26/09/2024 - Copernico SIM S.p.A.: 26/09/2024 Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2024

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COPERNICO

Società di Intermediazione Mobiliare S.p.a.

Sito internet: www.copernicosim.com

PEC: copernicosim@legalmail.it

Investor relator: dott. Lorenzo Sacchi

Email Investor Relator: ir@copernicosim.com

Sede legale: Via Cavour, 20 - 33100 Udine

Capitale sociale Euro 1.974.000 i.v.

Codice fiscale, partita I.V.A. e numero iscrizione al Registro delle Imprese: 02104510306

Numero REA: UD-236112

Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia

Numero iscrizione al Registro Unico degli Intermediari Assicurativi: D000080945

Data iscrizione al Registro Unico degli Intermediari Assicurativi: 19 febbraio 2007

Numero iscrizione all'albo delle SIM: 171

Delibera d'iscrizione all'albo delle SIM: 12343 del 26/01/2000

Servizi di investimento autorizzati:

• esecuzione di ordini per conto dei clienti limitatamente alla sottoscrizione e compravendita di strumenti finanziari di propria emissione;
• collocamento senza impegno irrevocabile nei confronti dell'emittente - con le seguenti limitazioni operative: senza detenzione, neanche temporanea, delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela e senza assunzione di rischi da parte della società stessa;
• ricezione e trasmissione di ordini - con le seguenti limitazioni operative: senza detenzione, neanche temporanea, delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela e senza assunzione di rischi da parte della società stessa;
• consulenza in materia di investimenti.

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Signori Azionisti,

il semestre appena concluso si conclude con un utile netto di Euro 46.343, in crescita rispetto al precedente esercizio.

Il servizio di consulenza remunerata a parcella, prestata in abbinamento al servizio di ricezione e trasmissione ordini (RTO), consente alla Società e ai nostri consulenti finanziari di prestare un servizio di elevata qualità dotato di solida metodologia proprietaria, più efficiente per la clientela in termini di costi e con più elevata marginalità per la Società.

Questo risultato è stato reso possibile grazie agli investimenti effettuati nei precedenti esercizi, che si inseriscono nel più ampio percorso perseguito dalla Società di continuo aggiornamento della propria offerta commerciale, attraverso una maggiore articolazione dei servizi di investimento prestati, la capacità di poter offrire soluzioni complete alla clientela per le diverse esigenze finanziarie e patrimoniali, grazie a innovative soluzioni tecnologiche.

La crescita non può prescindere da una struttura commerciale motivata e adeguatamente formata, e, su questo profilo, tutte le iniziative formative e di selezione in essere ci aspettiamo possano concorrere a determinare una crescita sostenuta e costante nella seconda parte dell'esercizio corrente e, prospetticamente, nei prossimi anni.

Si evidenzia, infine, che i risultati rappresentati sono stati conseguiti, al momento, esclusivamente mediante leve di crescita interne e che la Società persegue, tuttora, l'obiettivo di accelerare ulteriormente il processo di crescita, anche mediante operazioni di natura straordinaria.

Attività svolta e situazione della Società

Nel corso dei primi sei mesi dell'esercizio corrente sono proseguite le attività di affinamento dei processi IT relativi al servizio di consulenza remunerato a parcella e offerto in abbinamento al servizio di ricezione e trasmissione ordini (RTO). Dal suo avvio, nel corso dell'esercizio 2023, questo servizio è cresciuto in modo consistente, raccogliendo molto interesse da parte della clientela e dei consulenti finanziari, traguardando le attese della Società, profilo che consente di apprezzare il suo contributo prospettico, che si ritiene potrà avere a supporto dello sviluppo strategico.

Durante il primo semestre 2024, sono stati organizzati degli incontri tematici con la clientela e sono

state potenziate le attività di selezione di potenziali nuovi consulenti finanziari. Sono continuate, inoltre,

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specifiche campagne pubblicitarie di digital marketing, funzionali a rafforzare la visibilità del brand aziendale e ad agevolare il contatto con la clientela potenziale e agevolare le attività di selezione. Proseguono, infine, le attività di formazione previste dalla vigente normativa e di aggiornamento professionale, effettuate dalla Società direttamente e da riconosciuti soggetti formatori qualificati.

Nel corso del primo semestre 2024, funzionalmente all'obiettivo di selezionare, formare e far crescere la nuova generazione di consulenti finanziari copernicani, sono proseguite le attività di rafforzamento della struttura commerciale dedicata all'offerta di servizi strumentali e accessori, che, al 30 giugno 2024, è costituita da 6 unità.

Al 30 giugno 2024, la struttura commerciale di cui si avvale la Società per la distribuzione dei propri servizi si compone complessivamente di 77 consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, in diminuzione di una unità rispetto al 31 dicembre 2023. Nel corso del periodo di riferimento, si registrano due cessazioni di mandato per quiescenza, senza effetti negativi sul portafoglio.

Le dinamiche sopra descritte, unitamente a quelle associate all'andamento dei mercati finanziari e della raccolta, hanno determinato l'incremento del portafoglio medio per consulente finanziario che passa da 9 milioni di Euro al 30 giugno 2023 a 9,8 milioni di Euro al 30 giugno 2024.

Andamento della raccolta e del portafoglio

Al 30 giugno 2024, si registra una raccolta netta positiva pari a 2,6 milioni di Euro rispetto a 7,9 milioni di Euro del primo semestre 2023 e una raccolta lorda di 71 milioni di Euro rispetto a 43 milioni di Euro dei primi sei mesi del precedente esercizio.

Andamento raccolta

Il portafoglio, al 30 giugno 2024, si attesta a 751 milioni di Euro, allocato principalmente in strumenti del risparmio gestito, in prodotti di tipo assicurativo e nel servizio di consulenza a parcella. Rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente il controvalore complessivo degli Asset Under Management (AUM) è aumentato di 38 milioni di Euro grazie, anche, al positivo andamento dei mercati finanziari.

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Andamento del portafoglio (AUM)

800.000.000

700.000.000

600.000.000

500.000.000

400.000.000

300.000.000

200.000.000

100.000.000

Gli Asset Under Control (AUC), tenendo conto anche della liquidità detenuta dalla clientela presso banche terze in riferimento all'operatività connessa con i servizi di investimento prestati dalla Società, si attestano a 779 milioni di Euro, in crescita di quasi 67 milioni di Euro rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente.

Analisi delle principali voci di bilancio

Il primo semestre 2024 si chiude con un risultato netto positivo di Euro 46.343, mentre, il corrispondente periodo del precedente esercizio si era chiuso con un risultato netto negativo di Euro 3.115.

Principali voci di conto economico

Il fatturato, al 30 giugno 2024, ha registrato una crescita del 14,11% rispetto al precedente esercizio, attestandosi a 4,4 milioni di Euro, grazie al positivo contributo generato dal servizio di consulenza prestato in abbinamento al servizio di ricezione e trasmissione ordini, remunerato a parcella, e dal positivo andamento dei mercati finanziari. Il margine di intermediazione è aumentato del 16,64%

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rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente, raggiungendo, al 30 giugno 2024, un ammontare di 1,9 milioni di Euro.

Le spese amministrative sono aumentate del 2,04% rispetto al 30 giugno 2023, attestandosi a 1,6 milioni di Euro, incremento determinato principalmente dagli effetti generati dal rinnovo del contratto nazionale di lavoro del personale dipendente.

Le rettifiche delle attività materiali sono diminuite del 6,08%, per effetto delle dinamiche associate ai leasing e alle locazioni sottoscritte dalla Società e registrate secondo il principio contabile IFRS 16.

L'aumento delle rettifiche delle immobilizzazioni immateriali del 10,09% è determinato principalmente dagli investimenti effettuati dalla Società nell'ambito delle tecnologie digitali e gestionali.

Con riferimento alla situazione patrimoniale, le principali variazioni, rispetto all'esercizio conclusosi il 31 dicembre 2023, riguardano le voci "Altre attività" e "Altre passività". Il loro decremento è ascrivibile alle dinamiche operative associate all'imposta di bollo sui rendiconti finanziari.

Di seguito si rappresenta la posizione finanziaria netta al 30 giugno 2024 e al 31 dicembre 2023.

L'indebitamento finanziario netto risulta stabile rispetto al 31 dicembre 2023 mentre è più che raddoppiato rispetto alla consistenza registrata al 30 giugno 2023, pari a 0,68 milioni di Euro. Le dinamiche associate all'indebitamento finanziario corrente sono riconducibili ai piani di ammortamento di finanziamenti per leasing operativi come previsto dal principio contabile IFRS 16.

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