COMPAGNIA DEI CARAIBI S.p.A. SB
IL CDA APPROVA I DATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2025
Principali risultati consolidati al 30 giugno 2025
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Valore della produzione pari a Euro 21,0 milioni (Euro 28,2 milioni al 30 giugno 2024)
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EBITDA pari a Euro -1,2 milioni (Euro -0,7 milioni al 30 giugno 2024)
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Perdita Netta pari a Euro 2,4 milioni (Euro -1,8 al 30 giugno 2024)
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PFN con saldo debitorio pari a Euro 10,4 milioni con liquidità di cassa pari a Euro 1,0 milione (al 31 dicembre 2024 Euro -10,G milioni con liquidità pari ad Euro 1,8 milioni)
Nella stessa riunione il Consiglio di Amministrazione ha deliberato:
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Convocazione dell'Assemblea degli Azionisti
Torino, 25 settembre 2025 - Il Consiglio di Amministrazione di Compagnia dei Caraibi S.p.A. (ticker TIME) ("Compagnia dei Caraibi" o la "Società ") - azienda leader nell'importazione, sviluppo, brand building e distribuzione di distillati, vini e soft drink di fascia premium e over premium provenienti da tutto il mondo, nonché birre craft italiane - riunitosi in data odierna, ha esaminato e approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2025, sottoposta volontariamente a revisione contabile limitata.
Edelberto Baracco, Presidente e CEO di Compagnia dei Caraibi, ha dichiarato "Il primo semestre 2025 riflette le complessità di un anno di transizione, influenzato da fattori esterni e dalla riorganizzazione del nostro portafoglio distributivo. Nonostante il calo dei ricavi, stiamo già vedendo i primi segnali positivi derivanti dalle azioni di razionalizzazione e dalle nuove partnership siglate, che ci consentono di guardare con fiducia ai prossimi mesi. La solidità del portafoglio, l'approccio multicanale e la capacità di innovazione - come dimostra il lancio della piattaforma digitale Oroboro.it -rappresentano leve fondamentali per rafforzare la marginalità e creare valore nel medio periodo. In questo percorso un ruolo decisivo è giocato dal nostro team, che con dedizione e passione continua ad affrontare ogni sfida con grande professionalità."
Principali risultati consolidati del Gruppo al 30 giugno 2025
Il primo semestre 2025 si chiude con ricavi consolidati per Euro 21,0 milioni, in decrescita di circa Euro 7,2 milioni rispetto a pari periodo 2024 (-34,3%).
Il decremento dei ricavi è prevalentemente da imputarsi all'andamento delle vendite B2B nel mercato Italia. Tale contrazione è riconducibile principalmente alla già comunicata uscita dal nostro portafoglio di due brand di spirits. Sul restante portfolio brand, è da registrare una performance in linea con lo scorso anno.
Inoltre, i risultati dei mercati internazionali indiretti (nei quali il Gruppo non è presente con una propria struttura), sono in contrazione, mentre nei mercati in cui la Società è presente con filiali estere (mercato Spagna e Stati Uniti) i risultati sono stati positivi.
L'EBITDA del Gruppo è pari a Euro -1.216.799 rispetto ad Euro -708.510 del primo semestre 2024, con un EBITDA Margin pari a -5,8% rispetto al -2,5% del 2024. Nel corso del primo semestre 2025 la marginalità del Gruppo risente ancora di un appesantimento di costi fissi e di costi straordinari di consulenza, non previsti nel secondo semestre 2025. Il costo del personale è diminuito di circa 0,2 milioni di Euro per l'uscita di alcune risorse in capo a Compagnia dei Caraibi Italia ed a Ribelli Digitali
S.r.l. nei primi mesi 2025.
L'EBIT si è attestato a Euro -2.037.576 rispetto agli Euro -1.413.052 del 2024, con un EBIT Margin pari al
-9,7% rispetto a -5,0% del primo semestre 2024.
La Perdita Netta è stata pari a Euro 2.424.631 contro Perdita Netta pari ad Euro 1.862.615 del primo semestre 2024.
Al 30 giugno 2025 la Posizione Finanziaria Netta del Gruppo era negativa per Euro 10.425.652 rispetto a Euro 10.994.845 al 31 dicembre 2024.
Il Patrimonio Netto è pari a -641.506 di Euro.
Andamento del Mercato Italiano
I ricavi da vendita B2B del Gruppo sul mercato Italia ammontano a 17,4 milioni di Euro (al netto delle operazioni infragruppo), in decrescita del 26% rispetto a giugno 2024 (23,4 milioni di Euro).
Dal punto di vista distributivo la performance è positiva per i canali eCommerce e Horeca, in decrescita i canali Ingrosso, Retail e CCC.
Il portfolio di esclusive del segmento Spirits e prodotti complementari si conferma la proposta portante del modello distributivo, generando ricavi per Euro 17,1 milioni, circa il 98,3% dei ricavi da vendite B2B effettuate sul mercato Italia.
Sempre con riferimento alla selezione Spirits, nel primo semestre del 2025, la categoria liquori si conferma prima per valore, seguita dal gin e dalla categoria rum.
La categoria Vino ha generato ricavi per Euro 0,29 milioni rappresentando l'1,7% dei ricavi da vendite
B2B effettuate da Compagnia dei Caraibi S.p.A. sul mercato Italia.
Andamento del Mercato Spagnolo
Il mercato Spagna, pur rappresentando ancora valori marginali sul totale vendite B2B del Gruppo, chiude il primo semestre 2025 con ricavi che si attestano a Euro 0,2 milioni in crescita (+48%) rispetto al primo semestre 2024. L'andamento del mercato Spagna è influenzato dall'impatto derivante dal consolidamento del portfolio.
Il presidio del mercato Spagna continua a rivestire per il Gruppo un ruolo strategico per assicurare la penetrazione del mercato Europeo.
Si riporta di seguito il prospetto riepilogativo dei ricavi per canale generati dalle vendite B2B sul mercato Spagna.
Andamento del Mercato USA
Il mercato USA, nel quale il Gruppo è presente dal 2023, ha visto un primo semestre in crescita del 17,5%.
Andamento degli altri Mercati Internazionali
I ricavi da vendite sui mercati internazionali indiretti, dove il Gruppo distribuisce mediante partner terzi, si sono attestati a circa Euro 0,5 milioni di Euro, al netto delle operazioni infragruppo, in decrescita del 44% a pari periodo del 2024.
Eventi Rilevanti Verificatisi nel Periodo di esercizio
Cessione della partecipazione nella società agricola Have Fun S.a.r.l.
In data 24 gennaio 2025 è stata perfezionata la cessione, da parte di Refined Brands S.r.l., società interamente controllata da Compagnia dei Caraibi S.p.A., di una partecipazione pari al 75% del capitale sociale della società agricola Have Fun S.a.r.l. Il restante 25% del capitale sociale di Have Fun S.a.r.l. permane in capo al Sig. Alessandro Salvano. Precedentemente alla finalizzazione del trasferimento delle quote, Refined Brands S.r.l. ha provveduto alla conversione del finanziamento soci erogato nel 2023 a favore di Have Fun S.a.r.l. in versamento in conto capitale. La cessione della partecipazione di Have Fun S.a.r.l. è avvenuta al valore di Euro 745.500, importo interamente corrisposto alla firma dell'atto di compravendita definitivo delle quote della partecipata.
(cfr. comunicato stampa del 24 gennaio 2025).
Approvazione Impairment Test effettuato sulle società del Gruppo
In data 9 aprile 2025, il Consiglio di Amministrazione ha approvato i risultati degli impairment test sulle partecipazioni basati sul Business Plan 2025-2029.
Procedura di Riduzione del Personale
In data 31 marzo 2025 la Società ha comunicato alle organizzazioni sindacali competenti l'avvio di una
procedura di riduzione del personale ai sensi degli articoli 4 e 24 della legge n. 223/1991.
In data 28 maggio 2025 la Società ha raggiunto un accordo con le organizzazioni sindacali FISASCAT-CISL e UILTuCS-UIL, con la partecipazione della rappresentanza sindacale aziendale. L'accordo è stato siglato presso la Regione Piemonte - Direzione Istruzione, Formazione, Lavoro - alla presenza dei rappresentanti istituzionali e delle parti coinvolte, e riguardato 6 posizioni (cfr. comunicato stampa del 31 marzo 2025 e del 28 maggio 2025).
Estensione dell'impegno irrevocabile di sottoscrizione di obbligazioni convertibile da parte della
società Vecchio Magazzino Doganale S.r.l.
Facendo seguito a quanto comunicato al mercato in data 5 giugno 2024 e 18 dicembre 2024, la società ha reso noto in data 17 maggio 2025 che, nel contesto dell'emissione del prestito obbligazionario convertibile, Vecchio Magazzino Doganale S.r.l. si è reso disponibile a estendere il proprio impegno irrevocabile di sottoscrizione di obbligazioni convertibili fino al 31 dicembre 2026 (cfr. comunicato stampa del 17 aprile 2025).
Sottoscritti gli accordi per la definizione delle controversie con i venditori di Elephant Gin GmbH
In data 27 maggio 2025 la Società ha comunicato di aver sottoscritto due accordi transattivi ("settlement agreement"). In tali accordi, Compagnia dei Caraibi riconosceva un importo complessivo pari a Euro 1.508.686,80, a fronte di pretese complessivamente superiori a Euro 7,9 milioni. Le parti hanno reciprocamente rinunciato a ogni ulteriore diritto, pretesa o azione derivante o connessa allo Share Purchase Agreement sottoscritto in data 13 dicembre 2022.
Alla data di pubblicazione del presente documento la Società ha già corrisposto un importo pari a Euro 1.308.686,80; i rimanenti Euro 200.000 saranno versati entro il 31 dicembre 2025.
L'effetto congiunto dei due accordi ha consentito alla Società di ridurre in misura significativa l'esposizione finanziaria potenziale derivante dalle rivendicazioni avanzate dai venditori in relazione all'ultima tranche di acquisizione della Elephant Gin GmbH, in un contesto che ha visto la target company entrare successivamente in default, nonché di escludere ulteriori oneri futuri connessi al contenzioso in essere (cfr. comunicato stampa del 27 maggio 2025).
Allegati
