati commerciali - si sono nuovamente deteriorati a causa delle accuse mosse da

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Washington a Pechino in merito alla gestione della pandemia e, successivamente, alla questione di Hong Kong.

L'Eurozona - reduce da un ultimo trimestre 2019 caratterizzato da una crescita alquanto lenta - sembrava aver cominciato l'anno positivamente, tanto che a febbraio gli indici Pmi avevano registrato il terzo progresso consecutivo. Con l'aggravarsi dell'emergenza sanitaria, però, il quadro complessivo si è repentinamente deteriorato. Dopo aver colpito l'Italia, infatti, il Covid-19 si è diffuso anche al resto dei Paesi dell'Area Euro, comportando un blocco delle attività produttive che, rispetto agli Stati Uniti, è durato un maggior numero di settimane. La contrazione del PIL dell'Eurozona nei primi tre mesi dell'anno

• stata del 3,6% t/t, ma la flessione del secondo trimestre dovrebbe risultare sensibilmente superiore. A livello di indici Pmi, gli ultimi dati di giugno hanno evidenziato un recupero rispetto ai minimi storici di aprile, ma - ad eccezione della Francia - nessun Paese dell'Area Euro ha registrato un ritorno al di sopra della soglia di espansione. Allo scopo di attutire gli effetti negativi del Covid-19 sulle economie dell'area, la BCE ha potenziato il suo attuale programma di acquisto titoli (QE) attraverso il lancio di un nuovo piano denominato «PEPP» (Pandemic Emergency Purchase Programme) che, con un ammontare pari a Euro 1.350 miliardi e una durata minima a giugno 2021, prevede l'acquisto di obbligazioni governative e del settore privato con modalità molto più flessibili rispetto a quanto avvenuto nelle precedenti occasioni. La Banca Centrale Europea, inoltre, ha erogato nuove misure a favore degli istituti di credito e ha deciso di accettare come collaterale per le operazioni di rifinanziamento bancario anche alcuni titoli, pubblici e privati, con rating inferiore all'Investment Grade: una misura che garantisce una protezione più efficace al sistema-imprese dell'Area Euro e al blocco dei Paesi più vulnerabili, quelli dell'Euro-periferia. Anche sul piano delle politiche fiscali gli interventi sono stati numerosi: i singoli Stati, temporaneamente esentati dai vincoli del Patto di Stabilità, hanno agito a sostegno delle rispettive economie, ma la novità più importante è arrivata dal fronte degli aiuti comunitari. La Commissione Europea, infatti, ha ufficialmente proposto un piano di ripresa di ampio respiro, chiamato "Next Generation EU", che è stato approvato il 21 luglio 2020 e che, attraverso un mix di prestiti e sovvenzioni a fondo perduto, dovrebbe fornire un supporto in particolare ai paesi dell'Unione, Italia in primis, più penalizzati dalla pandemia.
  Allargando lo sguardo all'Europa, il 31 gennaio 2020 è stata ufficializzata formalmente la Brexit. Il divorzio del Regno Unito dall'Unione Europea si concretizzerà tuttavia solo al termine del periodo transitorio, che dovrebbe definitivamente chiudersi, avendo il governo britannico escluso categoricamente qualsiasi tipo di proroga, a fine 2020.

Per quanto riguarda l'Italia, essendo stata interessata dal Covid-19 prima degli altri Paesi, è stata costretta ad anticipare la chiusura delle attività produttive; la contrazione della crescita (-5,3% t/t il PIL del primo trimestre) è tuttavia risultata in linea con quella di altri importanti economie come Francia e Spagna. Analogamente al resto dei Paesi europei, dopo le marcate contrazioni di marzo ed aprile, nell'ultima parte del semestre i dati congiunturali - in scia al progressivo allentamento del lockdown - hanno iniziato a registrare i primi segnali di ripresa, seppur in parallelo con la ricomparsa di modeste pressioni deflattive (-0,2% a/a il dato dell'inflazione italiana di giugno).

Lo shock economico mondiale derivante dal Covid-19, ancora oggi difficilmente quantificabile, non ha naturalmente risparmiato il blocco dei Paesi Emergenti, storicamente molto sensibili all'andamento del commercio internazionale e fortemente integrati nelle filiere tecnologico-produttive globali. La Cina, epicentro della pandemia, ha manifestato sin dal primo bimestre i segni di una drastica frenata dell'economia, ma già da marzo diversi indicatori congiunturali hanno cominciato ad evidenziare segnali di ripresa che si sono poi consolidati - in linea con le progressive riaperture nel resto del mondo - nei

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mesi successivi. A pesare sull'andamento di alcune economie emergenti, oltre alla crisi legata alla pandemia, è stato anche il drastico calo del prezzo del petrolio che, nonostante il forte recupero messo a segno nel secondo trimestre, è diminuito in questa prima metà del 2020 di oltre il 35%. Sotto pressione, tra i Paesi di maggiore importanza, si è trovata soprattutto la Russia, dove la vendita di petrolio rappresenta la primaria fonte di entrata per le casse pubbliche. Aggressive, anche per quanto riguarda i Paesi in via di sviluppo, le misure messe in campo dalle autorità sul fronte delle politiche monetarie e fiscali: le banche centrali di Brasile, Sud Africa e Russia, solo per citare alcuni tra gli Stati più importanti, sono intervenute abbassando drasticamente il costo del denaro, mentre la banca centrale cinese ha varato numerose misure a sostegno di imprese e mercati.

I mercati finanziari hanno vissuto un semestre davvero difficile. Durante i primi mesi, contestualmente all'iniziale diffusione della pandemia al di fuori del continente asiatico e alle conseguenti significative revisioni al ribasso nelle previsioni di crescita mondiale, le attività più rischiose hanno registrato un marcato calo delle quotazioni, in un contesto di forte aumento della volatilità reso ancor più instabile dal crollo del prezzo del petrolio. Successivamente, i mercati finanziari hanno ritrovato una spiccata propensione al rischio, grazie all'intervento straordinario delle principali banche centrali, alle misure di stimolo fiscale messe in campo dai governi e alle progressive riaperture delle varie attività produttive in tutti quei Paesi precedentemente costretti a prolungati periodi di lockdown.

Per quanto riguarda i mercati azionari, la performance del semestre è stata influenzata dalle pesanti perdite accumulate nel periodo febbraio-marzo che, salvo rare eccezioni, sono state solo parzialmente ripianate dal recupero registrato da aprile in poi. I principali indici hanno così chiuso mediamente in calo, penalizzati oltremodo da quei settori maggiormente interessati dalle restrizioni adottate per fronteggiare l'emergenza. L'indice globale Msci World è sceso del 6,6%, una perdita tutto sommato contenuta grazie alla migliore performance relativa, a livello geografico, degli Stati Uniti. L'indice principale di Wall Street, l'S&P500, è sceso del 4%, mentre il listino tecnologico Nasdaq ha addirittura archiviato un rialzo del 12%. L'Hi-tech è stato il settore davvero dominante di questi primi sei mesi, in virtù dell'ottimo andamento di tutte quelle aziende che hanno visto i rispettivi business scarsamente impattati - se non addirittura favoriti - dagli effetti del virus. Decisamente più deludente la performance dei listini azionari europei, dove il peso dei comparti tipicamente più "ciclici" è preponderante: l'Eurostoxx 600 ha chiuso il semestre a -13,3%, mentre l'indice italiano FtseMib, appesantito dai titoli finanziari ed energetici, ha addirittura segnato un -17,6%. Negative le variazioni anche sui mercati asiatici (-9,5% il giapponese Topix), mentre l'indice azionario dei Paesi emergenti, il MSCI Emerging Markets (denominato in Usd), ha ceduto il 10,7%.

L'evidenza di una recessione globale ha, al contrario, offerto sostegno ai mercati obbligazionari governativi, che non hanno particolarmente risentito nemmeno del ritorno della propensione al rischio durante il secondo trimestre. Il supporto garantito dalle politiche monetarie non convenzionali (i programmi di QE), ha inoltre ridotto al minimo le pressioni al rialzo sui tassi di interesse derivanti dall'intensa attività sul mercato primario da parte di tutti i principali paesi, che hanno dovuto naturalmente incrementare in maniera sensibile i loro programmi di emissione per finanziare gli ingenti piani di stimolo varati nel corso del semestre. L'obbligazionario governativo ha così realizzato performance complessivamente positive, anche se principalmente concentrate sul mercato statunitense dove - su tutti i principali tratti di curva - i rendimenti hanno registrato nuovi minimi storici. Semestre positivo anche per i titoli di stato italiani che, dopo una prima fase alquanto complicata, hanno recuperato le perdite grazie, soprattutto, al piano di acquisti "PEPP" lanciato a metà marzo dalla BCE. Performance negativa, invece, per la componente obbligazionaria a spread che, ricalcando l'andamento dell'azionario, è stata caratterizzata da una discesa delle quotazioni in scia alla forte avversione al rischio

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legata al Covid-19 (nonché al crollo dei prezzi petroliferi) e, in un secondo momento, ha registrato un recupero grazie, tra le altre cose, alla decisione della Fed di allargare il suo QE ai bond corporate di minore qualità.

Sul fronte delle valute principali, l'Euro ha registrato variazioni poco significative sia nei confronti del dollaro americano che dello yen giapponese, mentre si è rafforzato rispetto alla sterlina inglese (+6,60%). La divisa britannica è stata penalizzata dall'ufficiale formalizzazione della Brexit, avvenuta il 31 gennaio, nonché dagli scarsi sviluppi registrati dai negoziati in corso tra la UE e il Regno Unito volti a definire un quadro di regole condiviso in vista della scadenza del periodo transitorio al 31 dicembre 2020. Deboli nel complesso le valute emergenti, penalizzate tra le altre cose dall'opaco andamento delle materie prime. A spiccare in negativo, oltre al -19,50% (contro Euro) registrato dal rand sud africano, è stato il -26,50% registrato dal real brasiliano: la divisa carioca ha subito un primo semestre decisamente complicato per il Paese che, oltre alla crisi legata al Covid-19 (il Brasile è attualmente al secondo posto nel mondo per numero di contagi), è stato interessato da una prolungata crisi politica interna.

Le materie prime, infine, hanno chiuso il semestre in forte calo (-20% l'indice generale BCI); ottima invece la performance dell'oro (+17%) che, in quanto riserva di valore, ha beneficiato delle politiche monetarie ultra espansive e della continua riduzione dei tassi di interesse reali.

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2.2 Sintesi dei risultati

L'utile netto del primo semestre 2020 del Gruppo BPER Banca, pari a Euro 104,7 milioni, ha registrato un aumento del 4,2% rispetto all'utile registrato al 30 giugno 2019. Sul risultato hanno inciso negativamente alcune componenti non ricorrenti quali (i) la contabilizzazione di perdite attese addizionali su crediti per circa Euro 90,5 milioni (dei quali circa Euro 50 milioni accantonati sul primo trimestre 2020), quale significativo intervento a seguito del peggioramento del contesto macroeconomico causato dall'emergenza sanitaria, (ii) la contabilizzazione di rettifiche su crediti per Euro 16,4 milioni riferite alla cartolarizzazione di sofferenze "Spring" conclusa nel corso del secondo trimestre, (iii) l'adeguamento della quota di profit sharing da corrispondere al Fondo di risoluzione in esecuzione degli accordi connessi all'acquisizione della Nuova Carife s.p.a (Euro 11,5 milioni da riconoscere al venditore per il recupero di perdite fiscali pregresse), (iv) la rilevazione dell'impairment su partecipazioni per un ammontare totale pari a Euro 8,2 milioni e (v) la rilevazione di imposte positive per Euro 68,9 milioni a fronte delle novità introdotte dal Decreto "Cura Italia" e all'affrancamento di attività immateriali rinvenienti dalle aggregazioni effettuate nel corso del 2019.

L'utile netto del secondo trimestre, pur condizionato dal periodo di lockdown, si attesta a Euro 98,6 milioni in netta crescita rispetto a Euro 6,1 milioni del primo trimestre.

La solidità patrimoniale del Gruppo è stata confermata al 30 giugno 2020 con un CET1 ratio Fully Loaded pari al 12,57%, in crescita di 56 b.p. rispetto al 12,01% di fine 2019. Il CET1 ratio Phased in si attesta al 14,11% al 30 giugno 2020, ampiamente superiore al requisito minimo fissato dalla BCE pari all'8,125%, con un buffer patrimoniale complessivo di oltre Euro 2,0 miliardi.

La posizione di liquidità risulta elevata con un indice LCR pari a 161,8%, ampiamente superiore alla soglia regolamentare del 100%, con un buffer di liquidità prossimo a Euro 14 miliardi.

L'asset quality continua a registrare miglioramenti anche grazie alla cartolarizzazione "Spring" conclusa nel corso del secondo trimestre. In particolare:

• NPE Ratio lordo e netto risultano rispettivamente pari al 9,63% e 5,60%, in diminuzione rispetto a NPE Ratio lordo e netto rispettivamente all'11,07% e 5,77% sul fine esercizio 2019;
• Default rate annualizzato risulta contenuto all'1,7% e in linea con il 2019 nonostante il peggioramento del contesto economico;
• Texas ratio passa al 75,48% dal 79,04% del 31 dicembre 2019 (-3,56 p.p.).

I Proventi operativi netti sono pari ad Euro 1.220,6 milioni, in aumento del 23,68% rispetto al primo semestre del 2019 (Euro 986,9 milioni). In particolare:

• il margine di interesse si attesta a Euro 618,3 milioni, in aumento del 13,19% (Euro 72 milioni) rispetto al dato di comparazione (Euro 546,2 milioni al 30 giugno 2019); l'effetto positivo, prevalentemente generato dalle operazioni di aggregazione aziendale realizzate nel secondo semestre del 2019, risulta parzialmente compensato dalla riduzione, per Euro 8,8 milioni, del time value su crediti deteriorati per effetto delle cessioni di sofferenze realizzate nella seconda metà del precedente esercizio;
• le commissioni nette risultano pari a Euro 512,7 milioni, in crescita di Euro 125 milioni (+32,22%) rispetto al 30 giugno 2019, anche per effetto delle operazioni di aggregazione aziendale del secondo semestre 2019. Rispetto al primo trimestre del 2020, invece, le commissioni nette del secondo trimestre registrano una diminuzione dell'8,4% principalmente a causa degli effetti dell'emergenza sanitaria e delle conseguenti misure restrittive predisposte dal

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Governo per oltre 2 mesi. Si registra una buona tenuta del comparto Bancassurance sostanzialmente invariato, mentre risultano particolarmente impattate dalla crisi sanitaria il comparto della raccolta gestita (-10,6%), quello relativo a carte, incassi e pagamenti (-8,2%) e la componente riferibile a finanziamenti e garanzie (-5,6%);

• il risultato netto della finanza (non inclusivo dei dividendi pari a Euro 12,8 milioni) ammonta ad Euro 52,5 milioni (Euro 27,5 milioni al 30 giugno 2019), in aumento di Euro 25 milioni; il risultato del semestre è influenzato da utili netti da cessione di attività finanziarie e crediti per Euro 84,8 milioni, da minusvalenze nette da valutazione di titoli e derivati per Euro 30,9 milioni e altri elementi negativi per Euro 1,4 milioni.

I costi della gestione risultano pari a Euro 821,1 milioni, in aumento del 20,33% rispetto al primo semestre del 2019 principalmente a causa dell'aumentata dimensione del Gruppo. In particolare:

• le spese del personale sono pari a Euro 504,7 milioni, in aumento rispetto al 30 giugno 2019 (+18,26%);
• le altre spese amministrative sono pari a Euro 231,5 milioni, in aumento di 23,69% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente anche per via della diffusione dell'emergenza sanitaria Covid-19 che ha comportato spese straordinarie per acquisito di materiale igienico-sanitario, per licenze e supporto tecnico per consentire lo smart working, per comunicazioni pubblicitarie, per erogazioni liberali e per manutenzioni degli immobili; d'altro canto vi sono stati risparmi di costo, rispetto a quanto preventivato, per quelle attività che sono state sospese o ridotte a seguito della situazione emergenziale in corso (trasferte, corsi di formazione, ritiro contante);
• le rettifiche nette su attività materiali e immateriali ammontano a Euro 85,0 milioni, in incremento del 24,0% rispetto al primo semestre del 2019 e comprendono rettifiche di valore per deterioramento per Euro 2,2 milioni. Gli ammortamenti dei diritti d'uso dei beni in leasing ammontano ad Euro 30,5 milioni (Euro 22,4 milioni al 30 giugno 2019), mentre le rettifiche di valore per contratti chiusi anticipatamente sono pari ad Euro 0,7 milioni.

Le Rettifiche di valore nette per rischio di credito si attestano ad Euro 298,6 milioni (Euro 148,0 milioni al 30 giugno 2019); quasi interamente riferibili al comparto attività finanziarie valutate al costo ammortizzato. Il risultato è stato influenzato da rettifiche su crediti addizionali quale significativo intervento a seguito del peggioramento del contesto macroeconomico causato dall'emergenza sanitaria. Il coverage sui crediti deteriorati risulta in diminuzione al 44,48%, influenzato dalla recente operazione di cartolarizzazione di sofferenze eseguita nel semestre (c.d. operazione "Spring") in prosecuzione dell'attività di de-risking del portafoglio crediti, che, ancorché non abbia comportato la derecognition del portafoglio ceduto al 30 giugno 2020 (la cessione del 95% dei titoli ABS mezzanine e junior, inizialmente sottoscritti in proprietà dal Gruppo BPER Banca, è stata eseguita in data 7 luglio 2020), ha comportato la svalutazione diretta (c.d. write-off) del portafoglio per la quota parte di esposizione lorda ritenuta non più recuperabile per effetto della cessione stessa.

Il costo del credito, calcolato sulla sola componente finanziamenti verso clientela, risulta pari a 56 b.p. nel primo semestre 2020, corrispondenti a 111 b.p. su base annualizzata (31 b.p. al 30 giugno 2019 e 86 b.p. al 31 dicembre 2019).

Su base patrimoniale:

• i crediti netti verso clientela, per la sola componente dei finanziamenti valutati al costo ammortizzato, sono pari a Euro 52.883,6 milioni (+1,69% rispetto al 31 dicembre 2019);

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l'andamento è influenzato dall'aumento delle esposizioni performing dell'1,86% da inizio anno prevalentemente sul segmento corporate;

• la raccolta diretta, pari ad Euro 59.814,8 milioni, aumenta del 3,03% rispetto al 31 dicembre 2019; le dinamiche interne all'aggregato evidenziano, nel trimestre, la propensione della clientela per forme di deposito maggiormente liquide. Il rapporto impieghi/raccolta diretta risulta pari all'88,41% (89,58% al 31 dicembre 2019);
• la raccolta indiretta, pari a Euro 106.524,6 milioni, risulta in calo rispetto al 31 dicembre 2019 del 3,71% per via dell'effetto mercato ancora complessivamente negativo nel periodo, ma in ripresa del 4,8% rispetto a marzo 2020.

I ratios patrimoniali1, calcolati tenendo conto dell'utile realizzato nel periodo, per la quota destinabile a patrimonio, pari ad Euro 104,7 milioni, si evidenziano come segue:

• Common Equity Tier 1 Ratio (Phased in) pari al 14,11% (13,60% al 31 marzo 2020 e 13,91% al 31 dicembre 2019). L'indice, calcolato in regime Fully Loaded, è pari al 12,57% (12,07% al 31 marzo 2020 e 12,01% al 31 dicembre 2019);
• Tier 1 Ratio (Phased in) pari al 14,56% (14,05% al 31 marzo 2020 e 14,35% al 31 dicembre 2019);
• Total Capital Ratio (Phased in) pari al 17,03% (16,59% al 31 marzo 2020 e 16,82% al 31 dicembre 2019).

Indici di leverage2:

• in regime transitorio (Phased in) pari al 5,6% (5,7% al 31 marzo 2020 e 6,1% al 31 dicembre 2019);
• in regime Fully Loaded pari al 4,9% (5,1% al 31 marzo 2020 e 5,3% al 31 dicembre 2019).

I requisiti di liquidità si attestano a livelli superiori rispetto ai minimi richiesti:

• Liquidity Coverage Ratio (LCR) pari al 161,8% (167,9% al 31 marzo 2020 e 158,9% al 31 dicembre 2019);
• Net Stable Funding Ratio (NSFR) pari al 118,8% (113,7% al 31 marzo 2020 e 114,0% al 31 dicembre 2019).

1. Per la definizione dei Ratio patrimoniali si rimanda al capitolo "2.3 Indicatori di performance".
2. Vedi nota precedente.

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2.3 Indicatori di performance3

1. Gli indicatori di confronto di natura patrimoniale, insieme a ROE, ROTE e ROA, sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2019 come da Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019, mentre quelli di natura economica sono calcolati sui dati al 30 giugno 2019 come da Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2019.

3L'informativa resa è coerente con il documento ESMA del 5 ottobre 2015 "Orientamenti - Indicatori alternativi di performance", volto a promuovere l'utilità e la trasparenza degli Indicatori Alternativi di Performance inclusi nei prospetti informativi o nelle informazioni regolamentate. Per la costruzione degli indici si è fatto riferimento alle voci patrimoniali ed economiche dei prospetti riclassificati con vista gestionale commentati nel capitolo "6. I risultati della gestione del Gruppo BPER Banca" della presente Relazione.

1. Le attività immobilizzate comprendono sia le attività materiali che le partecipazioni. L'indicatore depurato dell'applicazione dell'IFRS 16 risulterebbe pari a 1,48% (1,64% al 31 dicembre 2019).
2. Patrimonio netto tangibile: mezzi patrimoniali complessivi, inclusivi quindi della quota terzi, al netto delle immobilizzazioni immateriali.
3. Totale attivo tangibile = totale attivo al netto delle immobilizzazioni immateriali.
4. Il numero di dipendenti (dato puntuale) non comprende le aspettative.
5. Il ROE è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato e il patrimonio netto medio di Gruppo senza utile netto.
6. Il ROTE è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato e il patrimonio netto medio di Gruppo senza utile netto e senza attività immateriali.
7. Il ROA è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato (inclusivo della quota di utile di pertinenza di terzi) e il totale attivo.
8. Il Cost to income Ratio è calcolato sulla base dello schema di Conto economico riclassificato (costi della gestione/redditività operativa); calcolato secondo gli schemi previsti dal 6° aggiornamento della Circolare n. 262 di Banca d'Italia, il Cost to income Ratio risulta pari al 70,71% (73,23% al 30 giugno 2019 come da Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2019).
9. L'EPS è calcolato al netto delle azioni proprie in portafoglio.
10. Vedi nota precedente.

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(*) Gli indicatori di confronto sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2019 come da Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019,

1. Si riportano di seguito gli indici di rischiosità creditizia ricalcolati tenendo in considerazione gli effetti della derecognition del portafoglio di sofferenze "Spring" a valere sul 30 giugno 2020:
2. • Crediti deteriorati netti\crediti netti verso clientela: 5,01%
   • Sofferenze nette\crediti netti verso clientela: 1,68%
   • Inadempienze probabili nette\crediti netti verso clientela: 2,98%
   • Esposizioni scadute nette\crediti netti verso la clientela: 0,36%
   • Rettifiche di valore su crediti deteriorati\crediti deteriorati lordi: 47,41%
   • Rettifiche di valore su sofferenze\sofferenze lorde: 62,82%
   • Texas ratio: 70,82%
3. Il Texas ratio è calcolato come rapporto tra il totale dei crediti deteriorati lordi e il patrimonio netto tangibile incrementato del totale dei fondi rettificativi dei crediti deteriorati.
4. Il calcolo è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) così come modificato dal Regolamento Delegato (UE) n. 2395/2017.
5. Il Common Equity Tier1 Ratio Fully Loaded è stimato escludendo gli effetti delle disposizioni transitorie in vigore e tenendo conto dell'atteso assorbimento delle imposte differite attive relative alla prima applicazione del principio contabile IFRS9.
6. ll calcolo è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) così come modificato dal Regolamento Delegato (UE) n. 62/2015.
7. Il Leverage ratio Fully Loaded è stimato escludendo gli effetti delle disposizioni transitorie in vigore e tenendo conto dell'atteso assorbimento delle imposte differite attive relative alla prima applicazione del principio contabile IFRS9.

Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo

(segue)

1. Gli indicatori di confronto di natura patrimoniale sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2019 come da Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019, mentre quelli di natura economica sono calcolati sui dati al 30 giugno 2019 come da Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2019.

20 Ricavi attività caratteristica: margine di interesse + commissioni nette.

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3. I fatti di rilievo e le operazioni strategiche

3.1 Aggiornamento delle previsioni finanziarie del Gruppo BPER Banca 2020-2021

In data 27 febbraio 2019 il Gruppo BPER Banca ha approvato e presentato al mercato il proprio piano di sviluppo triennale "Piano industriale 19/21 - BEST WAY"21. Tali previsioni sono state integrate con successive comunicazioni al mercato, tra cui di recente: (i). l'annuncio della stipula dell'accordo con Intesa Sanpaolo per l'acquisto di un ramo d'azienda rappresentato da filiali bancarie ex-UBI Banca in data 17 febbraio 2020 e (ii). l'accordo integrativo del 15 giugno 2020, che ha definito in modo più puntuale il perimetro del ramo d'azienda e rivisto il meccanismo di determinazione del relativo corrispettivo. L'acquisizione cui ha assunto impegno il Gruppo BPER Banca, è suscettibile di ampliare in misura significativa la dimensione del Gruppo, come meglio evidenziato di seguito.

La situazione di emergenza legata alla pandemia del Covid-19 e il conseguente rilevante mutamento del contesto macroeconomico attuale e prospettico hanno poi avuto un impatto significativo anch'essi sulle dinamiche economico-finanziarie del Gruppo BPER Banca, così come originariamente delineate nel Piano industriale 2019-21.

Infatti, le misure restrittive attuate dal governo italiano (lockdown), gli scenari macroeconomici attesi per l'economia del Paese, nonché i rilevanti mutamenti di politica monetaria a livello comunitario e le iniziative governative a sostegno di famiglie e imprese, modificano in misura non trascurabile le assunzioni poste alla base dei target economico-finanziari contenuti nel Piano industriale.

Fatte salve le linee di sviluppo strategico alla base Piano BEST WAY, che sono tutt'ora confermate, la Capogruppo ha avviato, già dal mese di aprile 2020, un'attività di aggiornamento delle previsioni tramite alcune simulazioni di sviluppo prospettico del Gruppo BPER Banca, sulla base di differenti scenari macroeconomici e finanziari collegati alla possibile durata dell'emergenza, degli impatti potenziali che essa potrebbe generare, nonché degli effetti delle misure mitiganti che sono state e verranno adottate da parte di Autorità governative e del settore bancario. Il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca ha preso atto del sostanziale cambiamento delle prospettive di mercato, conseguente al forte mutamento del contesto macroeconomico dovuto alla crisi emergenziale, e delle previsioni più aggiornate in termini di andamento dei tassi, stabilmente e a lungo in territorio negativo in luogo dell'andamento in ripresa ipotizzato all'epoca della stesura del Piano, approvando l'aggiornamento delle previsioni finanziarie 2020-2021 del Gruppo BPER Banca in data 5 agosto 2020. Tale aggiornamento tiene altresì in adeguata considerazione il mutamento dello scenario macroeconomico, il cambio di perimetro conseguente all'operazione di aggregazione di Arca, non prevista nel Piano originario, nonché l'acquisizione del ramo d'azienda di cui agli accordi con Intesa Sanpaolo e della connessa operazione di aumento di capitale, anch'esse chiaramente non previste.

Si è preso atto che la dinamica dei ricavi, significativamente più rallentata rispetto alle previsioni contenute nel Piano originario, nonché la dinamica delle rettifiche su crediti, condizionate dalle diverse e peggiori aspettative di andamento dell'economia, non consentirebbero di raggiungere a perimetro costante il target di utile netto di Euro 450 milioni a fine 2021 che era stato prefigurato all'epoca della predisposizione del Piano industriale. Peraltro, già l'acquisizione del controllo di Arca, originariamente non prevista nel Piano, consente di compensare parzialmente, per linee interne, il differenziale di

1. Si rimanda alla Relazione degli Amministratori sulla gestione del gruppo del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 per l'illustrazione dei pilastri su cui si articola in Piano stesso.

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redditività conseguente al mutamento del contesto, mitigando lo scostamento dal target di utile previsto dal Piano, cui si aggiunge il contributo stimato del ramo acquisito da Intesa Sanpaolo. A conferma di quanto sopra descritto, è stato stimato per il 2021 un utile netto del Gruppo, secondo la nuova combined entity, a Euro 400 milioni, con una crescita del risultato della gestione operativa di circa Euro 450 milioni rispetto alla situazione stand-alone. Inoltre, anche l'obiettivo del livello di NPE ratio lordo, originariamente previsto al di sotto del 9% a fine Piano, è significativamente condizionato dal peggioramento dello scenario macroeconomico. L'adozione di ulteriori misure di contenimento e la riduzione dello stock di crediti dubbi dovrebbe comunque consentire di esprimere alla fine dell'esercizio 2021 un ratio in leggera crescita rispetto al livello atteso, ma comunque inferiore al 10%. La solidità patrimoniale, espressa attraverso il target di CET1 ratio atteso supeirore al 12,50%, risulta invece confermata, con una ipotesi di payout contenuto nel 2021, previsto sempre pari a circa il 25%, ma con riferimento a minori utili.

Operazioni straordinarie

Le principali operazioni a carattere straordinario previste nel Piano BEST WAY, e completate nel corso del 2019, sono:

• l'incorporazione del consorzio di servizi BPER Services all'interno della Capogruppo BPER Banca;
• l'acquisto dal Gruppo Unipol del 100% di Unipol Banca (e quindi, indirettamente, di Finitalia) e la sua successiva incorporazione nella Capogruppo BPER Banca;
• la concomitante cessione al Gruppo Unipol di un portafoglio di sofferenze per circa Euro 1 miliardo;
• il significativo ridimensionamento delle minorities attraverso l'acquisto delle quote di minoranza del Banco di Sardegna.

A queste operazioni si è aggiunta, sempre nel 2019, l'acquisizione di un'ulteriore quota del capitale di Arca Holding (e quindi, indirettamente, di Arca Fondi SGR), tale da conseguirne il controllo.

Altresì, l'incorporazione nella Capogruppo delle due controllate in Piemonte ha avuto efficacia in data 27 luglio 2020, come meglio evidenziato tra gli eventi successivi alla chiusura del semestre.

Accordo con Intesa Sanpaolo

In data 17 febbraio 2020 è stata impostata nelle sue linee generali una nuova importante operazione consistente nell'acquisto dal Gruppo Intesa Sanpaolo di un ramo di azienda costituito da un rilevante numero di sportelli (il "Ramo"). L'operazione si colloca nell'ambito dell'Offerta Pubblica di Scambio (OPS) promossa da Intesa Sanpaolo sul Capitale sociale di UBI Banca22 e ha per oggetto un perimetro di filiali bancarie, ubicate in prevalenza nel Nord del Paese, e da attività, passività e rapporti giuridici ad esse riferibili. In relazione all'acquisizione di tale ramo, è stata approvata dall'Assemblea Straordinaria dei Soci di BPER Banca del 22 aprile 2020 la delega al Consiglio di Amministrazione della facoltà di aumentare il Capitale sociale, ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile, in via scindibile e a pagamento, in una o più tranche, per un ammontare massimo complessivo (comprensivo di eventuale sovrapprezzo) sino ad Euro 1 miliardo, mediante emissione di azioni ordinarie senza valore nominale da offrire in opzione agli aventi diritto ai sensi dell'art. 2441, comma 1, del Codice Civile.

Nel contesto dell'aumento di capitale, Mediobanca - Banca di Credito Finanziario s.p.a. agirà in qualità di Sole Global Coordinator e Sole Bookrunner sulla base di un accordo di pre-underwriting sottoscritto con

22 L'Offerta Pubblica di Acquisto e Scambio - OPAS (in tali termini qualificata, rispetto all'Offerta Pubblica di Scambio - OPS inizialmente promossa, successivamente all'integrazione d'offerta con quota di corrispettivo in denaro) ha avuto conclusione in data 3 agosto 2020 ed esito positivo con il 90,203% delle azioni UBI Banca oggetto dell'offerta.

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BPER Banca e avente ad oggetto l'impegno - soggetto a condizioni in linea con la prassi di mercato per operazioni similari - a definire un accordo di garanzia per la sottoscrizione delle azioni ordinarie di nuova emissione eventualmente rimaste inoptate al termine dell'offerta per un ammontare massimo complessivo pari ad Euro 1 miliardo.

In data 19 marzo 2020 BPER Banca e Intesa Sanpaolo hanno sottoscritto il Primo Accordo Integrativo, con cui è stato modificato il meccanismo di calcolo del corrispettivo per l'acquisizione del Ramo. Successivamente, in data 15 giugno 2020, le parti hanno sottoscritto il Secondo Accordo Integrativo, con cui è stato definito in modo più puntuale il perimetro del Ramo d'Azienda ed è stato ulteriormente rivisto il meccanismo di determinazione del corrispettivo dell'Acquisizione.

Da ultimo, in data 5 agosto 2020 le parti hanno sottoscritto un terzo accordo integrativo con riguardo al calcolo definitivo del corrispettivo per il trasferimento del Ramo.

Gli accordi evidenziati disciplinano l'acquisizione, da parte di BPER Banca, del Ramo che includerà (i) n. 532 filiali collocate prevalentemente nell'Italia settentrionale (principalmente in Lombardia), salvo che il rispetto dei principi generali dell'Accordo giustifichi l'individuazione di un numero inferiore di filiali, (ii) un ammontare massimo di attività ponderate per il rischio (RWA) non superiori ad Euro 15,5 miliardi, e (iii) un ammontare complessivo di crediti netti compreso tra Euro 25,2 miliardi e Euro 27,2 miliardi.

In particolare, il Ramo comprenderà n. 532 filiali (di cui n. 501 relative ad UBI Banca e n. 31 ad Intesa Sanpaolo) specificamente individuate per provincia e consentirà un significativo incremento della presenza nelle regioni italiane del Nord-Ovest (Lombardia in particolare) e un rafforzamento ed estensione anche del presidio in diverse aree del Paese, con particolare riferimento alla dorsale adriatica. Il Ramo inoltre include le attività, passività e i rapporti giuridici riconducibili alle filiali incluse nello stesso, quali crediti e debiti verso la clientela, rapporti di lavoro, contratti in essere, passività relative ai dipendenti, fondi per rischi ed oneri, attività materiali nonché altre attività e passività.

L'Acquisizione del Ramo mira a perseguire i seguenti potenziali benefici:

• crescita dimensionale e miglioramento della posizione competitiva in Italia, dove il Gruppo BPER Banca salirebbe al 5° posto nazionale per attivo di bilancio ed al 3° posto per raccolta totale e per numero di filiali sul territorio nazionale (fonte: Base Dati Pubblica Banca d'Italia e bilanci dei principali gruppi bancari);
• aumento della base di clientela di oltre il 55% (grazie a circa 1,5 milioni di clienti di cui al Ramo) e raggiungimento di significative quote di mercato in regioni di grande rilevanza economica quali la Lombardia, dove attualmente il Gruppo BPER ha una presenza limitata;
• acquisizione di un network distributivo sostanzialmente privo di strutture centrali o di middle/back office, con un conseguente cost / income contenuto;
• assenza di vincoli relativi ad accordi distributivi con conseguente pieno sfruttamento delle fabbriche prodotto del Gruppo BPER Banca; e
• conseguente realizzazione di sinergie di ricavo e costo derivanti dal collocamento di prodotti delle società del Gruppo BPER Banca su una più ampia base di clientela e da attività di razionalizzazione.

In sintesi, si prevede che l'acquisizione del Ramo possa consentire a BPER Banca (i) un aumento del portafoglio crediti di circa il 50% nonché del totale attivo nell'ordine del 40% (attestandosi ad un valore pari a circa Euro 117 miliardi); (ii) il miglioramento dell'NPE ratio lordo pro-forma stimato, su dati al 31 marzo 2020, nell'ordine di un punto percentuale; (iii) la conferma dei livelli di solidità patrimoniale del Gruppo BPER con un CET 1 ratio Fully Phased consolidato pro-forma stimato pari o superiore al 12,50% a partire dalla data di perfezionamento dell'acquisizione del ramo d'azienda.

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Previsioni macroeconomiche e finanziarie

Nell'ambito dell'aggiornamento delle previsioni di Piano 2019-2021, l'evoluzione dei principali aggregati economici e patrimoniali del Gruppo BPER Banca è stata determinata stimando i volumi, i tassi di interesse e gli spread applicabili alla clientela, anche sulla base delle previsioni relative all'evoluzione della congiuntura economica e dell'andamento del settore creditizio elaborate da primari centri di ricerca. Su tali risultati sono stati declinati gli effetti delle diverse iniziative programmate.

Le variabili macroeconomiche di maggiore rilievo per il Gruppo BPER Banca sono quelle inerenti all'economia nazionale italiana. Le dinamiche delle variabili internazionali (andamento del PIL delle principali economie mondiali, evoluzione delle politiche monetarie dei Paesi non appartenenti all'Unione monetaria europea e dei tassi di cambio) rilevano nella misura in cui impattano sull'economia italiana.

Le ipotesi riferite all'evoluzione dello scenario macroeconomico e delle dinamiche del sistema bancario su cui trova fondamento il Piano industriale 2019-2021 erano state formulate elaborando le previsioni, tra quelle disponibili alla data di redazione dello stesso, formulate da primari centri di ricerca economica e sintetizzate dalla Capogruppo in relazione al contesto ed alle dinamiche in cui opera il Gruppo.

Come evidenziato, le principali variabili macroeconomiche poste alla base del Piano risultano fortemente condizionate dal mutamento di scenario determinato dall'emergenza del Covid-19. Alla data di predisposizione della Relazione finanziaria semestrale consolidata, infatti, il quadro macroeconomico globale è connotato da significativi profili di incertezza.

Le stringenti misure di contenimento della pandemia adottate dai vari governi nazionali hanno determinato un rallentamento dell'economia globale, modificando in maniera sostanziale le aspettative per l'esercizio 2020 e per quelli successivi, introducendo un'elevata volatilità dei mercati finanziari e, conseguentemente, scontando il rischio di una recessione globale. Inoltre, tale scenario è reso ulteriormente incerto dall'andamento oscillante del prezzo del petrolio.

A causa delle condizioni di instabilità e di difficoltà dell'economia e dei mercati finanziari globali, banche centrali e governi sono intervenuti attraverso una serie di provvedimenti - sia monetari che fiscali - che se da un lato potrebbero contribuire ad una ripresa della congiuntura globale, dall'altro potrebbero accentuare gli "effetti collaterali" che le politiche dei tassi di interesse a zero e/o negativi possono provocare sul sistema economico e finanziario mondiale.

Accanto al quadro macroeconomico internazionale, si associano inoltre rischi specifici legati alla situazione congiunturale, finanziaria e politica italiana. L'economia italiana ha tassi di crescita anemici ed esposti alle tensioni internazionali. Inoltre, l'evolversi del contesto politico è suscettibile di incidere in misura più o meno rilevante sull'economia e sull'andamento dei titoli di stato italiani.

Le previsioni macroeconomiche e finanziarie poste alla base delle elaborazioni del Piano BEST WAY incorporavano uno scenario di graduale ripresa dell'economia nazionale associato ad un percorso di risalita dei tassi già dal 2020.

Per tenere in adeguata considerazione il mutamento dello scenario macroeconomico, il cambio di perimetro conseguente all'operazione di aggregazione di Arca Holding, non prevista nel Piano originario, nonché l'acquisizione del Ramo e della connessa operazione di aumento di capitale, anch'esse non previste, il Consiglio di Amministrazione di BPER ha approvato in data 5 agosto 2020 nuove stime di evoluzione dei principali aggregati economico-finanziari per gli esercizi 2020 e 2021, che aggiornano i corrispondenti target del Piano industriale.

Il Piano industriale 2019-21 rimane quindi valido nelle sue linee guida strategiche e nelle progettualità e operazioni straordinarie in esso definite, mentre le summenzionate stime economico-finanziarie recentemente approvate intervengono a rivederne i target finali.

L'elaborazione di previsioni aggiornate del Piano risente delle complessità di valutazione connesse all'incertezza persistente alla data attuale e alla circostanza che i principali providers (fra cui: Banca

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d'Italia, BCE, società specializzate, uffici studi delle principali banche e SGR) ipotizzano diversi possibili modelli di evoluzione in base all'efficacia degli interventi politici ed economici adottati dalle competenti istituzioni:

• risposta rapida ed efficace alla pandemia (2-3 mesi): ritorno a condizioni iniziali in tempi relativamente brevi (c.d. andamento "V-shape");
• risposta efficace, ma ritorno di contagio a livello nazionale/regionale: ritorno a condizioni iniziali in tempi più lunghi e con trend di crescita meno lineare rispetto a quanto precedentemente indicato (c.d. andamento "U-shape stepwise"); e
• incapacità di rispondere alla pandemia (fino alla disponibilità di un vaccino): rischio recessione o tempi molto lunghi per avere una ripresa (c.d. andamento "L-shape" oppure "U-shape molto allungata").

Le previsioni aggiornate relative all'andamento economico del Paese, su cui è stata costruita la revisione dei target del Piano industriale, si collocano fra la prima e la seconda fattispecie e rappresentano un possibile scenario, potenzialmente soggetto a ulteriore necessità di aggiornamento. Esse mettono in relazione la variazione del PIL e delle altre variazioni economiche considerate come rilevanti (tassi di default, disoccupazione, andamento degli impieghi e della raccolta, etc) con le ipotesi relative alla durata e intensità delle misure di lockdown. Inoltre, le previsioni contemperano le misure di supporto all'economia (moratorie, etc.) poste in essere dal Governo e dalle banche nonché gli effetti delle misure straordinarie in tema di liquidità definite dalla BCE.

Nel dettaglio, si prevede un consistente calo del PIL nel 2020 (-9,4%), con un recupero solo parziale nel 2021 (5,4%). La fase di normalizzazione è ipotizzata essere raggiunta in modo graduale, con inizio nel corso del mese di maggio 2020. Si ipotizza inoltre che il rapporto debito/PIL ed in generale i conti pubblici siano destinati a degradare sensibilmente, per poi recuperare solo in misura parziale. La ripresa è ritenuta lenta e difficile, con effetti differenziati per settori e aree geografiche. Il ritorno alle condizioni pre-crisi è difficilmente ipotizzabile prima del 202423.

3.2 Emergenza Covid-19: misure adottate dal Gruppo BPER Banca

Fin dall'inizio dell'emergenza, il Gruppo BPER Banca ha fronteggiato la situazione con risposte immediate, adottando iniziative volte a contenere i rischi, tutelare la salute di dipendenti e clienti, garantire la continuità operativa dei processi critici e attuare misure di sostegno all'economia per privati e imprese.

• stato immediatamente attivato un tavolo a presidio dell'emergenza sanitaria (c.d. "Comitato di Consultazione"), finalizzato a monitorare l'evoluzione degli eventi, del quale fanno parte, coordinati dal Crisis Manager del Gruppo, il Chief Human Resource Officer (CHRO), il Responsabile del Servizio di Prevenzione e Protezione (RSPP), il Chief Operating Officer (COO), il Chief Risk Officer (CRO), il Business Continuity Manager, la Direzione Organizzazione, la Direzione Rischi e la Direzione Service Desk.
  La prima azione ha riguardato l'area geografica denominata "zona rossa", maggiormente colpita dai primi contagi, per la quale si è disposta la chiusura delle filiali nonché l'astensione lavorativa e la quarantena per i lavoratori e i residenti della zona secondo le modalità dettate dalle ordinanze regionali e governative.

1. Si evidenzia che i risultati di sintesi dello scenario utilizzato risultano coerenti con gli analoghi risultati dello scenario macroeconomico elaborato da BCE / Banca d'Italia a giugno 2020.

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Le principali direttrici di intervento del Comitato, nel prosieguo dell'emergenza, hanno via via interessato gli ambiti gestione risorse umane, Business Continuity, tutela del pubblico e sostegno all'economia, con differenti azioni.

Gestione delle risorse umane

Per far fronte all'emergenza sanitaria, il Gruppo ha implementato una serie di soluzioni per tutelare la salute delle risorse e porre in sicurezza l'operatività delle stesse attraverso l'attivazione di modalità di lavoro che hanno consentito, soprattutto nella prima fase dell'emergenza, una forte riduzione della presenza fisica nei luoghi di lavoro: attivazione di un importante numero di postazioni di lavoro in modalità "smart working emergenza" (i lavoratori che disponevano di dotazioni informatiche ritenute adeguate dall'azienda per effettuare smart working hanno potuto prestare servizio dal proprio domicilio previa autorizzazione del responsabile dell'unità organizzativa il quale, progressivamente e in linea con la riduzione del rischio di contagio, ha facoltà di riduzione dell'utilizzo del lavoro agile sulla base delle esigenze di copertura dell'ufficio), acquisto di piattaforme per consentire la fruizione di attività formativa da casa (c.d. smart learning), turnazioni nelle unità organizzative, chiusura di alcune filiali, modifica agli orari di apertura al pubblico e contingentamento degli accessi dei clienti nei locali (attualmente l'accesso nelle filiali è consentito solo su appuntamento per tutti i servizi di consulenza mentre per i servizi di cassa i clienti possono accedere senza appuntamento esclusivamente in un rapporto 1 ad 1 con il cassiere e limitatamente all'orario di apertura del mattino).

Il Gruppo ha altresì predisposto durante la prima fase dell'emergenza, anche alla luce della sospensione delle attività didattiche/educative su tutto il territorio nazionale, un pacchetto di permessi, retribuiti e non, per tutti i dipendenti; per alcune categorie (genitori con figli minori di 14 anni, immunodepressi, genitori con figli disabili, gestanti non in maternità) è stato disposto un plafond di permessi ad hoc.

• stato siglato con le Organizzazioni Sindacali l'accordo per l'accesso alle prestazioni del Fondo di Solidarietà di settore per far fronte ai periodi di sospensione/riduzione dell'attività lavorativa nella prima fase dell'emergenza e l'accordo attraverso cui il Gruppo mette a disposizione durante la seconda fase ulteriori permessi, retribuiti e non, a favore di tutti i dipendenti con particolare attenzione a specifiche categorie di dipendenti (genitori con figli minori di 14 anni, immunodepressi, genitori con figli disabili, gestanti non in maternità).
  É stata disposta una modalità di comunicazione tempestiva per tutto il personale per informare dell'introduzione o della modifica delle misure di sicurezza adottate, mediante FAQ su intranet aziendale "B-Link" o con mail massiva a tutto il personale.
  Gli spostamenti per motivi di lavoro sono al 30 giugno 2020 ancora fortemente limitati a soli casi di necessità e soggetti ad autorizzazione del responsabile dell'unità organizzativa. Le riunioni sono organizzate prevalentemente in modalità video-conferenza.
  Sono stati rafforzati i presidi igienici e sanitari di filiali e uffici centrali.
• stato istituito inoltre un servizio di supporto psicologico professionale telefonico e sono state estese le coperture assicurative sanitarie a tutela dei dipendenti.
  In parallelo a tutte le iniziative descritte è stato mantenuto un costante contatto tra il RSPP e i Rappresentanti dei lavoratori (RLS) per favorire lo scambio di informazioni in materia Covid-19 su tutto il territorio nazionale.

Business Continuity

In aggiunta alle soluzioni immediatamente disponibili e presenti sui Piani di Continuità (siti alternativi, unita gemelle, risorse di back-up), è stata assicurata la disponibilità di apposita strumentazione mobile in dotazione alle risorse necessarie a garantire l'operatività dei processi critici. Dal punto di vista dell'attività, è stato avviato il confronto con ABI e Banca d'Italia in tema di approvvigionamento di

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contante (ATM), in particolare nelle cosiddette zone rosse o in quelle soggette a maggiori restrizioni. E' stato inoltre attivato un sistema di deviazione delle chiamate tra le filiali non operative e quelle aperte. Sono state impartite istruzioni interne per garantire l'operatività a favore dei clienti delle filiali temporaneamente chiuse.

Tutela del pubblico

Sin dall'inizio dell'emergenza, nelle filiali del Gruppo presenti sulla penisola è stato esposto un cartello per comunicare l'ammissione di clientela anche con la mascherina e il limite degli ingressi fino a un numero massimo pari a quello degli addetti interni.

A causa del perdurare dell'emergenza e delle maggiori restrizioni imposte dal Governo, è stato altresì ridotto il numero delle filiali aperte al pubblico e sono stati definiti nuovi orari e modalità di accesso, su prenotazione, per quelle operative. Alla clientela sono state garantite tutte le operazioni essenziali e urgenti offrendo anche un maggiore supporto a distanza per l'utilizzo delle applicazioni di mobile e home banking.

Le modalità di riapertura delle filiali e la ripresa delle attività sono state regolate con normativa interna e comunicate alla clientela con appositi cartelli e messaggi pubblicati sul sito o sui canali social.

Sostegno all'economia e ai territori

Per contrastare gli effetti negativi del Covid-19 sull'economia reale, il Gruppo ha attivato una serie di misure a favore di famiglie e imprese, oltre a recepire e dare attuazione ai Decreti ministeriali in materia, quali ad esempio forme di sospensione di finanziamenti rateali per diverse motivazioni tra cui la perdita del lavoro o la mancanza di liquidità dovuta all'emergenza, nonché l'erogazione di finanziamenti per anticipo Cassa Integrazione Guadagni (CIG).

Più nello specifico, al 30 giugno 2020 il Gruppo BPER Banca ha erogato24:

• n. 944 moratorie in linea con i requisiti definiti dal Decreto-legge o dagli accordi di categoria afferenti controparti Privati, per un'esposizione lorda di Euro 88 milioni ed un ammontare complessivo di Euro 6,2 milioni di rate sospese;
• n. 51.651 moratorie in linea con i requisiti definiti dal Decreto-legge o dagli accordi di categoria afferenti controparti Imprese, per un'esposizione lorda di Euro 6 miliardi ed un ammontare complessivo di Euro 900 milioni di rate sospese;
• n. 45.902 moratorie interne afferenti controparti Privati per un'esposizione lorda di Euro 3,2 miliardi ed un ammontare complessivo di Euro 147 milioni di rate sospese;
• n. 2.511 moratorie interne afferenti controparti Imprese per un'esposizione lorda di Euro 1,5 miliardi ed un ammontare complessivo di Euro 225 milioni di rate sospese.

Contestualmente è stata lanciata l'iniziativa "BPER Banca per l'Italia" con l'istituzione di due plafond rispettivamente di Euro 100 milioni (per privati, liberi professionisti, artigiani e commercianti) e Euro 1 miliardo (destinato alle imprese per far fronte alle esigenze di liquidità e finanziamenti a breve o medio termine). Per favorire le imprese in crisi il Gruppo ha rafforzato il proprio impegno per assicurare ai clienti richiedenti l'accesso al Fondo di garanzia per le PMI e agli altri finanziamenti con garanzie pubbliche. Al 30 giugno 2020 sono stati erogati oltre Euro 1 miliardo di finanziamenti garantiti dallo Stato a privati e imprese.

La Capogruppo, per rafforzare il proprio impegno al contrasto del Covid-19, nell'ambito del progetto "Uniti oltre le attese" (iniziativa che ha coinvolto direttamente anche gli Amministratori, l'Alta Dirigenza

1. Gli importi indicati sono di fonte gestionale.

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e i dipendenti del Gruppo), ha disposto donazioni a favore di strutture sanitarie finalizzate all'acquisto di ventilatori polmonari e di altre attrezzature e ha pianificato un'importante erogazione benefica da ripartire tra diversi enti e associazioni impegnati negli ambiti sanitario e sociale nei territori presidiati per un ammontare pari a Euro 2,4 milioni. Tale somma è andata a supportare diversi ambiti tra i quali il mondo della scuola per favorire la fruizione della didattica a distanza nelle n. 19 regioni di presenza, gli empori solidali e le mense dei poveri per contrastare le nuove povertà, le strutture sanitarie, le associazioni che operano nell'assistenza e nel sociale per l'aiuto alle famiglie. Inoltre è in fase di istituzione un Trust Onlus per la gestione di un fondo dedicato alle emergenze che si occuperà in primis delle famiglie degli operatori sanitari deceduti, In segno di unità, speranza e coraggio, BPER Banca ha acceso le "luci della ripresa", illuminando con i colori della bandiera italiana le facciate di alcune importanti sedi tra cui Modena, Bologna, Matera, Sassari e Lanciano.

Per tutta la durata dell'emergenza è rimasto costante il rapporto con le Autorità Locali, il Ministero della Salute e con ABI, per il monitoraggio della situazione nazionale, di eventuali ordinanze emesse e di azioni intraprese dal sistema bancario. Anche l'informativa verso gli Amministratori è stata regolare per tutto il periodo di crisi.

Impatti sulla redditività del Gruppo BPER Banca

Le misure di contenimento e gestione degli effetti del lockdown e della crisi pandemica hanno comportato per il Gruppo BPER Banca costi aggiuntivi quantificabili in circa Euro 5,7 milioni e riferibili prevalentemente a misure di protezione individuale e all'attivazione delle modalità di lavoro in smart working.

L'incertezza legata all'impatto della pandemia sull'economia reale, colta nell'ambito delle più recenti previsioni di scenario macroeconomico, ha comportato inoltre un incremento del costo del rischio nel semestre (incremento delle perdite attese su crediti) di Euro 90,5 milioni.

Da ultimo si evidenzia che la redditività del Gruppo BPER Banca, principalmente in termini di ricavi commissionali, è risultata negativamente condizionata nel primo semestre del 2020 dai mesi di lockdown, che hanno inciso inevitabilmente sulla produzione bancaria, nonché dallo stress che hanno subito i mercati finanziari. Pur nella consapevolezza che tale situazione abbia inciso nel profondo del tessuto sociale e produttivo del Paese, si ritiene che, come già avvenuto a giugno, dal prossimo trimestre si potranno registrare segni di ripresa.

3.3 Avanzamento nel de-risking

La conferma delle linee di sviluppo strategico del Piano BEST WAY include anche gli obiettivi di riduzione del portafoglio crediti deteriorati; come già evidenziato, tale obiettivo strategico, perseguito con determinazione dal Gruppo negli ultimi anni, è verosimile risulti impattato dalla crisi economica innescata dalla pandemia Covid-19. Si evidenzia, peraltro, che il primo semestre 2020 è stato caratterizzato da importanti conseguimenti rispetto alla riduzione del portafoglio NPL.

Operazione "Spring" - cartolarizzazione crediti in sofferenza

In data 18 giugno 2020 BPER Banca e le controllate Banco di Sardegna e Cassa di Risparmio di Bra hanno perfezionato l'operazione di cartolarizzazione di sofferenze denominata "Spring". In particolare, in data 1° giugno 2020 è stato ceduto al veicolo di cartolarizzazione Spring SPV s.r.l., costituito ai sensi della Legge n. 130/99, un portafoglio di sofferenze per un valore lordo contabile pari a circa Euro 1.219 milioni al 30 settembre 2019 (efficacia economica della cessione al 1° ottobre 2019), composto per il 57% da

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crediti secured e per il 43% da crediti unsecured. Tali crediti sono stati erogati da BPER Banca per Euro 1.022,5 milioni, dal Banco di Sardegna per Euro 135,5 milioni e da Cassa di Risparmio di Bra per Euro 61 milioni.

Il veicolo ha finanziato l'acquisto con l'emissione di tre classi di titoli in data 18 giugno 2020 per un ammontare complessivo di Euro 343,4 milioni ripartite come segue:

• tranche Senior per Euro 320 milioni, corrispondente al 26,2% del valore lordo contabile, alla quale sono stati attribuiti i rating Investment Grade Baa1 da Moody's e BBB da Scope Ratings;
• tranche Mezzanine per Euro 20 milioni;
• tranche Junior per Euro 3,4 milioni.

I titoli Mezzanine e Junior sono stati inizialmente sottoscritti dalle Banche originator. In data 6 luglio 2020 il Banco di Sardegna e CR Bra hanno ceduto il 100% dei loro nominali di Notes Mezzanine e Junior, pari al 16,22% sul totale delle notes emesse dall'SPV, mentre BPER Banca ha ceduto il 78,78% del nominale delle Notes Mezzanine e delle Notes Junior (le operazioni sono state regolate contabilmente il 7 luglio 2020). A livello consolidato, quindi, il Gruppo BPER Banca ha mantenuto il 5% del totale delle Notes Mezzanine e Junior emesse dall'SPV ai fini del rispetto della "retention rule".

L'impatto economico complessivo negativo dell'operazione Spring è risultato pari a Euro 16,4 milioni (di cui Euro 14,2 milioni originati dalla cessione dei titoli Mezzanine e Junior), presentati al 30 giugno 2020 come rettifiche su crediti, non avendo ancora trovato rappresentazione in bilancio la derecognition del portafoglio NPE ceduto.

Si prevede che i titoli Senior rimangano integralmente in portafoglio delle Banche originator. Per tali titoli, è stato attivato il processo per la richiesta della garanzia statale GACS.

3.4 Altri fatti di rilievo

Nuova denominazione sociale della controllata Bibanca s.p.a. (già Banca di Sassari s.p.a.) In data 16 aprile 2020 l'Assemblea dei Soci della controllata, svoltasi anche in sessione straordinaria, ha modificato l'articolo 1 del proprio Statuto Sociale, variando quindi la denominazione sociale in Bibanca, società per azioni, già Banca di Sassari s.p.a.

Il nuovo nome ed il nuovo logo (scelti in collaborazione con la Scuola Holden di Torino e con l'Agenzia Giugnini Associati di Cagliari - Milano) esprimono la duplice natura di banca attenta alle esigenze di finanziamento e pagamento dei clienti e di soggetto specializzato negli strumenti dell'economia digitale. La modifica si è resa necessaria, inoltre, per consentire alla banca di svincolarsi dalla territorialità del nome, fornendo essa i propri servizi a tutto il mercato nazionale.

A causa dell'emergenza Covid-19, le attività di promozione del nuovo "Naming" sono state circoscritte a quelle più formali e urgenti; le restanti attività, programmate per il lancio del nuovo "Brand", sono state rinviate a data da definirsi, in ragione dell'evolversi della situazione epidemiologica.

Nuovo accordo distributivo con UnipolSai per l'introduzione del modello Assurbanca

In data 21 aprile 2020 è stato perfezionato un accordo distributivo tra il Gruppo BPER Banca e UnipolSai Assicurazioni con cui si introduce un nuovo modello operativo denominato "Assurbanca" e si potenzia, al contempo, il modello di Bancassicurazione già presente nel Gruppo BPER Banca.

L'accordo identifica due specifiche macro-soluzioni industriali:

• Assurbanca: le agenzie UnipolSai potranno distribuire prodotti bancari del Gruppo BPER Banca alla propria clientela, sia privati che aziende (fino ad Euro 10 milioni di fatturato);

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• Bancassurance: le filiali del Gruppo BPER Banca potranno distribuire prodotti assicurativi di UnipolSai alla propria clientela nel segmento aziende, in una logica addizionale rispetto al catalogo di Arca Assicurazioni.

L'accordo permetterà rilevanti sinergie per il Gruppo BPER Banca, generate dalle nuove attività di Assurbanca e di Bancassurance, quantificabili in un contributo all'acquisizione di oltre n. 200.000 nuovi clienti e di circa n. 40.000 imprese assicurate.

Attribuzione di delega al Consiglio di Amministrazione di aumento del Capitale sociale L'Assemblea dei Soci di BPER Banca, riunitasi in sede straordinaria in data 22 aprile 2020, ha approvato la proposta di attribuzione al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell'art. 2443 del Codice civile, della facoltà, da esercitarsi entro il 31 marzo 2021, di aumentare in una o più volte, in via scindibile, a pagamento, il Capitale sociale per un importo massimo complessivo di Euro 1.000.000.000, comprensivo di eventuale sovraprezzo, mediante emissione di azioni ordinarie, prive del valore nominale espresso, da offrire in opzione agli aventi diritto ai sensi dell'art. 2441, comma 1, del Codice civile. Di conseguenza è stata approvata anche la correlata modifica dell'art. 5 dello Statuto Sociale.

Il prospettato aumento di capitale è finalizzato a sostenere patrimonialmente la Banca per l'esecuzione dell'operazione di acquisizione del ramo d'azienda ex-UBI Banca, di cui agli accordi con Intesa Sanpaolo come indicato ai precedenti paragrafi.

Razionalizzazione rete di sportelli

Nel corso del primo semestre del 2020, il Gruppo BPER Banca ha continuato il processo di razionalizzazione degli sportelli con la chiusura di un totale di n. 36 sportelli distribuiti su 9 Regioni, di cui n. 4 sportelli appartenenti al Banco di Sardegna e n. 32 a BPER Banca. Le razionalizzazioni relative a BPER Banca hanno coinvolto n. 10 Direzioni Territoriali e n. 5 dei 32 punti vendita erano rappresentati da Sportelli Leggeri.

La numerosità delle filiali italiane della rete del Gruppo BPER Banca è passata così da 1.349 al 31 dicembre 2019 a 1.313 al 30 giugno 2020.

Dimissione di un consigliere

In data 3 giugno 2020 il Consigliere Dott.ssa Roberta Marracino ha inviato comunicazione al Consiglio di Amministrazione e al Presidente del Collegio Sindacale di BPER Banca per rassegnare le proprie dimissioni dalla carica con effetto a partire dal 30 giugno 2020 per ragioni personali.

La Dott.ssa Marracino era stata nominata in occasione dell'Assemblea del 14 aprile 2018 per il triennio 2018-2020 e tratta, ai sensi dell'articolo 19 dello Statuto Sociale (di seguito "Statuto"), dalla seconda lista per numero di voti ottenuti non collegata con la lista risultata prima, nella fattispecie presentata dallo Studio Legale Trevisan & Associati, per conto di n. 11 gestori di n. 24 Fondi. Stante l'impossibilità di far luogo al subentro ai sensi dell'articolo 20, commi 3 e 3.1, dello Statuto per la mancanza, nella lista di provenienza del Consigliere cessato, di candidati non eletti, il nuovo Consigliere sarà nominato alla prima Assemblea utile sulla base di candidature presentate dai Soci ai sensi dell'articolo 20, comma 3.2 e seguenti dello Statuto.

Gruppo IVA BPER Banca

Dal 1° gennaio 2019 è operativo il Gruppo IVA BPER Banca, quale soggetto passivo IVA ai sensi della normativa comunitaria di recente introdotta nell'ordinamento nazionale (Legge n. 232 dell'11 dicembre 2016). Tale soggetto si sostituisce, limitatamente all'ambito di applicazione dell'Imposta sul Valore

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Aggiunto, ai singoli soggetti partecipanti, che mantengono sotto ogni altro profilo, civilistico, contabile, fiscale, distinta soggettività giuridica.

A decorrere dal 1° gennaio 2020 le società Arca Holding s.p.a., Arca Fondi SGR s.p.a e Finitalia s.p.a. sono entrate a far parte del Gruppo IVA BPER Banca. Di queste società BPER Banca ha acquisito il controllo, così come definito dall'art. 2359 primo comma, numero 1 del Codice civile, nel corso del 2019. L'ingresso nel Gruppo IVA è consentito perché risultano verificati congiuntamente i vincoli previsti dall'art. 70-bis del D.P.R. n. 633/1972.

Processo di dismissione sportelli in Sardegna

L'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ha autorizzato in data 17 luglio 2019 l'operazione di acquisto di Unipol Banca s.p.a., condizionandola all'attuazione di misure volte alla risoluzione di alcune criticità concorrenziali emerse nell'istruttoria relativamente al mercato bancario in Sardegna.

Dette misure riguardano la dismissione a terzi di n. 5 sportelli nelle piazze di Sassari, Alghero, Iglesias, Nuoro e Terralba. La vendita dovrà essere realizzata entro un anno dalla data di autorizzazione dell'operazione.

La prima fase del processo di dismissione, avviata nel novembre 2019, si è basata su un meccanismo di asta competitiva riservata ad un numero di potenziali acquirenti selezionati, circa quaranta, e si è conclusa lo scorso 3 marzo 2020 senza esito.

• stata dunque avviata la seconda fase del processo, ancora in corso, attraverso la nomina di un fiduciario che in ottemperanza con il mandato ricevuto, sta operando per la cessione degli sportelli. Le circostanze eccezionali dell'emergenza sanitaria hanno portato a richiedere una proroga dei termini all'Autorità, che ha deliberato di accogliere detta istanza, prorogando al 18 settembre 2020 il termine entro cui realizzare la dismissione degli sportelli.

Assemblea dei Soci della Capogruppo

Riparto utile 2019

L'Assemblea dei Soci di BPER Banca, riunitasi in sede ordinaria in data 22 aprile 2020, ha approvato la proposta del Consiglio di Amministrazione di accantonare a riserve l'intero utile dell'esercizio 2019 pari a Euro 385.435.201,37. Tale proposta è stata formulata dal Consiglio della Capogruppo in data 1° aprile 2020, accogliendo la raccomandazione espressa dalla Banca Centrale Europea in data 27 marzo 2020 relativamente "all'astensione dal pagamento di dividendi ed alla non assunzione di alcun impegno irrevocabile per il pagamento degli stessi per gli esercizi 2019 e 2020". Tale raccomandazione è stata originata dall'opportunità ravvisata dalla BCE che le Banche mantengano un adeguato livello di patrimonializzazione per sostenere il credito a famiglie e imprese in un contesto caratterizzato dalle gravi ripercussioni che l'emergenza sanitaria da Covid-19 stava già producendo.

3.5 Eventi successivi alla chiusura del 30 giugno 2020

Banco di Sardegna - conversione obbligatoria delle azioni di risparmio in azioni privilegiate

In data 30 luglio 2020, l'Assemblea straordinaria degli azionisti della controllata Banco di Sardegna ha approvato la proposta di conversione obbligatoria delle azioni di risparmio in azioni privilegiate, sulla base di un rapporto di conversione pari a una azione privilegiata per ciascuna azione di risparmio e con contestuale eliminazione in Statuto dell'indicazione del valore nominale unitario delle azioni e modifica dei diritti patrimoniali delle azioni privilegiate. Inoltre, l'Assemblea straordinaria ha approvato l'adozione 32

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di un nuovo testo di Statuto Sociale, consono al nuovo status di società non quotata che il Banco di Sardegna assumerà ove la Conversione Obbligatoria divenga efficace, la quale comporterà la revoca delle azioni di risparmio dalla negoziazione e quotazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..

Nella medesima data, la conversione obbligatoria è stata approvata anche dall'Assemblea speciale degli azionisti di risparmio, mentre la Modifica dei Diritti è stata altresì approvata dall'Assemblea speciale degli azionisti privilegiati.

L'efficacia delle delibere rimane subordinata al rilascio delle autorizzazioni da parte della Banca Centrale Europea, ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti.

La data di efficacia della conversione obbligatoria (nonché, per l'effetto, la modifica dei diritti e l'adozione del nuovo testo di Statuto Sociale) sarà concordata con Borsa Italiana S.p.A. e - allo stato - si prevede possa avvenire entro il mese di settembre 2020; in ogni caso sarà successiva al decorso del periodo per l'esercizio del diritto di recesso da parte degli azionisti di risparmio e privilegiati che non abbiano concorso alle relative delibere e subordinatamente al rilascio delle autorizzazioni da parte della Banca Centrale Europea.

Nel caso in cui uno o più azionisti di risparmio e/o privilegiati dovessero esercitare il relativo diritto di recesso, il procedimento di liquidazione si svolgerà in conformità all'art. 2437-quater del codice civile, a norma del quale il Consiglio di Amministrazione offrirà in primo luogo le azioni oggetto di recesso in opzione ai soci, in proporzione al numero delle azioni da questi possedute. Al riguardo si fa presente che BPER Banca S.p.A. ha già manifestato al Banco di Sardegna il proprio intendimento di esercitare integralmente il proprio diritto di opzione, nonché il diritto di prelazione su tutte le azioni di risparmio che restassero inoptate.

Assemblea straordinaria

Il 6 luglio 2020 si è riunita l'Assemblea ordinaria e straordinaria dei Soci della Capogruppo, che ha approvato tutti gli argomenti all'ordine del giorno inerenti le seguenti proposte:

• integrazione, per il residuo del triennio 2018-2020, del Consiglio di Amministrazione, mediante nomina di un Consigliere in sostituzione di Consigliere cessato; è stata eletta la dott.ssa Silvia Elisabetta Candini che è dunque subentrata in sostituzione della dott.ssa Roberta Marracino, la quale aveva rassegnato le dimissioni dalla carica, per ragioni personali, il 3 giugno 2020 con decorrenza 30 giugno 2020;
• approvazione del Progetto di fusione per incorporazione in BPER Banca S.p.A. di Cassa di Risparmio di Saluzzo s.p.a. e Cassa di Risparmio di Bra s.p.a. e aumento del Capitale sociale al servizio della fusione per incorporazione di Cassa di Risparmio di Bra s.p.a. con conseguente modifica dell'art. 5 dello Statuto Sociale dell'incorporante.

Fusione di Cassa di Risparmio di Bra e Cassa di Risparmio di Saluzzo e relativo aumento di capitale

In data 26 e 27 marzo 2020, i Consigli di Amministrazione di Cassa di Risparmio di Bra s.p.a., di Cassa di Risparmio di Saluzzo s.p.a. e di BPER Banca s.p.a. hanno approvato, ciascuno per quanto di rispettiva competenza, il Progetto di fusione per incorporazione di Cassa di Risparmio di Bra e Cassa di Risparmio di Saluzzo in BPER Banca, nonché l'aumento del Capitale sociale di BPER Banca al servizio della fusione per incorporazione di Cassa di Risparmio di Bra.

L'operazione complessiva rientra nell'ambito delle iniziative previste dal Piano industriale 2019-2021 ed è volta a conseguire un'ulteriore semplificazione e razionalizzazione della struttura organizzativa e di

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governo del Gruppo, nonché un miglioramento dell'efficienza operativa e un più agevole presidio e controllo dei rischi.

Il procedimento civilistico relativo alla fusione di Cassa di Risparmio di Bra ha avuto carattere ordinario, in quanto BPER Banca deteneva una partecipazione al Capitale sociale della stessa pari all'84,286%; il procedimento relativo alla fusione di Cassa di Risparmio di Saluzzo ha avuto natura semplificata ai sensi dell'art. 2505 del Codice Civile, in quanto BPER Banca deteneva l'intero Capitale sociale dell'incorporanda.

I Consigli di Amministrazione di Cassa di Risparmio di Bra e di BPER Banca hanno determinato il rapporto di cambio nella misura di n. 1 azione ordinaria BPER Banca per ogni n. 14 azioni ordinarie della Cassa.

A servizio della fusione, BPER Banca ha emesso n. 1.237.500 azioni ordinarie, aventi le stesse caratteristiche delle azioni in circolazione, da assegnare ai soci di Cassa di Risparmio di Bra diversi da BPER Banca.

Le Assemblee straordinarie delle società partecipanti alla fusione hanno approvato il Progetto di fusione (Cassa di Risparmio di Saluzzo il 24 giugno, BPER Banca e Cassa di Risparmio di Bra il 6 luglio 2020) mentre in data 22 luglio 2020 è stato stipulato l'Atto di Fusione iscritto il 27 luglio 2020 nei Registri delle Imprese, decorso il termine di cui all'art. 57 comma 3 Dlgs n. 385/93. Dal 27 luglio 2020 stesso decorrono pertanto gli effetti giuridici della fusione; gli effetti contabili e fiscali sono stati retrodatati al 1° gennaio 2020.

Aggiornamento delle prospettive economico-finanziarie per il 2021

La situazione di prolungata emergenza sanitaria e il conseguente rilevante mutamento del contesto macroeconomico attuale e prospettico sono attese incidere in misura significativa sulle dinamiche economico-finanziarie prospettiche del Gruppo BPER Banca, così come delineate nel Piano Industriale 2019-21.

Ciò premesso, il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca ha preso atto di tali cambiamenti e ha approvato, in data 5 agosto 2020, stime riviste finalizzate ad aggiornare i target economico-finanziari del Piano Industriale 2019-21, pur confermandone la validità nelle sue linee guida strategiche e progettuali.

Per maggiori informazioni si rimanda al precedente paragrafo 3.1.

3.6 Vigilanza Unica Europea

BPER Banca ed il relativo Gruppo bancario rientrano nell'ambito delle banche significative europee vigilate direttamente da BCE25.

In coerenza con il Meccanismo di Vigilanza Unico Europeo (MVU), BPER Banca ha strutturato un processo di confronto e allineamento continuo con BCE, anche tramite articolati flussi informativi periodici rispondenti alle richieste del Joint Supervisory Team (JST).

In data 26 novembre 2019 BPER Banca ha ricevuto da BCE, a conclusione del processo annuale di revisione e valutazione prudenziale SREP 201926, la notifica della decisione in materia di requisiti prudenziali da rispettare su base consolidata ai sensi dell'art. 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013. In base agli esiti del processo di revisione e valutazione prudenziale condotto, la BCE ha stabilito che BPER

25Il Regolamento (UE) n. 1024 del 15 ottobre 2013 ha attribuito alla Banca Centrale Europea (BCE) compiti specifici in materia di vigilanza prudenziale degli enti creditizi, in cooperazione con le Autorità di Vigilanza Nazionali dei Paesi partecipanti, nel quadro del Single Supervisory Mechanism (SSM). La BCE ha assunto i compiti attribuiti da tale Regolamento il 4 novembre 2014; essi sono esercitati con l'assistenza della Banca d'Italia, con le modalità previste dal Regolamento (UE) n. 468/2014 del 16 aprile 2014. La BCE opera in stretta collaborazione con le Autorità Europee, in particolare con l'European Banking Autority (EBA), in quanto svolge le proprie funzioni in conformità delle norme emanate da quest'ultima Autorità.

1. Come richiesto da Comunicazione CONSOB n. 6 del 15 marzo 2019.

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Banca debba mantenere, a partire dal 1° gennaio 2020 e su base consolidata, i seguenti coefficienti minimi di capitale:

• Common Equity Tier 1 Ratio: pari al 9% costituito dalla somma del requisito minimo ai sensi dell'art. 92 del Regolamento (UE) n. 575/2013 (4,50%), del requisito aggiuntivo in materia di Pillar 2 secondo l'art. 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013 (componente P2R pari a 2%) e del buffer di conservazione del capitale secondo l'art. 129 della Direttiva 2013/36/UE come trasposta nell'ordinamento italiano (2,5%);
• Total Capital Ratio: pari al 12,50% costituito dalla somma del requisito minimo ai sensi dell'art. 92 del Regolamento (UE) n. 575/2013 (8,00%), del requisito aggiuntivo in materia di Pillar 2 secondo l'art. 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013 (componente P2R pari a 2%) e del buffer di conservazione del capitale secondo l'art. 129 della Direttiva 2013/36/UE come trasposta nell'ordinamento italiano (2,50%).

Inoltre, in considerazione dell'emergenza legata alla diffusione del Covid-19, la BCE ha dichiarato, a partire dal 12 marzo 2020, una serie di misure e di flessibilità per le banche che contemplano:

• la possibilità di operare temporaneamente al di sotto dei buffer di conservazione del capitale;
• con lettera dell'8 aprile 2020, la previsione che il requisito del 2% di P2R debba essere soddisfatto per un minimo del 56,25% da CET1 e del 75% da T1 (rivedendo di fatto la composizione del requisito assegnato dalla SREP Letter 2019 e portando il CET1 minimo all'8,125%).

Il mancato rispetto di tali requisiti minimi di CET1 Ratio e Total Capital Ratio comporta, in ottemperanza alle Disposizioni di Vigilanza prudenziale, la previsione di limitazioni alle distribuzioni di utili e la necessità di adottare un piano di conservazione del capitale.

La BCE ha confermato che le Banche del Gruppo nazionali e quella Lussemburghese debbano soddisfare costantemente i requisiti relativi ai Fondi Propri e alla liquidità applicati ai sensi del Regolamento (UE) n. 575/2013, della legislazione nazionale di attuazione della Direttiva 2013/36/UE, e ogni applicabile requisito nazionale di liquidità, secondo quanto previsto dall'articolo n. 412 comma 5 del Regolamento (UE) n. 575/2013.

Corredano i suddetti obiettivi quantitativi di capitale, requisiti qualitativi di reporting a BCE attinenti principalmente il raggiungimento degli obiettivi fissati nel Piano industriale e la gestione delle Non- Performing Exposures (NPE).

Più nello specifico, BCE ha espresso la raccomandazione a BPER Banca di implementare, a fini regolamentari, un graduale adeguamento dei livelli di coverage sullo stock di crediti deteriorati in essere al 31 marzo 2018 fino al raggiungimento dell'integrale copertura secondo i seguenti obiettivi:

1. raggiungere entro la fine del 2020 la copertura minima del 50% per gli NPE garantiti con anzianità superiore a 7 anni, con un iter di adeguamento lineare per raggiungere l'integrale copertura entro la fine del 2025;
2. raggiungere entro la fine del 2020 la copertura minima del 60% per gli NPE non garantiti con anzianità superiore ai 2 anni con un iter di adeguamento lineare per raggiungere l'integrale copertura entro la fine del 2024. Tali requisiti sono stati confermati nella lettera di BCE del 26 novembre 2019.

Le misure e le flessibilità attivate dalla BCE già a partire dal mesi di marzo 2020 per fronteggiare l'emergenza legata al Covid-19 e i successivi emendamenti, includono una deroga di 12 mesi per l'invio

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alla BCE del piano operativo e dell'adeguamento della strategia sui NPE allo scopo di poter includere e meglio stimare gli effetti della pandemia Covid-19 sulla qualità degli impieghi e sull'andamento della strategia stessa.

BPER Banca opera nel continuo definendo e mettendo in atto gli opportuni interventi per adempiere alle richieste dell'Autorità nelle tempistiche prescritte.

Nel corso del primo semestre 2020, si evidenzia inoltre che:

• sono proseguite le attività di adeguamento dei modelli interni alla nuova definizione di default, implementata ai fini della classificazione delle esposizioni creditizie a partire dall'8 ottobre 2019 a seguito dell'autorizzazione concessa dall'Autorità di Vigilanza in data 19 settembre 2019;
• è stato effettuato l'invio del Remedy Plan all'Autorità di Vigilanza per l'indirizzamento dei rilievi contenuti nella Decision Letter finale ricevuta nel mese di marzo 2020 relativa alla "Targeted Review of Internal Models" (attività ispettiva TRIM avviata nel 2018 e conclusasi a marzo 2019); in seguito a ciò è stato rilasciato il nuovo modello PD Large Corporate con efficacia, ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali, a partire dalle Segnalazioni di Vigilanza del 31 marzo 2020;
• è stata inviata all'Autorità di Vigilanza nel mese di marzo 2020 l'istanza per la richiesta di applicazione della metodologia avanzata AIRB alle esposizioni creditizie originariamente appartenenti ad ex Unipol Banca a seguito della fusione per incorporazione avvenuta a novembre 2019;
• in ambito Resolution al fine di adempiere a quanto richiesto dall'Autorità di Risoluzione è stato aggiornato il set informativo richiesto dall'Autorità di Risoluzione attraverso la predisposizione e l'invio delle Working Technical Notes e dei template (Liability Data Report, Additional Liability Data Report, Critical Function Template, Financial Market Infrastructure Template e CIR Template). Inoltre, considerando quanto indicato nelle Working Priorities 2020, è stato inviato all'Autorità il Resolvability Work Programme contenente le azioni previste per il 2020 nell'ambito resolution planning cycle 2020.

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4. Quadro di sintesi delle attività ad indirizzo strategico del Gruppo BPER Banca

4.1 Il posizionamento di mercato

Il Gruppo BPER Banca opera prevalentemente nel tradizionale settore dell'intermediazione creditizia, raccogliendo risparmio e fornendo credito alla clientela, costituita principalmente da famiglie e aziende di piccola e media dimensione.

Al 30 giugno 2020 la Capogruppo BPER Banca opera sull'intero territorio nazionale, ad eccezione dell'area piemontese e dell'area sarda: la prima è presidiata dalla Cassa di Risparmio di Bra s.p.a. e dalla Cassa di Risparmio di Saluzzo s.p.a. (fuse per incorporazione in BPER Banca nel periodo immediatamente successivo alla chiusura del semestre), la seconda dal Banco di Sardegna s.p.a.

Al 31 marzo 2020 la rete territoriale del Gruppo è costituita da n. 1.349 sportelli distribuiti in n. 19 regioni italiane (n. 1.313 al 30 giugno 2020), oltre ad una filiale nel Granducato del Lussemburgo, con una quota di mercato nazionale che si attesta al 5,57%27.

Nel panorama bancario nazionale il Gruppo BPER Banca si colloca al sesto posto per totale attività e impieghi.

Fonte: Bilanci dei Gruppi bancari

Nell'ambito del sistema bancario nazionale, la quota di mercato del Gruppo BPER Banca sui finanziamenti alla clientela, escluse le sofferenze, si attesta al 2,96% al 31 marzo 2020, mentre la quota di mercato relativa ai depositi è pari al 2,97%.

27 Fonte Elaborazioni Planus Corp. su Segnalazioni di Vigilanza.

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4.2 La relazione con i clienti

Composizione della clientela

Il Gruppo BPER Banca include quattro banche territoriali a presidio di n. 2,7 milioni di clienti, di cui oltre 400.000 acquisiti in seguito alla fusione con Unipol Banca (avvenuta nel secondo semestre 2019).

Per vocazione storica e per il legame con il territorio di riferimento il Gruppo è da sempre orientato all'erogazione di servizi alle famiglie e alle piccole e medie imprese.

La distribuzione per fasce di età della clientela Privati - in linea con la media del sistema bancario tradizionale - presenta la maggior parte dei clienti in età matura: più di un quarto della clientela si concentra nella fascia di età superiore ai 65 anni, mentre meno di un cliente su cinque ha un'età inferiore ai 35 anni. Permane un sostanziale equilibrio nella ripartizione per genere della clientela (51% uomini e 49% donne). Si conferma elevata l'anzianità media della relazione: due su tre sono clienti con oltre dieci anni di rapporto e il 39% della clientela supera i vent'anni di anzianità di relazione.

4.3 Media Relations

L'attività di "Media Relations" è stata contraddistinta, nei primi sei mesi del 2020, da eventi e passaggi istituzionali significativi per la vita dell'Istituto, oltre che da una serie di importanti iniziative che hanno richiesto una comunicazione efficace e diffusa, con l'obiettivo di valorizzare adeguatamente le numerose operazioni compiute. L'impatto del Covid-19 ha costretto la Banca a riprogrammare e gestire attraverso nuove modalità parte delle proprie attività.

Si sono nello specifico realizzati:

• eventi e attività relativi al Premio Strega, al Premio Strega Ragazze e Ragazzi e al Premio Strega Giovani (di cui l'Istituto è sponsor). La Banca ha inoltre partecipato all'evento di premiazione finale dello "Strega", il 2 luglio 2020 presso il Museo Nazionale Etrusco di Villa Giulia a Roma. Le iniziative hanno avuto un'ampia eco mediatica, grazie all'invio di comunicati stampa e alla realizzazione di interviste radio-televisive e di attività in live streaming;
• una tavola rotonda virtuale, in live streaming, organizzata il 9 giugno scorso in collaborazione con il quotidiano Il Giorno, sull'economia e il valore dei territori;
• la pubblicazione, nel mese di aprile 2020, di un numero del magazine aziendale "Per Voi" che ha trattato diffusamente, tra gli altri, i temi relativi al Covid-19, evidenziando come il Gruppo BPER Banca ha affrontato l'emergenza;
• le attività svolte per il progetto di raccolta fondi "Uniti oltre le attese", che ha visto la partecipazione di tutte le componenti interne al Gruppo, con l'obiettivo di dare un contributo diretto al sostegno di enti, organismi e associazioni impegnati nella gestione dell'emergenza sanitaria causata dal Covid-19;
• il coordinamento e le attività di media relations sulla consegna delle borse di studio "Fondazione Centocinquantesimo", che BPER ha destinato nel 2020 agli studenti meritevoli delle medie superiori provenienti dalle province italiane in cui l'Istituto è presente;
• attività di alto contenuto sociale e culturale come il concorso letterario Sognalib(e)ro, riservato ai detenuti delle carceri italiane e conclusosi il 20 febbraio scorso;
• le attività di media relations finalizzate ad assicurare un'adeguata copertura mediatica del convegno intitolato "Nuovi PIR e prospettive per le PMI italiane", che si è tenuto a Milano lo scorso 20 febbraio presso la sede di BPER in via Negri;
• l'organizzazione di una conference call con i giornalisti e le attività di media relations finalizzate ad assicurare un'adeguata copertura mediatica dell'operazione di rebranding di Bibanca (ex

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Banca di Sassari), che si è tenuta lo scorso 16 aprile presso la sede dell'Istituto in viale Mancini a Sassari;

• l'organizzazione di una conference call con i giornalisti e interviste in live streaming con emittenti locali e nazionali dell'Amministratore Delegato Alessandro Vandelli in occasione dell'Assemblea dei Soci, tenutasi a porte chiuse, del 22 aprile scorso.
• il coordinamento e l'organizzazione degli incontri di Forum Eventi in una nuova formula. A causa dell'interruzione degli appuntamenti al BPER Forum Monzani, finalizzata al contenimento del Covid-19, i 19 incontri letterari, che si sono tenuti da fine aprile fino a metà giugno, sono diventati social e si sono trasferiti in diretta streaming sul sito e sulla pagina Facebook del Forum, con ottimi risultati di pubblico;
• l'organizzazione e il lancio di una nuova call di crowdfunding sulla piattaforma "Produzioni dal basso" dal titolo "Il futuro a portata di mano". L'operazione rientra nell'ambito dell'iniziativa "Uniti oltre le attese";
• le attività di media relations finalizzate ad assicurare un'adeguata copertura mediatica del varo della nuova struttura di Optima SIM, la società prodotto di BPER Banca;
• le attività di media relations finalizzate ad assicurare un'adeguata copertura mediatica relativamente all'accordo distributivo tra Gruppo BPER Banca e UnipolSai Assicurazioni, con cui è stato introdotto un nuovo modello operativo denominato Assurbanca.

Dal punto di vista quantitativo, nei primi sei mesi del 2020 sono stati circa n. 23.000 gli articoli (stampa e web) in cui è stata citata BPER Banca in relazione a: tematiche di vita sociale e governance, notizie istituzionali, iniziative a favore dei clienti e del territorio, modifiche sulla presenza e struttura del Gruppo, iniziative riguardanti la responsabilità sociale d'impresa. Le uscite hanno trovato sintesi e visibilità attraverso il servizio di rassegna stampa quotidiano.

I passaggi sulle televisioni nazionali e locali in cui si è parlato di BPER Banca sono stati circa n. 400 nel suddetto periodo.

4.4 Le politiche creditizie

Considerando lo scenario macroeconomico che ha caratterizzato l'economia internazionale ed europea nel corso del 2019, le previsioni di una modesta crescita del commercio mondiale e le valutazioni di rischio sugli impieghi in essere per il 2020, il Gruppo BPER ha definito, in un contesto antecedente rispetto alla diffusione del virus SARS-CoV-2 e della relativa pandemia della sindrome respiratoria denominata Covid-19 che ha colpito il mondo intero a partire almeno da gennaio 2020, le proprie linee guida di politica creditizia, con l'obiettivo di (i) ottimizzare l'asset allocation del portafoglio in termini qualitativi e quantitativi; (ii) orientare l'operatività della rete; e (iii) prevenirne il degrado nel medio periodo.

Per contro l'insorgere dell'emergenza sanitaria legata alla pandemia del Covid-19 ha profondamente mutato lo scenario macroeconomico causando uno shock generalizzato delle attività produttive che ha coinvolto contemporaneamente l'offerta (chiusura delle attività e interruzione delle catene del valore) e la domanda (contrazione dei consumi e riduzione dei redditi). Tale scenario ha inciso anche sull'attività bancaria, che ha iniziato a registrare i primi rilevanti impatti dell'emergenza nel mese di marzo 2020 con il forte ridimensionamento dell'operatività commerciale.

Il radicale cambiamento del contesto operativo e degli outlook attesi per il biennio 2020/21 ha imposto una revisione delle linee guida di gestione e ottimizzazione del portafoglio crediti del Gruppo BPER e a

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tale fine è stata avviata una specifica progettualità finalizzata a valutare la sostenibilità del debito da parte delle imprese in ottica prospettica tenuto conto di:

• analisi di scenario e valutazione dei tassi di deterioramento e decadimento sui diversi settori;
• valutazioni degli impatti derivanti dalle misure di sostegno ex-lege o concesse d'iniziativa dal Sistema bancario;
• applicazione delle stime settoriali 2020/21 sui bilanci 2018/19 delle singole imprese con l'obiettivo di effettuare una proiezione dei cash-flow attesi e quindi di valutare la relativa sostenibilità del debito.

Sulla base di tali risultati sono stati quindi fissati obiettivi di gestione del portafoglio mirati a garantire un adeguato sostegno alle imprese in difficoltà, attraverso la concessione di nuovi finanziamenti a valere sulle misure governative previste dal Decreto Liquidità e quindi incentivando il ricorso alle garanzie di Stato per ottimizzare la rischiosità del portafoglio.

Nella definizione delle linee guida 2020 è quindi stata rivista la classificazione dei settori tra In, Neutral e Out (sulla base delle previsioni di mercato già in ottica 2021 e delle dinamiche osservate internamente sul portafoglio crediti), così come sono state incluse valutazioni ESG sulla sostenibilità ambientale di determinate aree di business o promossi finanziamenti "green" e di "innovazione tecnologica", trasversali ai settori economici e che dovrebbero garantire una maggior competitività delle imprese beneficiarie.

Specifiche linee guida, invece, sono state elaborate per le società prodotto del Gruppo in considerazione delle caratteristiche intrinseche dei prodotti distribuiti (leasing, factoring, prestiti personali e cessioni del quinto) e del minor profilo di rischio rispetto ad analoghe operazioni bancarie.

In parallelo il Gruppo BPER Banca ha:

• confermato la partecipazione alle diverse iniziative promosse dall'Associazione Bancaria Italiana in favore sia dei privati ("Fondo di Solidarietà mutui" e "Fondo di Garanzia per la Prima Casa") che delle imprese (Accordo per il credito 2019 - Imprese in ripresa 2.0);
• attivato proprie moratorie per quelle controparti e forme tecniche escluse dai diversi provvedimenti, con l'obiettivo di mettere a disposizione della clientela un pacchetto di interventi completo e coordinato;
• lanciato, in anticipo rispetto alle misure previste dal Decreto Liquidità l'iniziativa "BPER Banca per l'Italia" ovvero l'istituzione di due specifici plafond per l'erogazione di nuovi finanziamenti rispettivamente di Euro 100 milioni (per privati, liberi professionisti, artigiani e commercianti) e Euro 1 miliardo (per imprese), per far fronte alle esigenze di liquidità e finanziamenti a breve o medio termine in concomitanza con l'avvio della crisi sanitaria;
• dato attuazione alle diverse disposizioni impartite dal Governo (in primis con i decreti legge c.d. "Cura Italia" e "Liquidità") sia in termini di sospensione di finanziamenti rateali alle micro- piccole-medie imprese e ai privati, sia in termini di nuovi strumenti di liquidità, nonché l'erogazione di finanziamenti per anticipo della Cassa Integrazione Guadagni (CIG).

4.5 Gestione e sviluppo del sistema informativo

Nel corso del semestre è stato definito ed attivato un nuovo modello organizzativo della struttura affidata al Chief Operating Officer (COO), con i seguenti obiettivi: i. rafforzare alcune aree critiche per la Banca (inclusa la Sicurezza informatica), ii. razionalizzare i role-mandate delle Direzioni, semplificando i processi critici, e iii. mettere in sicurezza la macchina di delivery, rafforzandone l'efficienza operativa. Il nuovo modello organizzativo ha previsto la costituzione in staff al COO di una nuova Direzione (Direzione Demand, Planning e Cost) e di due nuovi servizi (Servizio Security Office - CISO e Servizio

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Data e Analytics); nell'ambito della Direzione ICT Systems, sono stati costituiti due nuovi uffici in staff al Chief Innovation Officer (CIO), preposti rispettivamente alla Governance ed alle Architetture IT ed alla gestione dell'Enterprise Applications e Service Design.

Nel corso del semestre, le principali attività progettuali che hanno coinvolto la Direzione ICT Systems di BPER Banca si riferiscono a:

• implementazioni e sviluppi propedeutici alle operazioni societarie previste nel corso dell'anno, per la predisposizione e lo sviluppo degli interventi necessari al potenziamento dell'infrastruttura IT e delle applicazioni, al fine di gestire gli aspetti correlati ad un aumento dei volumi trattati dal sistema informativo;
• interventi a supporto dell'emergenza sanitaria Covid-19, con l'attivazione di iniziative di supporto informatico, con impatto trasversale sulle funzioni di business ed IT, che hanno incluso: l'evoluzione dell'infrastruttura di sicurezza per lo smart working, il supporto alla revisione dei processi e alla gestione straordinaria per l'emergenza, gli sviluppi per l'attivazione degli interventi di emergenza in ambito credito (e.g. moratorie finanziamenti);
• proseguimento delle iniziative di Piano industriale e di Piano Operativo ICT, che includono: gestione dei covenant finanziari in ambito credito, gestione del Business Process Rengineering per i finanziamenti speciali, implementazione di iniziative per l'automazione ed efficientamento delle operations, sviluppi avviati per i progetti di ambito HR, interventi per la gestione della piattaforma di stress testing e analisi prospettiche ed a supporto del sistema di rating interno di Gruppo; sviluppo evoluzioni per il sistema di Corporate Banking Interbancario, per le funzionalità e prodotti digitali EVO e Banca Assicurazione; sviluppo degli interventi per la seconda fase delle iniziative PSD2, proseguimento delle iniziative correlate al modello distributivo multicanale (nuovo CRM, evoluzioni della piattaforma BStore, per la Filiale Moderna e per il reporting gestionale diffuso), sviluppo progettualità di gestione big data e data mining per migliorare l'efficacia delle campagne di marketing e di targeting della clientela; attività propedeutiche all'attivazione di piattaforme dedicate in ambito wealth management, e adeguamenti per iniziative a carattere normativo. Nell'ambito del progetto di attivazione del Nuovo modello ICT, sono proseguite le attività per evolvere il modello architetturale applicativo IT, con presidio di iniziative mirate al perseguimento di strategie di offloading ed efficientamento delle virtualizzazioni;
• iniziativa di evoluzione della strategia IT, aggiornata e adeguata al contesto, per fornire una vista omnicomprensiva dei vari aspetti strategici IT relativi alle attività in corso: è stata effettuata la revisione del processo di definizione dello sviluppo strategico ICT, con approvazione del nuovo Documento di Indirizzo Strategico IT 2020-21, in allineamento al Piano industriale. Il nuovo Piano Strategico ICT 2020-21, lavorando su processi, strumenti e risorse IT, si prefigge il raggiungimento di quattro macro-obiettivi finalizzati all'aumento della resilienza operativa, alla focalizzazione di spese ed investimenti, al rafforzamento della Governance ICT per il Gruppo ed al potenziamento di skills e capabilities ICT, mediante l'attivazione di iniziative dedicate.

4.6 Comparto immobiliare

Nell'ambito del Gruppo, il comparto immobiliare è presidiato dalla Direzione Real Estate della Capogruppo. Nel Gruppo sono inoltre presenti due società immobiliari: Nadia s.p.a. con sede a Modena, controllata da BPER Banca, e Tholos s.p.a. con sede in Sardegna e controllata dal Banco di Sardegna.

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Il patrimonio immobiliare del Gruppo BPER Banca è gestito e valorizzato dalle strutture competenti delle singole Legal Entity e coordinato dalla Direzione Real Estate della Capogruppo.

Al 30 giugno 2020 il comparto immobiliare di proprietà del Gruppo presenta un valore di bilancio complessivo pari a Euro 929,1 milioni, di cui Euro 287,3 milioni per la componente "terreni", Euro 625,3 milioni per la componente "fabbricati" ed Euro 16,5 milioni riferiti a immobili merce.

L'attività di gestione del comparto immobiliare nel primo semestre 2020 è stata fortemente impattata dall'emergenza Covid-19: i cantieri avviati hanno sospeso ogni attività a seguito dei D.p.c.m dell'11 e 22 marzo e i lavori sono ripresi a maggio, come previsto dal D.p.c.m. del 26 aprile, dopo essersi adeguati alle nuove disposizioni in materia di sicurezza sul lavoro e alla normativa vigente atta al contenimento del contagio da Covid-19.

Nei mesi di sospensione lavori, l'attività svolta è stata principalmente improntata ad adeguare i luoghi di lavoro alla normativa pro tempore vigente, come ad esempio: la posa di segnaletica a terra per segnalare la distanza interpersonale, la fornitura plexiglass presso tutte le filiali, la verifica dei luoghi di lavoro per garantire il mantenimento della distanza di sicurezza interpersonale, l'esecuzione di sanificazioni, il miglioramento e l'implementazione del servizio di pulizie, l'eliminazione (ove possibile) del ricircolo dell'aria, l'aumento della frequenza di pulizia dei filtri e delle prese d'aria dei terminali degli impianti aeraulici ecc.

Le principali voci di gestione, comunque svolte, sono riferite a:

• interventi di manutenzione ordinaria (Spese);
• interventi incrementativi del valore dell'immobile (Investimenti).

Gli interventi di manutenzione ordinaria sono prioritariamente indirizzati a:

• mettere in sicurezza gli immobili che presentano carenze o deterioramenti che potrebbero causare danni a persone e/o cose;
• garantire un equilibrato livello di fruibilità;
• rendere cedibili o locabili le unità immobiliari attualmente non a reddito.

Tra gli interventi incrementativi del valore degli immobili di importo rilevante, riguardanti il territorio nazionale, si segnalano:

• lavori di ammodernamento e di efficientamento dell'ambiente di lavoro in molte filiali e direzionali: Grottaminarda, Foggia sede, Spilamberto sede, Battipaglia, Cesena Ag.3, Bologna sede, Sicignano degli Alburni, centro servizi di Modena Via Aristotele;
• L'Aquila Sede: lo stabile è stato colpito dal sisma del 2009; in seguito all'ottenimento dei contributi pubblici per la ricostruzione (ottenuti in data 26 ottobre 2015), sono iniziati il 30 marzo 2016 i lavori di ricostruzione dell'immobile, lavori ultimati a fine 2018. Nell'esercizio 2019 è stato definito il progetto per il trasferimento de L'Aquila Sede e dell'Area Territoriale dal Centro Direzionale di via Strinella nel nuovo stabile; i lavori, sono iniziati nel primo semestre del 2020;
• la demolizione dei fabbricati dell'ex area industriale di Copparo, per opere di messa in sicurezza e potenziale valorizzazione dell'area edificabile.

Nell'ambito dei progetti di Piano industriale, il 22 maggio 2020 è stata avviata la chiusura di n. 36 filiali. L'impegno dedicato alla riconsegna dei locali ai proprietari è importante e comporta in alcuni casi significativi interventi di ripristino.

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La società immobiliare Nadia s.p.a., nel corso del primo semestre 2020, ha gestito cantieri con lavori sia di riqualificazione, sia di ristrutturazione del proprio patrimonio immobiliare per valorizzarlo e renderlo cedibile o locabile. Tra questi assumono rilevanza le opere a Modena del Centro Emilia Est, con lavori propedeutici alla riqualificazione esterna del fabbricato, e del fabbricato di Corso Canalgrande. A Formigine le attività riguardano la ristrutturazione dei fabbricati di Via Giardini e Via Billò.

Inoltre, si è avviato il rifacimento dell'immobile di Medicina e le manutenzioni straordinarie a Ferrara di Palazzo Crema.

Oltre alla gestione delle manutenzioni sul patrimonio immobiliare, la società Nadia s.p.a. è impegnata nell'attività di locazione dei locali sia al Gruppo che a terzi.

La Direzione Real Estate della Capogruppo ha perfezionato, per BPER Banca e Nadia s.p.a., nuovi contratti di locazione attiva per un ammontare annuo pari a Euro 589 mila, di cui Euro 575 mila verso terzi.

Ha altresì concluso, sempre per la Capogruppo e Nadia s.p.a., n. 35 vendite per un valore complessivo di Euro 3,5 milioni, realizzando plusvalenze complessive per Euro 413 mila.

La società immobiliare Tholos s.p.a., controllata dal Banco di Sardegna, ha un comparto immobiliare che presenta un valore di bilancio di Euro 69,8 milioni. La società sta continuando ad attivare tutte le possibili iniziative per la valorizzazione del proprio patrimonio immobiliare, attraverso la vendita o la messa a reddito dello stesso. Parallelamente, proseguono le attività per la gestione tecnica e amministrativa degli immobili locati al fine di salvaguardarne e incrementarne la redditività.

4.7 Le risorse umane

Le risorse umane del Gruppo BPER Banca sono coordinate dalla Direzione Risorse Umane della Capogruppo, che lavora in stretta collaborazione con le varie funzioni del personale delle Banche e Società del Gruppo.

Selezione

Nel corso del primo semestre 2020 il reclutamento di risorse dall'esterno è stato fortemente incentrato su necessità di taglio specialistico; parallelamente sono stati seguiti - e sono ancora in corso - importanti progetti quali l'inserimento a target di n. 58 risorse alla Direzione ICT e la selezione per il Banco di Sardegna di figure junior in sostituzione del personale in uscita.

Secondo la natura della necessità di personale da coprire e della relativa tipologia di ingresso individuata, si è fatto ricorso alle seguenti opportunità contrattuali offerte dalla normativa vigente:

• contratti a tempo indeterminato per l'assunzione di candidature professionalizzate di taglio specialistico;
• contratto di apprendistato professionalizzante per le esigenze di tipo junior;
• nei restanti casi (sostituzioni temporanee) impiego di contratti a termine, prevalentemente somministrazione di lavoro e contratti a tempo determinato.

Gestione e Sviluppo Risorse

A metà del Piano industriale 2019-2021 il Servizio Gestione e Sviluppo Risorse Umane continua a condurre il Progetto Fonti Impieghi, lavorando per raggiungere gli organici target autorizzati attraverso un'ottimizzazione delle uscite da manovra esodi, delle possibili assunzioni previste e delle ricollocazioni interne di personale, in un contesto complessivo in continua evoluzione che ha visto il consolidamento della recente incorporazione di Unipol Banca (completamento delle attività di allineamento per i colleghi di rete), la preparazione delle operazioni di fusione delle consorelle piemontesi ed una discreta quantità di riassetti organizzativi delle strutture centrali. Un set di regole ed un processo condivisi con il vertice ed

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il top management della Banca ed una piattaforma tecnologica HR dedicata, sono gli strumenti che supporteranno la funzione nel raggiungimento dello sfidante obiettivo.

La parte centrale del primo semestre è stata inevitabilmente complicata dall'emergenza Covid-19, che ha in buona parte monopolizzato la Gestione nell'attivazione, in tempi strettissimi, assieme alle strutture dell'area COO, della nuova modalità di lavoro "smart working emergenziale" per quasi n. 6.000 persone, in prevalenza colleghi di centro e semicentro. Nell'ambito della rete, alcune filiali sono state temporaneamente chiuse, altre regolamentate da aperture alterne ed altre gestite da colleghi in turnazione. Sono stati costantemente monitorati i pochi casi di contagio e le quarantene.

L'attività ordinaria e straordinaria non si è tuttavia mai fermata, nonostante il lockdown, basti pensare ai rilevanti riassetti organizzativi di strutture di centro della Capogruppo, primo fra tutti quello dell'Area COO che ha avuto impatti su n. 5 direzioni e circa n. 1.500 colleghi, ma anche di Società del Gruppo come per Optima SIM e di BPER Credit Management. Degni di nota la prosecuzione dell'attività di razionalizzazione degli sportelli della rete e l'ulteriore potenziamento e valorizzazione delle risorse appartenenti al mondo raccolta, soprattutto per i segmenti Personal e Private, mediante il c.d. progetto "Full Potential". In fase di finalizzazione anche l'attività, coordinata dalla Workforce Unit, relativa alla fusione per incorporazione di CR Bra e CR Saluzzo, realizzata nell'ultimo fine settimana di luglio 2020.

Le elevate probabilità che nei prossimi mesi BPER Banca possa essere protagonista di un'importante operazione straordinaria di acquisizione sportelli ex-UBI Banca (di cui si è in precedenza trattato), ha inoltre massicciamente attivato tavoli di progetto per l'analisi degli scenari e le ipotesi di lavoro.

Da ultimo, non certo per importanza, per giungere alla realizzazione dei c.d. piani di successione, in questo primo semestre 2020 è continuata l'attività di sviluppo manageriale (exempla) sugli executive ed i dirigenti del Gruppo pur se quantitativamente compressa e con il ricorso a modalità blended per l'emergenza Covid-19. Come pianificato, inoltre, si è estesa tale attività di sviluppo anche ad un bacino di n. 600 colleghi appartenenti ai quadri direttivi (exempla2), con finalità legate sia alla alimentazione dei piani di successione che alla valorizzazione dei talenti femminili. Per tale bacino è stata svolta un'attività strutturata di diagnosi e mappatura delle competenze comportamentali che condurrà, nella seconda parte dell'anno, a disegnare ed attivare opportuni percorsi di potenziamento professionale.

Controllo costi, Pianificazione risorse e Politiche di remunerazione

L'emergenza sanitaria legata al Covid-19 e le uscite massive previste dalla manovra esodi, inserita all'interno dell'attuale Piano industriale, hanno caratterizzato i primi 6 mesi dell'anno 2020. Al fine di agevolare l'uscita del personale e di limitare al massimo gli impatti sulle strutture coinvolte, è stata sviluppata una sistematica attività di analisi e pianificazione risorse, per rilevare con congruo anticipo le possibili situazioni di criticità.

Contestualmente all'attività di pianificazione risorse, è proseguita l'attività ordinaria di monitoraggio e previsione dell'andamento dei costi del personale.

Le manovre straordinarie intraprese per limitare il rischio di contagio (fortissimo incremento degli strumenti di lavoro agile, blocco delle trasferte, altro) hanno permesso di ridurre in questi mesi parte dei costi del personale legati alla mobilità territoriale.

Per quanto riguarda le Politiche di sviluppo e remunerazione, il Servizio HR Planning e Development di concerto con le altre Funzioni Aziendali competenti, ha supportato gli Organi Aziendali nella definizione delle politiche retributive con attività di analisi e monitoraggio sul Gruppo e sul sistema, garantendone la coerente attuazione rispetto a quanto approvato dall'Assemblea dei Soci, definendo e gestendo inoltre il processo di MBO (Management By Objectives) nonché le relative complessità e criticità derivanti dall'emergenza pandemica Covid-19.

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Hanno preso altresì avvio le progettualità di Piano industriale inerenti l'evoluzione della funzione Risorse Umane (Progetto "HR EVO").

Formazione

Il piano formativo del primo semestre 2020 è stato fortemente condizionato dal lockdown causato dal virus Covid-19. Fino al 23 febbraio le iniziative formative sono state erogate nei modi e sui contenuti pianificati, concentrandosi sullo sviluppo delle competenze manageriali, comportamentali, normative e tecniche.

Dalla fine di febbraio sono state sospese tutte le iniziative in presenza, con la conseguente impossibilità di dare corso al piano formativo così come era stato originariamente progettato.

Da allora ci si è pertanto concentrati sull'offrire a tutti i colleghi la possibilità di fruire della formazione online, non solo dalla propria postazione di lavoro ma anche da casa, tramite i propri device personali, introducendo lo smart learning emergenziale. Per questo è stato siglato un accordo con Abiformazione che ha permesso l'accesso a tutte le n. 14.000 risorse del Gruppo alla piattaforma e-Learning Profinanza anche da remoto con la propria strumentazione personale. Su questa piattaforma sono stati caricati due percorsi formativi, il primo dedicato alle persone di rete (durata 30 ore), il secondo alle persone di ufficio centrale (durata 30,5 ore), entrambi riguardanti tematiche normative e regolamentari, quali l'antiriciclaggio, la privacy e il Mad2 oltre alla sicurezza informatica.

Inoltre sono stati sviluppati, in tempi molto più ristretti rispetto agli anni precedenti, i contenuti digitali dei percorsi di certificazione Mifid e Ivass, di 30 ore ciascuno, così da permettere agli oltre n. 7.000 colleghi che devono mantenere queste certificazioni di poterne fruire durante il periodo di lockdown.

Contemporaneamente sono stati messi a disposizione contenuti formativi digitali e organizzati webinar per responsabili di ufficio, filiale e per collaboratori su come organizzare il proprio lavoro in smart working.

Relazioni di Lavoro

Per quanto concerne le relazioni sindacali di Gruppo, è proseguito il confronto con le Organizzazioni Sindacali in merito alle progettualità contenute nel Piano industriale 2019-2021, presentato dall'Amministratore Delegato alle comunità di riferimento il 28 febbraio 2019; particolare rilievo hanno assunto le attività conseguenti alla manovra sul personale, che consentirà al Gruppo BPER Banca di confermare gli obiettivi previsti dal Piano industriale 2019-2021 in tema di ottimizzazione del dimensionamento dell'organico e promozione del ricambio generazionale con nuove assunzioni, il cui accordo - si ricorda - è stato sottoscritto con le Organizzazioni Sindacali di Gruppo il 29 ottobre 2019.

Durante il primo semestre 2020 sono stati avviati alcuni dei progetti previsti dal Piano industriale 2019- 2021:

• fusione per incorporazione di CR Bra e CR Saluzzo in BPER Banca S.p.A. ed evoluzione della Rete territoriale, dell'assetto organizzativo delle strutture di semicentro e di centro (l'operazione, che ha avuto decorrenza il 27 luglio 2020, risponde agli obiettivi di razionalizzazione della struttura di Gruppo con la riduzione delle entità legali ed il rafforzamento della governance, adozione di modelli organizzativi standard e razionalizzazione della rete filiali);
• razionalizzazione della rete sportelli del Gruppo - filiali BPER Banca e Banco di Sardegna (l'azione è coerente con gli obiettivi del Piano industriale di Gruppo 2019-2021 ed ha portato alla chiusura di n. 36 sportelli (di cui n. 5 sportelli leggeri) con decorrenza 22 maggio 2020 sulla base di razionali predefiniti: redditività, distanza, potenzialità del territorio, miglioramento dell'efficienza commerciale ed organizzativa);
• attivazione nuovo modello organizzativo dell'Area Chief Operating Officer, che ha avuto decorrenza dal 1° maggio 2020 e i seguenti obiettivi:

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• • rafforzare le aree critiche per la Capogruppo (es. sicurezza informatica);
  • razionalizzare i role-mandate delle Direzioni e semplificare i processi critici con impatto sull'operatività Banca;
  • rafforzare l'efficienza operativa mediante la revisione delle funzioni Operations e Service Desk;
  • mettere in sicurezza la macchina di delivery mediante il ridisegno del modello operativo IT;
• evoluzione assetto organizzativo di Optima SIM, finalizzata al perseguimento degli obiettivi di crescita e di sviluppo del business del comparto Wealth management attraverso il rafforzamento delle fabbriche prodotto, con particolare riferimento al rafforzamento e accentramento in Optima di attività/servizi di investimento del Gruppo (servizio di gestione di portafogli e attività propedeutiche al servizio di consulenza in materia di investimenti).

Come già evidenziato in precedenza, per far fronte all'emergenza sanitaria Covid-19, il Gruppo ha implementato una serie di soluzioni per tutelare la salute delle risorse e porre in sicurezza l'operatività delle stesse attraverso l'attivazione di modalità di lavoro che hanno consentito, soprattutto nella prima fase di emergenza, una forte riduzione della presenza fisica nei luoghi di lavoro: attivazione di un importante numero di postazioni di lavoro in modalità smart working emergenza, acquisto di piattaforme per consentire la fruizione di attività formative da casa (c.d. smart learning), turnazioni nelle unità organizzative, chiusura di alcune filiali.

Il Gruppo ha altresì predisposto, anche alla luce della sospensione delle attività didattiche/educative su tutto il territorio nazionale, un pacchetto di permessi retribuiti e non per tutti i dipendenti del Gruppo; per alcune categorie di dipendenti (genitori con figli minori di 14 anni, immunodepressi, genitori con figli disabili, gestanti non in maternità) il Gruppo ha disposto una plafond di permessi ad hoc.

Si evidenzia, inoltre, che dal 2020 hanno accesso al portale Welfare anche i colleghi rivenienti dalla fusione di Unipol Banca ed i dipendenti di Finitalia. Sono continuate le attività di potenziamento anche dal punto di vista informatico del portale Welfare alla luce dell'evoluzione normativa in tema di Welfare Aziendale, della costante crescita nella fruizione dei benefits e dei servizi da parte dei dipendenti e dei numerosi accordi in materia di premio aziendale sottoscritti con le Organizzazioni Sindacali, volti a cogliere gli importanti sviluppi normativi.

4.8 L'attività di Responsabilità Sociale d'Impresa

Il Gruppo BPER Banca, nel corso del primo semestre 2020, ha condotto attività in tema di Responsabilità Sociale d'Impresa (RSI), attraverso funzione interna dedicata, principalmente nei seguenti ambiti:

• redazione del terzo Bilancio di Sostenibilità del Gruppo BPER Banca (il documento contiene la Dichiarazione consolidata non finanziaria come richiesto dal D. Lgs n. 254/16) relativo all'anno di esercizio 2019, secondo le Linee Guida del Global Reporting Initiative GRI Standards, con l'obiettivo di illustrare ai propri stakeholder come viene redistribuita sul territorio la ricchezza creata e analizza i suoi impatti su ambiente e società, in una valutazione a 360 gradi dei rischi e delle opportunità di mercato presenti nel contesto in cui opera;
• approvazione del Piano di Sostenibilità 2020-21;
• gestione del Gruppo di lavoro sul Mobility management per l'implementazione delle azioni individuate dal progetto a Piano industriale "BPER Banca per l'ambiente";

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• redazione dell'analisi ambientale iniziale a supporto del Sistema di Gestione Ambientale (progetto a Piano industriale "BPER Banca per l'ambiente");
• avvio delle attività di raccolta dati e redazione del questionario CDP (Carbon Disclosure Project), (progetto a Piano industriale "Sostenibilità nella value chain");
• avvio delle attività di raccolta dati e supporto alla valutazione di Standard Ethics per l'acquisizione dello Standard Ethics Rating (progetto a Piano industriale "Sostenibilità");
• gestione del Gruppo di lavoro con l'Ufficio acquisti per la definizione di un rating di sostenibilità per i fornitori del Gruppo (progetto a Piano industriale);
• monitoraggio dell'attività di Microcredito (Accordo con PerMicro e con l'Ente Nazionale per il Microcredito);
• verifica della piena ottemperanza alle Linee Guida di Gruppo per la regolamentazione dei rapporti con gli operatori della difesa e le imprese produttrici di armamenti;
• progettazione e implementazione della seconda Call di Crowdfunding per il terzo settore tramite il portale bper.produzionidalbasso.com per progetti educativi dedicati a bambini e ragazzi/e in età educativa;
• organizzazione di attività di collaborazione con FEDUF (Fondazione per l'Educazione Finanziaria e il risparmio di ABI);
• partecipazione (in rappresentanza del Gruppo BPER Banca) a Gruppi di Lavoro (ABI, Fondazione per l'Educazione Finanziaria e al risparmio, Forum per la Finanza Sostenibile, Associazione aziende modenesi per la RSI, Impronta Etica, Centro Servizi per il Volontariato di Modena ecc.) sul tema della Sostenibilità, della Finanza Sostenibile, del Climate Change, del Welfare, dell'inclusione finanziaria, del D. Lgs. n. 254/16 sulla rendicontazione non finanziaria;
• realizzazione di progetti ed eventi di educazione finanziaria e a supporto della lettura per i giovani nell'ambito del progetto del Piano industriale "BPER Banca per cultura";
• realizzazione di eventi della Rassegna Forum Eventi in streaming nell'ambito dei progetti del Piano industriale;
• premiazione del Premio letterario il Sognalib(e)ro per le carceri e lancio del nuovo bando 2020;
• revisione dell'area sostenibilità dei siti internet bper.it e istituzionale.bper.it;
• redazione di materiale di comunicazione per i canali social (Facebook, Twitter, Linkedin);
• collaborazione per la redazione di articoli per il magazine "PerVoi";
• collaborazione con l'Ufficio Brand e Marketing Communication per attività di comunicazione del progetto di Educazione finanziaria "GRANDE!";
• collaborazione alla gestione del progetto di supporto agli empori solidali individuati dalle Direzioni Territoriali;
• incremento del perimetro delle progettualità legate alle attività di RSI di BPER Banca, atte ad includere anche progetti con impatti ambientali positivi: nello specifico si è avviata una collaborazione con il Parco Nazionale Tosco-Emiliano per supportare attività di educazione alla sostenibilità;
• organizzazione del Premio di Laurea alla memoria di Andrea Cavazzoli in favore di studenti laureati presso una Università della Regione Emilia-Romagna che abbiano prodotto brillanti tesi di laurea magistrale o a ciclo unico sui temi della responsabilità sociale d'impresa nello scorso anno accademico;
• conferma dell'adesione al Global Compact Network, Sodalitas, Impronta Etica, CSR Manager Network e gestione delle relative attività.

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5. L'area di consolidamento del Gruppo BPER Banca

5.1 Composizione del Gruppo al 30 giugno 2020

Il Gruppo BPER Banca è iscritto dal 7 agosto 1992, sotto il n. 5387.6, all'Albo di cui all'art. 64 del Decreto Legislativo n. 385 del 1° settembre 1993.

Di seguito si riporta l'elenco delle Banche e delle altre Società che hanno concorso alla formazione dell'area di consolidamento al 30 giugno 2020, distinte in Banche e Società consolidate con il metodo integrale e Banche e Società, appartenenti al Gruppo e non, consolidate con il metodo del patrimonio netto.

Per la scelta effettuata dal Gruppo BPER Banca di allineare il perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale, si rimanda a quanto esplicitato nelle Note illustrative della presente Relazione finanziaria semestrale consolidata.

Si riporta di seguito per ciascuna società la quota di capitale detenuta a livello di Gruppo28, con l'integrazione di specifiche note laddove necessario.

1. Società appartenenti al Gruppo consolidate con il metodo integrale:
2. 1. BPER Banca s.p.a., con sede a Modena (Capogruppo);
   2. BPER Bank Luxembourg s.a., con sede nel Granducato del Lussemburgo (100%);
   3. Banco di Sardegna s.p.a., con sede a Cagliari, partecipazione del 100% per le azioni ordinarie, del 98,750% per quelle privilegiate e dell'89,845% per quelle di risparmio (prive di diritto di voto e quotate sul mercato ufficiale di Borsa), in totale partecipazione del 98,677%;
   4. Bibanca s.p.a., con sede a Sassari (99,066%)29;
   5. Cassa di Risparmio di Bra s.p.a., con sede a Bra (CN) (84,286%);
   6. Cassa di Risparmio di Saluzzo s.p.a., con sede a Saluzzo (CN) (100%);
   7. Nadia s.p.a., con sede a Modena, società immobiliare (100%);
   8. Modena Terminal s.r.l., con sede a Campogalliano (MO), società di magazzinaggio di merci varie, di deposito e stagionatura del formaggio, di conservazione frigorifera di carni e prodotti deperibili (100%);
   9. Emilia Romagna Factor s.p.a., con sede a Bologna, società di factoring (95,954%);
   10. Optima s.p.a. SIM, con sede a Modena, società di intermediazione mobiliare (100%);
   11. Sardaleasing s.p.a., con sede a Sassari, società di leasing (99,674%)30;
   12. Numera s.p.a., con sede a Sassari, società di informatica, controllata dal Banco di Sardegna s.p.a. che ne detiene l'intero Capitale sociale;
   13. Tholos s.p.a., con sede a Sassari, società immobiliare, controllata dal Banco di Sardegna s.p.a. che ne detiene l'intero Capitale sociale;
   14. BPER Credit Management s.cons.p.a. con sede a Modena, consorzio per il recupero e la gestione di crediti deteriorati (100%)31;
   15. Arca Holding s.p.a.32 con sede a Milano (57,061%);

1. Dove non diversamente specificato, la percentuale indicata fa riferimento alla Capogruppo.
2. Partecipano: la Capogruppo (78,544%) e Banco di Sardegna s.p.a. (20,522%).
3. Partecipano: la Capogruppo (52,741%) e Banco di Sardegna s.p.a. (46,933%).
4. Partecipano: la Capogruppo (67,000%), Banco di Sardegna s.p.a. (20,000%), Sardaleasing s.p.a. (6,000%), Bibanca s.p.a. (3,000%), Cassa di Risparmio di Bra s.p.a. (2,000%), Emilia Romagna Factor s.p.a. (1,000%) e Cassa di Risparmio di Saluzzo s.p.a. (1,000%).
5. La società non è iscritta al Gruppo.

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1. 1. Arca Fondi SGR s.p.a. con sede a Milano, società di gestione del risparmio, controllata da Arca Holding s.p.a. che ne detiene l'intero Capitale sociale;
   2. Finitalia s.p.a. con sede a Milano, società specializzata nel credito al consumo (100%).
2. Altre società controllate consolidate con il metodo del patrimonio netto 33:
3. 1. Estense Covered Bond s.r.l., con sede a Conegliano (TV), società veicolo funzionale all'emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite, ai sensi dell'art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%);
   2. BPER Trust Company s.p.a., con sede a Modena, società con incarico di trustee per i trust istituiti dalla clientela, nonché di prestazione di consulenza in materia di trust (100%);
   3. Estense CPT Covered Bond s.r.l., con sede a Conegliano (TV), società veicolo funzionale all'emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite, ai sensi dell'art. 7 bis della Legge n. 130/99 (60%).

Oltre alle suddette società appartenenti al Gruppo bancario, al 30 giugno 2020 anche le seguenti controllate, dirette e indirette, non iscritte al Gruppo bancario perché prive dei necessari requisiti di strumentalità, rientrano nel presente raggruppamento34:

1. • Italiana Valorizzazioni Immobiliari s.r.l. (100%);
   • Adras s.p.a. (100%);
   • SIFA'- Società Italiana Flotte Aziendali s.p.a. (51%).
2. Società partecipate consolidate con il metodo del patrimonio netto

1. Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a., con sede a Fossano (CN) (23,077%);
2. Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a., con sede a Savigliano (CN) (31,006%);
3. Alba Leasing s.p.a., con sede a Milano (33,498%);
4. CO.BA.PO. - Consorzio Banche Popolari s.con., con sede a Bologna (23,587%);
5. Sofipo s.a. in liquidazione, con sede a Lugano, partecipata da BPER Bank Luxembourg SA che detiene il 30% del suo capitale;
6. CAT Progetto Impresa Modena s.c.r.l., con sede a Modena (20%);
7. Resiban s.p.a., con sede a Modena (20%);
8. Unione Fiduciaria s.p.a., con sede a Milano (24%);
9. Atriké s.p.a., con sede a Modena (45%);
10. Sarda Factoring s.p.a., con sede a Cagliari (21,484%)35;
11. Emil-RoService s.r.l., con sede a Bologna (25%)36;
12. Lanciano Fiera - Polo fieristico d'Abruzzo - consorzio, con sede a Lanciano (25%);
13. Immobiliare Oasi nel Parco s.r.l., con sede a Milano (36,80%).

In data 13 febbraio 2020 si è riunita l'Assemblea di CONFORM - Consulenza Formazione e Management s.c.a.r.l.. In quella sede è stato deliberato il recesso da socio di BPER Banca e Banco di Sardegna. Questa scelta era stata preventivamente deliberata dai Consigli di Amministrazione delle due banche al fine di ridurre la partecipazione in società che svolgono attività diversa dal proprio core business.

1. In seguito all'allineamento del perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale.
2. In seguito all'allineamento del perimetro di consolidamento contabile al perimetro di consolidamento prudenziale.
3. Partecipano: Banco di Sardegna s.p.a. (13,401%) e la Capogruppo (8,083%).
4. Partecipano: la Capogruppo (16,667%) ed Emilia Romagna Factor s.p.a. (8,333%).

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6. I risultati della gestione del Gruppo BPER Banca

6.1 Aggregati patrimoniali

Di seguito sono riportate, in migliaia di Euro, le poste e gli aggregati patrimoniali più significativi al 30 giugno 2020, a raffronto con gli omologhi valori al 31 dicembre 2019, dando evidenza delle variazioni intervenute assolute e percentuali.

Per una maggiore chiarezza nell'esposizione dei risultati di periodo, gli schemi contabili previsti dal 6° aggiornamento della Circolare 262/2005 di Banca d'Italia sono qui presentati in una versione riclassificata, in particolare:

• i titoli di debito valutati al costo ammortizzato (voce 40 "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato") sono stati riclassificati nella voce "Attività finanziarie";
• la voce "Altre voci dell'attivo" include le voci 110 "Attività fiscali" e 130 "Altre attività";
• la voce "Altre voci del passivo" include le voci 60 "Passività fiscali", 80 "Altre passività", 90 "Trattamento di fine rapporto del personale" e 100 "Fondi per rischi e oneri";
• le attività e passività in via di dismissione (voce 120 "Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione" dell'attivo e voce 70 "Passività associate ad attività in via di dismissione" del passivo) sono esposte nei portafogli originari per una migliore rappresentazione gestionale degli aggregati37.

1. I dati patrimoniali includono i valori dei 5 sportelli in via di dismissione. Tali sportelli appartengono al gruppo dei 10 sportelli della ex Unipol Banca s.p.a., acquisiti il 25 novembre 2019 dalla Capogruppo BPER Banca e successivamente ceduti al Banco di Sardegna. In tale ambito, si segnala che l'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) ha autorizzato l'operazione condizionandola alla successiva vendita di 5 filiali situate in Sardegna. La cessione è volta alla risoluzione delle criticità concorrenziali emerse nell'istruttoria dell'AGCM che ha ravvisato un'eccessiva concentrazione nei Comuni di Sassari, Alghero, Iglesias, Nuoro e Terralba, che determinerebbe la costituzione e/o il rafforzamento di una posizione dominante.

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Attivo

Crediti verso la clientela

I valori dei crediti verso la clientela netti sono rappresentati dalla sola componente finanziamenti allocata alla voce 40 b) dello schema dell'attivo di Stato Patrimoniale "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - crediti verso clientela" e 120 "Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione" dello schema dell'attivo di Stato Patrimoniale.

I crediti verso la clientela, al netto delle rettifiche di valore, sono pari ad Euro 52.883,6 milioni (Euro 52.006,0 milioni al 31 dicembre 2019) in aumento di Euro 877,5 milioni rispetto al 31 dicembre 2019. Tra le diverse forme tecniche si segnala l'incremento dei mutui per Euro 782,3 milioni, dei pronti contro termine per Euro 119,1 milioni e delle altre operazioni per Euro 791,2 milioni (principalmente afferenti ad erogazioni "hot money" a breve termine), mentre registrano una diminuzione i conti correnti per Euro 741,7 milioni.

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Alla fine del primo semestre 2020 i fondi rettificativi riferibili ai crediti deteriorati sono pari ad Euro 2.373,9 milioni (Euro 3.124,1 milioni al 31 dicembre 2019; -24,02%), per un coverage ratio pari al 44,48% (51,03% al 31 dicembre 2019), mentre i fondi rettificativi che si riferiscono a crediti non deteriorati risultano pari ad Euro 161,2 milioni (Euro 161,9 milioni al 31 dicembre 2019; -0,43%) e determinano un coverage ratio pari allo 0,32%, sostanzialmente in linea rispetto al dato di bilancio 2019; il livello di copertura complessivo dei crediti risulta quindi del 4,57% (5,94% al 31 dicembre 2019).

La diminuzione media del livello della copertura, come meglio evidenziato di seguito, va principalmente ricondotta alla cartolarizzazione NPL eseguita nel semestre (c.d. operazione "Spring").

Se si tenesse conto delle svalutazioni dirette (c.d. write-off) operate per Euro 1.247,7 milioni (Euro 444,0 milioni al 31 dicembre 2019) su crediti a sofferenza in essere, a fronte di procedure concorsuali, il coverage ratio dei crediti deteriorati salirebbe al 55,00% (54,34% al 31 dicembre 2019), mentre la copertura complessiva reale dei crediti risulterebbe pari al 6,68% (era 6,69% al 31 dicembre 2019).

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(in migliaia)

I crediti netti deteriorati ammontano ad Euro 2.962,9 milioni (-1,18% rispetto al 31 dicembre 2019), pari al 5,60% (era il 5,77% al 31 dicembre 2019) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda, il rapporto tra crediti deteriorati e crediti verso la clientela, è pari al 9,63% (era 11,07% al 31 dicembre 2019). Nel dettaglio le sofferenze nette risultano pari ad Euro 1.212,0 milioni (+3,48%), le inadempienze probabili nette ammontano ad Euro 1.563,9 milioni (-5,82%) e gli scaduti (past due) netti assommano ad Euro 187,0 milioni (+12,25%).

Il livello di copertura dei deteriorati risulta pari al 44,48% rispetto al 51,03% di fine 2019.

La riduzione dell'incidenza lorda e netta del portafoglio deteriorati sul totale crediti e del corrispondente rapporto di copertura è influenzata dalla recente operazione di cartolarizzazione di sofferenze eseguita nel semestre (c.d. operazione "Spring") in prosecuzione dell'attività di de-risking del portafoglio crediti, che, ancorché non abbia comportato la derecognition del portafoglio ceduto al 30 giugno 2020 (la cessione del 95% dei titoli ABS mezzanine e junior, inizialmente sottoscritti in proprietà dal Gruppo BPER Banca, è stata eseguita in data 7 luglio 2020), ha comportato la svalutazione diretta (c.d. write-off) del portafoglio per la quota parte di esposizione lorda ritenuta non più recuperabile per effetto della cessione stessa.

Ciò considerato, simulando gli effetti contabili della derecognition del portafoglio di sofferenze "Spring" sul 30 giugno 2020, l'NPE ratio lordo e netto risulterebbe rispettivamente pari al 9,09% e al 5,01% e il rapporto di copertura dei crediti deteriorati pari al 47,41%.

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(in migliaia)

Le sofferenze nette ammontano ad Euro 1.212,0 milioni (+3,48% rispetto al 31 dicembre 2019), risultando il 2,29% (era 2,25% al 31 dicembre 2019) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda il rapporto tra sofferenze e finanziamenti verso la clientela è pari al 4,88% (era 6,24% al 31 dicembre 2019).

La copertura delle sofferenze risulta pari al 55,17%, in diminuzione rispetto al 66,04% del 31 dicembre 2019.

La riduzione dell'incidenza lorda e netta del portafoglio sofferenze sul totale crediti e del corrispondente rapporto di copertura è influenzata dalla recente operazione di cartolarizzazione di sofferenze eseguita nel semestre (c.d. operazione "Spring") in prosecuzione dell'attività di de-risking del portafoglio crediti, che, ancorché non abbia comportato la derecognition del portafoglio ceduto al 30 giugno 2020 (la cessione del 95% dei titoli ABS mezzanine e junior, inizialmente sottoscritti in proprietà dal Gruppo BPER Banca, è stata eseguita in data 7 luglio 2020), ha comportato la svalutazioni diretta (c.d. write-off) del portafoglio per la quota parte di esposizione lorda ritenuta non più recuperabile per effetto della cessione stessa.

Ciò considerato, simulando gli effetti contabili della derecognition del portafoglio di sofferenze "Spring" sul 30 giugno 2020, l'incidenza delle sofferenze lorde e nette sul totale crediti risulterebbe pari rispettivamente al 4,31% e 1,68% e il rapporto di copertura delle sofferenze pari al 62,82%.

54

Le inadempienze probabili nette, pari ad Euro 1.563,9 milioni (-5,82% rispetto al 31 dicembre 2019), risultano il 2,96% (era il 3,19% al 31 dicembre 2019) del totale dei finanziamenti netti verso clientela, mentre su base lorda tale rapporto è pari al 4,34% (era 4,48% al 31 dicembre 2019).

La copertura delle inadempienze probabili risulta in aumento rispetto a fine 2019 e si attesta al 34,97% rispetto al 33,01% del 31 dicembre 2019.

L'ammontare netto delle esposizioni scadute è pari ad Euro 187,0 milioni (+12,25% rispetto al 31 dicembre 2019) e rappresenta lo 0,35% (era lo 0,32% al 31 dicembre 2019) del totale dei crediti netti verso clientela, mentre su base lorda il rapporto tra esposizioni scadute e i finanziamenti verso la clientela è pari allo 0,41% (era 0,35% al 31 dicembre 2019). Il livello di copertura delle esposizioni scadute si attesta al 18,15% (era 14,57% al 31 dicembre 2019).

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Di seguito si riporta la distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie suddivisi per categorie ATECO:

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Attività finanziarie e partecipazioni

Tra le attività finanziarie, i valori dei titoli di debito valutati al costo ammortizzato sono rappresentati dalla sola componente obbligazionaria allocata alla voce 40 a) e b) dello schema dell'attivo di Stato

Patrimoniale "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - crediti verso banche e crediti verso clientela".

(in migliaia)

Le attività finanziarie ammontano complessivamente ad Euro 22.254,7 milioni, di cui Euro 21.309,7 milioni (95,75% del totale) rappresentati da titoli di debito. Rispetto a questi ultimi, Euro 10.355,3 milioni sono riferiti a Stati sovrani e Banche Centrali (+24,65% rispetto al 31 dicembre 2019), ed Euro 7.808,3 milioni sono riferiti a Banche (+13,58% rispetto al 31 dicembre 2019). I titoli di capitale sono pari ad Euro 325,9 milioni (1,46% del totale), di cui Euro 217,8 milioni rappresentati da investimenti partecipativi stabili classificati nel portafoglio FVOCI.

Le "Attività finanziarie detenute per la negoziazione" comprendono strumenti finanziari derivati per Euro 138,3 milioni (- 3,06% rispetto al 31 dicembre 2019), composti da derivati collegati a titoli di debito classificati nelle "Attività finanziarie designate al fair value" nonché da operazioni a termine in valuta (intermediate con la clientela e/o utilizzate nella gestione della posizione in cambi), da derivati su tassi e su valute intermediati con la clientela, da derivati connessi ad operazioni di cartolarizzazione e da derivati diversi di copertura gestionale.

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In seguito all'allineamento del perimetro di consolidamento contabile a quello prudenziale, come trattato nelle Note illustrative, la voce si riferisce alle partecipazioni rilevanti (imprese non del Gruppo sottoposte a influenza notevole, ovvero, di norma, partecipate in misura pari o superiore al 20% del capitale) e alle imprese controllate non iscritte al Gruppo per mancanza del requisito di strumentalità e alle imprese del Gruppo che non soddisfano i requisiti dell'art. 19 del Regolamento n. 575/2013 e valutate con il metodo del patrimonio netto.

L'attività di impairment test ha determinato la svalutazione degli avviamenti impliciti nel valore delle partecipazioni in Cassa di Risparmio di Fossano s.p.a. e Cassa di Risparmio di Savigliano s.p.a. per un totale di Euro 8,2 milioni.

Immobilizzazioni

Tra le Attività immateriali, la componente riferita agli avviamenti è di complessivi Euro 434,8 milioni, invariata rispetto alla fine del precedente esercizio, di cui di seguito si fornisce evidenza:

La CGU BPER Banca include sia gli avviamenti rinvenienti dalle acquisizioni bancarie e successive fusioni per incorporazione effettuate negli anni passati, che gli avviamenti connessi ad acquisti di filiali bancarie dal Gruppo Unicredit.

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Posizione interbancaria e posizione di liquidità

Nella tabella che segue è esposto il dettaglio completo delle operazioni in essere con la BCE. Rispetto al 31 dicembre 2019, beneficiando dell'ampia offerta di liquidità messa a disposizione da BCE, il Gruppo ha estinto anticipatamente i finanziamenti TLTRO-II con scadenza successiva al 30 giugno 2020 e attivato due nuove fonti di finanziamento: le TLTRO-III e le operazioni di finanziamento in valuta.

Il Gruppo BPER Banca risulta quindi aver sottoscritto Euro 14.000 milioni di finanziamenti TLTRO-III, a fronte di un limite di finanziamento di Euro 16.711 milioni, con una valorizzazione al 30 giugno 2020, al netto degli interessi maturati, di Euro 13.997,7 milioni.

Al 30 giugno 2020 risultano presenti, presso la Tesoreria accentrata, importanti risorse riferibili a titoli rifinanziabili presso la Banca Centrale Europea, quantificabili in un ammontare complessivo, al netto dei margini di garanzia previsti, di Euro 27.101 milioni (Euro 20.911 milioni al 31 dicembre 2019). La quota disponibile risulta di Euro 10.554 milioni (Euro 10.363 milioni al 31 dicembre 2019).

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Come sintetizzato nella tabella esposta, al 30 giugno 2020 risultano disponibili presso la Tesoreria accentrata, nel conto c.d. Pooling, importanti risorse riferibili a titoli rifinanziabili presso la Banca Centrale Europea, quantificabili in un ammontare complessivo, al netto dei margini di garanzia previsti, di Euro 18.200 milioni, rifinanziati per Euro 14.972 milioni (ancora disponibili Euro 3.228 milioni).

Tra questi sono compresi:

• titoli derivanti da operazioni di auto-cartolarizzazione di portafogli di mutui fondiari residenziali performing erogati alla propria clientela (attualmente Euro 1.294,6 milioni, per un controvalore rifinanziabile di Euro 1.181,4 milioni), con l'utilizzo dei veicoli Dedalo s.r.l., Sardegna RE Finance s.r.l. e Grecale s.r.l.;
• titoli derivanti da operazioni di auto-cartolarizzazione di portafogli di crediti performing erogati alla propria clientela del segmento Piccola/Media Impresa (attualmente Euro 411,1 milioni, per un controvalore rifinanziabile di Euro 379,6 milioni), con l'utilizzo del veicolo Multi Lease AS s.r.l.;
• Obbligazioni Bancarie Garantite di propria emissione per un valore nominale pari ad Euro 4.500 milioni, per un controvalore rifinanziabile di Euro 3.876 milioni, con l'utilizzo dei veicoli Estense Covered Bond s.r.l. ed Estense CPT Covered Bond s.r.l;
• Attivi BAncari COllaterizzabili (A.BA.CO), per un ammontare al 30 giugno 2020 pari ad Euro 5.273 milioni, rifinanziabili per Euro 4.148 milioni.

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Passivo e patrimonio netto

Raccolta

La raccolta diretta accoglie i debiti verso clientela classificati alla voce 70 "Passività associate ad attività in via di dismissione" del Passivo dello Stato Patrimoniale.

La raccolta diretta da clientela, pari ad Euro 59.814,8 milioni, risulta in aumento del 3,03% rispetto al 31 dicembre 2019.

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Tra le diverse forme tecniche sono in aumento i conti correnti e depositi liberi per Euro 2.141,2 milioni (+4,49%) e i pronti contro termine per Euro 969,2 milioni (+405,96%), principalmente per nuovi repo di raccolta con controparti istituzionali, mentre registrano un calo le altre forme di raccolta, in particolare i depositi vincolati per Euro 694,9 milioni (-72,84%), i certificati di deposito per Euro 260,2 milioni (-36,72%) e le obbligazioni per Euro 205,2 milioni (-4,03%), in particolare sulle emissioni sottoscritte da clientela ordinaria. Anche per questo semestre, le dinamiche interne all'aggregato evidenziano la propensione della clientela per forme di deposito maggiormente liquide.

La raccolta indiretta da clientela, valorizzata a prezzi di mercato, è pari ad Euro 106.524,6 milioni, in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2019 (-3,71%); l'andamento dei mercati finanziari nella seconda parte del semestre ha determinato un parziale recupero della valorizzazione rispetto al primo trimestre.

Il totale dei mezzi amministrati e gestiti dal Gruppo, compresa la raccolta da banche (pari ad Euro 16.600,8 milioni), si attesta in Euro 182.940,1 milioni, in aumento (+1,13%) rispetto al 31 dicembre 2019.

La raccolta diretta comprende passività subordinate:

Al 30 giugno 2020 (situazione invariata rispetto a dicembre 2019) non sono presenti passività subordinate convertibili.

La raccolta indiretta da clientela, valorizzata ai prezzi di mercato, è pari a Euro 106,5 miliardi, in diminuzione del 3,7% da fine 2019 a causa principalmente dell'effetto mercato ancora complessivamente negativo nel periodo, ma in ripresa del 4,8% rispetto a marzo 2020. In particolare, la raccolta gestita è pari a Euro 40,2 miliardi (-3,6% da fine anno, +7,4% da marzo 2020), di cui Euro 16,5 miliardi riferibili a Arca Holding al netto della quota di fondi collocata dalla rete del Gruppo BPER Banca (-4,0% da fine 2019, +6,6% da marzo 2020). La raccolta amministrata risulta pari a Euro 66,3 miliardi (-3,8% da fine 2019, +3,3% da marzo 2020) ed include i depositi amministrati di un'importante società di assicurazione.

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Il grafico espone la dinamica della raccolta diretta e indiretta negli ultimi cinque esercizi:

DIRETTA INDIRETTA

Alla raccolta indiretta precedentemente indicata non concorre l'attività di collocamento di polizze assicurative; lo stock di patrimoni dei clienti investito in prodotti assicurativi ha evidenziato un incremento rispetto al 31 dicembre 2019 del 3,22%.

Il portafoglio premi assicurativi riferibile al ramo vita ammonta a Euro 7,0 miliardi; segnando un aumento del 3,2% da fine 2019 e del 2,2% da marzo 2020, ha continuato ad evidenziare un ottimo andamento.

Se alla raccolta indiretta riferita alla parte gestita, si sommano i premi assicurativi riferiti al ramo vita, si ottiene un valore pari ad Euro 47.241,1 milioni, che raffrontato al totale complessivo della raccolta indiretta (inclusiva della parte amministrata) e dei premi assicurativi ramo vita (Euro 113.564,8 milioni), ne rappresenta il 41,60%.

Mezzi patrimoniali

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Compongono il dato le voci del passivo 120, 140, 150, 160, 170, 180, 190 e 200.

Il patrimonio netto complessivo tangibile (al netto delle attività immateriali pari ad Euro 658,0 milioni) si quantifica pari ad Euro 4.697,0 milioni.

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6.2 I Fondi Propri e i ratios patrimoniali

In data 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la normativa armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) approvati il 26 giugno 2013 e pubblicati sulla Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea il giorno successivo. Tale quadro normativo, che costituisce la disciplina unica volta ad accordare le normative prudenziali degli Stati membri della Comunità Europea, è reso applicabile in Italia con la Circolare n. 285 di Banca d'Italia, pubblicata in data 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti.

Dal 30 giugno 2015 l'area di consolidamento contabile, alla luce di quanto già evidenziato trattando il perimetro di consolidamento, corrisponde a quella prudenziale: le società escluse vengono trattate alla stregua delle banche e società sottoposte a influenza notevole, quindi consolidate con il metodo del patrimonio netto.

Al 30 giugno 2020 il Gruppo BPER Banca adotta i modelli interni per la misurazione dei requisiti patrimoniali relativi al rischio di credito dei clienti che rientrano nelle classi di attività sia con esposizioni verso imprese sia con esposizioni al dettaglio. Il perimetro38 dei modelli comprende BPER Banca, Banco di Sardegna, Bibanca e Cassa di Risparmio di BRA. Sardaleasing rientra formalmente nel piano di estensione (roll-out)39 ed adotterà il metodo IRB secondo le tempistiche previste nel piano stesso. Le restanti Società del Gruppo BPER Banca e classi di attività che non sono ricomprese nel piano di estensione continueranno ad utilizzare l'approccio standardizzato.

In base agli esiti del processo di revisione e valutazione prudenziale condotto nel corso del 2019 con riferimento alla data del 31 dicembre 2018, la BCE ha stabilito, dal 1° gennaio 2020, un coefficiente minimo di capitale in termini di Common Equity Tier 1 pari al 9,0% a livello consolidato.

Tuttavia si specifica che, per sostenere i soggetti vigilati nell'agevolare il finanziamento dell'economia reale nelle circostanze straordinarie legate alla diffusione del Coronavirus (Covid-19), la BCE ha notificato a BPER Banca, in data 8 aprile 2020 e con decorrenza 12 marzo 2020, una nuova modalità di detenzione del requisito di Fondi Propri aggiuntivi di Pillar 2 (pari al 2%) ossia sotto forma di almeno il 56,25% del CET1 e il 75% del T1. Al 30 giugno 2020 il requisito di Common Equity Tier 1 Ratio da rispettare è risultato pertanto pari all'8,125% Phased in e Fully Phased.

Tale requisito è influenzato anche dal requisito aggiuntivo costituito dalla riserva di capitale anticiclica specifica del Gruppo BPER Banca, pari allo 0,003% al 30 giugno 2020 per un requisito complessivo da rispettare dell'8,128%.

Rispetto a tale limite l'ammontare disponibile di patrimonio (CET1) al 30 giugno 2020 è quantificabile pari a Euro 2.023 milioni (circa 598 b.p. di CET1) in regime transitorio (Phased in), mentre in regime Fully Loaded è stimato pari ad Euro 1.499 milioni pari a circa 444 b.p. di CET1.

Si evidenzia in riferimento a quanto sopra, che il valore del CET1 è stato calcolato tenendo conto dell'utile realizzato nel periodo, per la quota destinabile a patrimonio, pari ad Euro 104,7 milioni, seguendo, al fine della sua computabilità, l'iter previsto dall'art. 3 della Decisione (UE) 656/2015 della Banca Centrale Europea del 4 febbraio 2015 e dall'art. 26 par. 2 del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR).

1. La BCE ha dato l'autorizzazione all'utilizzo dei modelli interni il 24 giugno 2016.
2. Nel piano di roll-out era inclusa anche Cassa di Risparmio di Saluzzo, ora fusa per incorporazione al pari di Cassa di Risparmio di BRA in BPER Banca.

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Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo

La seguente tabella contiene gli indicatori di patrimonio e i coefficienti di vigilanza del Gruppo BPER Banca, alla data del 30 giugno 2020.

(in migliaia)

I ratios patrimoniali si determinano quindi pari a:

• Common Equity Tier 1 ratio (Phased in) pari al 14,11% (13,60% al 31 marzo 2020 e 13,91% al 31 dicembre 2019). L'indice, calcolato in regime Fully Loaded, è pari al 12,57% (12,07% al 31 marzo 2020 e 12,01% al 31 dicembre 2019);
• Tier 1 ratio (Phased in) pari al 14,56% (14,05% al 31 marzo 2020 e 14,35% al 31 dicembre 2019);
• Total Capital ratio (Phased in) pari al 17,03% (16,59% al 31 marzo 2020 e 16,82% al 31 dicembre 2019).

Si precisa che, ai fini del calcolo delle attività ponderate per il rischio, il Gruppo BPER Banca utilizza differenti metodologie che vengono di seguito esposte:

• rischio di credito - per le entità del Gruppo rappresentate da BPER Banca, Banco di Sardegna, Bibanca e Cassa di Risparmio di BRA, la misurazione del rischio di credito avviene con la metodologia AIRB. Per le banche e altre società non rientranti nel perimetro di validazione e per le altre attività di rischio al di fuori dei modelli validati è mantenuta la metodologia standard;
• rischio di aggiustamento della valutazione dei crediti - viene utilizzato il metodo standardizzato;
• rischio di mercato - viene utilizzata la metodologia standard per la misurazione dei rischi di mercato (generico e specifico sui titoli di capitale, generico sui titoli di debito e di posizione su quote di O.I.C.R.), per la determinazione del relativo requisito patrimoniale individuale e consolidato;
• rischio operativo - la misurazione del rischio operativo utilizza il metodo standardizzato (TSA).

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Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo

6.3 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati

Il risultato netto consolidato deriva dalla sommatoria algebrica delle quote riferibili al Gruppo, per entità della partecipazione, degli utili (o delle perdite), conseguiti al 30 giugno 2020 dalle seguenti Banche e Società, comprese nel perimetro di consolidamento con metodologia integrale.

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Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo

Come richiesto dalla vigente normativa, viene di seguito presentato, con riferimento al 30 giugno 2020 il:

Prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato economico della Capogruppo ed il patrimonio netto e l'utile consolidati