Crowdfundme S.p.A.
Organi di amministrazione e controllo
Consiglio di Amministrazione
Tommaso Adolfo Baldissera Pacchetti
Benedetto Pirro
Andrea Maffi
Giovanni Loser
Gianluca Grugni
Collegio Sindacale
Paolo Salotto
Alberto Blotto
Alessandro Saliva
Società di Revisione
BDO Italia S.p.A.
Euronext Growth Advisor
Corporate Family Office SIM S.p.A.
Specialist
Corporate Family Office SIM S.p.A.
Caratteristiche azioni
Lotto minimo di negoziazione
Numero azioni ordinarie in circolazione n
Azionisti significativi
Tommaso Baldissera Pacchetti
Benedetto Pirro
Digitech S.r.l.
Mercato
Presidente
Consigliere
Consigliere
Consigliere
Consigliere Indipendente
Presidente
Sindaco effettivo
Sindaco effettivo
150
1.714.042
33,97%
11,96%
5,74%
48,33%
Crowdfundme S.p.A.
Relazione sulla gestione consolidata al 30 giugno 2024
Principali dati economici, patrimoniali e finanziari
Si presentano di seguito in forma sintetica i principali dati economici e finanziari consolidati del Gruppo. Tali risultati sono direttamente desumibili dai prospetti di bilancio, corredati dalla nota integrativa e dalla presente relazione sulla gestione consolidata.
|
Indicatore (Valori in €) |
1H - 2024 |
% |
1H - 2023 |
% |
|
Ricavi |
971.975 |
100,00% |
717.247 |
100,00% |
|
EBITDA |
57.440 |
5,91% |
-77.812 |
-10,85% |
|
EBIT |
-194.132 |
-19,97% |
-441.702 |
-61,58% |
|
Utile del periodo |
-231.919 |
-23,86% |
-449.074 |
-62,61% |
|
Descrizione (Valori in €) |
1H - 2024 |
1H - 2023 |
|
Posizione finanziaria netta (Liquidità - Debiti finanziari) |
139.119 |
213.542 |
|
Patrimonio netto |
2.832.621 |
3.407.973 |
Il semestre in esame riporta una situazione complessivamente positiva, registrando un trend di crescita sia in termini di ricavi che di marginalità.
Al 30.06.24, differentemente da quanto riportato nel primo semestre dell'anno precedente, il gruppo chiude con un EBITDA positivo pari a 57.440€.
Sebbene il mercato dell'equity crowdfunding continui a vivere un periodo di contrazione, il comparto del real estate crowdfunding ed in particolar modo le opportunità lending hanno avuto un ruolo centrale nel sostegno dell'intero mercato del crowdinvesting.
Trusters, società del gruppo attiva nel settore del lending crowdfunding immobiliare, si posiziona come player di riferimento nel comparto lending, risultando la piattaforma con il più alto numero di campagne pubblicate (40) nel semestre in oggetto.
Complessivamente, secondo quanto emerge dai dati riportati nel 9° Report italiano sul Crowdinvesting, le raccolte lending in ambito immobiliare raggiungono valori significativi arrivando a registrare un record assoluto in termini di investimenti realizzati per un totale di 77,64€ milioni.
La situazione economica attuale ha registrato un incremento dei tassi di interesse che ha reso più attraenti le forme di investimento tradizionali contribuendo così ad una flessione dei volumi complessivamente registrati dal crowdinvesting; gli investitori risultano così più esigenti in termini di rendimenti attesi dagli strumenti di lending a disposizione sul mercato.
Nonostante ciò, dai dati raccolti dall'Osservatorio sul crowdinvesting del Politecnico di Milano nel 9° Report italiano sul Crowdinvesting, Crowdfundme conferma la propria posizione di leader di mercato nel comparto dell' equity crowdfunding, posizionandosi al secondo posto in Italia per numero di campagne realizzate nel periodo dal 1/07/2023 al 30/06/2024 mantenendo stabile
il volume di progetti promossi rispetto ai 12 mesi precedenti e registrando dunque un trend inverso rispetto all'andamento del mercato.
Anche in termini di capitale complessivamente raccolto sulla piattaforma, Crowdfundme conferma il ruolo di player di riferimento del settore, con un totale di € 11,38 milioni raccolti nel periodo analizzato, collocandosi tra le 3 piattaforme principali in termini di capitale raccolto.
Le prospettive di sviluppo sono positive: l'ottimizzazione delle sinergie operative tra le società del gruppo ha permesso un importante razionalizzazione della struttura di costo ed un ampliamento di soluzioni offerte ad imprese ed investitori, consolidando la posizione di player di riferimento in entrambi i comparti.
Commenti ai dati di Bilancio
Analisi dei ricavi
Al 30.06.2024, i ricavi complessivamente generati dal gruppo sono stati pari a 971.975€; si rileva una crescita del 35,51% per un incremento totale pari a 254.728€.
Rispetto a quanto registrato nei 12 mesi precedenti, emerge un maggior equilibrio tra le due linee di business del gruppo in termini di rilevanza sul totale dei volumi generati, con un'incidenza del lending immobiliare (Trusters) del 55% e dell'equity crowdfunding (Crowdfundme) del 45%.
Analizzando più nel dettaglio i ricavi delle società al 30.06.2024, a differenza di quanto emerso dall'analisi dei risultati della capogruppo, si evidenzia per il comparto del lending immobiliare un minor peso dei ricavi da servizi accessori sul totale ricavi (20%).
Il totale valore della produzione si è attestato a 992.734€ registrando una crescita del 10,20% rispetto al semestre dell'anno precedente interamente riconducibile all'incremento dei volumi operativi del business. Si evidenzia la netta diminuzione dei ricavi non caratteristici (- 162.804€) dovuta principalmente all'esaurimento del credito d'imposta L.205/17 della capogruppo.
Analisi dei risultati operativi e netti
Di seguito si riporta il conto economico consolidato riclassificato:
|
Descrizione |
Esercizio al |
% sui ricavi |
Esercizio al |
% sui ricavi |
|||
|
30/06/2023 |
30/06/2024 |
||||||
|
Ricavi della gestione caratteristica |
717.247 |
971.975 |
|||||
|
Variazioni rimanenze prodotti in lavorazione, semilavorati, finiti |
|||||||
|
e incremento immobilizzazioni |
|||||||
|
Acquisti e variazioni rimanenze materie prime, sussidiarie, di |
2.451 |
0,34% |
2.098 |
0,22% |
|||
|
consumo e merci |
|||||||
|
Costi per servizi e godimento beni di terzi |
650.594 |
90,71% |
584.362 |
60,12% |
|||
|
VALORE AGGIUNTO |
64.202 |
8,95% |
385.515 |
39,66% |
|||
|
Ricavi della gestione accessoria |
183.563 |
25,59% |
10.542 |
1,08% |
|||
|
Costo del lavoro |
302.338 |
42,15% |
319.064 |
32,83% |
|||
|
Altri costi operativi |
23.239 |
3,24% |
19.553 |
2,01% |
|
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) |
-77.813 |
-10,85% |
57.439 |
5,91% |
|
Ammortamenti, svalutazioni ed altri accantonamenti |
363.890 |
50,73% |
251.572 |
25,88% |
|
RISULTATO OPERATIVO (EBIT) |
-441.703 |
-61,58% |
-194.133 |
-19,97% |
|
Proventi e oneri finanziari e rettif. di valore di attività finanziarie |
-2.332 |
-0,33% |
-2.025 |
-0,21% |
|
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE |
-444.035 |
-61,91% |
-196.158 |
-20,18% |
|
Imposte sul reddito |
||||
|
Utile (perdita) consolidati dell'esercizio |
-444.035 |
-61,91% |
-196.158 |
-20,18% |
|
Risultato di pertinenza del Gruppo |
-449.074 |
-231.919 |
||
|
Risultato di pertinenza di Terzi |
5.039 |
35.762 |
||
Analizzando i risultati della gestione operativa del Gruppo, si evidenza una marginalità positiva con un livello di EBITDA pari a 57.439€ contro un risultato di -77.813€ del semestre dell'anno precedente; la marginalità del gruppo ha dunque registrato un netto miglioramento rispetto ai 12 mesi precedenti, con un'incidenza pari al 5,91% sui ricavi caratteristici.
Da un punto di vista generale, parallelamente ad una crescita dei volumi generati, le sinergie operative del gruppo hanno permesso un importante efficientamento dei processi con un conseguente decremento del livello di costi; analizzando più nel dettaglio si rileva quanto segue:
- Significativo decremento dei Costi per Servizi che al 30.06.2024 hanno registrato un decremento del 9,15% (55.295€ totali) rispetto al primo semestre 2023 per un totale di spesa pari a 548.905€ contro 604.200€ del periodo precedente con un'incidenza della spesa sul totale ricavi caratteristici che è passata da 84,24% a 56,47%.
- Forte decremento dei Costi per Godimento beni di terzi che passano da 46.394€ a 35.457€ con una riduzione del 23,57% pari a 10.937€
- Le spese per il Personale hanno registrato un lieve incremento del 5,53% passando da 302.338€ a 319.064€ registrando un incremento totale di 16.726€
-
Le restanti voci di costo riconducibili agli Oneri diversi di Gestione e all'Acquisto di
Beni hanno riportato un lieve decremento complessivo per un totale di 4.039€
L'analisi dell'EBIT riporta valori assoluti ancora negativi (-194.312€) seppur si evidenzia un forte trend di miglioramento (+56,05%) trainato complessivamente dalla crescita della marginalità complessiva del gruppo (EBITDA) e dalla riduzione, come registrato nel bilancio al 30.06.24 della capogruppo, del valore degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali.
La voce inerente Proventi e Oneri finanziari risulta, nel complesso, pari a -2.025€ tendenzialmente in linea con quanto osservato nel semestre dell'anno precedente (-2.332€)
L'analisi del semestre evidenzia un Risultato di pertinenza del gruppo pari a -231.919€, registrando un incremento di 217.155€ rispetto al risultato dei 12 mesi precedenti (-449.074€)
Di seguito si evidenziano i principali indicatori di redditività:
|
Indici di redditività |
30/06/2023 |
30/06/2024 |
|
Return on sales (R.O.S.) |
-49,03% |
-19,76% |
|
Return on investment (R.O.I.) |
-10,94% |
-5,36% |
|
Return on Equity (R.O.E.) |
-15,48% |
-7,21% |
Situazione patrimoniale e finanziaria
Di seguito viene riportato lo schema delle Fonti di capitale risultanti dallo Stato Patrimoniale:
|
Fonti |
Valori |
% sulle fonti |
|
Passività correnti |
680.273 |
18,93% |
|
Passività consolidate |
73.648 |
2,05% |
|
Totale capitale di terzi |
753.920 |
20,98% |
|
Capitale sociale |
72.883 |
2,03% |
|
Riserve e utili (perdite) a nuovo |
2.962.948 |
82,45% |
|
Utile (perdita) d'esercizio |
-196.158 |
-5,46% |
|
Totale capitale proprio |
2.839.674 |
79,02% |
|
TOTALE FONTI |
3.593.594 |
100,00% |
La Posizione Finanziaria netta (Indebitamento finanziario) consolidata al 30.06.2024 è pari a 139.119€. Il gruppo mostra una buona capacità di generare liquidità che al termine del semestre risulta pari a 225.363€ e superiore al valore dei debiti finanziari complessivamente pari a 86.243€.
Dall'analisi dei dati emerge una variazione delle disponibilità liquide positiva pari a 54.617€ riportando un'inversione di tendenza rispetto al 30.06.2023 che ha chiuso invece con un'erosione di liquidità.
Si evidenzia, rispetto a quanto registrato al 30.06.2023, l'azzeramento della voce Altre attività finanziarie correnti (Altri titoli) pari a 107.766€.
Di seguito si riporta lo schema dettagliato della Posizione Finanziaria netta:
|
Descrizione |
Al 30/06/2024 |
|
a) Attività a breve |
|
|
Depositi bancari |
225.337 |
|
Denaro ed altri valori in cassa |
26 |
|
Azioni ed obbligazioni non immob. |
|
|
Crediti finanziari entro i 12 mesi |
|
|
Altre attività a breve |
|
|
Disponibilità liquide e titoli dell'attivo circolante |
225.363 |
|
b) Passività a breve |
|
|
Obbligazioni e obbligazioni convertibili (entro 12 mesi) |
|
|
Debiti verso banche (entro 12 mesi) |
89 |
|
Debiti verso altri finanziatori (entro 12 mesi) |
45.434 |
|
Altre passività a breve |
|
|
Debiti finanziari a breve termine |
45.523 |
|
POSIZIONE FINANANZIARIA NETTA DI BREVE PERIODO |
179.839 |
|
c) Attività di medio/lungo termine |
|
|
Crediti finanziari oltre i 12 mesi |
|
|
Altri crediti non commerciali |
|
|
Totale attività di medio/lungo termine |
|
|
d) Passività di medio/lungo termine |
|
|
Obbligazioni e obbligazioni convertibili (oltre 12 mesi) |
|
|
Debiti verso banche (oltre 12 mesi) |
|
|
Debiti verso altri finanziatori (oltre 12 mesi) |
40.720 |
|
Altre passività a medio/lungo periodo |
|
|
Totale passività di medio/lungo termine |
40.720 |
|
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI MEDIO/LUNGO TERMINE |
|
|
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA |
139.119 |
I flussi finanziari consolidati registrati dal gruppo nel semestre vengono rappresentati nello schema di Rendiconto Finanziario che segue:
|
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|||
|
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento |
||||
|
Immobilizzazioni materiali |
||||
|
(Investimenti) |
- |
|||
|
Disinvestimenti |
||||
|
Immobilizzazioni immateriali |
||||
|
(Investimenti) |
- |
27.064 |
- |
94.207 |
|
Disinvestimenti |
||||
|
Immobilizzazioni finanziarie |
||||
|
(Investimenti) |
- |
- |
29.202 |
|
|
Disinvestimenti |
||||
|
Attività finanziarie non immobilizzate |
||||
|
(Investimenti) |
||||
|
Disinvestimenti |
||||
|
(Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide) |
||||
|
Cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide |
||||
|
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) |
- |
27.064 |
- |
123.409 |
|
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento |
||||
|
Mezzi di terzi |
||||
|
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche |
80 |
2.993 |
||
|
Accensione finanziamenti |
- |
1.046 |
- |
31.016 |
|
(Rimborso finanziamenti) |
- |
65.000 |
||
|
Mezzi propri |
||||
|
Aumento di capitale a pagamento |
- |
|||
|
(Rimborso di capitale) |
||||
|
Cessione/(Acquisto) di azioni proprie |
||||
|
(Dividendi e acconti su dividendi pagati) |
- |
5 |
||
|
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) |
- |
65.971 |
- |
28.023 |
|
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) |
54.617 |
- |
327.236 |
|
|
Effetto cambi sulle disponibilità liquide |
||||
|
Disponibilità liquide a inizio esercizio |
||||
|
Depositi bancari e postali |
170.720 |
518.392 |
||
|
Assegni |
||||
|
Danaro e valori in cassa |
26 |
286 |
||
|
Totale disponibilità liquide a inizio esercizio |
170.746 |
518.678 |
||
|
Di cui non liberamente utilizzabili |
||||
|
Disponibilità liquide a fine esercizio |
||||
|
Depositi bancari e postali |
225.337 |
191.156 |
||
|
Assegni |
||||
|
Danaro e valori in cassa |
26 |
286 |
||
|
Totale disponibilità liquide a fine esercizio |
225.363 |
191.442 |
||
|
30/06/2024 |
30/06/2023 |
|||
|
Di cui non liberamente utilizzabili |
||||
|
Acquisizione o cessione di società controllate |
||||
|
Corrispettivi totali pagati o ricevuti |
||||
|
Parte dei corrispettivi consistente in disponibilità liquide |
||||
|
Disponibilità liquide acquisite o cedute con le operazioni di acquisizione/cessione delle |
||||
|
società controllate |
||||
|
Valore contabile delle attività/passività acquisite o cedute |
||||
|
VARIAZIONE DISPONIBILITA' FINE ESERCIZIO |
54.617 |
- |
327.236 |
Informazioni attinenti all'ambiente e al personale
Al 30.06.24 non si segnalano modifiche significative in termini di organico. Il gruppo non ha fatto ricorso a misure di sostegno pubblico.
Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Ai sensi dell'art. 2427 punto 22-bis si segnala che nell'esercizio sono state effettuate operazioni con parti correlate come indicato nella tabella che segue:
|
Società |
Debiti commerciali |
Consulenze commerciali |
Costi per godimento beni di terzi |
||||||||
|
Elvezia Immobiliare S.r.l. |
33.874 |
13.504 |
|||||||||
|
Digitech Srl |
19.241 |
52.002 |
13.504 |
||||||||
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo
Non si segnalano fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre in esame.
Prevedibile evoluzione della gestione
La maggior solidità del gruppo in termini di ampliamento dell'offerta al mercato e migliore ottimizzazioni di costi porta ad avere prospettive positive sull'evoluzione del business che verrà trainato anche dalle nuove partnership e da eventuali nuove operazioni con altri operatori.
Confidando in una ripresa dei volumi generati dal comparto dell'equity crowdfunding, il gruppo
-
attento nel monitorare le evoluzioni del mercato sia in termini di preferenze degli investitori che di sviluppo di nuove linee di business.
Dopo l'operazione di ingresso nel capitale di Trusters S.r.l. che ha permesso di integrare nella propria offerta anche la linea di business del lending immobiliare, sempre in ottica di ampliamento e diversificazione dell'offerta, il gruppo ha stretto diverse partnership con operatori del settore, tra cui si segnala quella con Fundera, portale di riferimento per il collocamento di minibond. Ad oggi, dunque, grazie a questa strategia, il gruppo è in grado di offrire ad imprese e investitori diverse possibilità di scelta: le imprese possono selezionare lo strumento più adatto al loro percorso di crescita e gli investitori hanno la possibilità di selezionare diverse opportunità di investimento con orizzonti temporali e rendimenti differenti a seconda delle proprie esigenze.
CROWDFUNDME SPA
Sede in Milano (MI), Via Legnano n. 28 Capitale Sociale Euro 72.883,22 i.v.
Codice Fiscale e n. iscrizione Registro Imprese 081613900961
Numero REA di Milano n. 2006896
Bilancio Intermedio Consolidato al 30/06/2024 e Nota Integrativa
|
Bilanci Intermedio Consolidato e Nota Integrativa |
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|
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO |
||||
|
ATTIVO |
30/06/2024 |
31/12/2023 |
||
|
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti |
||||
|
Parte richiamata |
||||
|
Parte da richiamare |
||||
|
Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A) |
- |
- |
||
|
B) Immobilizzazioni |
||||
|
I - Immobilizzazioni immateriali |
||||
|
1) costi di impianto e di ampliamento |
46.910 |
54.166 |
||
|
2) costi di sviluppo |
382.429 |
447.635 |
||
|
3) diritti di brevetto ind. e diritti di utilizz. opere dell'ingegno |
2.480 |
4.946 |
||
|
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili |
8.015 |
8.325 |
||
|
5) avviamento |
2.543.260 |
2.690.330 |
||
|
6) immobilizzazioni in corso e acconti |
||||
|
7) altre |
||||
|
Totale immobilizzazioni immateriali |
2.983.093 |
3.205.402 |
||
|
II - Immobilizzazioni materiali |
||||
|
1) terreni e fabbricati |
||||
|
2) impianti e macchinario |
472 |
590 |
||
|
3) attrezzature industriali e commerciali |
||||
|
4) altri beni |
8.448 |
10.530 |
||
|
5) immobilizzazioni in corso e acconti |
||||
|
Totale immobilizzazioni materiali |
8.920 |
11.120 |
||
|
III - Immobilizzazioni finanziarie |
||||
|
1) partecipazioni in |
||||
|
a) imprese controllate |
||||
|
b) imprese collegate |
||||
|
c) imprese controllanti |
||||
|
d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti |
||||
|
d-bis) altre imprese |
899 |
899 |
||
|
Totale partecipazioni |
899 |
899 |
||
|
2) crediti |
||||
|
a) verso imprese controllate |
||||
|
esigibili entro l'esercizio successivo |
||||
|
esigibili oltre l'esercizio successivo |
||||
|
Totale crediti verso imprese controllate |
- |
- |
||
|
b) verso imprese collegate |
||||
|
esigibili entro l'esercizio successivo |
||||
|
esigibili oltre l'esercizio successivo |
||||
|
Totale crediti verso imprese collegate |
- |
- |
||
|
c) verso controllanti |
||||
|
esigibili entro l'esercizio successivo |
||||
|
esigibili oltre l'esercizio successivo |
||||
|
Totale crediti verso controllanti |
- |
- |
||
|
d) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti |
||||
|
esigibili entro l'esercizio successivo |
||||
|
esigibili oltre l'esercizio successivo |
||||
|
Totale crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti |
- |
- |
||
|
d-bis) verso altri |
||||
|
esigibili entro l'esercizio successivo |
||||
|
esigibili oltre l'esercizio successivo |
||||
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Bilanci Intermedio Consolidato e Nota Integrativa |
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Allegati
Disclaimer
CrowdFundMe S.p.A. ha pubblicato questo contenuto il 30 settembre 2024 ed è responsabile delle informazioni in esso contenute. Distribuito da Public, senza apportare modifiche o alterazioni, il 30 settembre 2024 09:36:08 UTC.
