06/08/2024 - Caltagirone S.p.A.: Relazione finanziaria al 30 giugno 2024

RELAZIONE SULLA GESTIONE

Premessa

La presente Relazione Finanziaria Semestrale è riferita al bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2024 redatto ai sensi dell'art.154 ter, comma 3, del D.Lgs 58/1998 e successive modifiche nonché del Regolamento Emittenti emanato dalla Consob (11971/199).

La presente Relazione Finanziaria Semestrale è stata predisposta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea ed è stata redatta secondo lo IAS 34, Bilanci intermedi, applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2023, ad eccezione di quelli aventi efficacia dal 1° gennaio 2024 descritti nel paragrafo "Principi contabili ed emendamenti agli standard adottati dal Gruppo" delle note esplicative al Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2024.

Il bilancio consolidato semestrale abbreviato include gli effetti derivanti dall'applicazione del principio contabile IAS 29 relativo alle economie iperinflazionate.

Gli effetti contabili derivanti dall'applicazione di tale principio sulla relazione finanziaria semestrale sono riportati in nota integrativa.

INFORMAZIONI SULLA GESTIONE

Il Gruppo Caltagirone chiude il primo semestre del 2024 con un Risultato netto positivo pari a 143,1 milioni di euro (127,8 milioni di euro al 30 giugno 2023), di cui 76,2 milioni di euro di competenza del Gruppo, in aumento del 10,6% rispetto al primo semestre 2023 (68,9 milioni di euro).

Di seguito sono riportati i principali dati economici del primo semestre 2024, posti a confronto con quelli al primo semestre 2023.

Il Gruppo che fa capo alla Caltagirone SpA ha chiuso il primo semestre del 2024 con Ricavi Operativi consolidati pari a 1,006 miliardi di euro (976,4 milioni di euro nel primo semestre 2023), principalmente per effetto dell'incremento dei ricavi nel settore dei grandi lavori.

Il Margine Operativo Lordo, pari a 201,6 milioni di euro risulta in linea con il primo semestre 2023 (200,4 milioni di euro), mentre il Risultato Operativo, al netto di ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per 72,3 milioni di Euro (65,9 milioni di Euro nel primo semestre 2023), risulta pari a 129,2 milioni di euro, in diminuzione rispetto al corrispondente periodo del 2023 (134,5 milioni di euro).

Il Risultato netto della gestione finanziaria è positivo per 55,4 milioni di euro (38,4 milioni di euro nel primo semestre 2023) ed è influenzato principalmente dai dividendi su azioni quotate e dagli utili netti su cambi.

Posizione Finanziaria Netta

Il dettaglio dell'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2024 è il

• Si fa presente che la Posizione Finanziaria Netta così come indicata nella Comunicazione CONSOB DEM 6064293 del 28 luglio 2006, aggiornata sulla base del Richiamo di attenzione n. 5/21 del 29 aprile 2021, è evidenziata alla nota 20 delle Note Esplicative al Bilancio Consolidato semestrale abbreviato cui si rinvia.

La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2024 è pari a 94,9 milioni di euro, in miglioramento di 203,4 milioni di euro rispetto al 30 giugno 2023, principalmente per effetto del positivo flusso di cassa operativo e per i dividendi incassati su azioni quotate, al netto della distribuzione di dividendi.

Patrimonio Netto

Al 30 giugno 2024 il Patrimonio Netto complessivo risulta pari a 3,017 miliardi di euro

(2,788 miliardi di euro al 31 dicembre 2023), di cui 1.698 miliardi di euro di competenza del Gruppo (1,532 miliardi di euro al 31 dicembre 2023). L'incremento del Patrimonio Netto di Gruppo pari a 166,6 milioni di euro è dovuto principalmente agli effetti derivanti dalla valorizzazione al fair value dei titoli in portafoglio, dal risultato positivo registrato nel periodo e agli effetti derivanti dall'applicazione dello IAS 29 , al netto della conversione negativa dei bilanci in valuta estera e della distribuzione di dividendi.

Di seguito vengono riportati alcuni indici economici patrimoniali ritenuti maggiormente significativi ai fini di una valutazione sintetica dell'equilibrio economico patrimoniale del Gruppo:

Gli indici patrimoniali e finanziari evidenziano una forte solidità patrimoniale ed una buona capacità di far fronte agli impegni a breve scadenza utilizzando fonti a breve scadenza.

Gli indici economici ROI e ROS sono positivi ma in diminuzione rispetto al primo semestre 2023, per effetto del decremento della redditività operativa, come descritto in precedenza. L'indice ROE, positivo, è in diminuzione rispetto al corrispondente periodo del 2023 per effetto dell'incremento del Patrimonio Netto complessivo.

Andamento della gestione per settori di attività

• GRUPPO CEMENTIR HOLDING

*include il risultato della valutazione delle partecipazioni al patrimonio netto

I Ricavi operativi del Gruppo Cementir Holding sono pari a 811,8 milioni di Euro, (840,7 milioni di Euro nel primo semestre 2023), a seguito dell'andamento negativo dei ricavi in tutte le aree geografiche ad eccezione di Turchia ed Egitto, che sono state comunque impattate da un effetto cambio negativo.

Il Margine Operativo Lordo si è attestato a 192,7 milioni di Euro, in diminuzione del 3,9% rispetto ai 200,5 milioni di Euro del primo semestre 2023 a seguito dei minori risultati conseguiti in Nordic & Baltic, Asia Pacifico, Holding e Servizi solo in parte bilanciati dal migliore andamento del Belgio.

1 Importo determinato secondo quanto richiesto dalla comunicazione Consob n.6064293 del 28 luglio 2006, aggiornata sulla base del Richiamo di attenzione n. 5/21 del 29 aprile 2022 in recepimento delle raccomandazioni contenute nel paragrafo 175 della raccomandazione ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021.