RISULTATI DI GRUPPO 1H25
1H25: HIGHLIGHTS
13,6%
15,4%
€278,1
MLN
€371,8
MLN
REDDITIVITA'
UTILE NETTO
UTILE NETTO
2,5%
norm*
ROTE ann. norm.*
ROE ann. norm.*
NPL Ratio Lordo
1H25
2,3%
1,6%
15,83%
NPL Ratio
Netto
0,7 %
ASSET QUALITY
CET1
Ratio
7,42%
8,41%
SOLIDITA' PATRIMONIALE
*Il dato normalizzato si intende al netto di €93,7 mln (al netto dell'effetto fiscale) derivanti dal trasferimento delle attività di merchant acquiring in Worldline
2
CET1 ratio calcolato al livello Credemholding (Perimetro Prudenziale); P2R più basso tra le banche direttamente vigilate dalla BCE. E' stata richiesta autorizzazione a BCE all'inclusione degli utili ai fini del computo del CET1, ex art. 26 paragrafo 2 CRR. Il requisito minimo di CET1 include anche il SyRB a regime, il nuovo buffer introdotto da Banca d'Italia pari a 0,81% e calcolato in base alle esposizioni ponderate di rischio di credito e controparte verso i residenti in Italia al 30 giugno 2025. Fonte NPL Ratio media Italiana Banche Significant e media EU, calcolati escludendo la cassa presso le banche centrali e altri depositi a vista: BCE, Supervisory Banking Statistics 4Q24
1H25: HIGHLIGHTS
Impieghi
+1,0%
a/a
+4,3%
a/a
a/a
+2,6%
a/a
+0,5%
Raccolta diretta
VOLUMI
1H25
+€1,5
MLD
Totale raccolta netta
PRODUZIONE
>1,6
MLN
+6% VS 1H24
CLIENTI
Totale Clienti
Impieghi e raccolta: fonte ABI Monthly Outlook luglio 2025
Raccolta netta Gruppo Credem include raccolta clientela netta diretta, amministrata, gestita e assicurativa 3
DIVERSIFICAZIONE DELLE FONTI DI RICAVO
Totale Ricavi
Totale Ricavi Core**
525,3
480,6
504,4
471,9
480,0
468,2
522,7
480,6
475,4
433,9
461,6
442,2
Dati in Eur/mln
3,9% 1,9% 2,1% 6,2% 1,8% 0,3%
4,4%
4,6%
0,4%
1,9%
7,0%
3,9%
54%
56%
58%
52%
49%
52%
37%
37%
40%
40%
42%
44%
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25
Il Gruppo presenta una significativa diversificazione dei ricavi con un'ottima contribuzione delle componenti commissionali ricorrenti (MAS Core*), pari al 44% del totale Ricavi, a conferma dell'importante supporto che questo aggregato fornirà alle componenti di reddito anche in futuro
*MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance) ** Ricavi Core: Margine Finanziario + MAS Core
4
Banca Commerciale
Credem Banca
Private Banking
Credem Euromobiliare
Private Banking
CONTRIBUTO AL CONSOLIDATO
€170,5 mln
€22,8 mln
Parabancario, Consumer Credit e Technology
€43,4 mln
Credem Factor Credem Leasing MGT
Avvera
Credemtel
Wealth Management
Euromobiliare SGR Euromobiliare Advisory SIM Euromobiliare Fiduciaria Credem Private Equity
Asset Management
CredemVita
Credem Assicurazioni
Insurance
Rettifiche di consolidamento e trasferimento delle attività di merchant acquiring*
+€82,7 mln
€52,4 mln
We6lth E Priv6te
€75,2
mln
* €93,7 mln (al netto dell'effetto fiscale)
Reti Fabbriche Prodotto
UTILE NETTO €371,8 mln
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
1H24
€/mln 1Q25 2Q25 Δvs 1Q25 1H24 1H25 ∆ vs
|
Margine finanziario |
234,2 |
240,1 |
2,5% |
570,2 |
474,4 |
-16,8% |
anche delle componenti commissionali, con il Margine da |
|
Margine servizi |
241,1 |
221,5 |
-8,1% |
459,4 |
462,7 |
0,7% |
Servizi core, al netto delle componenti non ricorrenti, in salita |
|
di cuI Margine Servizi "core" |
199,7 |
202,0 |
1,2% |
382,3 |
401,7 |
5,1% |
dell'1,2% vs 1Q25. Il totale dei ricavi (-2,9% vs 1Q25) risente |
-
Margine Finanziario in crescita del 2,5% rispetto allo scorso trimestre, nonostante la riduzione dei tassi. Ottima dinamica
Margine di
Intermediazione Margine di intermediazione «core»
Risultato Op. netto Rettifiche
Acc.ti e Oneri / Proventi
straord.
Utile ante imp. Imposte
Utile Netto
Utile Netto Normalizzato*
475,4 461,6 -2,9% 1.029,7 937,0 -9,0%
433,9 442,2 1,9% 952,5 876,1 -8,0%
203,9 211,4 3,6% 522,7 415,3 -20,5%
94,0 -2,4 -102,5% -42,2 91,7 -317,4%
invece rispetto allo scorso trimestre di un minor risultato del trading e di minori commissioni di performance
|
Spese del Pers. |
-158,2 |
-148,4 |
-6,2% |
-301,8 |
-306,6 |
1,6% |
|
Spese Amminist. |
-76,4 |
-79,2 |
3,6% |
-142,8 |
-155,6 |
9,0% |
|
Costi Operativi |
-234,7 |
-227,6 |
-3,0% |
-444,6 |
-462,2 |
4,0% |
|
Ammortamenti |
-26,6 |
-27,7 |
4,2% |
-53,0 |
-54,3 |
2,4% |
|
Ris. Operativo |
214,1 |
206,4 |
-3,6% |
532,1 |
420,5 |
-21,0% |
|
Rett. su crediti |
-10,2 |
5,0 |
-148,7% |
-9,4 |
-5,2 |
-44,4% |
-
Ottima dinamica dei costi operativi in calo del 3% vs 1Q25. Le spese sono influenzate dalla riduzione dei costi del personale che più che compensano l'andamento delle amministrative (+3,6% vs 1Q25) che invece riflette la continua attività progettuale e di sviluppo IT a supporto della crescita dimensionale
-
Rettifiche su Crediti contenute, con un costo del credito a 3 bps, grazie anche ad una plusvalenza derivante dalla cessione di alcune sofferenze che contribuisce per circa 9,8 milioni lordi nel solo secondo trimestre
298,0
209,0
-29,9%
480,5
507,0
5,5%
-68,7
-66,5
-3,1%
-156,7
-135,2
-13,7%
229,3
142,5
-37,9%
323,8
371,8
14,8%
•
135,6
142,5
5,1%
323,8
278,1
-14,1%
-
Gli accantonamenti e oneri/proventi straordinari includono 3,6 milioni di oneri derivanti dai fondi sistemici relativi alle polizze vita
L'Utile Netto si attesta a 371,8 milioni. Al netto della plusvalenza derivante dalla cessione dell'attività del merchant acquiring l'utile netto risulta pari a 278,1 milioni
Margine Servizi «core»: Margine Servizi al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance
Margine di intermediazione «core»: Margine di Intermediazione al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance 6
* Il dato normalizzato si intende al netto di €93,7 mln (al netto dell'effetto fiscale) derivanti dal trasferimento delle attività di merchant acquiring in Worldline
EVOLUZIONE MARGINE FINANZIARIO
Margine finanziario 2Q25 vs 1Q25
Euribor e spread BTP/Bund
148 139 138
3,92% 3,81% 3,56%
126
111 104
3,00%
2,56%
2,11%
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25
1Q25
Effetto tassi su volumi commerciali1
Effetto variazione volumi commerciali1
Altro non commerciale2
Effetto giorni
2Q25
Il margine finanziario risulta in crescita vs 1Q25 nonostante l'ulteriore riduzione dei tassi medi
La dinamica è guidata da una sostanziale stabilità della componente commerciale, mentre risulta positivo il contributo dell' «altro non commerciale» grazie alle strategie di copertura su alcune componenti del passivo che continueranno a dare un buon supporto al margine finanziario in questo scenario di riduzione dei tassi di mercato
Dati gestionali in eur/mln
-
Effetto riferito sia a Impieghi Clientela che alla Raccolta Clientela 7
-
Include altri attivi e passivi come titoli, altri impieghi/raccolta istituzionale e derivati di copertura
EVOLUZIONE FORBICE CLIENTELA
Il Gruppo mostra nel corso del 2Q25 una stabilità della forbice clientela che si attesta a 2,87 bps per il secondo trimestre consecutivo, registrando un trend migliore rispetto a quella del Sistema in contrazione di -8 bps vs 1Q25
Il calo del costo medio della raccolta da clientela a livello di Gruppo (-19bps), compensa la minore redditività media degli impieghi commerciali (-20bps). Nel Sistema si osserva una discesa più contenuta del costo medio della raccolta da clientela (-12bps) a fronte di una contrazione della redditività media degli impieghi commerciali pari -19 bps
Forbice clientela
3,07
3,04
3,02
2,96
3,21
2,87
3,13
2,87
3,56 3,53 3,48 3,38
Tasso medio impieghi clientela
4,79 4,79
Tasso medio raccolta da clientela
4,23
4,27
4,19
4,72 4,54 4,27
1,
16
1,23
1,221,26
1,
16
1,23
1,16
1,06
1,07
0,96 0,95
0,77
4,02 3,83 3,63 4,08
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25
Credem: dati (%) gestionali riferiti al Gruppo Credem (include Credem Banca, Credem Euromobiliare Private Banking, Credem Factor, Credem Leasing, Avvera);
Sistema: dati (%) fonte ABI Monthly Outlook luglio 2025 8
PORTAFOGLIO TITOLI
Portafoglio titoli gruppo bancario (€/mln,%) Titoli governativi italiani (€/mld)
12.508
32%
11.965
33%
11.609
33%
13.229
40%
11.525
42%
11.171
37%
4,0 4,0 3,8
5,2
4,7
4,1
Ita Govies 1H25
HTC 4,1
HTCS 0,1
FVTPL 0,0
Total 4,1
4%
25%
39%
4%
24%
39%
4%
25%
38%
4%
22%
34%
4%
21%
33%
6%
23%
34%
1Q24 1H24 9M24 FY24 1Q25 1H25
-
Il portafoglio titoli si attesta a 11,2 miliardi, per effetto di vendite effettuate nella prima parte dell'anno principalmente su titoli sovrani italiani. L'attuale composizione mantiene un'elevata diversificazione e una durata media pari a 4,2 anni. La componente totale in HTC risulta essere pari al 61% e mostra plusvalenze, al lordo della fiscalità, per 23 milioni
-
L'incidenza dei titoli di Stato domestici è pari al 37% del totale. Il 98%
1Q24 1H24 9M24 FY24 1Q25 1H25
Altro Estero
Gov. Estero / EFSF/ BEI
Altro Italia
Gov. Italia
della posizione su governativi italiani risulta essere in HTC con una durata media di 3,8 anni. La componente HTCS dei titoli domestici presenta una durata media pari a 1,3 anni
% Tot Attivo
19,0%
18,3%
18,2%
19,5%
18,0%
17,2%
Rating portafoglio titoli:
42%
20%
38%
AAA / AA A
BBB
Credem SpA dati gestionali. L'eventuale complemento a 100 delle classi di rating è rappresentato da titoli not rated
Le cifre in questa pagina potrebbero non corrispondere alle somme a causa di differenze di arrotondamento 9
MARGINE DA SERVIZI
Totale* (€/mln) 239,7
219,7
202,6
250,8
241,1
221,5
20,7 9,4 10,0
1,3
109,9
111,4
123,4
121,8
124,2
22,2
18,4
23,4
22,1
20,3
23,9
52,8
109,8
52,3
51,1
51,3
1,8
23,0
52,7
51,7
32,3
9,8
8,4
33,1
18,2
23,0
Intermediazione
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25
MAS «core»**
195,0
187,3
190,8
208,7
199,7
202,0
Il margine da servizi totale si attesta a 221,5 milioni, da segnalare, il positivo andamento delle componenti ricorrenti (MAS «core») pari a 202 milioni, in crescita del 7,9% rispetto allo stesso periodo del 2024
-
Le Commissioni di Gestione ed Intermediazione, pari a 123,4 milioni, beneficiano dell'ottima produzione netta e risultano in aumento di oltre il 12% rispetto al 2Q24
-
Ottima performance anche dell'Attività assicurativa, che si attesta 22,1 milioni in crescita del 20% rispetto lo stesso periodo dell'anno precedente
-
Le Commissioni Bancarie restano in linea allo scorso trimestre e pari a 51,1 milioni, mentre il risultato dell'Attività Finanziaria si attesa a 18,2
milioni, con minori prese di beneficio sul portafoglio titoli rispetto a quanto realizzato nel 1Q25
*Totale include la voce «altri ricavi»
**MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance) 10
COSTI OPERATIVI E AMMORTAMENTI
Costi oper6tivi (€/mln) Dipendenti
202
221
6.068
6.140
6.195 6.201 6.219
5.899
223
257
228
235
6.608 6.616 6.628 6.614 6.734
148
135
150
152
158
177
67
73
70
79
76
80
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1H25
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25
Ammort6menti (€/mln)
Consulenti Fin6nzi6ri
26,1
827 855
820
812
831 833 835 833
820
833
856
27,4
26,9
27,1
27,7
26,6
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1H25
Costi operativi in riduzione rispetto lo scorso trimestre. L'andamento delle spese amministrative rispetto al 2Q24, riflette l'intesa attività progettuale IT e di innovazione a sostegno della crescita e dello sviluppo del Gruppo. Ottima invece la dinamica delle spese del personale (-1,2% vs 2Q24), che beneficiano di un primo effetto stagionale legato alla componente delle ferie
Costi Operativi: €, mln. I dati di conto economico comprendono gli impatti derivanti da Ifrs16
11
IMPIEGHI
Crediti alla clientela: evoluzione (€/mld)
9,6
9,6
9,3
9,4
9,2
9,5
10,6
3,3
3,3
7,7
10,7
3,3
3,5
8,1
10,8
3,3
3,6
7,6
11,1
3,4
3,7
8,8
11,3
3,4
3,8
7,8
11,4
3,4
3,9
8,5
34,6
34,7
35,2
36,4
36,7
35,4
Nuove erog6zioni 6lle imprese
+26%
6/6
1Q24 1H24 9M24 2024 1Q25 1H25
Totale
Significativa espansione dei volumi che crescono del 4,3% a/a, confermando l'overperformance rispetto al Sistema che registra una variazione
annua dello 0,5%
-
Ottima progressione del Credito al Consumo (+12,4% vs 1H24), favorito dalla continua crescita di Avvera che raggiunge 3,5 miliardi (vs 2,8 miliardi nel 1H24) di prestiti personali, prestiti finalizzati e CQS
-
I Crediti a Breve registrano un rialzo del 5,2% a/a, a conferma dell'ottimo lavoro delle reti soprattutto sul segmento aziende. Si confermano positive le performance dei «Mutui Residenziali» e del «Leasing», +6,6% e +3,2% vs 1H24
-
Sull'andamento degli «Altri Mutui» (-1,5% vs 1H24) incide la riduzione dei prestiti garantiti dallo Stato (0,9 mld vs 1,7 mld 1H24) erogati durante il periodo COVID
1Q24 (voce 40.b di SP) 40.951 €mln include 34.552 €mln di impieghi a clientela, 0 €mln di PcT attivi e 6.399 €mln di titoli. 1H24: 42.094 = 35.178 + 655 + 6.261; 9M24: 40.950
=34.674 + 372 + 5.903; FY24: 43.695 =36.363 + 0 + 7.332; 1Q25: 42.965 = 35.425 + 616 + 6.924; 1H25: 44.015= 36.687 + 995 + 6333 12
RACCOLTA: PRODUZIONE NETTA DI GRUPPO
Tot. Produzione
Tot. Produzione netto Corporate
Amministrata
Diretta
Gestita + Assicurativo
Tot. Produzione
Tot. Produzione netto Corporate
2,680
2,600
2,686
2,826 2,693
2,819 2,664
2,324
-48
1,093
1,635
1,753
893
265
723
-95
568
-435
1,421
977
266
204
1,456
1,485
-174
Diretta netta solo privati
+190 €mln
1H21
1H22
1H23
1H24
1H25
La Produzione Netta si attesa a quasi 1,5 miliardi. Al netto della produzione netta relativa alle aziende l'aggregato risulta pari a 2,3 miliardi.
Ottima dinamica dei flussi netti di Gestita e Assicurativo pari a quasi 1,5 miliardi, grazie all'ottimo lavoro delle reti distributive e delle fabbriche prodotto
La Diretta risulta in calo di 174 milioni, ma al netto della componente aziende il dato sarebbe positivo e pari a 190 milioni circa La raccolta netta Amministrata registra flussi netti positivi per 204 milioni
Dati in milioni di euro
13
TOTALE RACCOLTA CLIENTELA
Dettaglio raccolta clientela Depositi e obbligazioni da clientela**
+2,6% a/a
Sistema
Credem
+171%
+1,0% a/a
€/mln
C/C e risparmio
1H24
37.109
FY24
38.794
1H25
38.639
Altro e Obbligazioni Retail*
1.154
455
615
Tot6le R6ccolt6 Dirett6
38.263
39.249
39.255
Ris. Assicur6tive
8.801
9.396
9.956
Gestioni patrimoniali
6.110
6.733
6.534
Fondi e Sicav
14.296
15.110
15.921
Prodotti di terzi
12.320
12.804
12.837
R6ccolt6 Gestit6
32.727
34.647
35.293
Gestit6 + Assicur6t.
41.527
44.043
45.249
Amministrata
21.361
21.923
22.645
TOTALE RACCOLTA CLIENTELA
101.151
105.214
107.149
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1H25
-
La raccolta diretta da clientela è pari a 39,3 miliardi, in aumento del 2,6% vs 1H24
-
Le masse Gestite e Assicurative si attestano a 45,2 miliardi segnando un
+9,0% vs 1H24, sostenute dall'ottima produzione netta che compensa un effetto mercato leggermente negativo
-
In crescita del 6,0% a/a la raccolta Amministrata pari a 22,6 miliardi
*Valore nominale delle obbligazioni retail €245 milioni (€150 milioni obbligazioni retail collocate da CEBP e €95 milioni da Credito Emiliano)
** Dati ribasati al 2010 (2010: base 100). Sistema: fonte ABI Monthly Outlook luglio 2025 14
QUALITÀ DEL CREDITO: NPL RATIO E COSTO DEL CREDITO
Cessioni
~40 mn Cessioni
~49 mn
Cessioni
~56 mn
298
359 363
267
340
222
46 38 43
Crediti problematici lordi (€/mln,%)
FY23
FY24
1H25
NPL R6tio lordo
2.3%
1.6%
2.5%
2.8%
Si confermano su valori contenuti i crediti problematici lordi che si attestano a 605 milioni, per effetto anche di
Sofferenze Lorde Inadempienze Probabili Lorde Past Due Lordi
% su Impieghi (Credem) 0,8
0,7
0,6
1,0
1,0
0,9
0,1
0,1
0,1
% su Impieghi (Sistema)* 1,1
1,0
0,9
1,7
1,6
1,5
0,2
0,2
0,3
Evoluzione costo del credito (bps)
24
15
12
34
4 32
30
13
24
8
19
10
3
15
16
21
59 55 52
44
15
34
11
31
39
27
12
47 45
3
38
42
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1H25
Costo del credito
Costo del credito (al netto di eventi non ricorrenti)
Credem ITA** EU** EU diversified lenders**
Costo del credito (bps)
32
39
3
46
Credem ITA** EU** EU diversified lenders**
cessioni per un importo complessivo nell'1H25 pari a 56 milioni
Resta su valori estremamente contenuti il costo del credito che beneficia anche della plusvalenza da cessione dei crediti ed è pari a 3 bps. Anche il default rate continua ad attestarsi sui minimi storici ed è pari a 0,45%
*Fonte: rielaborazione interna su dati Banca di Italia (TRI30266). Dati di Sistema relativi a 1Q25
** Fonte: BCE. Dati di Sistema relativi a 4Q24. EU diversified lenders: Banche con un'esposizione bilanciata al settore retail e wholesale 15
Costo del credito: Dati in bps, calcolati come Rettifiche su Crediti / Impieghi a clientela (senza considerare la componente titoli) Dato Default rate prima stima gestionale al 30/06/2025
QUALITÀ DEL CREDITO: COPERTURA CREDITI PROBLEMATICI
Crediti Problematici (€/mln)
Lordi
Netti
Copertura
Sofferenze
221,9
38,6
82,6%
Inadempienze Probabili
340,3
191,6
43,7%
Past Due
42,9
25,4
40,9%
Totale Crediti Problematici
605,2
255,6
57,8%
Cover6ge r6tio
57.8%
47.2%
39.6%
45.6%
+ Crediti Probl. Netti
+255,6
- (Shortfall + Addendum + Calendar)
+3,6
Crediti problematici Netti Shortfall
+259,2
Copertura Complessiva
57,2%
-
-
La copertura dei crediti problematici si attesta al 57,8%. Includendo lo Shortfall* Patrimoniale e l'ulteriore livello di copertura determinato dalle richieste relative al calendar provisioning e addendum, le coperture complessive si attestano al 57,2% sul totale dei Crediti Problematici
-
Si conferma a valori estremamente contenuti l'incidenza dei crediti problematici netti sugli Impieghi netti**, pari a 0,70%, rispetto ad un dato di Sistema*** dell'1,50%
-
L'incidenza dei crediti Stage 2 sul totale dei crediti lordi pari al 6,4%, rimane ampiamente inferiore alla media italiana ed europea
Credem ITA** EU** EU diversified lenders**
Incidenz6 St6ge 2 su tot6le crediti lordi
9.2% 9.9% 9.8%
6.4%
Credem ITA** EU** EU diversified lenders**
*Lo Shortfall è calcolato come differenza tra ELBE - Expected Loss Best Estimate (rappresenta la migliore stima della perdita attesa per ciascuna esposizione, date le
circostanze economiche correnti e lo status dell'esposizione stessa) e le rettifiche nette su crediti
**Impieghi netti: crediti alla clientela al netto di titoli e PcT attivi 16
***Fonte: ABI Monthly Outlook luglio 2025, dato a maggio 2025
OBBLIGAZIONI
Recenti emissioni (€/mln) Scadenze (€/mln)
mag-25 gen-24 set-23 lug-23 lug-23 mag-23 ott-22 mag-22
gen-22
T2
Covered Bond
Social SP
Social SP Retail
Social SP Retail
Green SNP
Social T2*
Covered Bond
Green SP
24 25
€/mln
0 100 200 300 400 500 600
750+
100
500+
500
Retail Istituzionale
Social Green
Covered Bond
Call Date
Call Date
2027
600
2029
500
2023
Senior Preferred
28,1%
2022
MREL ratio vs TREA 1
5,9%
Deposits, not covered and not preferential
Senior unsecured liabilities
Senior non-preferred liabilities
T2
CET1
1,6%
Senior Non Preferred
107.5
2002
150
Call Date
2028 400
Call Date
3
2032
2025
2027
2002
2002
Call Date
95
Call Date
Tier 2
Senior Preferred (Retail Bond)
17,0%
2,0%
1,7%
22,9%
2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 … 2037
1H25 Requisito con CBR
-
In maggio Credemholding ha emesso un T2 da 200 milioni. Avendo già ricevuto l'autorizzazione del regolatore, a settembre ci sarà la possibilità di richiamare anticipatamente il T2 da 200 milioni con scadenza naturale 2030
-
Resta elevato il margine del MREL rispetto al requisito
Dati gestionali Credem SpA
-
Fondi Propri e passività «eligible» (obbligazioni senior+CDP)/RWA, perimetro gruppo banca. Il requisito MREL include anche il SyRB all'interno del CBR. Al 30.06.25 il SyRB è pari allo 0,81%
-
Emesso da Credemholding 17
-
Emesso da Credemvita
POSIZIONE DI LIQUIDITÀ
NSFR LCR
167%
168%
162%
132% 136% 134%
FY23 FY24 1H25E
Loan to Deposit Ratio*
0,96 0,92 0,94
FY23 FY24 1H25
FY23 FY24 1H25
-
-
Indicatori di liquidità solidi e ampiamente sopra i livelli normativi, garantendo al Gruppo un'elevata flessibilità nel definire le future strategie di funding
* Crediti alla clientela su totale Raccolta. Gli impieghi sono calcolati al netto dei PCT con controparti centrali e dei crediti verso SPV del gruppo, la Raccolta è
comprensiva delle Obbligazioni emesse sui mercati istituzionali 18
Fonte NSFR: prima stima gestionale interna sui dati al 30 giugno 2025
Vedi dettaglio riserve di liquidità in allegato
COEFFICIENTI PATRIMONIALI CONSOLIDATI
Dati fully phased Dati fully phased
Gruppo Bancario Credemholding
|
€/mln |
FY24 |
1H25 |
FY24 |
1H25 |
|||||||
|
CET 1 |
3.660 |
3.833 |
3.391 |
3.574 |
|||||||
|
Total Capital |
4.093 |
4.275 |
3.979 |
4.174 |
|||||||
|
Requisiti da rischio di: |
1.748 |
1.807 |
1.746 |
1.806 |
|||||||
|
Credito e controparte |
1.532 |
1.546 |
1.530 |
1.546 |
|||||||
|
Mercato |
4 |
9 |
4 |
9 |
|||||||
|
Operativo |
212 |
252 |
212 |
252 |
|||||||
|
CET 1 Ratio |
16,7% |
17,0% |
15,5% |
15,8% |
|||||||
|
Tot. Capital Ratio |
18,7% |
18,9% |
18,2% |
18,5% |
|||||||
|
Totale RWA |
21.850 |
22.588 |
21.829 |
22.577 |
|||||||
742 bps Buffer vs Srep 2025 (8,41%)
-
Rimane solida la posizione di capitale sia in termini di CET1 ratio a livello di Gruppo Bancario sia Holding (Perimetro prudenziale), che si attestano
rispettivamente al 17,0% e 15,8%, grazie alla continua generazione organica di capitale che compensa la crescita degli RWA
-
L'attuale livello di CET1 Ratio garantisce un elevato il buffer patrimoniale di 742 bps vs SREP2025 che include l'impatto complessivo del SyRB
E' stata richiesta autorizzazione a BCE all'inclusione degli utili ai fini del computo del CET1, ex art. 26 paragrafo 2 CRR
Il requisito minimo di CET1 include anche il SyRB a regime, il nuovo buffer introdotto da Banca d'Italia pari a 0,81% e calcolato in base alle esposizioni ponderate di rischio di credito e controparte 19
verso i residenti in Italia al 30 giugno 2025
ALLEGATI
20
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO PER LINEA DI BUSINESS
|
1H25 |
Commercial Banking |
Private Banking |
Parabancario, Consumer Credit, Technology |
BANKING |
Asset Management |
Insurance |
Wealth Management |
Elisioni, rettifiche e riclassifiche |
Consolidato |
|
Margine finanziario |
354,6 |
33,5 |
74,7 |
462,9 |
6,8 |
3,7 |
10,5 |
1,0 |
474,4 |
|
Margine servizi |
278,2 |
98,0 |
62,0 |
438,2 |
52,9 |
42,4 |
95,3 |
-70,8 |
462,7 |
|
Margine d'intermediazione |
632,9 |
131,5 |
136,7 |
901,1 |
59,7 |
46,1 |
105,8 |
-69,8 |
937,0 |
|
Spese personale |
-223,8 |
-52,3 |
-26,7 |
-302,7 |
-8,8 |
-2,4 |
-11,3 |
7,4 |
-306,6 |
|
Spese amministrative |
-122,6 |
-39,3 |
-25,2 |
-187,0 |
-10,5 |
-4,1 |
-14,6 |
46,0 |
-155,6 |
|
Costi operativi |
-346,4 |
-91,6 |
-51,8 |
-489,8 |
-19,3 |
-6,5 |
-25,9 |
53,4 |
-462,2 |
|
Risultato lordo di gestione |
286,5 |
39,9 |
84,9 |
411,3 |
40,4 |
39,5 |
79,9 |
-16,4 |
474,8 |
|
Ammortamenti |
-43,8 |
-4,3 |
-7,2 |
-55,3 |
-0,4 |
-0,9 |
-1,3 |
2,3 |
-54,3 |
|
Risultato operativo |
242,7 |
35,6 |
77,7 |
356,0 |
40,0 |
38,6 |
78,6 |
-14,1 |
420,5 |
|
Rettifiche nette su crediti |
7,9 |
0,0 |
-13,1 |
-5,2 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
-5,2 |
|
Accantonamenti per rischi ed oneri |
0,7 |
-0,2 |
0,2 |
0,7 |
0,0 |
0,1 |
0,1 |
0,0 |
0,8 |
|
Proventi / oneri straordinari |
94,7 |
-0,4 |
0,2 |
94,5 |
-0,1 |
-3,5 |
-3,7 |
0,0 |
90,9 |
|
Utile prima delle imposte |
345,9 |
35,0 |
65,0 |
445,9 |
39,9 |
35,2 |
75,1 |
-14,0 |
507,0 |
|
Utile di terzi |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Imposte sul reddito |
-81,8 |
-12,2 |
-21,6 |
-115,6 |
-11,5 |
-11,2 |
-22,7 |
3,1 |
-135,2 |
|
Utile netto |
264,1 |
22,8 |
43,4 |
330,3 |
28,4 |
24,0 |
52,4 |
-10,9 |
371,8 |
21
VOLUMI RICLASSIFICATI PER LINEA DI BUSINESS
|
1H25 |
Commercial Banking |
Private Banking |
Parabancario, Consumer Credit, Technology |
BANKING |
Asset Management |
Insurance |
Wealth Management |
Elisioni, rettifiche e riclassifiche |
Consolidato |
|
IMPIEGHI A CLIENTELA |
35.248,0 |
762,8 |
8.147,6 |
44.158,4 |
26,5 |
26,5 |
-7.497,8 |
36.687,1 |
|
|
Raccolta DIRETTA BANCARIA |
31.515,9 |
7.975,7 |
150,9 |
39.642,5 |
-387,9 |
39.254,6 |
|||
|
TOTALE RACCOLTA DIRETTA CLIENTELA |
31.515,9 |
7.975,7 |
150,9 |
39.642,5 |
-387,9 |
39.254,6 |
|||
|
Raccolta GESTITA e ASSICURATIVA |
21.287,4 |
23.779,5 |
45.066,9 |
15.921,3 |
9.956,3 |
25.877,6 |
-25.695,6 |
45.248,9 |
|
|
Raccolta AMMINISTRATA |
8.149,5 |
14.506,0 |
22.655,5 |
-10,4 |
22.645,1 |
||||
|
TOTALE RACCOLTA INDIRETTA CLIENTELA |
29.436,9 |
38.285,5 |
67.722,4 |
15.921,3 |
9.956,3 |
25.877,6 |
-25.706,0 |
67.894,0 |
|
|
TOTALE RACCOLTA CLIENTELA |
60.952,8 |
46.261,2 |
150,9 |
107.364,8 |
15.921,3 |
9.956,3 |
25.877,6 |
-26.093,9 |
107.148,5 |
|
TOTAL BUSINESS CLIENTELA |
96.200,8 |
47.023,9 |
8.298,5 |
151.523,2 |
15.947,8 |
9.956,3 |
25.904,1 |
-33.591,7 |
143.835,7 |
22
ATTIVITÀ E PASSIVITÀ
10.047
10.474
35.425
36.687
Attività (€/mln)
1Q25 1H25
110
119
4.139
4.349
7.386
6.822
3.219
2.533
Att. Fin. con impatto a CE
Att. Fin. HTCS
Att. Fin. HTC
Att. Fin. (società assicurative)
Crediti verso banche
Crediti verso clientela
Raccolta da Clientela
Depositi
Obb. Retail*
Riserve assicurative
Patrimonio
Istituzionali* Istituzionale**
BEI / CDP BCE - Tltro III BCE - Altro
Altro
Obb.
Raccolta Istituzionale
1H25
1Q25
38.019
39.010
9.553
9.956
Passività (€/mln)
3.858
4.058
3.783
2.761
499
487
245
245
4.267
4.436
Fonte: elaborazione interna gestionale
*Valore nominale di emissione 23
** Altro istituzionale include PcT passivi e altri depositi istituzionali
RISERVE DI LIQUIDITÀ
Riserve di liquidità (€/mld)
Totale
Altri Attivi Liberi "Eligible" BCE
Titoli Liberi "Eligible" BCE
Cassa e depositi presso Banche Centrali
Fonte: elaborazione interna gestionale
17,5
6,2
5,9
6,7
9,5
1,8
4,3
17,0
-
Il valore complessivo delle Riserve di Liquidità del Gruppo si attesta complessivamente a 17,5 miliardi, pari al 27% del Totale Attivo.
-
In calo il valore della Cassa e dei depositi presso Banche Centrali, pari a 1,8 miliardi.
-
I Titoli Liberi «eligible» BCE salgono a 9,5 miliardi e gli Altri Attivi liberi «eligible» BCE si attestano a 6,2 miliardi.
-
Elevata frammentazione della raccolta con depositi medi Privati e Small Business ~ 20€k e un mix di raccolta Privati e Small Business VS Corporate circa 74% - 26%.
24
DISCLAIMER E CONTATTI
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giuseppe Malato, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l'informativa contabile relativa a Credito Emiliano S.p.A. e l'informativa contabile consolidata relativa al Gruppo Credem contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Credito Emiliano in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Credito Emiliano e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Credito Emiliano opera o intende operare. A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Credito Emiliano di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base. Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Credito Emiliano alla data odierna. Credito Emiliano non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Credito Emiliano o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.
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Maria Giovanna De Faveri - IR mdefaveri@credem.it +39 335-7679122 |
25
Allegati
