COMUNICATO STAMPA
25 settembre 2019
CDR ADVANCE CAPITAL -IL CDADELIBERA DI RIAVVIARE IL PROCESSO DI SCISSIONE DEL PROPRIO PATRIMONIO A FAVORE DI BORGOSESIA SPAED APPROVA IL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30GIUGNO 2019DAL QUALE EMERGONO I DATI DI SEGUITO RIPORTATI:
UTILE NETTO DI 696 €/MGL (1.120 €/MGL NEL 1°SEMESTRE 2018);
PATRIMONIO NETTO A 25.202 €/MGL (22.724 €/MGL AL 30GIUGNO 2018)
Il CdA di CdR Advance Capital Spa nella seduta odierna ha approvato il bilancio consolidato semestrale abbreviato che evidenzia in sintesi i seguenti risultati:
- Utile netto consolidato del Gruppo di 696 €/mgl (1.120 €/mgl del primo semestre 2018);
- Ricavi, proventi operativi e variazioni delle rimanenze: 10.068 €/mgl (6.436 €/mgl);
- Ebitda e Cash Flow rispettivamente pari a 2.654 €/mgl (2.379 €/mgl) e a 882 €/mgl (35 €/mgl);
- NAV unitario delle azioni A: € 1,0217 sulla base di n. 22.661.731azioni in circolazione rispetto a quello di 1,7244 al 31 dicembre 2018 sulla base, in allora, di n. 12.767.624 azioni in circolazione;
- Risultato della gestione finanziaria:-1.126 €/mgl (- 853 €/mgl);
- Posizione finanziaria: a breve, positiva per 8.821 €/mgl, complessiva, negativa per 7.933 €/mgl
Nel semestre il Gruppo ha proseguito con regolarità nella propria attività precedendo, da un lato, alla valorizzazione di investimenti effettuati in passato e, dall'altro, all'acquisto di nuovi crediti non performinggarantiti da ipoteca iscritta su immobili a destinazione prevalentemente residenziale - nella prospettiva di procedere al successivo rilievo di questi ultimi e alla relativa valorizzazione - e ciò in linea con le previsioni del business plan 2019-2022 approvato dal Consiglio di Amministrazione di CdR il 29 maggio 2019.
In conformità a quest'ultimo, sempre nel semestre il Gruppo ha dato corso alle attività strumentali alla finalizzazione del processo di integrazione, in forza di scissione parziale e proporzionale, della più parte del proprio patrimonio a favore della controllata Borgosesia S.p.A. ed in particolare operando affinché le condizioni apposte al relativo progetto trovassero tutte puntuale attuazione.
In tal ottica in data 3 giugno 2019 la beneficiaria ha depositato in Consob il documento volto all'espressione del giudizio di equivalenza, ai sensi dell'art. 57, comma 1, lett. d) del Regolamento Emittenti, su quello informativo di scissione a suo tempo predisposto ma tale processo, ormai prossimo alla sua ultimazione, è stato interrotto il 10 luglio scorso a causa del sopravvenire di circostanze in alcun modo prevedibili - e, segnatamente, l'assoggettamento alla procedura di liquidazione coatta amministrativa di Advance SIM SpA, la cui partecipazione risultava in allora, e tutt'ora in parte risulta, compresa nell'ambito del compendio di attività oggetto di scissione - e ciò al fine di effettuare una valutazione puntuale circa gli effetti da ciò discendenti.
Le analisi al riguardo compiute, anche col supporto di professionisti della Società, hanno allo stato permesso, da un lato, di escludere l'esistenza di rischi connessi al sopravvenire di possibili passività in capo a questa e, dall'altro, di poter ritenere definitivamente trasferite le n. 645.000 azioni già oggetto di contratto di compravendita stipulato il 15 novembre 2018, con la conseguenza di ritenere esigibile il corrispettivo pattuito di Euro 1.955.802 seppur nei termini ed alle condizioni previste nel contratto richiamato che, giova qui rammentare, accordavano agli acquirenti la facoltà di assolvere lo stesso in tre anni e, sino a concorrenza dell'importo di Euro 1.371.019, mediante la permuta con strumenti finanziari quotati.
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Alla luce di quanto precede, il Consiglio di Amministrazione di CdR, al pari di quello di Borgosesia S.p.A., preso atto:
- che le ricadute economiche derivanti dal provvedimento di liquidazione coatta interessante Advance SIM S.p.A. sono stimabili in Euro 474 migliaia, di cui Euro 243 migliaia riferibili all'integrale svalutazione della (residua) partecipazione detenuta in questa, al netto di quella come sopra ritenuta definitivamente trasferita, ed Euro 231 migliaia legati al processo di attualizzazione del credito, con scadenza triennale, da ciò derivante;
- che tale importo, integralmente riferito al Bilancio in commento, trova pieno assorbimento nel margine operativo realizzato dal Gruppo;
- che, per quanto occorrer possa, il rapporto di cambio fissato in previsione della scissione fra le azioni della Scissa e quelle della Beneficiaria, già approvato dalle rispettive assemblee degli azionisti, non necessità di alcun adeguamento;
ha oggi deliberato di riavviare il procedimento interrotto e di così depositare in Consob, quanto prima, il nuovo prospetto.
Circa il risultato complessivamente conseguito dal Gruppo nel semestre - ed il contributo fornito dalle varie componenti dello stesso alla sua formazione - questo è desumibile dal prospetto di seguito riportato:
|
(in €/000) |
I SEMESTRE 2019 |
I SEMESTRE 2018 |
|
MARGINE DALLE ATTIVITA' CORE |
3.170 |
3.664 |
|
MARGINE DALLE ATTIVITA' NO CORE |
59 |
-114 |
|
COSTI GENERALI |
-921 |
-1.014 |
|
MARGINE DA ATTIVITA' OPERATIVE |
2.308 |
2.536 |
|
RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA |
-849 |
-896 |
|
RISULTATO ANTE IMPOSTE |
1.458 |
1.640 |
|
IMPOSTE SUL REDDITO |
-693 |
-521 |
|
RISULTATO COMPLESSIVO DI GRUPPO |
765 |
1.119 |
Nel primo semestre 2019 il Gruppo in particolare consegue un utile netto complessivo di 696 €/mgl (contro un utile netto al 30 giugno 2018 di 1.120 €/mgl), risultato questo che riflette, in sintesi, gli effetti portati:
- dalla valutazione alfair valuedei crediti non performing, con effetti positivi per complessivi 3.564 €/mgl;
- da costi per servizi ed oneri di struttura per 3.540 €/mgl rappresentati principalmente da servizi commerciali connessi allo sviluppo degli interventi immobiliari;
- dagli oneri finanziari netti per 1.126 €/mgl;
- dal carico fiscale per 693 €/mgl.
Si evidenzia inoltre come i dati del bilancio di CdR e del Gruppo siano tutt'ora in corso di verifica da parte della società di revisione Deloitte & Touche SpA la cui attività non ha evidenziato ad oggi criticità di sorta.
DATI FINANZIARI
Al 30 giugno scorso Ebitda e Cash Flow assommano rispettivamente a 2.654 €/mgl e a 882 €/mgl mentre la posizione finanziaria risulta complessivamente negativa per 7.933 €/mgl.
NAV
Nella stessa seduta il Consiglio di Amministrazione ha proceduto ad approvare, sempre con riferimento al 30 giugno scorso, il NAV (Net Asset Value) con riferimento ad ogni categoria di azione in circolazione a tale data nei termini sotto riportati:
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NAV
|
Poste di patrimonionetto |
Azioni A |
Azioni B |
||
|
Riserva sovrapprezzo |
Euro |
15.222.742,66 |
- |
|
|
Capitale sociale |
Euro 211.972,22 |
Euro 101.297,93 |
||
|
Utili ed accrescimenti |
Euro |
7.718.851,98 |
- |
|
|
patrimoniali spettanti alleAzioni A |
||||
|
Utili ed accrescimenti |
- |
Euro |
1.947.126,21 |
|
|
patrimoniali spettanti alleAzioni B |
||||
|
Patrimoniodi competenza |
Euro |
23.153.566,86 |
Euro |
2.048.424,14 |
|
Azioni in circolazione |
22.661.731 |
11.330.865 |
||
|
NAV |
Euro 1,0217 |
Euro 0,1808 |
||
|
Dividendo 2018 |
- |
- |
||
|
NAV rettificato |
Euro 1,0217 |
Euro 0,1808 |
L'assemblea del 27 giugno scorso, in sede di approvazione del bilancio 2018, ha deliberato di destinare integralmente l'utile conseguito ad una riserva indisponibile.
ACCADIMENTI SOCIETARI
Circa gli accadimenti societari interessanti il Gruppo nel corso del semestre si segnala:
In data 30 gennaioil Consiglio di Amministrazione di CdR Advance Capital SpA (i) in seguito alle dimissioni rassegnate dal Consigliere Franco Sala, ha proceduto alla sua cooptazione col Dott. Davide Schiffer; (ii) nell'ambito delle attività strumentali all'attuazione della scissione parziale e proporzionale del patrimonio di CdR Advance Capital SpA a favore della controllata Borgosesia SpA, approvata dall'assemblea degli azionisti del 21 dicembre 2018 ed in conformità al relativo progetto - al solo fine di assicurare, anche dopo l'eventuale esercizio dei "Warrant CdR Advance Capital 2012-2019", il permanere del rapporto di 2:1 fra azioni di Categoria A ed azioni di Categoria B - ha deliberato, avvalendosi della delega conferitagli dagli azionisti del 30 aprile 2014, di procedere ad un aumento di capitale per Euro 44.700, mediante l'emissione, al prezzo unitario di Euro 0,00894, di massime n. 5.000.000 di azioni di Categoria B riservate in sottoscrizione ai soli titolari di queste;
In data 1° febbraioalla chiusura del primo mese solare ricompreso nel periodo di esercizio dei "Warrant CdR Advance Capital 2012 - 2019", CdR Advance Capital SpA ha proceduto all'annullamento di complessivi n. 9.637.019 warrant esercitati ed alla conseguente emissione di n. 3.874.174 azioni di Categoria A e di n. 1.937.087 azioni di Categoria B;
In data 13 febbraio,divenuto efficace l'aumento di capitale sociale deliberato in data 18 dicembre 2018, il Consiglio di Amministrazione di CdR Advance Capital SpA ha proceduto all'emissione di n. 1.048.500 azioni di Categoria A e n. 524.250 azioni di Categoria B, nonché all'assegnazione di n. 1.572.750 "Warrant CdR Advance Capital SpA 2012-2019";
In data 1° marzoal termine del periodo di esercizio dei "Warrant CdR Advance Capital 2012 - 2019", CdR Advance Capital SpA ha proceduto all'annullamento di complessivi n. 12.366.459 warrant esercitati ed alla conseguente emissione di n. 4.971.433 azioni di Categoria A e di n. 2.485.717 azioni di Categoria B;
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In data 13 marzoun istituto di credito attivo negli investimenti in special situation ha sottoscritto, per un controvalore di 3 milioni di euro, notes serie Alfa (senior) emesse da CdR Securities nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione NPL Italian Opportunities.
In data 2 aprileBorgosesia Gestioni SGR SpA, la cui partecipazione è integralmente detenuta attraverso Borgosesia Spa, ha approvato l'istituzione del primo Fondo Immobiliare Alternativo chiuso, riservato a investitori qualificati, destinato ad investire in assetsimmobiliari nell'ambito di special situations. Il tasso obbiettivo annuo è fissato nel 10% e la raccolta attesa - nell'arco del periodo di collocamento di complessivi 24 mesi - è di massimi euro 30 milioni;
In data 30 maggiol'Assemblea dei portati del Prestito Obbligazionario "CdR Advance Capital 2016-2022 - OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI 5%" ha espressamente approvato la scissione parziale e proporzionale del patrimonio di CdR Advance Capital SpA a favore di Borgosesia SpA nei termini e alle condizioni previste dal progetto approvato dall'assemblea degli azionisti di entrambe le società il 21 dicembre scorso; in pari data l'Assemblea dei portatori del Prestito Obbligazionario "Jumbo 2018-2025 2,75%" ha approvato talune modifiche al regolamento (e, tra queste, durata e rendimento);
In data 17 giugnoBorgosesia SpA ha sottoscritto con Concrete Srl un accordo, cui potranno beneficiare anche altre società del Gruppo di appartenenza, per il finanziamento di interventi immobiliari, fino ad un massimo di 8 milioni, attraverso la piattaforma di crowdfundingda questa gestita;
In data 25 giugnoDimore Evolute, società integralmente controllata da CdR Advance Capital SpA., ha conferito alla sua neocostituita controllata totalitaria Elle Building Srl il ramo d'azienda relativo all'intervento immobiliare sito in Milano via Lattanzio 2/4. Il conferimento è avvenuto a valori di libro e a fronte di un aumento di capitale di Euro 1.075 migliaia. Sempre in pari data, Elle Building Srl ha poi deliberato un ulteriore aumento di capitale sociale di massimi Euro 1,5 milioni, riservato in sottoscrizione ad investitori terzi per il tramite della piattaforma di crowdfundingpromossa da Concrete Srl e ciò nell'ambito dell'accordo con questa sottoscritto il precedente 17 giugno;
In data 28 giugnola controllata Borgosesia SpA ha sottoscritto con Bravo SpA un accordo finalizzato all'assunzione del controllo di Kronos SpA;
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
L'evoluzione della gestione per l'esercizio in corso risulta strettamente collegata alle attività di investimento che il Gruppo risulterà in grado di concludere.
A tale riguardo, anche in considerazione delle operazioni già realizzate e di quelle che lo saranno nel secondo semestre 2019, si ritiene plausibile il conseguimento di un risultato utile per il Gruppo.
PRESTITI OBBLIGAZIONARI
Nel corso del semestre la società ha ricevuto sottoscrizioni per n. 25.040 nuove obbligazioni del prestito obbligazionario "Jumbo 2018-2024 6,25%". In data 16 luglio CdR Advance Capital ha concluso, per valuta 15 luglio 2019, la procedura di rimborso del prestito obbligazionario convertibile in azioni CdR Advance Capital denominato "CDR ADVANCE CAPITAL 2014-2019 - OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI 6,5%", Codice ISIN IT0005027807, di nominali Euro 4.950.000.
Il presente comunicato è disponibile sul sito internet della Società www.compagniadellaruota.com
Cdr Advance Capitalnasce allo scopo di capitalizzare le esperienze professionali e imprenditoriali, messe a punto dai suoi fondatori, nel settore delle cosiddette "special situation" ovvero situazioni aziendali di crisi, sfociate o destinate a sfociare in procedure concorsuali "classiche", quali il fallimento o l'amministrazione straordinaria, o "minori" tipo il concordato preventivo, gli accordi di ristrutturazione o i piani di risanamento. Cdr Advance Capital concentra la propria attività nelle sole attività "distressed" nonché in quelle ad esse strumentali quali, ad esempio, la consulenza a favore della società debitrice finalizzata all'accesso a una procedura concorsuale, la strutturazione di organismi di investimento o di società veicolo destinate all'emissione di strumenti finanziari da assegnarsi ai creditori sociali nonché all'assistenza nella redazione dei programmi economici e finanziari alla base degli accordi di ristrutturazione o dei piani di risanamento.
|
ENVENT CAPITAL MARKETS LTD |
CDR ADVANCE CAPITAL SPA |
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(Nominated Adviser - NOMAD) |
Mauro Girardi |
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Tel +44 (0) 2035198451 |
Tel: +39 015 405679 |
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pverna@enventcapitalmarkets.uk |
maurogirardi@compagniadellaruota.com |
CDR ADVANCE CAPITAL SPA - www.compagniadellaruota.com
SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA
Situazione Patrimoniale - Finanziaria (in euro)
|
ATTIVO |
30.06.2019 |
31.12.2018 |
|
ATTIVO NON CORRENTE |
23.236.203 |
22.774.771 |
|
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI |
373.037 |
356.922 |
|
DIRITTI D'USO (IFRS 16) |
582.856 |
|
|
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI |
468.740 |
478.813 |
|
INVESTIMENTI IMMOBILIARI |
2.257.075 |
2.277.075 |
|
PARTECIPAZIONI IN SOCIETA' VALUTATE AL PN |
1.414.739 |
1.414.813 |
|
PARTECIPAZIONI IN ALTRE IMPRESE |
12.589.076 |
12.163.562 |
|
CREDITI FINANZIARI NON CORRENTI |
4.737.591 |
4.657.766 |
|
ALTRI CREDITI NON CORRENTI |
48.502 |
26.000 |
|
TITOLI DISPONIBILI PER LA VENDITA |
1.178 |
1.178 |
|
IMPOSTE ANTICIPATE NETTE |
763.408 |
1.398.643 |
|
ATTIVO CORRENTE |
48.875.115 |
49.735.599 |
|
RIMANENZE |
20.583.011 |
25.071.410 |
|
CREDITI COMMERCIALI |
4.704.481 |
6.543.666 |
|
CREDITI FINANZIARI CORRENTI |
10.833.587 |
5.841.190 |
|
TITOLI DETENUTI PER LA NEGOZIAZIONE |
767.029 |
1.070.429 |
|
ATTIVITA' IN DISMISSIONE |
1.683.667 |
1.870.500 |
|
ALTRI CREDITI |
1.527.081 |
1.443.927 |
|
DISPONIBILITA' LIQUIDE |
8.776.259 |
7.894.476 |
|
TOTALE ATTIVO |
72.111.318 |
72.510.370 |
|
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO |
30.06.2019 |
31.12.2018 |
|
PATRIMONIO NETTO |
28.033.942 |
26.656.521 |
|
CAPITALE SOCIALE |
313.270 |
180.512 |
|
RISERVE |
16.960.728 |
16.844.564 |
|
UTILI (PERDITE) CUMULATI |
7.231.661 |
5.434.009 |
|
UTILI (PERDITE) DEL PERIODO |
696.332 |
1.797.652 |
|
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO |
25.201.991 |
24.256.737 |
|
PATRIMONIO NETTO DI TERZI |
2.831.951 |
2.399.784 |
|
PASSIVO NON CORRENTE |
24.003.903 |
21.856.076 |
|
STRUMENTI FINANZIARI |
- |
634.608 |
|
PRESTITI OBBLIGAZIONARI oltre 12 m |
21.493.554 |
18.865.502 |
|
DEBITI FINANZIARI |
1.397.491 |
823.166 |
|
ALTRI DEBITI |
591.276 |
871.459 |
|
FONDI PER IL PERSONALE |
35.722 |
55.787 |
|
FONDI PER RISCHI E ONERI |
485.860 |
605.554 |
|
PASSIVO CORRENTE |
20.073.473 |
23.997.774 |
|
TITOLI BACKED ASSET SECURITIES |
2.943.689 |
|
|
DEBITI VERSO BANCHE |
2.948.707 |
2.192.871 |
|
PRESTITI OBBLIGAZIONARI entro 12 m |
4.942.742 |
4.881.721 |
|
DEBITI FINANZIARI |
720.291 |
649.611 |
|
DEBITI COMMERCIALI |
7.269.549 |
12.275.301 |
|
ALTRI DEBITI |
1.248.495 |
3.998.270 |
|
TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO |
72.111.318 |
72.510.370 |
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CONTO ECONOMICO E CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
Conto Economico e Conto Economico Complessivo
(in unità di euro)
|
30.06.2019 |
30.06.2018 |
|||
|
RICAVI |
5.972.592 |
1.915.615 |
||
|
ADEGUAMENTO AL FAIR VALUE DEI CREDITI NON PERFORMING |
3.564.274 |
1.922.944 |
||
|
VARIAZIONI DELLE RIMANENZE |
73.357 |
2.531.428 |
||
|
COSTI PER ACQUISTO DI BENI |
- |
3.884.452 |
- |
594.527 |
|
COSTI PER SERVIZI |
- |
2.897.329 |
- |
5.595.631 |
|
COSTI PER IL GODIMENTO BENI DI TERZI |
- |
64.578 |
- |
108.061 |
|
COSTI DEL PERSONALE |
- |
257.894 |
- |
386.362 |
|
ALTRI PROVENTI OPERATIVI |
- |
40.276 |
||
|
ALTRI COSTI OPERATIVI |
- |
320.610 |
- |
212.936 |
|
RETTIFICHE DI VALORE DI PARTECIPAZIONI E TITOLI |
10.942 |
2.806.263 |
||
|
AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI |
- |
69.961 |
- |
21.679 |
|
RIVALUTAZIONI/(SVALUTAZIONI) DELLE ATTIVITA' IMMOBILIARI |
458.026 |
66.200 |
||
|
ACCANTONAMENTI A FONDI RISCHI |
- |
- |
76.177 |
|
|
RISULTATO OPERATIVO |
2.584.368 |
2.287.355 |
||
|
PROVENTI FINANZIARI |
199.826 |
106.957 |
||
|
ONERI FINANZIARI |
- |
1.325.739 |
- |
960.027 |
|
RISULTATO ANTE IMPOSTE |
1.458.455 |
1.433.839 |
||
|
IMPOSTE SUL REDDITO |
- |
693.084 |
- |
521.072 |
|
UTILE /(PERDITA) DA ATTIVITA' OPERATIVE IN ESERCIZIO |
765.371 |
912.767 |
||
|
ATTIVITA' OPERATIVE CESSATE |
||||
|
UTILE /(PERDITA) DA ATTIVITA' OPERATIVE CEDUTE, AL NETTO DEGLI |
||||
|
EFFETTI FISCALI |
||||
|
UTILE / (PERDITA) D'ESERCIZIO |
765.371 |
912.767 |
||
|
UTILE/ (PERDITA) D'ESERCIZIO ATTRIBUIBILE A: |
||||
|
Gruppo |
696.332 |
1.119.635 |
||
|
Terzi |
69.039 |
-206.868 |
||
|
UTILE/ (PERDITA) DEL PERIODO |
765.371 |
912.767 |
||
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POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
Posizione Finanziaria Netta Consolidata(in unità di euro)
|
(in euro) |
30.06.2019 |
31.12.2018 |
|
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti |
||
|
- Disponibilità liquide |
8.776.259 |
7.894.476 |
|
Totale cassa e altre disponibilità liquide equivalenti |
8.776.259 |
7.894.476 |
|
Crediti finanziari correnti (*) |
10.833.587 |
5.841.190 |
|
Titoli disponibili per la negoziazione(**) |
767.029 |
1.070.429 |
|
Totale attività finanziarie correnti |
11.600.616 |
6.911.619 |
|
Prestito Obbligazionario - entro 12 mesi |
-4.942.742 |
-4.881.721 |
|
Debiti v/Banche (***) |
-2.948.707 |
-2.192.871 |
|
Altri debiti finanziari correnti (****) |
-3.663.980 |
-649.611 |
|
Totale passività finanziarie correnti |
-11.555.429 |
-7.724.203 |
|
Posizione finanziaria corrente netta |
8.821.445 |
7.081.892 |
|
Crediti finanziari non correnti (*****) |
4.737.591 |
4.657.766 |
|
Titoli disponibili per la negoziazione |
1.178 |
1.178 |
|
Attività finanziarie non correnti |
4.738.769 |
4.658.944 |
|
Prestito Obbligazionario - oltre 12 mesi |
-21.493.554 |
-18.865.502 |
|
Debiti v/Banche |
0 |
0 |
|
Altri debiti finanziari non correnti |
-1.397.491 |
823.166 |
|
Passività finanziarie non correnti |
-21.493.554 |
-18.865.502 |
|
Posizione finanziaria netta (******) |
-7.933.339 |
-7.124.666 |
- Trattasi prevalentemente del credito acquistato dalla MPS (3,8 M€), del credito acquistato dalla Intrum (3,5 M€) e del credito acquistato dalla Società Switch & Data (2,8 M€), nonché per la restante parte di finanziamenti minori.
(**) Trattasi degli strumenti finanziari Abitare Smart (1,1 M€).
- I Debiti v/Banche includono per la più parte mutui destinati ad essere accollati ai promissari acquirenti delle unità immobiliari oggetto della relativa garanzia ipotecaria
(****) Trattasi prevalentemente dei titoli cartolirizzati Alfa (2,9 M€) collocati a investitori istituzionali
(*****) Trattasi prevalentemente del credito acquistato da lla SGA (4 M€) e del vendor loan (0,6 M€) Cosmoseri.
(******) La posizione finanziaria corrente netta è allineata alla definizione contenuta nella raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005: "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi".
La Posizione finanziaria netta - Gruppo CdR non include le passività per Strumenti Finanziari atteso che questi risultano infruttiferi di interessi e concretamente esigibili dai portatori solo al realizzo delle azioni ordinarie Borgosesia detenute dal Gruppo.
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RENDICONTO FINANZIARIO
|
30.06.2019 |
31.12.2018 |
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|
Attività operativa |
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|
Risultato dell'esercizio |
765.371 |
1.483.295 |
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|
Ammortamenti e svalutazioni |
59.316 |
37.115 |
||
|
Effetto POC (costo ammortizzato e interessi) |
188.761 |
115.007 |
||
|
Effetto di riallineamento partecipazioni |
223.324 |
(9.799) |
||
|
Rettifiche di valore di altre partecipazioni e titoli |
- |
(587.555) |
||
|
Rivalutazioni/svalutazioni degli investimenti immobiliari |
(458.026) |
(1.150.048) |
||
|
Rivalutazioni/svalutazioni degli investimenti mobiliari |
(3.564.274) |
(5.126.506) |
||
|
Variazione fondi per il personale e per rischi e oneri |
(139.758) |
(358.364) |
||
|
Variazione imposte differite/anticipate |
635.235 |
772.079 |
||
|
Variazione del capitale d'esercizio: |
||||
|
- Rimanenze |
4.488.399 |
21.651.409 |
||
|
- Crediti commerciali e altri crediti |
1.740.907 |
(2.409.568) |
||
|
- Debiti commerciali e altri debiti |
(8.035.710) |
5.918.083 |
||
|
Cash flow dell'attività operativa |
(4.096.456) |
20.335.148 |
||
|
Attività di investimento |
||||
|
Investimenti netti in imm. Immateriali |
(66.163) |
2.313.414 |
||
|
Investimenti netti in imm. Materiali |
805 |
(55.697) |
||
|
Investimenti netti in investimenti immobiliari |
478.026 |
(19.812.345) |
||
|
Variazione netta crediti finanziari e titoli |
(1.017.714) |
5.379.048 |
||
|
Investimenti in partecipazioni e titoli |
(648.766) |
(6.101.421) |
||
|
Cash flow dell'attività di investimento |
(1.253.811) |
(18.277.001) |
||
|
Attività di finanziamento |
||||
|
Aumento/Riduzione capitale sociale |
132.758 |
9.374 |
||
|
Riserva versamenti c/capitale |
- |
4.687 |
||
|
Aumento riserve sovrapprezzo azioni |
- |
2.087.626 |
||
|
Dividendi distribuiti |
- |
- |
747.690 |
|
|
Altre variazioni |
116.164 |
- |
374.834 |
|
|
Variazione area consolidamento |
- |
1.134.062 |
||
|
Variazione Patrimonio Netto di Terzi |
363.128 |
- |
2.261.922 |
|
|
Strumenti finanziari |
- |
634.608 |
129.902 |
|
|
Emissione PO JUMBO 2018 - 2015 |
- |
1.795.000 |
||
|
Variazione netta debiti verso banche e debiti finanziari correnti |
810.609 |
- |
1.015.637 |
|
|
Emissione PO JUMBO 2018 - 2015 II tranche |
2.504.000 |
|||
|
Emissione titoli Alfa 7,5% |
2.940.000 |
|||
|
Cash flow attività di finanziamento |
6.232.050 |
(1.507.556) |
||
|
Flusso di cassa netto del periodo |
881.783 |
550.591 |
||
|
Disponibilità liquide nette iniziali |
7.894.476 |
7.343.885 |
||
|
Disponibilità liquide nette finali |
8.776.259 |
7.894.476 |
||
|
Disponibilità liquide nette finali |
8.776.259 |
7.894.476 |
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Allegati
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CdR Advance Capital S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 25 settembre 2019. La fonte è unica responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 25 settembre 2019 19:45:05 UTC
