COMUNICATO STAMPA
25 settembre 2018
COMUNICAZIONE
CDR ADVANCECAPITAL-APPROVATO ILBILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO30GIUGNO2018:UTILENETTO DI1.120 €/MGL(+8,4%RISPETTO AL1°SEMESTRE2017);PATRIMONIO
NETTO A22.724 €/MGL(20.025 €/MGLAL30GIUGNO2017)
APPROVATA L'EMISSIONE DI UN NUOVO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO NON CONVERTIBILE PER COMPLESSIVIEURO25MILIONI
Il CdA di CdR Advance Capital Spa nella seduta odierna ha approvato il bilancio consolidato semestrale abbreviato che evidenzia in sintesi i seguenti risultati:
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Utile netto consolidato del Gruppo di 1.120 €/mgl (+8,4% sull'utile di 1.033 €/mgl del primo semestre 2017);
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Ricavi, proventi operativi e variazioni delle rimanenze: 6.436 €/mgl (+50,05% rispetto a 4.289 €/mgl del primo semestre 2017)
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Ebitda e Cash Flow rispettivamente pari a 2.379 €/mgl (+32,26% rispetto 1.799 €/mgl del primo semestre 2017) e a 35 €/mgl (-98,80% rispetto 2.919 €/mgl del primo semestre 2017);
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NAV unitario delle azioni A:
- rettificato per lo stacco cedola nel semestre: € 1,6774 (+3,44% su base semestrale);
- non rettificato per lo stacco cedola nel semestre: € 1,6264 (+0,30% su base semestrale);
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Risultato della gestione finanziaria: -853 €/mgl (+89,97% rispetto -449 €/mgl nel primo semestre 2017)
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Posizione finanziaria: a breve, positiva per 9.766 €/mgl, complessiva, negativa per 12.088 €/mgl
Nel semestre il Gruppo ha sviluppato con regolarità la propria attività proseguendo nel processo di valorizzazione degli investimenti perfezionati in passato e, al contempo, avviandone di nuovi.
In particolare, nel periodo di riferimento il Gruppo, oltre a dar corso al processo volto al trasferimento della più parte delle proprie attività a favore della controllata Borgosesia, ha, più in generale e per quanto possibile, intensificato la propria azione volta all'acquisto di crediti non performing, al fine di procedere alla successiva valorizzazione dei relativi beni cauzionali, e/o all'acquisto diretto di asset nell'ambito di processi di ristrutturazione e ciò con l'intento di sfruttare il favorevole momento di mercato di riferimento.
Nel primo semestre 2018 il Gruppo in particolare consegue un utile netto complessivo di 1.120 €/mgl (contro un utile netto al 30 giugno 2017 di 1.033 €/mgl), risultato questo che riflette, in sintesi, gli effetti portati:
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■ dalla rilevazione al fair value della partecipazione in Lake Holding Srl, con effetto positivo per 2.798 €/mgl;
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■ dalla valutazione al fair value dei crediti non performing, con effetti positivi per complessivi 1.922 €/mgl;
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■ da costi per servizi ed oneri di struttura per 6.511 €/mgl rappresentati principalmente da servizi commerciali (per 4.272 €/mgl) connessi allo sviluppo degli interventi immobiliari;
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■ dagli oneri finanziari netti per 853 €/mgl;
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■ dal carico fiscale per 521 €/mgl.
Si evidenzia inoltre come i dati del bilancio di CdR e del Gruppo siano tutt'ora in corso di verifica da parte della società di revisione Deloitte & Touche SpA la cui attività non ha evidenziato ad oggi criticità di sorta.
ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO, DELLE SOCIETÀ ED ENTITÀ CONTROLLATE
CDR ADVANCE CAPITAL SPA
Nel corso del primo semestre dell'esercizio la capogruppo CdR Advance Capital Spa, come in passato, ha essenzialmente limitato le proprie attività a quelle di gestione delle partecipazioni detenute nelle diverse società e di supporto finanziario a queste.
A fronte della prima la stessa ha incassato dividendi per 1.817 €/mgl e, della seconda, maturato interessi per 684 €/mgl.
CDR FUNDINGSRL
La società - costituita a fronte dell'emissione del prestito obbligazionario convertibile 2014 - 2019 allo scopo di collateralizzare gli investimenti realizzati utilizzando la relativa provvista e ciò nell'interesse ultimo dei portatori di questo - ha limitato nel semestre la propria attività alla gestione degli investimenti realizzati e rappresentati, per massima parte, dai contratti di associazione in partecipazione stipulati in qualità di associato con Non Performing Assets Srl e CdR recovery RE.
CDR FUNDING2 SRL
La società - costituita nel corso del 2015 - replica, seppur rispetto al prestito obbligazionario convertibile 2015 -2021, le identiche funzioni assolte dalla "gemella" CdR Funding.
Al pari di questa la stessa limita la propria operatività alla gestione degli investimenti realizzati in passato e rappresentati dalla stipula di contratti di associazione in partecipazione, in qualità di associato, con Non Performing Assets Srl e Dimore Evolute Srl.
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SOCIETÀ STRUMENTALI
ADVANCESIMSPA
Nel semestre la società, focalizzata in specie nelle attività di Capital Market (quotazioni in Borsa, emissione di mini-bond etc.) prosegue la propria attività acquisendo nuovi mandati e registrando un risultato negativo solo a ragione del mancato recepimento nel proprio bilancio, in ossequio ai principi contabili di riferimento, di rilevantisuccess feematurate poi nei primi giorni di luglio.
FIGERBIELLASRL
La società, come noto attiva nel settore dell'amministrazione fiduciaria statica di patrimoni, nel semestre ha proseguito con regolarità la propria attività. La stessa consegue ricavi pari a 50 €/mgl (55 €/mgl quelli realizzati a 30 giugno 2017) a fronte di una massa fiduciaria pari a 68 €/mln (63 €/mln al 30 giugno 2017).
CDR SECURITIESSRL
La società, istituita a mente delle disposizioni dettate dalla Legge 130/1999, nel semestre, prosegue nella cura dell'operazione di cartolarizzazione NPL Italian Opportuities.
BORGOSESIAGESTIONISGR SPA
La società nel semestre perfeziona la revoca della procedura di liquidazione volontaria a cui la stessa risultava soggetta avviando un processo di ristrutturazione organizzativa che dovrebbe portarla, entro l'anno, al varo di un primo fondo immobiliare, focalizzato sugli interventinon performing, riservato ad investitori qualificati.
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SOCIETÀ MOBILIARI
NONPERFORMINGASSETS SRL
La società nell'ambito del Gruppo è preposta alle attività direcovery, gestione e valorizzazione diassetsproblematici di natura mobiliare appositamente acquisiti. In particolare nel semestre la stessa perfeziona l'operazione di investimento in SISTAI Srl.
CDR TRUSTUNITUNO
Il veicolo, creato dalla Capogruppo al solo scopo di gestire l'operazione di acquisto di creditinon performingda Banca di Credito Cooperativo di Cherasco, nel semestre prosegue l'attività di esazione degli stessi.
CDR REPLAYSRL
La società, costituita in passato a fronte dell'Offerta Pubblica di Scambio promossa sulle azioni Borgosesia Spa, limita nel periodo la propria operatività alla gestione delle stesse.
BORGOSESIA
Borgosesia spa nel periodo rimane di fatto inattiva nell'attesa di dare vita al processo di integrazione della più parte delle attività del Gruppo mediante scissione delle stesse a proprio favore.
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SOCIETÀ IMMOBILIARI
COSMOSERISRL IN LIQUIDAZIONE-
La società acquisita nell'ambito dell'"operazione Cosmo Seri" prosegue nel proprio processo di liquidazione e di correlata estinzione delle passività sulla stessa gravanti.
TRUSTLIQUIDAZIONECOSMOSERI
Il veicolo nato nell'ambito dell'Operazione Cosmo Seri ed il cui beneficiario risulta essere CdR Funding, prosegue nell'attività di gestione del proprio patrimonio.
CDR RECOVERYRESRL-
La società attiva nel settore immobiliare con focus sugli interventi residenziali non performing, nel semestre prosegue nella propria attività volta alla gestione della partecipazione detenuta in Dimore Evolute e nel supporto alle attività di questa.
DIMOREEVOLUTESRL
La società, attiva nel settore immobiliare, tanto direttamente attraverso la "rivitalizzazione" di interventidistresseda destinazione residenziale, che indirettamente mediante la stipula di appositi contratti difacility managementa favore di operatori terzi ed in specie di cooperative di abitazione, nel semestre procede con lo sviluppo dell'intervento immobiliare di Via Cosenz in Milano portando nel contempo a termine il contratto difacilty managementstipulato con Abitare Smart.
LIVING INTHEFUTURESRL
La società, costituita in passato a seguito del conferimento del ramo d'azienda Juwel prosegue nel periodo le attività prodromiche alla valorizzazione di un importante terreno edificabile sito in Lainate (Mi).
DIMOREEVOLUTE CERTOSASRL
La società, costituita nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione NPL Italian Opportunities per la valorizzazione di un complesso in Milano, nel semestre avvia il relativo progetto immobiliare che registra un ottimo risultato commerciale.
GIADASRL
La società nel semestre riamane inattiva.
LAKEHOLDINGSRL
La società, costituita il 28 giugno scorso, in pari data si è resa acquirente dell'intero capitale di due veicoli di investimento a cui è riferito un ampio compendio immobiliare ubicato in Lombardia.
SISTAI SRL
La società, acquisita nel semestre, limita la propria attività alla gestione di un importante immobile di proprietà sito in Milano, Via Montegrappa.
DATI FINANZIARI
Al 30 giugno scorso Ebitda e Cash Flow assommano rispettivamente a 2.379 €/mgl e a 35 €/mgl mentre la posizione finanziaria risulta complessivamente negativa per 12.088 €/mgl.
NAV
Nella stessa seduta il Consiglio di Amministrazione ha proceduto ad approvare, sempre con riferimento al 30 giugno scorso, il NAV (Net Asset Value) con riferimento ad ogni categoria di azione in circolazione a tale data nei termini sotto riportati:
NAV
Poste di patrimonio netto
Riserva sovrapprezzo
Capitale sociale
Utili ed accrescimenti patrimoniali spettanti alleAzioni A
Utili ed accrescimenti patrimoniali spettanti alleAzioni B
Patrimoniodi competenza
Azioni in circolazione
NAV
Tenuto conto che l'assemblea del 27 giugno scorso, in sede di approvazione del bilancio 2017, ha deliberatola distribuzione di dividendi in ragione di 0,051 Euro per ciascuna azione A e di 0,015123 Euro per ciascuna azione B, il NAV rettificato per tener conto dell'effetto da ciò derivante risulterebbe il seguente:
NAV
ACCADIMENTI SOCIETARI
Circa gli accadimenti societari interessanti il Gruppo nel corso del semestre si segnala:
In data26 febbraio, stante l'assenza di opposizioni alla delibera assunta dall'assemblea straordinaria degli azionisti del 22 dicembre 2017 è divenuta efficace la revoca della procedura di liquidazione a cui Borgosesia SpA risultava soggetta. In forza di tale circostanza, poi, la stessa ha cessato di esser parte della Convenzione sottoscritta con il ceto bancario il precedente 9 giugno;
In data3 maggioBanca d'Italia ha autorizzato l'assunzione del controllo su Borgosesia Gestioni SGR SpA da parte di CdR Advance Capital SpA.
In tata4 giugnoCdR Advance Capital SpA ha acquisito in sede di sua costituzione una partecipazione pari al 10% del capitale di D.A. Capital S.p.A., con sede in Macerata e capitale iniziale di Euro 100 migliaia, società partecipata per larga parte da imprenditori e professionisti locali e focalizzata sull'acquisto, diretto o inpartnershipcon terzi, diassets non performing.
In data27 giugno, l'assemblea degli azionisti di CdR Advance Capital SpA ha, tra l'altro, proceduto al rinnovo degli organi sociali.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
L'evoluzione della gestione per l'esercizio in corso risulta strettamente collegata alle attività di investimento che il Gruppo risulterà in grado di concludere. A tale riguardo, anche in considerazione delle operazioni già realizzate e di quelle che lo saranno nel secondo semestre 2018, si ritiene plausibile il conseguimento di un risultato utile per il Gruppo.
PRESTITI OBBLIGAZIONARI
Nella stessa seduta il Consiglio di Amministrazione, in linea con la delibera assunta il 23 maggio scorso (ed i cui contenuti risultano oggetto del comunicato stampa diffuso in pari data) ha deliberato di procedere all'emissione di un nuovo prestito obbligazionario non convertibile, dell'importo complessivo massimo di euro 25 milioni, denominato "Jumbo 2018-2025 - 2,75%", avente le seguenti caratteristiche:
Durata: 7 anni
Cedola: 2,75% annua con pagamento semestrale;Godimento: 1° ottobre 2018
Allegati
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CdR Advance Capital S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 25 settembre 2018. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 25 settembre 2018 21:26:02 UTC
