30/09/2024 - Cleanbnb S.p.A.: Relazione semestrale al 30.06.2024

Gruppo CLEANBNB

Sede legale: via Giuseppe Frua 20 - 20146 Milano (MI)

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2024

Gruppo CLEANBNB

Le cariche sociali

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Francesco Zorgno - Presidente del Consiglio di Amministrazione

Tatiana Skachko - Consigliere

Enrico Calabretta - Consigliere

Alberto Dell'Acqua - Consigliere

Claudio Alemanno - Consigliere *

COLLEGIO SINDACALE

Sindaci Effettivi

Edoardo Ginevra - Presidente Del Collegio Sindacale

Ottavia Alfano - Sindaco

Giorgio Venturini - Sindaco

Sindaci Supplenti

Michaela Marcarini

Luca Luigi Tomasini

SOCIETA' DI REVISIONE

Deloitte&Touche S.p.A.

Note:

Il Consiglio di Amministrazione è stato nominato dall'Assemblea degli Azionisti in data 3 maggio 2022.

* Nominato dall'Assemblea dei soci del 24 maggio 2023.

Il Collegio Sindacale è stato nominato dall'Assemblea degli Azionisti in data 3 maggio 2022 e resterà in carica fino alla data dell'assemblea che approverà il bilancio al 31 dicembre 2024.

La società di revisione Deloitte&Touche S.p.A. è stata nominata dall'Assemblea degli Azionisti in data 3 maggio 2022 fino approvazione del bilancio al 31 dicembre 2024.

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RELAZIONE UNICA SULLA GESTIONE AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2024

Vi presentiamo la situazione consolidata annuale del Gruppo CleanBnB al 30 giugno 2024, redatta in conformità ai principi contabili italiani (OIC) ed accompagnata dalla presente relazione (di seguito la "Relazione"), con la quale desideriamo illustrarvi l'andamento della Società e del Gruppo, sia per quanto riguarda il periodo concluso, sia per quanto riguarda le prospettive attese del Gruppo.

Il semestre concluso al 30 giugno 2024, con ricavi complessivi pari ad Euro 8.155.731 (con un incremento del 35% rispetto allo stesso periodo del 2023), riporta un risultato netto positivo di Euro 11.295 (in miglioramento del +104% rispetto allo stesso periodo del 2023), dopo aver imputato ammortamenti per Euro 201.523 (Euro 207.075 al primo semestre 2023).. Va evidenziata la netta crescita dei ricavi consolidati rispetto agli esercizi precedenti, con un trend di crescita consolidata nel periodo 2022-2024 dopo il rallentamento dell'epoca pandemica, riconducibile essenzialmente al maggior numero di soggiorni (+35%) gestiti dalle società del Gruppo nei primi sei mesi dell'anno rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, e al generalizzato incremento delle tariffe applicate ai singoli soggiorni.

Si rileva un significativo miglioramento dell'Ebitda, pari ad Euro 217.162, per la prima volta positivo nel primo semestre dell'anno, per effetto sia del maggior volume d'affari, sia delle misure di incremento dell'efficienza operativa messe in atto negli ultimi tre anni. Questo risultato è particolarmente significativo se si considera che, data la stagionalità tipica delle attività della Società, il giro d'affari del primo semestre è storicamente inferiore a quello del secondo semestre dell'anno. Al tempo stesso il risultato tiene conto degli importanti investimenti della società finalizzati allo sviluppo del portafoglio gestito, che ha permesso di incrementare il numero di immobili serviti con un saldo netto di circa 400 nuove unità contrattualizzate nei primi sei mesi dell'esercizio in corso.

La disamina delle voci che compongono la Relazione fa riferimento ai dati patrimoniali ed economici al 30 giugno 2024 che trovano raffronto con i valori del bilancio chiuso al 30 giugno 2023. Per quanto riguarda i dati gestionali, nel corso del primo semestre 2024 CleanBnB ha registrato un'ulteriore crescita del proprio portafoglio di immobili gestiti, che ha raggiunto le 2.817 unità distribuite in oltre 90 località italiane, in massima parte con la formula del "pacchetto FULL" di gestione completa ed esclusiva. Il totale dei soggiorni gestiti da CleanBnB nel corso dei primi sei mesi dell'anno è stato pari a 55.329, con un incremento del 35% rispetto alla prima metà dell'anno 2023). Questo risultato operativo si è riflesso anche nel volume di gross booking, ovvero gli incassi dagli ospiti per i soggiorni gestiti, che hanno raggiunto quota 21.4 milioni di Euro (circa il 27% in più rispetto al primo semestre 2023).

Condizioni operative e sviluppo dell'attività

CleanBnB S.p.A. (di seguito anche la "Capogruppo"), costituita nel gennaio 2016, con sede a Milano, è una PMI innovativa che si occupa di revenue management, guest management e property management per affitti brevi e case vacanza in tutta Italia. Le attività svolte sono basate su sviluppo, produzione e gestione di

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soluzioni di data management altamente innovative dedicate al settore della gestione immobiliare finalizzata alle locazioni di breve periodo.

Ai sensi dell'art. 2428 del Codice Civile si segnala che l'attività viene svolta nel comune di Milano, nella sede legale della Capogruppo in via Giuseppe Frua n. 20, per quanto riferibile alle attività̀di coordinamento generale, di revenue management e di corporate property management, mentre viene svolta presso le sedi locali e gli immobili gestiti sul territorio italiano, per quanto riferibile alle attività operative di guest management e sviluppo del portafoglio.

Sotto il profilo giuridico CleanBnB S.p.A. detiene partecipazioni di controllo, come di seguito definite, e non è controllata da altre società.

Denominazione	Sede	Capitale in	Quota posseduta	Metodo di
euro	in %	consolidamento
CLEANBNB ROMA SRL	Roma	3.000	100,00%	Integrale
CLEANBNB REAL ESTATE SRL	Milano	2.000	100,00%	Integrale

Le società controllate sono state costituite nell'ambito di una migliore definizione degli assetti organizzativi delle attività.

A partire dal 2019, tali società controllate, hanno assunto un ruolo sempre più rilevante nel modello di sviluppo del progetto, ruolo consolidatosi nel corso degli anni successivi. La CleanBnB Roma in particolare focalizza le proprie attività nello sviluppo operativo delle attività sul territorio, a partire dall'area di Roma, mentre la CleanBnB Real Estate, qualificata come società di intermediazione immobiliare (affiliata FIAIP), ha assunto il ruolo essenziale della gestione dei rapporti con i clienti laddove la normativa amministrativa e fiscale riconosca il ruolo referenziale degli intermediari.

Andamento della gestione

Sviluppo della domanda e andamento dei mercati in cui opera la società

Dall'ultima edizione del rapporto trimestrale "Tendenze e prospettive del turismo europeo" pubblicato dalla European Travel Commission (Etc), emerge che l'industria turistica europea ha vissuto una robusta ripresa nei primi mesi del 2024. Sulla base dei dati delle destinazioni, gli arrivi stranieri (+7,2%) e i pernottamenti (+6,5%) nel primo trimestre dell'anno hanno superato i dati del 2019. Continua, dunque, la tendenza al rialzo osservata nel 2023: la ripresa è in gran parte guidata dai forti viaggi intraregionali alimentati da Germania, Francia, Italia e Paesi Bassi. A ciò si aggiunge la domanda proveniente dagli Stati Uniti, che continua ad essere il mercato di origine a lungo raggio più importante d'Europa.

Lo scenario sviluppato dal centro studi SRM-IntesaSanPaolo stima per l'Italia un proseguimento, nel 2024, della crescita delle presenze turistiche che raggiungerebbero 467,2 milioni, vale a dire il +3,6% rispetto al

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2023 e il 107% rispetto al dato del 2019. La componente domestica si stima che, con una crescita del 2,6% rispetto al 2023, possa finalmente superare anche se di poco i livelli pre-pandemici (101,6% rispetto al 2019). Le presenze turistiche internazionali hanno invece una crescita più robusta, con un aumento del 4,5% rispetto al 2023, portandosi su livelli pari al 112,2% rispetto a quelli del 2019.

Il turismo in appartamento

I primi sei mesi del 2024, nonostante una congiuntura economica difficile e un contesto geopolitico segnato da un conflitto che sta avendo ripercussioni economiche importanti a livello globale, hanno comunque registrato una decisa e sostenuta crescita dei viaggi e dei soggiorni.

In questo quadro si riconfermano alcune tendenze che hanno caratterizzato l'andamento del mercato negli ultimi anni, tra cui, in particolare, la ricerca di sicurezza, flessibilità e garanzie, ricerca di qualità ed esperienze, attenzione alla sostenibilità.

A questi trend va aggiunto il completo affermarsi del digitale che ha rapidamente trasformato l'esperienza turistica, consentendo ai viaggiatori di confrontare alloggi e servizi valutando le migliori offerte anche in termini qualitativi e dunque premiando gli operatori professionali del comparto degli affitti breve.

Secondo le stime Eurostat, nei primi tre mesi di quest'anno il trend delle notti trascorse in alloggi in affitto a breve termine attraverso le piattaforme online Airbnb, Booking, Expedia Group e TripAdvisor è stato di netta crescita non solo rispetto allo stesso periodo del 2023, ma anche di mese in mese nell'anno in corso rispetto all'anno precedente. Questi dati sono in linea con lo sviluppo delle attività di CleanBnB, che ha sviluppato uno specifico know-how per ottimizzare l'utilizzo dei canali OTA massimizzando i tassi di occupazione delle strutture in gestione.

• gennaio sono state 33,3 milioni le notti trascorse in alloggi prenotati tramite piattaforme online (+16,7 per cento rispetto a gennaio 2023), a febbraio 41,2 milioni di notti (+19 per cento rispetto a febbraio 2023) e a marzo 49,2 milioni (rispetto a marzo 2023 si tratta addirittura di un +48 per cento). Il totale si attesta così a 123,7 milioni di notti nei primi tre mesi del 2024, per un aumento complessivo del 28,3 per cento rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Tra le prime 20 regioni europee più popolari ce ne sono 5 italiane: Lazio (prima tra le italiane al 12esimo posto, con 14,4 milioni di notti trascorse), seguita da Lombardia (14,1 milioni), Toscana (13,9), Sicilia (10,1) e Veneto (9,6). Si tratta di aree nelle quali il servizio CleanBnB è presente da anni e diffuso capillarmente nei principali centri del territorio.

Questo trend ha alimentato in modo significativo anche le compravendite di seconde case da destinare a locazione turistica: il Centro Studi FIAIP prevede infatti un ulteriore incremento di circa il 2% nelle compravendite rispetto al 2023, che con circa 285.000 transazioni aveva già fatto registrare una crescita del 2,5% rispetto al 2022 e del 27% rispetto al 2021. CleanBnB sta intercettando questa opportunità crescente, con un consolidamento della propria azione commerciale volta a intermediare operazioni di compravendita di immobili presenti nel proprio portafoglio attraverso la controllata CleanBnB Real Estate Srl. Prosegue inoltre la gestione degli affitti piùlunghi, di durata normalmente compresa tra uno e sei mesi, ormai parte integrante del modello di business della Società.

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Andamento della gestione nei settori in cui opera la società

Il numero di soggiorni gestiti nel primo semestre 2024 è stato pari a 55.329, in netta crescita rispetto al primo semestre del 2023 (+35%), soprattutto per effetto dell'incremento del numero di viaggiatori verificatosi fin dall'inizio dell'anno. Il semestre si è quindi chiuso con un netto incremento dei ricavi rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, che, complessivamente, sono passati da Euro 6.062.792 a Euro 8.155.731 (+35% rispetto al primo semestre 2023). Nello stesso periodo l'ammontare complessivo dei gross bookings, ovvero degli incassi da affitto breve transati dal Gruppo per contro dei propri clienti, è stato pari a Euro 21.4 milioni, mentre il dato nel primo semestre dello scorso anno si era attestato ad Euro 16.8 milioni (circa il 27% in più rispetto al primo semestre 2022).

Il risultato in termini di Ebitda (Euro 217.162) e in termini di risultato netto (Euro 11.295) sono per la prima volta entrambi positivi nel primo semestre dell'anno, per effetto sia dell'aumento del volume d'affari, sia delle misure di efficienza operativa e di contenimento dei costi fissi avviate già nel 2021 e proseguite anche negli anni successivi. Si tratta di un risultato particolarmente significativo se si considera che, data la stagionalità tipica delle attività della Società, il giro d'affari del primo semestre è storicamente inferiore a quello del secondo semestre dell'anno.

Indicatori alternativi di performance

Un indicatore alternativo di performance (di seguito anche "IAP") è inteso come un indicatore finanziario di performance aziendale, posizione finanziaria o flussi di cassa storici o futuri, diverso da un indicatore finanziario definito o specificato nella disciplina applicabile sull'informativa finanziaria. Gli IAP sono solitamente basati sulla situazione contabile redatta conformemente alla disciplina applicabile sull'informativa finanziaria.

Risultato Operativo Lordo (o EBITDA): indica il risultato prima degli oneri finanziari, delle imposte, degli ammortamenti delle immobilizzazioni e delle svalutazioni.

EBITDA rappresenta pertanto il risultato della gestione operativa prima delle scelte di politica degli ammortamenti e della valutazione di esigibilità dei crediti commerciali.

Risultato operativo (o EBIT): indica il risultato prima degli oneri finanziari e delle imposte del periodo. EBIT rappresenta pertanto il risultato della gestione operativa prima della remunerazione del capitale sia di terzi che proprio.

Il Capitale Circolante Netto: è calcolato come attivo circolante al netto delle passività a breve, ad esclusione delle attività e passività finanziarie.

Il Capitale Investito Netto: è dato dalla somma di Capitale Circolante Netto ed Attivo Fisso al netto delle passività a lungo termine.

La Posizione Finanziaria Netta: secondo la definizione utilizzata dalla Società è conforme a quanto previsto dal paragrafo 127 delle raccomandazioni del CESR/05-054b, implementative del Regolamento (CE) 809/2004. La posizione finanziaria netta indica il saldo delle disponibilità liquide e dei crediti di natura finanziaria al netto degli indebitamenti finanziari, la cui composizione viene fornita in apposito schema riportato nel proseguo.

Sintesi dei dati annuali consolidati (dati in Euro)

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Nella tabella che segue sono indicati i risultati conseguiti nell'ultimo esercizio in termini di valore della produzione, margine operativo lordo e il Risultato prima delle imposte.

		Indicatori Economici
					30/06/2024		30/06/2023
	Valore della produzione		8.155.731	6.062.792
	Risultato operativo lordo (EBITDA)		217.162	(44.897)
	Risultato operativo (EBIT)		15.639	(251.972)
	Risultato netto		11.295	(292.694)
	Indicatori Patrimoniali
					30/06/2024		31/12/2023
	Attivo fisso		637.994	749.152
	Patrimonio netto		1.731.821	1.720.525
	Posizione finanziaria netta		(7.532.357)	(3.097.193)
Principali dati economici consolidati
Il conto economico riclassificato consolidato è il seguente (in Euro):
	Conto economico riclassificato
		30/06/2024			30/06/2023
	Ricavi caratteristici		7.826.714		5.725.182
	Altri ricavi		329.017		337.610
	Totale Valore della produzione		8.155.731		6.062.792
	Costi per materie prime sussidiarie, di consumo		(249.661)		(183.084)
	Costi per servizi		(6.735.003)		(5.095.208)
	Costi per godimento beni di terzi		(111.948)		(77.961)
	Costi per il personale		(597.518)		(582.432)
	Oneri diversi di gestione		(244.440)		(169.004)
	Totale Costi della produzione		(7.938.569)		(6.107.690)
	Risultato operativo lordo (EBITDA)		217.162		(44.897)
	Ammortamenti e svalutazioni		(201.523)		(207.075)
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	Risultato operativo (EBIT)		15.639		(251.972)
	Altri proventi finanziari		63.708		27.007
	Interessi e altri oneri finanziari		(44.824)		(54.034)
	Rettifiche di valore		-		-
	Risultato Ante Imposte		34.523		(278.999)
	Imposte		(23.228)		(13.695)
	Risultato Netto		11.295		(292.694)
Principali dati patrimoniali consolidati
Lo stato patrimoniale riclassificato consolidato è il seguente (in Euro):
	Stato patrimoniale riclassificato
		30/06/2023				31/12/2022
	Immobilizzazioni immateriali		717.657		920.775
	Immobilizzazioni materiali		8.911		9.136
	Immobilizzazioni finanziarie		1.050		1.050
	Attivo Fisso		727.618		930.961
	Crediti verso clienti		474.758		341.787
	Crediti tributari		92.057		412.383
	Crediti diversi		334.186		372.112
	Ratei e risconti attivi		40.577		109.062
	Attività correnti		941.578		1.235.344
	Debiti verso fornitori		1.689.211		1.221.686
	Debiti tributari		605.822		520.280
	Debiti verso istituti previdenziali		33.608		29.072
	Debiti diversi		4.888.713		2.359.801
	Ratei e risconti passivi		139.194		218.784
	Passività correnti		7.356.547		4.349.623
	Capitale Circolante Netto		(6.414.969)		(3.114.279)
	Trattamento di Fine Rapporto		170.377		145.908
	Capitale Investito Netto		(5.857.728)		(2.329.226)

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	Posizione Finanziaria Netta		(7.019.486)		(3.763.249)
	Patrimonio Netto		1.161.758		1.434.024
	Mezzi propri e indebitamento finanziario netto		(5.857.728)		(2.329.225)

Principali dati finanziari consolidati

La tabella seguente, riporta la posizione finanziaria netta al 30 giugno 2023 (in Euro). Si evidenzia un significativo incremento delle disponibilità liquide nel semestre, essenzialmente dovuto all'incremento del volume d'affari nel periodo.

Posizione finanziaria netta

		30/06/2024	31/12/2023
A	Disponibilità Liquide	(2.622.113)	(1.524.523)
B	Mezzi equivalenti e disponibilità liquide	-	-
C	Altre attività finanziarie correnti (titoli)	(5.342.182)	(3.822.670)
D	Liquidità (A + B + C)	(7.964.295)	(5.347.193)
	Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di
	debito, ma esclusa la parte corrente del debito
E	finanziario non corrente)	-	1.706.304
F	Parte corrente del debito finanziario non corrente	250.927	245.355
G	Indebitamento finanziario corrente (E + F)	250.927	1.951.659
H	Indebitamento finanziario corrente netto (G - D)	(7.713.368)	(3.395.534)
	Debito finanziario non corrente (esclusa la parte
I	corrente e gli strumenti di debito)	181.011	298.341
J	Strumenti di debito	-	-
K	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-
L	Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K)	181.011	298.341
M	Totale indebitamento finanziario (H + L)	(7.532.357)	(3.097.193)

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Informazioni attinenti all'ambiente e al personale

Tenuto conto del ruolo sociale dell'impresa, come evidenziato anche delle indicazioni sulla Relazione sulla Gestione fornite dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, si ritiene opportuno fornire le seguenti informazioni attinenti all'ambiente e al personale.

Personale

Nel corso dell'esercizio non si sono verificati incidenti o infortuni sul lavoro del personale dipendente.

Ambiente

Nel corso del semestre non si sono verificati danni causati all'ambiente né si rilevano rischi di carattere ambientale correlati alle attività operative della società.

Investimenti

Nel corso del semestre non sono stati sostenuti costi per investimenti.

Attività di sviluppo

Ai sensi dell'articolo 2428 comma 3 numero 1 si dà atto delle seguenti informative.

Nel corso del primo semestre 2023 il Gruppo, in considerazione del momento di consolidamento del mercato e delle prospettive di crescita future, ha proseguito le attività̀di sviluppo connesse a piattaforme e processi a supporto dell'operatività corrente e futura della società̀, e proseguito nell'analisi delle opportunità di aggregazione con altri operatori.

Informazioni relative ai rischi e alle incertezze

Di seguito sono fornite, una serie di informazioni qualitative volte a fornire indicazioni circa la dimensione dell'esposizione ai rischi da parte del Gruppo.

Rischio di credito

Il rischio di credito rappresenta l'esposizione del Gruppo a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalla controparte. Il monitoraggio delle posizioni di rischio di credito commerciali connesso al normale svolgimento delle attività è garantito dalla struttura interna che definisce metodologie per la quantificazione e il controllo.

Tenuto conto della tipologia di business in cui il Gruppo opera, lo stesso non presenta un elevato rischio per quest'ultimo.

Rischio di tasso d'interesse

La gestione del rischio di tasso d'interesse ha l'obiettivo di assicurare una struttura dell'indebitamento bilanciata, minimizzando nel tempo il costo della provvista. Il Gruppo è esposto al rischio che possano verificarsi oscillazioni significative dei tassi di interesse. Le oscillazioni dei tassi di interesse influiscono sul valore di mercato delle attività e passività finanziarie dell'impresa e sul livello degli oneri finanziari netti,

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