29/09/2022 - Circle S.p.A.: Circle Group: Half-yearly financial report approval

COMUNICATO STAMPA

CIRCLE: IL CDA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2022

VALORE DELLA PRODUZIONE +25%, PRODOTTI PROPRIETARI MILOS +35%, EBITDA ADJUSTED +27%, EBIT + 47%

PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI 1H2022

• Valore della Produzione: Euro 5,2 milioni, in crescita del 25% (Euro 4,2 milioni 1H2021)
• EBITDA adjusted: Euro 0,92 milioni (al lordo dei costi non ricorrenti per Euro 0,07 milioni sostenuti per il trasloco e unificazione dell'Headquarters nella sede di Piazza Borgo Pila a Genova), (Euro 0,74 milioni 1H2021), +27%
• EBITDA: Euro 0,86 milioni (Euro 0,74 milioni 1H2021), +17%
• EBIT: Euro 0,44 milioni (Euro 0,3 milioni 1H2021), +47%
• Utile Netto: Euro 0,35 milioni (Euro 0,32 milioni 1H2021), +7,3%, percentuale che sale al +46% se dal risultato 2021 escludiamo le componenti straordinarie
• Indebitamento finanziario netto (cassa) pari circa Euro 1 milioni (cassa per Euro 1 milione al 31 dicembre 2021); Indebitamento finanziario netto adjusted pari a circa Euro 3,1 milioni (Euro 2,5 milioni al 31 dicembre 2021), per effetto dei crediti sui progetti EU
• Prodotti proprietari Milos® in crescita del 35%; i nuovi servizi federativi, lanciati per rispondere alle necessità di piena digitalizzazione del mercato della Supply Chain, registrano un incremento del 149%
• Tra i fatti di maggior rilievo del semestre il lancio della suite Global Supply Chain Visibility e i numerosi progetti EU e PNRR firmati

Milano, 29 settembre 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Circle S.p.A. ("CIRCLE" o la "Società "), società a capo dell'omonimo gruppo CIRCLE Group specializzato nell'analisi dei processi e nello sviluppo di soluzioni per la digitalizzazione del settore portuale e della logistica intermodale e nella consulenza internazionale sui temi del Green Deal e della transizione energetica, quotata sul mercato Euronext Growth Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana, ha approvato in data odierna la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2022, sottoposta a revisione contabile limitata.

Luca Abatello, CEO e Presidente di Circle S.p.A. ha così commentato i risultati raggiunti nei primi sei mesi del 2022: "L'anno si è aperto con un avvio molto soddisfacente, seguito da un rallentamento legato alle conseguenze della guerra in Ucraina, dall'inflazione incalzante e dai crescenti costi energetici che stanno mettendo sotto pressione il sistema produttivo italiano. In questo scenario complesso, siamo lieti di aver comunque registrato tassi di crescita significativi, con un incremento del Valore della Produzione del 25% e la crescita del 47% dell'EBIT. Con il lancio della suite Global Milos Supply Chain Visibility for Manufacturing & Distribution e di ulteriori Servizi Federativi innovativi, la nostra offerta è ormai completa e rappresentativa di tutti i principali attori e segmenti della Supply Chain e delle loro esigenze. Vorrei sottolineare inoltre la grande crescita delle competenze del Gruppo, con particolare focus sull'Intelligenza Artificiale e il Machine Learning applicati alla componente multimodale. Per quanto riguarda il filone della Next Generation EU, la Transizione Energetica e, lo sblocco delle risorse economiche messe a disposizione dal PNRR per la digitalizzazione, vorrei sottolineare la capacità di Circle di concretizzare risultati importanti, con la partecipazione ad alcuni progetti determinanti anche per i prossimi anni".

Principali risultati consolidati al 30 giugno 2022

Il Valore della Produzione pari a Euro 5,2 milioni, registra un incremento del 25% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente (Euro 4,2 milioni).

Si segnala l'incremento dei prodotti software proprietari, proposti anche in modalità SaaS (Software as a Service) su piattaforma cloud, pari al 35% e dei servizi federativi Milos® registrano un incremento del 149%

L'EBITDA Adjusted è pari a circa Euro 0,92 milioni, al lordo di Euro 0,07 milioni di costi non ricorrenti sostenuti per il trasloco delle 3 sedi genovesi del gruppo nella nuova ed unica sede

(Headquarters a Genova) unificata, risultando in crescita del 27% rispetto all'EBITDA del primo semestre 2021.

L'EBITDA è pari a circa Euro 0,86 milioni (Euro 0,74 nel 1H2021), con EBITDA Margin del 16,5%.

Dopo aver spesato ammortamenti per circa Euro 0,4 mln, l'EBIT è pari a Euro 0,44 milioni (Euro 0,3 milioni 1H2021), in crescita del 47%.

L'Utile Netto è pari a Euro 0,35 milioni (Euro 0,32 milioni 1H2021), con una crescita dle 7,3%, crescita che sale al 46% se dal risultato 2021 sottraiamo 0,08 milioni per proventi finanziari straordinari (cessione di una partecipazione e correlato dividendo straordinario).

L'indebitamento finanziario netto è attivo (cassa) pari a Euro 1 milioni (cassa per Euro 1 milioni al 31 dicembre 2021) dopo aver sostenuto investimenti sull'evoluzione prodotti per Euro 0,3 milioni, come di seguito dettagliati.

L'indebitamento finanziario netto adjusted è cassa per circa Euro 3,1 milioni (cassa per Euro

2,5 milioni al 31 dicembre 2021), per effetto dei crediti ulteriori maturati ed incassabili sui progetti EU.

Gli Investimenti affrontati nel corso del primo semestre 2022, pari a circa Euro 0,3 milioni (0,25 nel corso del primo semestre 2021) per la parte immateriale, hanno riguardato principalmente l'evoluzione dei servizi offerti dalle suite Milos® TOS, MTO, Optimisation, Global Supply Chain Visibility, MasterSped® e allo sviluppo dei ulteriori servizi federativi innovativi rivolti alla interoperabilità con shipping lines, la Green Dashboard.

Il Patrimonio Netto è pari ad Euro 7,6 milioni (Euro 7,0 milioni al 31 dicembre 2021)

Si evidenzia la crescita rispetto al primo semestre 2021 del 20% del valore della produzione

produzione della Capogruppo Circle Spa a € 2,4 milioni, nonchè del 52% del relativo EBITDA, pari € 0,6 milioni.

Azioni Proprie

Circle S.p.A. possiede, alla data del 30 giugno 2022, n. 13.200 azioni proprie, pari allo 0,36% del Capitale Sociale.

Fatti di rilievo nel corso del primo semestre 2022

• 21/02/2022 - ingresso di Magellan Circle nel Consorzio internazionale ReNEW per la transizione energetica del trasporto sulle vie navigabili interne (valore del contratto: circa € 175.000)
• 25/03/2022 - lancio sul mercato della suite suite Milos® Global Supply Chain Visibility for Manufacturing & Distribution
• 06/05/2022 - premio all'"Innovazione" assegnato nell'ambito del Finance Gala &
  Summit organizzato da Integrae SIM
• 12/05/2022 - business cresciuto nel primo trimestre 2022 a conferma e rafforzamento degli obiettivi della Roadmap strategica 2024 grazie anche alle opportunità derivanti dal PNRR e dalla Next Generation EU
• 14/06/2022 - ottenuto da SIMEST un finanziamento agevolato di oltre € 430.000 di cui un contributo a fondo perduto di circa € 108.000 per l'internazionalizzazione del
  Gruppo, con particolare focus su Portogallo e Bruxelles
• 16/06/2022 - siglato contratto di consulenza per supportare il percorso doganale e di gestione ferroviaria di primario operatore intermodale merci italiano (valore del contratto: circa € 280.000 in 3 anni)
• 29/06/2022 - ingresso di Friulia, società finanziaria della Regione Friuli-Venezia Giulia, nel Capitale Sociale di Infoera con una partecipazione del 20% e contestuale sottoscrizione, da parte dei soci Circle, Catone Investimenti e Friulia, di un Aumento di Capitale di € 400.000 pro quota.

Eventi rilevanti successivi al 30 giugno 2022

• 04/07/2022 - siglato contratto con primario operatore multimodale internazionale
  (valore del contratto: circa € 350.000 in 5 anni)
• 13/07/2022 - delibera del CDA di sottoporre all'Assemblea dei Soci una proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie e di dare mandato esplorativo al Presidente per lo studio di un piano di Stock Option per il management e il personale della Società e/o di eventuali società controllate
• 20/07/2022 - Master SPED® scelto da Casa di Spedizioni lombarda per assicurare ai Clienti una completa visibilità e tracciabilità delle spedizioni (valore del contratto: circa € 45.000 annui per 3 anni)
• 03/08/2022 - approvazione da parte dell'Assemblea dei Soci della proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie
• 08/08/2022 - siglato contratto per supportare azienda globale del trasporto e della logistica nel percorso di attivazione di procedure doganali innovative (valore del contratto: circa € 140.000 in 5 anni)

• 10/08/2022 - partecipazione all'ecosistema dell'innovazione RAISE (valore del contratto: circa € 780.000 in 3 anni come contributo a fondo perduto)
• 11/08/2022 - avvio piano di acquisto e disposizione delle azioni proprie
• 22/08/2022 - operatività della suite Milos® TOS presso il terminal intermodale Servizi
  ISE
• 05/09/2022 - avvio progetto CONCILIAMO, per la conciliazione vita-lavoro dei dipendenti (valore del finanziamento: circa € 167.000)
• 08/09/2022 - partecipazione di Magellan Circle al progetto MedBAN - Mediterranean Blue Acceleration Network per un'economia più verde, digitale e resiliente (valore del progetto: circa € 80.000 in 2 anni)
• 12/09/2022 - approvazione highlights del primo semestre 2022
• 21/09/2022 - nuovo contratto con primario operatore ferroviario per la gestione della
  Temporanea Custodia per Trasferimento di Magazzino nell'ambito di corridoi ferroviari e intermodali (valore del contratto: circa € 70.000 annuali)
• 26/09/2022 - Magellan Circle coordina il progetto Horizon Europe SEANERGY per supportare la trasformazione dei porti in produttori e utilizzatori di energia pulita
  (valore del progetto: circa € 360.000 nel periodo di riferimento settembre 2022- febbraio 2025).

Evoluzione prevedibile della gestione

Nel corso dei primi sei mesi del 2022 è proseguita intensa la richiesta focalizzata dei servizi federativi innovativi implementati dal Gruppo, con particolare riferimento a quelli a valenza tracking, security, doganali, ferroviari/intermodali, anche alla luce dell'articolata situazione internazionale che rende necessario e imprescindibile un puntuale controllo della catena logistica multimodale.

CIRCLE Group ha dimostrato di saper cogliere le grandi opportunità derivanti dal PNRR e dalla Next Generation EU e i megatrends di settore legati alle nuove tecnologie a supporto della digitalizzazione, intercettando così le necessità e le potenzialità di questa fase decisiva per il settore dei porti, della logistica intermodale e dei trasporti multimodali.

Il rafforzamento da parte del Governo italiano degli incentivi "Transizione 4.0" (e di similari strumenti a livello Europeo) ha ulteriormente accelerato la richiesta di progetti di automazione delle gru e gate in ambito terminalistico e portuale e di digitalizzazione dei processi della catena logistica.

Al contempo, il consolidamento del Piano Next Generation EU ha generato una forte richiesta di servizi di supporto legato a tematiche di progettualità europea e di "EU branding" che continuano ad essere molto intensi sia a livello di progetti EU diretti sia a livello di aziende private interessate a sfruttare al meglio le opportunità esistenti e mai così ampie come ora.