RISULTATI DI GRUPPO 1Q25
1Q25: HIGHLIGHTS
€229
MLN
€136
MLN
15,2%
13,4%
REDDITIVITA'
UTILE NETTO
UTILE NETTO
2,5%
norm*
ROTE ann. norm.*
ROE ann. norm.*
NPL Ratio Lordo
1Q25
2,3%
1,8%
15,7%
NPL Ratio
Netto
0,7%
ASSET QUALITY
CET1
Ratio
7,66%
8,01%
SOLIDITA' PATRIMONIALE
*Il dato normalizzato si intende al netto di €93,7 mln (al netto dell'effetto fiscale) derivanti dal trasferimento delle attività di merchant acquiring in Worldline
** Calcolato come il dato normalizzato e aggiungendo la redditività di periodo, rispettivamente sul patrimonio medio tangibile al netto dei dividendi e sul patrimonio medio senza dividendi, generata dal trasferimento delle attività di merchant acquiring in Worldline e pari a €93,7 mln
CET1 ratio calcolato al livello Credemholding (Perimetro Prudenziale); P2R più basso tra le banche direttamente vigilate dalla BCE. E' stata richiesta autorizzazione a BCE all'inclusione degli utili ai fini del computo del CET1, ex art. 26 paragrafo 2 CRR. 2
Tenuto conto delle numerose innovazioni segnaletiche della nuova normativa Basilea 4 in vigore dal 1° gennaio 2025, la Banca Centrale Europea ha posticipato, al 30 giugno 2025, l'invio delle segnalazioni prudenziali riferite a marzo 2025; a seguito del
suddetto differimento i rischi sono stati stimati e calcolati in base alla nuova normativa Basilea 4, tenendo conto dei chiarimenti e delle interpretazioni ricevute. Non sono ancora terminati gli interventi necessari per adeguare le procedure alla produzione
delle nuove segnalazioni di vigilanza. Fonte NPL Ratio media Italiana Banche Significant e media EU, calcolati escludendo la cassa presso le banche centrali e altri depositi a vista. ECB, Supervisory Banking Statistics 4Q24
1Q25: HIGHLIGHTS
1Q25
Impieghi
+2,5%
a/a
+3,7%
a/a
-0,1%
a/a
Raccolta diretta
+828
€MLN
VOLUMI
+1,5%
a/a
PRODUZIONE
Totale raccolta netta esclusa la componente aziende
~1,6
MLN
+6% VS 1Q24
CLIENTI
Totale Clienti
Impieghi e raccolta: fonte ABI Monthly Outlook aprile 2025
Raccolta netta Gruppo Credem include raccolta clientela netta diretta, amministrata, gestita e assicurativa 3
DIVERSIFICAZIONE DELLE FONTI DI RICAVO
|
Totale Ricavi |
525,3 |
504,4 |
480,0 |
522,7 |
475,4 |
|
Totale Ricavi Core** |
480,6 |
471,9 |
468,2 |
480,6 |
433,9 |
Dati in Eur/mln
3.9% 1.9% 2.1% 6.2% 1.8%
4.4%
4.6%
0.4%
1.9%
7.0%
54%
56%
58%
52%
49%
37%
37%
40%
40%
42%
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
La dinamica dei ricavi core è influenzata dalla riduzione del Margine Finanziario che nel trimestre contribuisce per il 49% sul totale. Il Gruppo presenta una significativa diversificazione dei ricavi con un'ottima contribuzione delle componenti commissionali ricorrenti (MAS Core*), pari al 42% del totale Ricavi, confermando l'efficacia della Federation of Business
*MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance) ** Ricavi Core: Margine Finanziario + MAS Core
4
Banca Commerciale
Credem Banca
Private Banking
Credem Euromobiliare
Private Banking
CONTRIBUTO AL CONSOLIDATO
€77,7 mln
€11,4 mln
Parabancario, Consumer Credit e Technology
€21,7 mln
Credem Factor Credem Leasing MGT
Avvera
Credemtel
Wealth Management
Euromobiliare SGR Euromobiliare Advisory SIM Euromobiliare Fiduciaria Credem Private Equity
Asset Management
CredemVita
Credem Assicurazioni
Insurance
Rettifiche di consolidamento e trasferimento delle attività di merchant acquiring*
+€89,8 mln
€28,7 mln
We6lth E Priv6te
€40,1
mln
* €93,7 mln (al netto dell'effetto fiscale)
Reti Fabbriche Prodotto
UTILE NETTO €229,3 mln
|
€/mln |
1Q24 |
4Q24 |
1Q25 |
Δvs 1Q24 |
Δvs 4Q24 |
|
Margine finanziario |
285.6 |
271.9 |
234.2 |
-18.0% |
-13.8% |
|
Margine servizi |
239.7 |
250.8 |
241.1 |
0.6% |
-3.9% |
|
di cuI Margine Servizi "core" |
195.0 |
208.7 |
199.7 |
2.4% |
-4.3% |
|
Margine di Intermediazione |
525.3 |
522.7 |
475.4 |
-9.5% |
-9.0% |
|
Margine di intermediazione «core» |
480.6 |
480.6 |
433.9 |
-9.7% |
-9.7% |
|
Spese del Pers. |
-151.6 |
-176.9 |
-158.2 |
4.4% |
-10.5% |
|
Spese Amminist. |
-69.8 |
-80.5 |
-76.4 |
9.5% |
-5.0% |
|
Costi Operativi |
-221.4 |
-257.3 |
-234.7 |
6.0% |
-8.8% |
|
Ammortamenti |
-26.1 |
-27.4 |
-26.6 |
1.9% |
-2.9% |
|
Ris. Operativo |
277.8 |
238.0 |
214.1 |
-22.9% |
-10.0% |
|
Rett. su crediti |
-2.6 |
-26.0 |
-10.2 |
293.1% |
-60.7% |
|
Risultato Op. netto Rettifiche |
275.2 |
211.9 |
203.9 |
-25.9% |
-3.8% |
|
Acc.ti e Oneri / Proventi straord. |
-36.3 |
-21.2 |
94.0 |
-359.1% |
-543.2% |
|
Utile ante imp. |
238.9 |
190.7 |
298.0 |
24.7% |
56.2% |
|
Imposte |
-78.0 |
-56.6 |
-68.7 |
-12.0% |
21.4% |
|
Utile Netto |
160.9 |
134.2 |
229.3 |
42.5% |
70.9% |
|
Utile Netto Normalizzato* |
160.9 |
134.2 |
135.6 |
-15.7% |
1.0% |
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
-
Ricavi complessivi in calo del 9,5% a/a per effetto della correzione del Margine Finanziario in calo del 18% rispetto ai picchi dello stesso periodo dello scorso anno, mentre risultano in crescita, le componenti commissionali, con il Margine da Servizi core, al netto delle componenti non ricorrenti, in salita dell'2,4% vs 1Q24
-
La dinamica dei Costi Operativi (+6,0% vs 1Q24), risente degli effetti dell'ulteriore aumento contrattuale di settembre e coerente con la continua attività progettuale e di sviluppo IT a supporto della crescita dimensionale
-
Rettifiche su Crediti contenute, con un costo del credito a 11 bps, ad affermare la distintiva qualità dell'attivo
-
I Proventi straordinari includono 95 milioni derivanti dall'operazione di trasferimento delle attività di merchant acquiring in Worldline, finalizzato il 20 gennaio 2025
-
L'Utile Netto si attesta a 229,3 milioni e al netto della plusvalenza derivante dalla cessione dell'attività del merchant acquiring risulta pari a 135,6 milioni
Margine Servizi «core»: Margine Servizi al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance
Margine di intermediazione «core»: Margine di Intermediazione al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance 6
* Il dato normalizzato si intende al netto di €93,7 mln (al netto dell'effetto fiscale) derivanti dal trasferimento delle attività di merchant acquiring in Worldline
EVOLUZIONE MARGINE FINANZIARIO 1Q25 VS 4Q24
Effetti Ricorrenti
Effetti non ricorrenti
4Q24 Effetto tassi su volumi
commerciali1
Effetto variazione volumi commerciali1
Altro non commerciale2
MAF al netto di effetti non ricorrenti
Effetto vendita volumi Portafoglio titoli3
Rinnovo derivati di copertura passivo
Effetto giorni 1Q25
L'andamento del margine finanziario nel 1Q25, è caratterizzato dall'ulteriore riduzione dei tassi e dalla presenza di alcuni effetti non ripetibili che
hanno caratterizzato il trimestre:
-
Una riduzione del portafoglio titoli, che ha permesso al Gruppo un effetto positivo sulle componenti economiche del Risultato dell'Attività finanziaria, con l'obiettivo di ricostituire il portafoglio nel corso dell'anno
-
Un effetto di discontinuità a seguito della scadenza e successivo rinnovo di alcuni derivati a copertura del passivo che avevano dato ottimo beneficio nel corso del 2024 e che supporteranno il margine finanziario nel corso del 2025 in uno scenario di tassi in riduzione
-
Un effetto giorni sul trimestre che pesa per circa 6 milioni
Dati gestionali in eur/mln
-
Effetto riferito sia a Impieghi Clientela che alla Raccolta Clientela; 2. Include altri attivi e passivi come titoli, altri impieghi/raccolta istituzionale e derivati di copertura 7
-
3. Include effetto di minor marginalità derivante dai titoli venduti e dai relativi derivati di copertura dopo aver considerato il costo del funding associato
EVOLUZIONE FORBICE CLIENTELA
Il Gruppo mostra nel corso del 1Q25 una miglior tenuta della forbice clientela rispetto a quella del Sistema, contrazione per Credem (-9 bps), e per il Sistema (-17 bps vs 4Q24)
L'effetto è prevalentemente riconducibile al minor impatto sulla redditività media del trimestre degli impieghi commerciali (-19 bps vs -27 bps
Sistema). Similare invece la dinamica del costo medio della raccolta da clientela (-10 bps vs -9 bps Sistema)
Forbice clientela
3,07
3,04
3,02
2,96
3,21
2,87
3,56 3,53 3,48 3,38
Tasso medio impieghi clientela
Tasso medio raccolta da clientela
4,79
4,79
4,72
4,23 4,27
4,19
4,54
4,02
4,27
3,83
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
1,16 1,23
1,22 1,26
1,16 1,23
1,16
1,06
1,07
0,96
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
Credem: dati (%) gestionali riferiti al Gruppo Credem (include Credem Banca, Credem Euromobiliare Private Banking, Credem Factor, Credem Leasing, Avvera);
Sistema: dati (%) fonte ABI Monthly Outlook aprile 2025 8
PORTAFOGLIO TITOLI
Portafoglio titoli gruppo bancario (€/mln,%) Titoli governativi italiani (€/mld)
12.508
11.965
11.609
13.229
11.525
32%
33%
33%
40%
42%
4%
4%
24%
4%
25%
25%
4%
22%
4%
21%
•
39%
39%
38%
34%
33%
•
4,0 4,0 3,8
5,2
4,7
Ita Govies 1Q25
HTC 4,6
HTCS 0,1
FVTPL 0,0
Total 4,7
1Q24 1H24 9M24 FY24 1Q25
1Q24 1H24 9M24 FY24 1Q25
In calo il valore del portafoglio titoli che si attesta a 11,5 miliardi, per effetto di vendite effettuate nel 1Q25 principalmente su titoli sovrani italiani ed esteri. L'attuale composizione mantiene un'elevata diversificazione e una durata media pari a 4,1 anni. La componente totale in HTC risulta essere pari al 64% e mostra un contenuto livello di potenziali minusvalenze, al lordo della fiscalità, per circa 1 milione
L'incidenza dei titoli di Stato domestici è pari al 42% del totale. Il 98% della posizione su governativi italiani risulta essere in HTC con una durata media di 3,5 anni. La componente HTCS dei titoli domestici presenta una durata media pari a 1,5 anni
% Tot Attivo
19,0%
18,3%
18,2%
19,5%
18,0%
Rating portafoglio titoli:
46%
19%
35%
AAA / AA A
BBB
Credem SpA dati gestionali. L'eventuale complemento a 100 delle classi di rating è rappresentato da titoli not rated
9
MARGINE DA SERVIZI
Totale* (€/mln) 239,7
20.7
23.0
52.3
23.4
9.4
23.0
52.7
18.4
10.0
1.8
52.8
22.2
32.3
9.8
51.7
23.9
8.4
33.1
51.3
20.3
111.4
109.9
109.8
124.2
121.8
219,7
202,6
250,8
241,1
Intermediazione
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
MAS «core»**
195,0
187,3
190,8
208,7
199,7
Il margine da servizi totale si attesta a 241,1 milioni, da segnalare, il positivo andamento delle componenti ricorrenti (MAS «core») pari a quasi 200 milioni, in crescita nel 1Q25 dell'2,4% rispetto allo stesso periodo del 2024
-
Le Commissioni di Gestione ed Intermediazione, pari a 121,8 milioni, registrano una buona tenuta nonostante i minori collocamenti che avevano invece caratterizzato il 4Q24
-
Le Commissioni Bancarie sono sostanzialmente stabili pari a 51,3 milioni
-
Il Risultato dell'Attività assicurativa si attesta 20,3 milioni
-
Ottimo risultato dell'Attività Finanziaria che beneficia delle vendite sul portafoglio titoli nel 1Q25 e raggiunge 33,1 milioni
*Totale include la voce «altri ricavi»
**MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance) 10
COSTI OPERATIVI E AMMORTAMENTI
Costi oper6tivi (€/mln) Dipendenti
202
221
223
257
235
6,608 6,616 6,628 6,614 6,680
6,068 6,140 6,195
6,201
6,219
5,609
5,763 5,899
135
150
152
158
177
67
73
70
76
80
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1Q25
1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
Ammort6menti (€/mln)
Consulenti Fin6nzi6ri
26,1
827 855
820
831 833 835 833
833
841
770
785
812
820
27,4
26,9
27,1
26,6
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1Q25
La strutturale crescita del Gruppo continua ad essere sostenuta dal continuo miglioramento dell'elevato livello di servizio alla clientela e dall'intensa attività progettuale e IT che si riflette nella dinamica dei Costi Amministrativi. L'andamento delle Spese del Personale vs 1Q24 risente dell'ulteriore aumento contrattuale avvenuto a settembre 2024
Costi Operativi: €, mln. I dati di conto economico comprendono gli impatti derivanti da Ifrs16
11
IMPIEGHI
Crediti alla clientela: evoluzione (€/mld)
9,6
9,6
9,3
9,4
9,2
10,6
3,3
3,3
7,7
10,7
3,3
3,5
8,1
10,8
3,3
3,6
7,6
11,1
3,4
3,7
8,8
11,3
3,4
3,8
7,8
34,6
34,7
35,2
36,4
35,4
1Q24 1H24 9M24 2024 1Q25
Totale
Prosegue l'espansione dei volumi che crescono del 2,5% a/a, in controtendenza rispetto al Sistema che registra una contrazione dello 0,1% a/a
-
Ottima performance del Credito al Consumo (+14,1% vs 1Q24), favorito dalla continua crescita di Avvera che raggiunge 3,3 miliardi (vs 2,6 miliardi nel 1Q24) di prestiti personali, prestiti finalizzati e CQS
-
I Crediti a Breve registrano un rialzo dello 1,2% a/a . Si confermano positive le performance dei «Mutui Residenziali» e del «Leasing», +6,1% e
+1,7% vs 1Q24
-
Sull'andamento degli «Altri Mutui» (-4,2% vs 1Q24) incide la riduzione dei prestiti garantiti dallo Stato ( 1,1 mld vs 1,9 mld 1Q24) erogati durante
il periodo COVID
1Q24 (voce 40.b di SP) 40.951 €mln include 34.552 €mln di impieghi a clientela, 0 €mln di PcT attivi e 6.399 €mln di titoli. 1H24: 42.094 = 35.178 + 655 + 6.261; 9M24: 40.950
=34.674 + 372 + 5.903; FY24: 43.695 =36.363 + 0 + 7.332; 1Q25: 42.965 = 35.425 + 616 + 6.924 12
RACCOLTA: PRODUZIONE NETTA DI GRUPPO
Tot. Produzione
Tot. Produzione netto Corporate
Tot. Produzione netto Corporate
1.233
1.516
1.338
1.103
564
697
712
828 723
481
458
314
58
155
-28
-124
-72
-394
-203
-264
-318
-370
Diretta netta corporate
-762 €mln
81
-1
1.616
-1.020
1Q21
1Q22
1Q23
1Q24
1Q25
I flussi netti di raccolta sono in discesa di 370 milioni, prevalentemente a causa di deflussi stagionali di diretta sul corporate. Al netto della produzione netta relativa alle aziende che ha registrato deflussi per circa 1,3 miliardi, l'aggregato risulta positivo per 828 milioni
Significativa dinamica dei flussi netti di Gestita e Assicurativo che superano i 720 milioni, affermando la capacità della Federation of Business di esprimere valore attraverso la qualità delle reti distributive e delle fabbriche prodotto favorendo lo sviluppo commerciale e l'evoluzione della gamma prodotti
La raccolta netta Amministrata si attesta leggermente in calo di circa 70 milioni
Dati in milioni di euro
13
TOTALE RACCOLTA CLIENTELA
Dettaglio raccolta clientela Depositi e obbligazioni da clientela**
+3,7% a/a
Sistema
Credem
+170%
+1,5% a/a
|
€/mln C/C e risparmio |
1Q24 35.796 |
FY24 38.794 |
1Q25 |
|
37.778 |
|||
|
Altro e Obbligazioni Retail* |
1.113 |
455 |
486 |
|
Tot6le R6ccolt6 Dirett6 |
36.909 |
39.249 |
38.264 |
|
Ris. Assicur6tive |
8.564 |
9.396 |
9.553 |
|
Gestioni patrimoniali |
5.968 |
6.733 |
6.527 |
|
Fondi e Sicav |
14.208 |
15.110 |
15.324 |
|
Prodotti di terzi |
11.954 |
12.804 |
12.516 |
|
R6ccolt6 Gestit6 |
32.130 |
34.647 |
34.366 |
|
Gestit6 + Assicur6t. |
40.694 |
44.043 |
43.920 |
|
Amministrata |
20.562 |
21.923 |
21.865 |
|
TOTALE RACCOLTA CLIENTELA |
98.165 |
105.214 |
104.049 |
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1Q25
-
-
La raccolta diretta da clientela è pari a oltre 38 miliardi, in aumento del 3,7% vs 1Q24
-
Le masse Gestite e Assicurative si attestano a 44 miliardi segnando un +7,9% vs 1Q24, sostenute dall'ottima produzione netta che compensa un effetto mercato negativo
-
Resta pressoché stabile anche la raccolta Amministrata pari a 21,9 miliardi
*Valore nominale delle obbligazioni retail €245 milioni (€150 milioni obbligazioni retail collocate da CEBP e €95 milioni da Credito Emiliano)
** Dati ribasati al 2010 (2010: base 100). Sistema: fonte ABI Monthly Outlook aprile 2025 14
QUALITÀ DEL CREDITO: NPL RATIO E COSTO DEL CREDITO
Cessioni
~40 mn Cessioni
~49 mn
Cessioni
~9 mn
298
359 363 350
267
260
46 38 48
Crediti problematici lordi (€/mln,%)
FY23
FY24
1Q25
% su Impieghi (Credem) 0,8
0,7
0,7
1,0
1,0
1,0
0,1
0,1
0,1
% su Impieghi (Sistema)* 1,1
1,0
1,0
1,7
1,6
1,5
0,2
0,2
0,3
Sofferenze Lorde Inadempienze Probabili Lorde Past Due Lordi
Evoluzione costo del credito (bps)
NPL R6tio lordo
2,5%
2,8%
2,3%
1,8%
Credem ITA EU** EU diversified lenders**
Costo del credito (bps)
Si confermano su valori contenuti i crediti problematici lordi che si attestano a 658 milioni, a conferma dell'assenza di significativi flussi di deteriorato
42 44 59 55 52
31
47 45 4
32 34
24 24
38
Restano su valori estremamente contenuti sia il costo del credito sia
34 27 39
30
21 15 13
19 16
10
15 15 12 11
11 8 12 11
46
32
39
11
Credem ITA EU** EU
il default rate rispettivamente pari a 11 bps e allo 0,53%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019202020212022202320241Q25
Costo del credito
Costo del credito (al netto di eventi non ricorrenti)
diversified
lenders**
*Fonte: rielaborazione interna su dati Banca di Italia (TRI30266). Dati di Sistema relativi a 4Q24
** Fonte: BCE. Dati di Sistema relativi a 4Q24. EU diversified lenders: Banche con un'esposizione bilanciata al settore retail e wholesale 15
Costo del credito: Dati in bps, calcolati come Rettifiche su Crediti / Impieghi a clientela (senza considerare la componente titoli) Dato Default rate prima stima gestionale al 31/03/2025
QUALITÀ DEL CREDITO: COPERTURA CREDITI PROBLEMATICI
Crediti Problematici (€/mln)
Lordi
Netti
Copertura
Sofferenze
260,0
43,6
83,2%
Inadempienze Probabili
349,7
191,8
45,2%
Past Due
47,9
29,6
38,1%
Totale Crediti Problematici
657,5
265,0
59,7%
Cover6ge r6tio
47,2%
39,6%
45,6%
59,7%
+ Crediti Probl. Netti
+265,0
- (Shortfall + Addendum + Calendar)
6,7
Crediti problematici Netti Shortfall
271,7
Copertura Complessiva
58,7%
Credem ITA EU** EU diversified lenders**
-
-
La copertura dei crediti problematici si attesta al 59,7%. Includendo lo Shortfall* Patrimoniale e l'ulteriore livello di copertura determinato dalle richieste relative al calendar provisioning e addendum, le coperture complessive si attestano al 58,7% sul totale dei Crediti Problematici
-
Si conferma a valori estremamente contenuti l'incidenza dei crediti problematici netti sugli Impieghi netti**, pari a 0,75%, rispetto ad un dato di Sistema*** dell'1,46%
-
L'incidenza dei crediti Stage 2 sul totale dei crediti lordi pari al 5,8%, rimane ampiamente inferiore alla media italiana ed europea
Incidenz6 St6ge 2 su tot6le crediti lordi
9,2% 9,9% 9,8%
5,8%
Credem ITA EU** EU diversified lenders**
*Lo Shortfall è calcolato come differenza tra ELBE - Expected Loss Best Estimate (rappresenta la migliore stima della perdita attesa per ciascuna esposizione, date le
circostanze economiche correnti e lo status dell'esposizione stessa) e le rettifiche nette su crediti
**Impieghi netti: crediti alla clientela al netto di titoli e PcT attivi 16
***Fonte: ABI Monthly Outlook Aprile 2025, dato a febbraio 2025
OBBLIGAZIONI
Recenti emissioni (€/mln) Scadenze (€/mln)
€/mln
2022
2023
24
gen-24 set-23 lug-23 lug-23 mag-23 ott-22 mag-22 gen-22
0 100 200 300 400 500 600
Retail Istituzionale
Social Green
Covered Bond
Social SP
Social SP Retail
Social SP Retail
Green SNP
Social T2*
Covered Bond
Green SP
Covered Bond
750+
100
500+
500
600
500
Senior Preferred
Call Date
2028 400
Senior Non Preferred
28,3%
MREL ratio vs TREA *
Deposits, not covered and not preferential
Senior unsecured liabilities
Senior non-preferred liabilities
T2
CET1
1.7%
16.9%
2.0%
1.8%
22.5%
5.9%
1Q25 Requisito con CBR
Tier 2
Senior Preferred (Retail Bond)
Call Date Call Date
2025
2027
200**
200**
107.5***
95
150
2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032
-
Nel 2025 ci sarà la possibilità, soggetta ad autorizzazione del regolatore, di richiamare anticipatamente un T2 da 200 milioni
-
Resta elevato il margine del MREL rispetto al requisito
Dati gestionali Credem SpA
*Fondi Propri e passività «eligible» (obbligazioni senior+CDP)/RWA, perimetro gruppo banca. Il requisito MREL include anche il SyRB all'interno del CBR. Al 31.12.24 il 17
SyRB è pari allo 0,41%
**Emesso da Credemholding ***Emesso da Credemvita
POSIZIONE DI LIQUIDITÀ
NSFR LCR
167%
168%
176%
132% 136% 136%
FY23 FY24 1Q25E
Loan to Deposit Ratio*
0,96 0,92 0,93
FY23 FY24 1Q25
FY23 FY24 1Q25
-
Indicatori di liquidità solidi e ampiamente sopra i livelli normativi, garantendo al Gruppo un'elevata flessibilità nel definire le future strategie di funding
* Crediti alla clientela su totale Raccolta. Gli impieghi sono calcolati al netto dei PCT con controparti centrali e dei crediti verso SPV del gruppo, la Raccolta è
comprensiva delle Obbligazioni emesse sui mercati istituzionali 18
Fonte NSFR: prima stima gestionale interna sui dati al 31 marzo 2025
Vedi dettaglio riserve di liquidità in allegato
COEFFICIENTI PATRIMONIALI CONSOLIDATI
Dati fully phased Dati fully phased
Gruppo Bancario Credemholding
|
€/mln |
FY24 |
1Q25 |
FY24 |
1Q25 |
|||||||
|
CET 1 |
3,660 |
3,773 |
3,391 |
3,503 |
|||||||
|
Total Capital |
4,093 |
4,220 |
3,979 |
4,107 |
|||||||
|
Requisiti da rischio di: |
1,748 |
1,790 |
1,746 |
1,788 |
|||||||
|
Credito e controparte |
1,532 |
1,530 |
1,530 |
1,528 |
|||||||
|
Mercato |
4 |
8 |
4 |
8 |
|||||||
|
Operativo |
212 |
252 |
212 |
252 |
|||||||
|
CET 1 Ratio |
16.7% |
16.9% |
15.5% |
15.7% |
|||||||
|
Tot. Capital Ratio |
18.7% |
18.9% |
18.2% |
18.4% |
|||||||
|
Totale RWA |
21,850 |
22,372 |
21,829 |
22,345 |
|||||||
766 bps Buffer vs Srep 2025 (8,01%)
-
Resta molto robusta la posizione di capitale del Gruppo, con un CET1 ratio sia a livello di Gruppo Bancario sia Holding (Perimetro prudenziale), pari rispettivamente al 16,9% e 15,7%, grazie all'ottima generazione organica di capitale che compensa la crescita degli RWA che include anche gli effetti della c.d. Basilea IV
-
L'attuale livello di CET1 Ratio garantisce un elevato il buffer patrimoniale vs SREP2025 che include l'impatto del SyRB, pari a 766 bps
E' stata richiesta autorizzazione a BCE all'inclusione degli utili ai fini del computo del CET1, ex art. 26 paragrafo 2 CRR
Tenuto conto delle numerose innovazioni segnaletiche della nuova normativa Basilea 4 in vigore dal 1° gennaio 2025, la Banca Centrale Europea ha posticipato, al 30 giugno 2025, l'invio delle 19
segnalazioni prudenziali riferite a marzo 2025; a seguito del suddetto differenziamento i rischi sono stati stimati e calcolati in base alla nuova normativa Basilea 4, tenendo conto dei chiarimenti e
delle interpretazioni ricevute. Non sono ancora terminati gli interventi necessari per adeguare le procedure alla produzione delle nuove segnalazioni di vigilanza
ALLEGATI
20
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO PER LINEA DI BUSINESS
|
1Q25 |
Commercial Banking |
Private Banking |
Parabancario, Consumer Credit, Technology |
BANKING |
Asset Management |
Insurance |
Wealth Management |
Elisioni, rettifiche e riclassifiche |
Consolidato |
|
Margine finanziario |
173,0 |
16,1 |
36,8 |
225,9 |
3,8 |
1,4 |
5,2 |
3,1 |
234,2 |
|
Margine servizi |
146,2 |
49,7 |
32,8 |
228,7 |
29,0 |
20,3 |
49,4 |
-37,0 |
241,1 |
|
Margine d'intermediazione |
319,2 |
65,8 |
69,6 |
454,6 |
32,9 |
21,7 |
54,6 |
-33,9 |
475,4 |
|
Spese personale |
-116,4 |
-26,3 |
-13,6 |
-156,4 |
-4,4 |
-1,1 |
-5,5 |
3,6 |
-158,2 |
|
Spese amministrative |
-60,3 |
-19,6 |
-12,5 |
-92,5 |
-4,9 |
-2,3 |
-7,3 |
23,3 |
-76,4 |
|
Costi operativi |
-176,7 |
-46,0 |
-26,2 |
-248,8 |
-9,3 |
-3,4 |
-12,8 |
26,9 |
-234,7 |
|
Risultato lordo di gestione |
142,5 |
19,8 |
43,5 |
205,8 |
23,5 |
18,3 |
41,9 |
-6,9 |
240,7 |
|
Ammortamenti |
-21,4 |
-2,1 |
-3,5 |
-27,1 |
-0,2 |
-0,5 |
-0,6 |
1,1 |
-26,6 |
|
Risultato operativo |
121,1 |
17,7 |
39,9 |
178,7 |
23,3 |
17,9 |
41,2 |
-5,8 |
214,1 |
|
Rettifiche nette su crediti |
-3,6 |
-0,1 |
-6,5 |
-10,2 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
-10,2 |
|
Accantonamenti per rischi ed oneri |
0,4 |
0,0 |
-0,7 |
-0,3 |
0,0 |
0,1 |
0,1 |
0,0 |
-0,3 |
|
Proventi / oneri straordinari |
94,4 |
-0,1 |
0,2 |
94,4 |
-0,1 |
0,0 |
-0,1 |
0,0 |
94,3 |
|
Utile prima delle imposte |
212,3 |
17,5 |
32,9 |
262,6 |
23,2 |
17,9 |
41,2 |
-5,8 |
298,0 |
|
Utile di terzi |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Imposte sul reddito |
-40,9 |
-6,1 |
-11,2 |
-58,2 |
-6,7 |
-5,8 |
-12,5 |
1,9 |
-68,7 |
|
Utile netto |
171,4 |
11,4 |
21,7 |
204,5 |
16,5 |
12,1 |
28,7 |
-3,9 |
229,3 |
21
VOLUMI RICLASSIFICATI PER LINEA DI BUSINESS
|
1Q25 |
Commercial Banking |
Private Banking |
Parabancario, Consumer Credit, Technology |
BANKING |
Asset Management |
Insurance |
Wealth Management |
Elisioni, rettifiche e riclassifiche |
Consolidato |
|
IMPIEGHI A CLIENTELA |
33.991,7 |
751,3 |
7.786,6 |
42.529,6 |
20,5 |
20,5 |
-7.125,5 |
35.424,6 |
|
|
Raccolta DIRETTA BANCARIA |
30.668,8 |
7.886,5 |
135,8 |
38.691,0 |
-427,9 |
38.263,1 |
|||
|
TOTALE RACCOLTA DIRETTA CLIENTELA |
30.668,8 |
7.886,5 |
135,8 |
38.691,0 |
-427,9 |
38.263,1 |
|||
|
Raccolta GESTITA e ASSICURATIVA |
20.778,0 |
23.129,6 |
43.907,5 |
15.323,9 |
9.553,5 |
24.877,4 |
-24.865,1 |
43.919,8 |
|
|
Raccolta AMMINISTRATA |
7.895,1 |
13.980,4 |
21.875,5 |
-10,4 |
21.865,1 |
||||
|
TOTALE RACCOLTA INDIRETTA CLIENTELA |
28.673,0 |
37.110,0 |
65.783,0 |
15.323,9 |
9.553,5 |
24.877,4 |
-24.875,5 |
65.784,9 |
|
|
TOTALE RACCOLTA CLIENTELA |
59.341,8 |
44.996,5 |
135,8 |
104.474,0 |
15.323,9 |
9.553,5 |
24.877,4 |
-25.303,4 |
104.048,0 |
|
TOTAL BUSINESS CLIENTELA |
93.333,5 |
45.747,8 |
7.922,4 |
147.003,6 |
15.344,4 |
9.553,5 |
24.897,9 |
-32.428,9 |
139.472,6 |
22
ATTIVITÀ E PASSIVITÀ
9.888
10.047
36.364
35.425
Attività (€/mln)
FY24 1Q25
83
110
5.404
4.139
7.826
7.386
4.933
3.219
Att. Fin. con impatto a CE
Att. Fin. HTCS
Att. Fin. HTC
Att. Fin. (società assicurative)
Crediti verso banche
Crediti verso clientela
Patrimonio
Obb. Retail* Riserve assicurative
Depositi
Istituzionali* Istituzionale**
BEI / CDP BCE - Tltro III BCE - Altro
Altro
Obb.
Raccolta da Clientela
Raccolta Istituzionale
FY24
6.806
39.005
38.019
9.396
9.553
Passività (€/mln)
3.858
3.858
3.783
497
499
500
245
245
4.293
4.267
Fonte: elaborazione interna gestionale
*Valore nominale di emissione 23
** Altro istituzionale include PcT passivi e altri depositi istituzionali
RISERVE DI LIQUIDITÀ
Riserve di liquidità (€/mld)
Totale
Altri Attivi Liberi "Eligible" BCE
Titoli Liberi "Eligible" BCE
Cassa e depositi presso Banche
Centrali
Fonte: elaborazione interna gestionale
17,4
6,2
5,9
6,7
9,1
2,1
4,3
17,0
-
Il valore complessivo delle Riserve di Liquidità del Gruppo si attesta complessivamente a 17,4 miliardi, pari al 27% del Totale Attivo.
-
In calo il valore della Cassa e dei depositi presso Banche Centrali, pari a 2,1 miliardi.
-
I Titoli Liberi «eligible» BCE salgono a 9,1 miliardi e gli Altri Attivi liberi «eligible» BCE si attestano a 6,2 miliardi.
-
Elevata frammentazione della raccolta con depositi medi Privati e Small Business ~ 20€k e un mix di raccolta Privati e Small Business VS Corporate circa 75% - 25%.
24
DISCLAIMER E CONTATTI
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giuseppe Malato, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l'informativa contabile relativa a Credito Emiliano S.p.A. e l'informativa contabile consolidata relativa al Gruppo Credem contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Credito Emiliano in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Credito Emiliano e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Credito Emiliano opera o intende operare. A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Credito Emiliano di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base. Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Credito Emiliano alla data odierna. Credito Emiliano non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Credito Emiliano o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.
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Contatti Investor Relations Team |
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Aharon Sperduti - Head of IR asperduti@credem.it +39 335-7247591 |
Giulia Bruni - IR gbruni@credem.it +39 338-5059406 |
Maria Giovanna De Faveri - IR mdefaveri@credem.it +39 335-7679122 |
25
Allegati
