RISULTATI DI GRUPPO
FY24
AGENDA
01 Risultati
02 Crescita, Investimenti e Sostenibilità
03 Posizionamento
2
FY24: HIGHLIGHTS
€620
|
MLN |
18,5% 16,1% |
REDDITIVITA'
|
UTILE NETTO ROTE |
ROE |
NPL Ratio Lordo
FY24
15,53%
Include la
proposta di CET1 un dividendo Ratio
di €0,75 per
azione
|
NPL Ratio |
2,6% |
||
|
2,3% |
|||
|
Netto |
1,8% |
ASSET QUALITY |
|
|
0,7% |
|
7,52% |
|
|
8,01% |
SOLIDITA' PATRIMONIALE |
|
CET1 ratio calcolato al livello Credemholding (Perimetro Prudenziale); P2R più basso tra le banche direttamente vigilate dalla BCE. Il requisito minimo di CET1 include anche il SyRB, il nuovo buffer |
|
|
introdotto da Banca d'Italia pari a 0,41% e calcolato in base alle esposizioni ponderate di rischio di credito e controparte verso i residenti in Italia al 31 dicembre 2024 e da applicare fino a giugno 2025. |
3 |
|
Fonte NPL Ratio media Italiana Banche Significant e media EU, calcolati escludendo la cassa presso le banche centrali e altri depositi a vista. |
ECB, Supervisory Banking Statistics 3Q24. https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.supervisorybankingstatistics_third_quarter_2024_202412~d50dbd570b.en.pdf
FY24: HIGHLIGHTS
+1,8%
a/a
Impieghi -1,6%
a/a
FY24
~1,6
MLN
+5,6% +2,4%
a/a a/a
Raccolta diretta
+4,7
€MLD
Totale raccolta netta
+5,5% VS FY23
VOLUMI
PRODUZIONE
CLIENTI
Totale Clienti
Impieghi e raccolta: fonte ABI Monthly Outlook gennaio 2025
Raccolta netta Gruppo Credem include raccolta clientela netta diretta, amministrata, gestita e assicurativa
4
DIVERSIFICAZIONE DELLE FONTI DI RICAVO
|
Totale Ricavi |
472,1 |
475,5 |
460,6 |
500,9 |
525,3 |
504,4 |
480,0 |
522,7 |
||||||||
Totale Ricavi Core**
Dati in Eur/mln
|
422,0 |
460,4 |
457,7 |
||
|
2.0% |
0.3% |
0.6% |
||
|
0.0% |
||||
|
8.6% |
2.9% |
|||
|
50% |
57% |
62% |
||
|
40% |
40% |
38% |
||
|
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
||
|
MAS Core su Totale Ricavi |
||||
|
Risultato Attività Finanziaria su Totale Ricavi |
491,0
2.3%
60%
38%
-0.7% 4Q23
|
480,6 |
471,9 |
468,2 |
||
|
3.9% |
1.9% |
2.1% |
||
|
4.4% |
4.6% |
0.4% |
||
|
54% |
56% |
58% |
||
|
37% |
37% |
40% |
|
|
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
|
|
Margine Finanziario su Totale Ricavi |
|||
|
Commissioni di Performance su Totale Ricavi |
480,6
6.2% 1.9%
52%
40%
4Q24
Il Gruppo conferma un'ottima diversificazione dei ricavi. Il Margine finanziario, contribuisce per il 52% sul totale. Continua a crescere il contributo delle contributo delle componenti commissionali ricorrenti (MAS Core*), pari al 40% del totale Ricavi, confermando l'efficacia della Federation of Business nel creare valore nei diversi contesti di mercato
|
*MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance) ** Ricavi Core: Margine Finanziario + MAS Core |
|
|
Sono state rimosse alcune riclassifiche relative all'esercizio 2023 connesse all'introduzione del principio IFRS17 alle compagnie del gruppo; tali riclassifiche erano state |
5 |
|
operate sul margine servizi e sui costi operativi al fine di consentire un confronto omogeneo con il 2022 |
|
|
CONTRIBUTO AL CONSOLIDATO |
||||||||
|
Banca Commerciale |
€334,8 mln |
|||||||
|
Credem Banca |
Private Banking |
|||||||
|
€78,7 mln |
||||||||
|
Credem Euromobiliare |
||||||||
|
Private Banking |
||||||||
|
Parabancario, Consumer Credit e Technology |
€80,7 mln |
|||||||
|
Credem Factor |
Avvera |
Credemtel |
||||||
|
Credem Leasing |
||||||||
|
MGT |
||||||||
|
Wealth Management |
€140,3 mln |
|||||||
|
Euromobiliare SGR |
||||||||
|
Euromobiliare Advisory SIM |
Wealth & |
|||||||
|
Euromobiliare Fiduciaria |
||||||||
|
Private |
||||||||
|
Credem Private Equity |
||||||||
|
€219,0 |
||||||||
|
Asset Management |
||||||||
|
CredemVita |
Rettifiche di consolidamento |
mln |
||||||
|
Credem Assicurazioni |
-€14,4 mln |
|||||||
|
Insurance |
Reti |
UTILE NETTO €620,1 mln |
||||||
|
Fabbriche Prodotto |
||||||||
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
|
€/mln |
3Q24 |
4Q24 |
Δvs |
FY23 |
FY24 |
∆ vs |
||||
|
3Q24 |
FY23 |
|||||||||
|
Margine finanziario |
277,4 |
271,9 |
-2,0% |
1091,3 |
1119,5 |
2,6% |
||||
|
Margine servizi |
202,6 |
250,8 |
23,8% |
817,8 |
912,8 |
11,6% |
||||
|
di cuI Margine Servizi "core" |
190,8 |
208,7 |
9,4% |
739,7 |
782,8 |
5,8% |
||||
|
Margine di |
480,0 |
522,7 |
8,9% |
1.909,1 |
2.032,3 |
6,5% |
||||
|
Intermediazione |
||||||||||
|
Margine di |
468,2 |
480,6 |
2,6% |
1.831,0 |
1.902,3 |
3,9% |
||||
|
intermediazione «core» |
||||||||||
|
Spese del Pers. |
-135,0 |
-176,9 |
31,0% |
-579,1 |
-613,8 |
6,0% |
||||
|
Spese Amminist. |
-66,6 |
-80,5 |
20,9% |
-253,0 |
-289,8 |
14,5% |
||||
|
Costi Operativi |
-201,6 |
-257,3 |
27,7% |
-832,1 |
-903,5 |
8,6% |
||||
|
Ammortamenti |
-27,1 |
-27,4 |
1,1% |
-104,9 |
-107,4 |
2,4% |
||||
|
Ris. Operativo |
251,3 |
238,0 |
-5,3% |
972,1 |
1021,4 |
5,1% |
||||
|
Rett. su crediti |
-7,4 |
-26,0 |
253,1% |
-51,6 |
-42,8 |
-17,0% |
||||
|
Risultato Op. netto |
243,9 |
211,9 |
-13,1% |
920,5 |
978,6 |
6,3% |
||||
|
Rettifiche |
||||||||||
|
Acc.ti e Oneri / Proventi |
-4,1 |
-21,2 |
419,7% |
-95,4 |
-67,5 |
-29,3% |
||||
|
straord. |
||||||||||
|
Utile ante imp. |
239,9 |
190,7 |
-20,5% |
825,1 |
911,1 |
10,4% |
||||
|
Imposte |
-77,7 |
-56,6 |
-27,3% |
-263,0 |
-291,0 |
10,7% |
||||
|
Utile Netto |
162,1 |
134,2 |
-17,2% |
562,1 |
620,1 |
10,3% |
||||
- Ricavi complessivi in crescita del 6,5% vs FY23 guidati dall'ottima performance del Margine Finanziario (+2,6% vs FY23) e dalla crescita delle componenti commissionali, con il Margine da Servizi in incremento del 11,6% vs FY23
- La dinamica dei Costi Operativi (+8,6% vs FY23), è guidata dall'intensa attività progettuale e di sviluppo IT a supporto della crescita dimensionale. Nel 4Q24 è inclusa infatti una componente aggiuntiva di spesa pari a circa 7 milioni, relativa all'evoluzione dell'infrastruttura tecnologica funzionale all'introduzione di nuove tecnologie cloud, in coerenza con la "roadmap to cloud" pluriennale del Gruppo. L'andamento delle spese del personale risente sia degli effetti dell'ulteriore aumento contrattuale di settembre sia dell'andamento di alcune componenti variabili direttamente correlate alla crescita dei ricavi
- Risultato Operativo in crescita del 5,1% a/a
- Rettifiche su Crediti contenute e inferiori vs FY23, con un costo del credito a 12 bps
- L'Utile Netto si attesta a 620,1 milioni (+10,3% vs FY23).
Margine Servizi «core»: Margine Servizi al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance
Margine di intermediazione «core»: Margine di Intermediazione al netto del Risultato dell'Attività Finanziaria e Commissioni di Performance7 Sono state rimosse alcune riclassifiche relative all'esercizio 2023 connesse all'introduzione del principio IFRS17 alle compagnie del gruppo; tali riclassifiche erano state operate sul margine servizi e sui costi operativi al fine di consentire un confronto omogeneo con il 2022
MARGINE FINANZIARIO
Evoluzione margine finanziario (€/mln)
|
270 |
284 |
303 |
286 |
285 |
277 |
272 |
235
|
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
4Q24 |
Il margine finanziario raggiunge 272 milioni circa nel 4Q24, in lieve contrazione rispetto allo scorso trimestre a seguito dell'ulteriore riduzione dei tassi
Conseguentemente la forbice clientela risulta in contrazione per Credem (-7 bps), e per il Sistema (-10 bps vs 3Q24). Si riducono sia il tasso medio degli impieghi (-17 bps vs -18 bps Sistema) sia il costo medio della raccolta da clientela (-10 bps vs -7 bps Sistema)
|
Forbice clientela |
Tasso medio impieghi clientela |
Tasso medio raccolta da clientela |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3.49 |
3.60 |
3.56 |
3.53 |
3.48 |
1.23 |
1.26 |
1.23 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3.38 |
4.79 |
4.79 |
1.22 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3.25 |
3.13 |
4.49 |
4.74 |
4.72 |
4.54 |
1.15 |
1.16 |
1.16 |
1.06 |
1.16 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3.08 |
3.07 |
3.04 |
3.02 |
4.12 |
4.17 |
4.23 |
4.27 |
4.19 |
1.00 |
1.04 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2.94 |
2.90 |
2.96 |
3.93 |
4.02 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2.76 |
3.66 3.57 |
0.87 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0.86 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
3.16 |
0.72 |
0.67 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0.40 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
4Q24 |
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
4Q24 |
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
4Q24 |
|||||
|
Credem: forbice |
Sistema: forbice |
Credem: tasso medio impieghi |
Sistema: tasso medio impieghi |
Credem: tasso medio depositi |
Sistema: tasso medio depositi |
|||||||||||||||||||||||
|
Credem: dati (%) gestionali riferiti al Gruppo Credem (include Credem Banca, Credem Euromobiliare Private Banking, Credem Factor, Credem Leasing, Avvera); |
8 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
Sistema: dati (%) fonte ABI Monthly Outlook gennaio 2025 |
||||||||||||||||||||||||||||
PORTAFOGLIO TITOLI
|
Portafoglio titoli gruppo bancario (€/mln,%) |
Titoli governativi italiani (€/mld) |
12.996 11.860 12.468 13.044 12.508 11.965 11.609 13.229
|
38% |
35% |
38% |
36% |
32% |
33% |
33% |
40% |
|||||||||
|
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
4% |
|||||||||
|
25% |
24% |
|||||||||||||||
|
27% |
25% |
23% |
25% |
25% |
22% |
|||||||||||
|
31% |
36% |
35% |
35% |
39% |
39% |
38% |
34% |
|||||||||
|
1Q23 |
1H23 |
9M23 |
FY23 |
1Q24 |
1H24 |
9M24 |
FY24 |
|||||||||
|
Altro Estero |
Gov. Estero / EFSF/ BEI |
Altro Italia |
Gov. Italia |
|||||||||||||
% Tot Attivo
|
4,7 |
4,8 |
4,7 |
5,2 |
|||
|
4,2 |
4,0 4,0 3,8 |
|||||
|
Ita Govies |
FY24 |
|||||
|
HTC |
5,1 |
|||||
|
HTCS |
0,1 |
|||||
|
FVTPL |
0,0 |
|||||
|
Total |
5,2 |
|||||
1Q23 1H23 9M23 FY23 1Q24 1H24 9M24 FY24
- Aumenta il valore del portafoglio titoli che raggiunge 13,2 miliardi, per effetto di acquisti effettuati nel 4Q24 principalmente su titoli sovrani italiani di breve durata. L'attuale composizione mantiene un'elevata diversificazione e una durata media pari a 4,2 anni. La componente totale in HTC risulta essere pari al 59% e mostra un contenuto livello di potenziali minusvalenze, al lordo della fiscalità, per circa 9 milioni
- L'incidenza dei titoli domestici è pari al 40% del totale. Il 98% della posizione su governativi italiani risulta essere in HTC con una durata media di 3,7 anni. La componente HTCS dei titoli domestici presenta una durata media pari a 1,8 anni
|
19,1% |
18,4% |
19,1% |
19,2% |
19,0% |
18,3% |
18,2% |
19,5% |
38% |
22% |
40% |
|
Rating portafoglio titoli: |
||||||||||
|
AAA / AA |
A |
BBB |
Credem SpA dati gestionali. L'eventuale complemento a 100 delle classi di rating è rappresentato da titoli not rated
9
MARGINE DA SERVIZI
|
Totale* (€/mln) |
237,3 |
206,0 |
176,5 |
198,0 |
239,7 |
219,7 |
202,6 |
250,8 |
||||||||||
|
Comm. Performance |
9,6 |
1,3 |
20,7 |
9,4 |
10,0 |
32,3 |
||||||||||||
|
40,5 |
9,8 |
|||||||||||||||||
|
23,0 |
||||||||||||||||||
|
13,8 |
2,7 |
11,4 |
23,0 |
|||||||||||||||
|
Risultato attività |
1,8 |
|||||||||||||||||
|
53,7 |
0,2 |
52,3 |
51,7 |
|||||||||||||||
|
53,6 |
56,1 |
52,7 |
52,8 |
|||||||||||||||
|
finanziaria |
54,1 |
23,9 |
||||||||||||||||
|
21,7 |
24,1 |
23,4 |
22,2 |
|||||||||||||||
|
Comm. Bancarie |
14,0 |
18,4 |
||||||||||||||||
|
19,8 |
||||||||||||||||||
|
Risultato attività |
109,3 |
109,9 |
97,8 |
110,5 |
111,4 |
109,9 |
109,8 |
124,2 |
||||||||||
|
assicurativa |
||||||||||||||||||
|
Comm. Gestione e |
-3,6 |
|||||||||||||||||
|
Intermediazione |
1Q23 |
2Q23 |
3Q23 |
4Q23 |
1Q24 |
2Q24 |
3Q24 |
4Q24 |
||||||||||
|
MAS «core»** |
||||||||||||||||||
|
187.2 |
190,9 |
173,6 |
188,1 |
196,0 |
187,3 |
190,8 |
||||||||||||
|
208,7 |
||||||||||||||||||
Il margine da servizi totale raggiunge 250,8 milioni grazie anche all'ottimo contributo delle componenti ricorrenti (MAS «core») che si attesta nel 4Q24 a 208,7 milioni in crescita dell'11% rispetto allo stesso periodo del 2023
- Prosegue l'ottima performance delle Commissioni di Gestione ed Intermediazione, pari a 124 milioni, grazie anche all'ottima dinamica della produzione netta degli scorsi trimestri e al buon esito di alcuni collocamenti effettuati nel 4Q24, mentre le Commissioni Bancarie si attestano a 51,7 milioni
- Il Risultato dell'Attività finanziaria raggiunge 9,8 milioni nel 4Q24, e resta elevato il Risultato dell'Attività assicurativa, a 23,9 milioni, grazie all'andamento dei ricavi finanziari e alla presenza di alcune commissioni di over performance di poco superiori a 1 milione
*Totale include la voce «altri ricavi»
**MAS Core: MAS al netto delle componenti non ricorrenti (Risultato dell'attività Finanziaria, Commissioni di Performance)10 Sono state rimosse alcune riclassifiche relative all'esercizio 2023 connesse all'introduzione del principio IFRS17 alle compagnie del gruppo; tali riclassifiche erano state operate sul margine servizi e sui costi operativi al fine di consentire un confronto omogeneo con il 2022
Allegati
Disclaimer
CREDEM - Credito Emiliano S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 06 febbraio 2025 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 06 febbraio 2025 18:23:38 UTC.
