RISULTATI DI GRUPPO
9M24
9M24: HIGHLIGHTS
€486
|
MLN |
19,5% 17,1% |
REDDITIVITA'
|
UTILE NETTO ROTE |
ROE |
NPL Ratio Lordo
|
NPL Ratio |
2,7% |
|||
|
2,3% |
||||
|
9M24 |
Netto |
1,9% |
ASSET QUALITY |
|
|
0,8% |
||||
|
15,75% |
CET1 Ratio
8,15%
7,60%
SOLIDITA' PATRIMONIALE
|
CET1 ratio calcolato al livello Credemholding (Perimetro Prudenziale); P2R più basso tra le banche direttamente vigilate dalla BCE |
|
|
Fonte NPL Ratio media Italiana Banche Significant e media EU, calcolati escludendo la cassa presso le banche centrali e altri depositi a vista. |
2 |
ECB, Supervisory Banking Statistics 2Q24. https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.supervisorybankingstatistics_second_quarter_2024_202409~ccd5ded94e.en.pdf
9M24: HIGHLIGHTS
|
+2,0% |
|||||||||
|
+1,5% |
|||||||||
|
+0,7% |
|||||||||
|
a/a |
a/a |
a/a |
|||||||
|
Impieghi |
-1,4% |
Raccolta diretta |
|||||||
|
a/a |
|||||||||
+2,6
9M24€MLD
Totale raccolta netta
|
>1,5 |
+5,3% VS 9M23 |
|||
|
MLN |
||||
|
Totale Clienti |
Impieghi: fonte ABI Monthly Outlook ottobre 2024.
Raccolta netta Gruppo Credem include raccolta clientela netta diretta, amministrata, gestita e assicurativa
VOLUMI
PRODUZIONE
CLIENTI
3
DIVERSIFICAZIONE DELLE FONTI DI RICAVO
|
Totale Ricavi |
472,1 |
475,5 |
460,6 |
500,9 |
525,3 |
504,4 |
480,0 |
|||||||
|
Totale Ricavi Core** |
||||||||||||||
|
422,0 |
460,4 |
457,7 |
491,0 |
480,6 |
471,9 |
468,2 |
||||||||
|
2,0% |
0,3% |
0,6% |
2,3% |
1,9% |
2,1% |
|||||||||
|
Dati in Eur/mln |
3,9% |
|||||||||||||
|
8,6% |
2,9% |
0,0% |
4,4% |
4,6% |
0,4% |
|||||||||
|
50% |
57% |
62% |
60% |
54% |
56% |
58% |
||||||||
|
40% |
40% |
38% |
38% |
37% |
37% |
40% |
|
-0,7% |
||||||
|
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
|
MAS Core su Totale Ricavi |
Margine Finanziario su Totale Ricavi |
|||||
|
Risultato Attività Finanziaria su Totale Ricavi |
Commissioni di Performance su Totale Ricavi |
I Ricavi continuano ad essere guidati dall'espansione del Margine finanziario, con un contributo del 58% sul totale. Da segnalare anche il contributo delle componenti commissionali ricorrenti (MAS Core*), pari al 40% del totale Ricavi, a conferma dell'importanza dell'assetto di Gruppo articolato su un portafoglio di business diversificato per creare valore nei diversi contesti di mercato
|
*MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance) ** Ricavi Core: Margine Finanziario + MAS Core |
|
|
Sono state rimosse alcune riclassifiche relative all'esercizio 2023 connesse all'introduzione del principio IFRS17 alle compagnie del gruppo; tali riclassifiche erano state |
4 |
|
operate sul margine servizi e sui costi operativi al fine di consentire un confronto omogeneo con il 2022 |
|
|
CONTRIBUTO AL CONSOLIDATO |
||||||||
|
Banca Commerciale |
€281,9 mln |
|||||||
|
Credem Banca |
Private Banking |
|||||||
|
€57,0 mln |
||||||||
|
Credem Euromobiliare |
||||||||
|
Private Banking |
||||||||
|
Parabancario, Consumer Credit e Technology |
€59,6 mln |
|||||||
|
Credem Factor |
Avvera |
Credemtel |
||||||
|
Credem Leasing |
||||||||
|
MGT |
||||||||
|
Wealth Management |
€100,4 mln |
|||||||
|
Euromobiliare SGR |
||||||||
|
Euromobiliare Advisory SIM |
Wealth & |
|||||||
|
Euromobiliare Fiduciaria |
||||||||
|
Private |
||||||||
|
Credem Private Equity |
||||||||
|
€157,4 |
||||||||
|
Asset Management |
||||||||
|
CredemVita |
Rettifiche di consolidamento |
mln |
||||||
|
Credem Assicurazioni |
-€13,0 mln |
|||||||
|
Insurance |
Reti |
UTILE NETTO €485,9 mln |
||||||
|
Fabbriche Prodotto |
||||||||
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
|
€/mln |
2Q24 |
3Q24 |
Δvs |
9M23 |
9M24 |
∆ vs |
|
|
2Q24 |
9M23 |
||||||
|
Margine finanziario |
284,6 |
277,4 |
-2,5% |
788,4 |
847,6 |
7,5% |
|
|
Margine servizi |
219,7 |
202,6 |
-7,8% |
619,8 |
662,0 |
6,8% |
|
|
di cuI Margine Servizi "core" |
187,3 |
190,8 |
1,9% |
551,6 |
573,1 |
3,9% |
|
|
Margine di |
504,4 |
480,0 |
-4,8% |
1.408,2 |
1.509,6 |
7,2% |
|
|
Intermediazione |
|||||||
|
Margine di |
471,9 |
468,2 |
-0,8% |
1.340,0 |
1.420,8 |
6,0% |
|
|
intermediazione «core» |
|||||||
|
Spese del Pers. |
-150,2 |
-135,0 |
-10,1% |
-412,0 |
-436,9 |
6,0% |
|
|
Spese Amminist. |
-73,0 |
-66,6 |
-8,8% |
-189,4 |
-209,3 |
10,5% |
|
|
Costi Operativi |
-223,2 |
-201,6 |
-9,7% |
-601,4 |
-646,2 |
7,4% |
|
|
Ammortamenti |
-26,9 |
-27,1 |
0,7% |
-78,0 |
-80,1 |
2,6% |
|
|
Ris. Operativo |
254,3 |
251,3 |
-1,2% |
728,8 |
783,4 |
7,5% |
|
|
Rett. su crediti |
-6,8 |
-7,4 |
7,9% |
-9,5 |
-16,8 |
76,9% |
|
|
Risultato Op. netto |
247,5 |
243,9 |
-1,4% |
719,3 |
766,6 |
6,6% |
|
|
Rettifiche |
|||||||
|
Acc.ti e Oneri / Proventi |
-5,9 |
-4,1 |
-30,4% |
-72,3 |
-46,2 |
-36,0% |
|
|
straord. |
|||||||
|
Utile ante imp. |
241,6 |
239,9 |
-0,7% |
647,0 |
720,4 |
11,3% |
|
|
Imposte |
-78,7 |
-77,7 |
-1,3% |
-208,0 |
-234,5 |
12,7% |
|
|
Utile Netto |
162,9 |
162,1 |
-0,4% |
439,0 |
485,9 |
10,7% |
|
- Prosegue la crescita dei Ricavi (+7,2% vs 9M23) grazie sia all'espansione del Margine Finanziario (+7,5% vs 9M23) sia all'ottima dinamica delle componenti commissionali, con il Margine da Servizi in crescita del 6,8% vs 9M23, a conferma del valore del modello di business del Gruppo, in grado di supportare una crescita sostenibile in diverse fasi di mercato
- L'andamento dei Costi Operativi (+7,4% vs 9M23), include gli effetti del nuovo contratto collettivo al netto dei quali le componenti di costo crescerebbero del +4,2% vs 9M23. In generale la dinamica è guidata principalmente dal costante impegno del Gruppo nell'intensa attività progettuale e di sviluppo IT a supporto della crescita dimensionale
- Risultato Operativo in crescita del 7,5% a/a
- Restano su livelli molto contenuti le Rettifiche su Crediti, con un costo del credito a 6 bps annui, a conferma dell'assenza di segnali di deterioramento della qualità degli attivi
- Gli Oneri e Proventi Straordinari comprendono l'accantonamento al DGS, del primo trimestre e oltre 4 milioni di accantonamenti per il Fondo di garanzia per le polizze vita
- L'Utile Netto si attesta a 485,9 milioni (+10,7% vs 9M23)
Margine Servizi «core»: Margine Servizi al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance
Margine di intermediazione «core»: Margine di Intermediazione al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance6 Sono state rimosse alcune riclassifiche relative all'esercizio 2023 connesse all'introduzione del principio IFRS17 alle compagnie del gruppo; tali riclassifiche erano state operate sul margine servizi e sui costi operativi al fine di consentire un confronto omogeneo con il 2022
MARGINE FINANZIARIO
Evoluzione margine finanziario (€/mln)
|
284 |
303 |
286 |
285 |
277 |
|
|
270 |
|||||
235
Il margine finanziario si attesta a 277 milioni circa nel 3Q24, in contrazione rispetto al 2Q24, per effetto del calo della curva dei tassi e della contrazione dei volumi medi nel trimestre, sia di impieghi, legato alla stagionalità, sia del portafoglio titoli
La forbice clientela risulta in leggera riduzione per Credem (-2 bps), rispetto a un calo più marcato del Sistema (-5 bps). Il costo della raccolta vs 2Q24 a livello di Gruppo si attesta a -6 bps, mentre il Sistema registra un calo del costo medio dei depositi più contenuto (- 3 bps). Il tasso medio degli impieghi scende di circa 8 bps, con una dinamica simile a quella di Sistema (-7 bps vs 2H24)
|
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
|||||||||||||||
|
Forbice clientela |
Tasso medio impieghi clientela |
Tasso medio raccolta da clientela |
|||||||||||||||||||
|
3,49 |
3,60 |
3,56 |
3,53 |
3,48 |
4,74 |
4,79 |
4,79 |
4,72 |
1,15 |
1,23 |
1,221,26 |
1,23 |
|||||||||
|
3,25 |
3,13 |
4,49 |
1,16 |
1,16 |
|||||||||||||||||
|
2,94 |
3,08 |
3,07 |
3,04 |
3,02 |
4,12 |
4,17 |
4,23 |
4,27 |
4,19 |
1,00 |
1,04 |
||||||||||
|
2,90 |
3,66 |
3,93 |
0,87 |
||||||||||||||||||
|
2,76 |
3,57 |
0,86 |
|||||||||||||||||||
|
3,16 |
0,72 |
0,67 |
|||||||||||||||||||
|
0,40 |
|
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
|
Credem: forbice |
Sistema: forbice |
Credem: tasso medio impieghi |
Sistema: tasso medio impieghi |
Credem: tasso medio depositi |
Sistema: tasso medio depositi |
|||||||||||||||
|
Credem: dati (%) gestionali riferiti al Gruppo Credem (include Credem Banca, Credem Euromobiliare Private Banking, Credem Factor, Credem Leasing, Avvera); |
7 |
|||||||||||||||||||
|
Sistema: dati (%) fonte ABI Monthly Outlook Ottobre 2024 |
||||||||||||||||||||
PORTAFOGLIO TITOLI
|
Portafoglio titoli gruppo bancario (€/mln,%) |
Titoli governativi italiani (€/mld) |
12.996 11.860
|
38% |
35% |
|
4% |
4% |
|
27% |
25% |
|
31% |
36% |
|
1Q23 |
1H23 |
|
Altro Estero |
% Tot Attivo
18,3% 18,4%
|
12.468 |
13.044 |
12.508 |
11.965 |
11.609 |
4,7 |
4,2 |
4,8 |
4,7 |
4,0 |
4,0 |
|||||||||||
|
3,8 |
Ita Govies |
9M24 |
|||||||||||||||||||
|
HTC |
3,7 |
||||||||||||||||||||
|
HTCS |
0,1 |
||||||||||||||||||||
|
38% |
36% |
32% |
33% |
33% |
FVTPL |
0,0 |
|||||||||||||||
|
Total |
3,8 |
||||||||||||||||||||
|
4% |
4% |
4% |
4% |
1Q23 |
1H23 |
9M23 FY23 |
1Q24 |
1H24 |
9M24 |
||||||||||||
|
4% |
|||||||||||||||||||||
|
• |
Il portafoglio complessivo si attesta a 11,6 miliardi. La riduzione |
||||||||||||||||||||
|
23% |
25% |
25% |
24% |
25% |
|||||||||||||||||
|
rispetto ai valori del 2Q24 deriva da alcune vendite effettuate nel |
|||||||||||||||||||||
|
3Q24 in ottica di ricomposizione del portafoglio. L'attuale |
|||||||||||||||||||||
|
composizione mantiene un'elevata diversificazione e una durata |
|||||||||||||||||||||
|
35% |
35% |
39% |
39% |
38% |
media pari a 4,5 anni. La componente totale in HTC risulta essere pari |
||||||||||||||||
|
al 56% e mostra un contenuto livello di potenziali minusvalenze, al |
|||||||||||||||||||||
|
lordo della fiscalità, per circa 2 milioni |
|||||||||||||||||||||
|
9M23 |
FY23 |
1Q24 |
1H24 |
9M24 |
• |
L'incidenza dei titoli domestici è pari al 33% del totale. Il 97% della |
|||||||||||||||
|
posizione su governativi italiani risulta essere in HTC con una durata |
|||||||||||||||||||||
|
Gov. Estero / EFSF/ BEI |
Altro Italia |
Gov. Italia |
|||||||||||||||||||
|
media di 3,7 anni. La componente HTCS dei titoli domestici presenta |
|||||||||||||||||||||
|
una durata media pari a 1,9 anni |
|||||||||||||||||||||
|
19,1% |
19,2% |
19,0% |
18,3% |
18,2% |
38% |
22% |
40% |
||||||||||||||
|
Rating portafoglio titoli: |
|||||||||||||||||||||
|
AAA / AA |
A |
BBB |
Credem SpA dati gestionali. L'eventuale complemento a 100 delle classi di rating è rappresentato da titoli not rated
8
MARGINE DA SERVIZI
|
Totale* (€/mln) |
237,3 |
206,0 |
176,5 |
198,0 |
239,7 |
219,7 |
202,6 |
||||||||
|
Comm. Performance |
40,5 |
||||||||||||||
|
13,8 |
0,2 |
23,0 |
23,0 |
1,8 |
|||||||||||
|
Risultato attività |
|||||||||||||||
|
53,7 |
52,3 |
||||||||||||||
|
53,6 |
56,1 |
52,7 |
52,8 |
||||||||||||
|
finanziaria |
54,1 |
||||||||||||||
|
21,7 |
24,1 |
14,0 |
23,4 |
18,4 |
22,2 |
||||||||||
|
Comm. Bancarie |
19,8 |
||||||||||||||
|
Risultato attività |
109,3 |
109,9 |
97,8 |
110,5 |
111,4 |
109,9 |
109,8 |
||||||||
|
assicurativa |
|||||||||||||||
|
Comm. Gestione e |
-3,6 |
||||||||||||||
|
Intermediazione |
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
||||||||
|
MAS «core»** |
|||||||||||||||
|
190,8 |
|||||||||||||||
|
187,2 |
190,9 |
173,6 |
188,1 |
195,0 |
187,3 |
||||||||||
- Si conferma la buona tenuta delle Commissioni di Gestione ed Intermediazione che rimangono sostanzialmente stabili a circa 110 milioni, in assenza di commissioni di collocamento che hanno caratterizzato gli scorsi trimestri
- Le Commissioni Bancarie si attestano a 52,8 milioni, in linea con il secondo trimestre
- Resta elevato il Risultato dell'Attività assicurativa, a 22,2 milioni, il trend rispetto lo scorso trimestre beneficia di un recupero del valore dei portafogli dovuto alla contrazione dei tassi e alla buona dinamica della raccolta
*Totale include la voce «altri ricavi»
**MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance)9 Sono state rimosse alcune riclassifiche relative all'esercizio 2023 connesse all'introduzione del principio IFRS17 alle compagnie del gruppo; tali riclassifiche erano state operate sul margine servizi e sui costi operativi al fine di consentire un confronto omogeneo con il 2022
COSTI OPERATIVI E AMMORTAMENTI
Costi operativi (€/mln)
|
207 |
206 |
188 |
231 |
221 |
223 |
|||||
|
63 |
65 |
64 |
70 |
73 |
|
|
62 |
|||||
|
144 |
142 |
127 |
167 |
152 |
150 |
|
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
|
Spese del Personale |
Costi Amministrativi |
Ammortamenti (€/mln)
|
24,9 |
26,6 |
26,5 |
26,9 |
26,1 |
26,9 |
|||||
202
67 135 3Q24
27,1
Dipendenti
|
6.608 |
6.616 |
6.628 |
6.627 |
|||||||
|
6.068 |
6.140 |
6.195 |
6.201 |
6.219 |
||||||
|
5.899 |
||||||||||
|
5.763 |
||||||||||
|
5.609 |
||||||||||
|
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
3Q24 |
Consulenti Finanziari
|
855 |
831 |
833 |
835 |
833 |
|||
|
827 |
820 |
820 |
825 |
||||
|
812 |
|||||||
|
770 |
785 |
Le Spese del Personale, che includono l'adozione del nuovo contratto collettivo, risultano in calo del 10,1% vs 2Q24 per effetto della consueta stagionalità legata al terzo trimestre. In calo rispetto al 2Q24 (-8,8%)anche i Costi Amministrativi. Il confronto rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente risulta influenzato dal forte impegno del Gruppo nel proseguire gli sviluppi e miglioramenti IT, le iniziative di innovazione digitale e di marketing necessari a supportare la crescita del business
|
Costi Operativi: €, mln. I dati di conto economico comprendono gli impatti derivanti da Ifrs16 |
10 |
|
Sono state rimosse alcune riclassifiche relative all'esercizio 2023 connesse all'introduzione del principio IFRS17 alle compagnie del gruppo; tali riclassifiche erano |
|
|
state operate sul margine servizi e sui costi operativi al fine di consentire un confronto omogeneo con il 2022 |
Allegati
Disclaimer
CREDEM - Credito Emiliano S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 05 novembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 05 novembre 2024 17:49:09 UTC.
