IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CUBE LABS APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2024
RISULTATI IN LINEA CON LA FASE DI SVILUPPO DEL MODELLO DI BUSINESS: CONTINUA L'ESPANSIONE DEL PORTAFOGLIO
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Valore del portafoglio partecipazioni a € 53,7 milioni (+ € 0,6 milioni rispetto a € 53,1 milioni nel FY 2023);
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Totale Attivo pari a € 63,5 milioni (+ € 1,4 milioni rispetto a € 62,1 milioni nel FY 2023);
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Patrimonio Netto pari a € 59,4 milioni (+ € 2,0 milioni rispetto a € 57,4 milioni nel FY 2023);
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Ricavi derivanti da servizi erogati alle società partecipate in aumento da € 1,6 milioni (FY 2023) a € 2,0 milioni, +28,9% rispetto a FY2023;
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EBITDA negativo pari a € 469 migliaia (negativo per € 423 migliaia nel FY 2023) con un miglioramento dell'incidenza sui ricavi del 3,8% rispetto all'esercizio precedente;
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Risultato netto negativo per € 731 migliaia (negativo per € 695 migliaia nel FY 2023), con un miglioramento dell'incidenza sui ricavi dell'8,2% rispetto all'esercizio precedente;
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Indebitamento Finanziario Netto (debito netto) è pari a € 1,7 milioni (debito netto), in forte diminuzione di circa € 1,6 milioni rispetto al 30 giugno 2024 (€ 3,2 milioni) ed in linea rispetto ai € 1,6 milioni (FY 2023). Anche l'indebitamento Finanziario Netto Adjusted è in forte diminuzione, da € 1,8 milioni (FY 2023) a € 1,7 milioni (€ 3,3 milioni al 30 giugno 2024).
APPROVATO IL PROGRAMMA DI ACQUISTO E DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE
CONVOCATA L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEI SOCI
Milano, 26 maggio 2025 - Il Consiglio di Amministrazione di Cube Labs S.p.A. ("Cube Labs" o "Società"), venture builder nel settore delle tecnologie sanitarie quotato su Euronext Growth Milan - Segmento Professionale, tenutosi in data odierna, ha approvato il progetto di Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2024.
L'esercizio 2024 chiude con ricavi pari a € 2,0 milioni e una perdita di € 731 migliaia la cui incidenza sui ricavi migliora in modo significativo rispetto allo scorso esercizio, passando dal -44,6% al -36,4% dei
ricavi. Il valore del portafoglio partecipazioni si attesta a € 53,7 milioni. Questi risultati riflettono l'attività principale di Cube Labs che, in qualità di Venture Builder, si dedica alla creazione di nuove iniziative nel settore delle tecnologie healthcare. Cube Labs costruisce e sostiene aziende come fondatore istituzionale, sviluppando processi ripetibili e fornendo competenze, i fondi e le risorse necessarie per guidarle verso la crescita e il consolidamento sul mercato, fino alla valorizzazione delle partecipate attraverso operazioni di mercato e di exit. Attualmente, le società partecipate da Cube Labs non hanno ancora iniziato a generare ricavi, a causa dello stadio di sviluppo delle loro tecnologie. Tuttavia, l'obiettivo della Società è quello di sviluppare il potenziale di crescita di queste aziende, il quale si ritiene possa in futuro tradursi nella capacità di remunerare adeguatamente la vasta gamma di servizi ricevuti da Cube Labs, con un duplice impatto di natura economica e sociale in linea con la politica di sostenibilità della Società.
Filippo Surace, Fondatore e CEO di Cube Labs, dichiara: "Cube Labs è quotata dal 21 marzo 2023. In poco più di due anni dal debutto in Borsa, ha registrato una crescita del prezzo delle azioni del +13% rispetto all'IPO (da 2,00 € a 2,26 €) e un aumento del +4,6% su base annua. Il titolo, grazie al peculiare modello di business della Società, ha suscitato interesse tra gli investitori professionali, con un volume di scambi complessivo pari a circa 1,2 milioni di azioni, di cui oltre 1 milione solo nel 2024, posizionandosi tra i più scambiati nel segmento EGM PRO di Borsa Italiana. L'interesse del mercato si accompagna a un solido sviluppo industriale: Cube Labs ha rafforzato il proprio portafoglio di società con due nuovi spin-off costituiti durante l'esercizio e ampliato la pipeline brevettuale, avviando la fase di commercializzazione di due integratori innovativi - Theakine® Prost e Theakine® IBS-C - sviluppati dalla controllata Adamas Biotech. Questi risultati confermano l'efficacia del modello di venture building di Cube Labs, basato sulla creazione di imprese scalabili a partire da ricerca accademica di eccellenza, e ne evidenziano il ruolo crescente come catalizzatore di innovazione nel panorama healthcare europeo".
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BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2024
Ai sensi dell'art. 12 dello Statuto, la Società si è avvalsa, per l'approvazione del bilancio, del maggior termine di centoottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio.
Di seguito si riporta l'andamento delle principali grandezze patrimoniali ed economiche.
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Denominazione |
Città, se in Italia, o Stato estero |
Codice fiscale (per imprese italiane) |
Capitale in euro |
Utile (Perdita) ultimo esercizio in euro |
Patrimonio netto in euro |
Quota posseduta in euro |
Quota posseduta in % |
Valore a bilancio o corrispondente credito |
|
Adamas Biotech Srl |
Maglie (LE) |
04939270759 |
10.000 |
(46.747) |
857.018 |
5.100 |
51,00% |
8.050.035 |
|
Biodiapers Srl |
Maglie (LE) |
04907870754 |
10.234 |
(145.770) |
693.526 |
5.148 |
50,396% |
4.418.080 |
|
Bio Aurum Srl |
Maglie (LE) |
04983700750 |
10.000 |
(23.932) |
283.647 |
5.100 |
51,00% |
5.088.208 |
|
Cartilago Srl |
Maglie (LE) |
04907880753 |
10.000 |
(10.208) |
4.032.969 |
5.100 |
51,00% |
12.140.210 |
|
Crati River Valley Medical Industries Srl |
Maglie (LE) |
05113940572 |
10.000 |
(2.860) |
4.418 |
5.500 |
55,00% |
8.880 |
|
Cube Labs Invest SA |
Spagna |
59.206 |
(1.162) |
34.209 |
59.206 |
100,00% |
35.411 |
|
|
DTech Srl |
Maglie (LE) |
04907840757 |
10.000 |
(240.053) |
2.483.443 |
5.100 |
51,00% |
5.015.394 |
|
Hiperforming Research Srl |
Maglie (LE) |
04907850756 |
10.000 |
(283.980) |
1.295.397 |
5.100 |
51,00% |
4.283.351 |
|
Lumina NanoBiotech Srl |
Maglie (LE) |
04983740756 |
10.000 |
(17.892) |
89.675 |
5.100 |
51,00% |
4.318.914 |
|
Myrtoviva Srl |
Maglie (LE) |
05318350757 |
10.000 |
(6.578) |
20.222 |
6.500 |
65,00% |
23.300 |
|
Molecular Research PharmaCT Srl |
Maglie (LE) |
04983170756 |
10.000 |
(3.645) |
161.647 |
5.100 |
51,00% |
2.328.530 |
|
Orpha Biotech Srl |
Maglie (LE) |
04981870753 |
10.000 |
(3.608) |
182.835 |
5.100 |
51,00% |
2.962.522 |
|
Regenerabioma Srl |
Maglie (LE) |
05318300752 |
10.000 |
(1.889) |
19.412 |
6.500 |
65,00% |
17.800 |
|
Rescue Code Srl |
Maglie (LE) |
04982010755 |
10.000 |
(3.983) |
23.382 |
5.100 |
51,00% |
1.691.380 |
|
Skin Plastic Srl |
Maglie (LE) |
05022900756 |
10.000 |
(3.629) |
31.743 |
5.100 |
51,00% |
3.169.931 |
|
Fluodetect Srl |
Maglie (LE) |
05382100757 |
10.000 |
- |
- |
5.500 |
55,00% |
9.500 |
|
Lipovexa Srl |
Maglie (LE) |
05382120755 |
10.000 |
- |
- |
6.000 |
60,00% |
9.500 |
|
Totale |
53.570.946 |
Il portafoglio partecipazioni al 31 dicembre 2024 è pari a € 53.691.367, di cui € 53.570.946 riferiti a 17 società controllate da parte di Cube Labs. L'incremento di valore, pari a € 627.150, è riconducibile anche alla costituzione di due nuovi spin-off: LIPOVEXA S.r.l. (cfr. comunicato stampa del 7 novembre 2024) e FluoDetect S.r.l. (cfr. comunicato stampa del 17 dicembre 2024). Si precisa inoltre che la relazione di stima redatta da Venture Valuation AG, a supporto della valutazione degli asset detenuti
dalle società controllate da Cube Labs, sarà messa integralmente a disposizione del mercato prima dell'Assemblea degli azionisti prevista per il 25 giugno 2025.
L' attuale politica di investimento di Cube Labs prevede di investire/co-investire principalmente in pre-seed e seed round mantenendo quote di controllo delle società partecipate. In questo modo il Venture Builder si assicura una gestione strategica della società partecipata sino all'A round di raccolta, dove comunque permane la funzione di socio di riferimento. Il tutto è reso possibile dalla costruzione strategica dell'equity di ogni singola società partecipata, tramite un modello comprovato e replicabile, in cui 3 principali costituenti di ogni spin-off (Gruppo di ricerca, INBB, Cube Labs) apportano la propria componente di valore (scientifica-accademica-business). Cube Labs ha sostenuto ulteriori investimenti finalizzati al supporto operativo e allo sviluppo delle stesse. In particolare, sono stati effettuati in conto futuro aumento di capitale per complessivi € 627.150, volti a garantire la continuità e il potenziamento delle attività progettuali delle controllate, in linea con la strategia di crescita e consolidamento del portafoglio partecipazioni. Tali impieghi, unitamente alle risorse destinate alle attività di supporto tecnico e gestionale, hanno comportato un utilizzo dei fondi raccolti in sede di aumento di capitale, contribuendo per converso ad incrementare in pari misura l'indebitamento finanziario netto.
Tra i risultati recenti; partnership strategiche in India (Modi Science Foundation) e Spagna (FTherapeutics), partnership con Università del Salento per R&D e formazione, due brevetti in USA concessi a Cartilago, finanziamenti NBFC a DTech (€ 393.700) e Adamas Biotech (€ 425.700), registrazione del primo e del secondo integratore di Adamas presso il Ministero della Salute, studio clinico autorizzato per Bio Aurum, accordo commerciale per soluzioni IIoT (Hiperforming-B4), validazione industriale di core assorbente con Sicam (Biodiapers), e nuovo brevetto europeo per neuropatia diabetica (Molecular Research).
A settembre 2023, Cube Labs ha annunciato una partnership strategica con la Modi Science Foundation, in occasione della prima edizione dei Prix Galien India Awards a New Delhi. L'accordo mira a promuovere l'innovazione biotech e Life Science in India, con l'obiettivo di costituire una joint venture che sviluppi il mercato locale, rafforzando così il percorso di internazionalizzazione di Cube Labs.
Il Capitale Circolante Netto, determinato come la differenza tra la voci di attivo e passivo corrente, è pari a € 6,1 milioni (€ 4,9 milioni al 31 dicembre 2023).
|
Descrizione |
31.12.2024 |
31.12.2023 |
|
Crediti commerciali |
6.261.431 |
4.588.065 |
|
Debiti commerciali |
(717.350) |
(364.006) |
|
Capitale Circolante commerciale |
5.544.081 |
4.224.059 |
|
Crediti tributari |
946.858 |
1.072.324 |
|
Altre attività correnti |
202.368 |
189.416 |
|
Debiti tributari non scaduti |
(184.390) |
(175.693) |
|
Altre passività correnti |
(374.723) |
(426.779) |
|
CCN |
6.134.194 |
4.883.326 |
L'incremento dei crediti, composto per la parte relativa alle società controllate e collegate da fatture da emettere, riflette la quota di competenza dell'anno dei ricavi per servizi resi dalla Cube Labs alle proprie partecipate coerentemente con il business model dell'Emittente che prevede il sostegno anche finanziario delle Società Partecipate. Pertanto, gli incassi sono previsti al momento in cui le singole Società Partecipate abbiano raggiunto e consolidato uno stadio di sviluppo tale da consentirgli di farvi fronte senza pregiudicare il percorso di crescita intrapreso. Per quanto riguarda la voce "crediti tributari" passano da € 1,1 milioni a € 0,9 milioni a seguito della maturazione del credito derivante dal processo di quotazione e del credito IVA e dei relativi utilizzi in compensazione. La voce "altre passività correnti" si riferisce essenzialmente al risconto passivo della quota del credito d'imposta di competenza di futuri esercizi per € 375 mila.
L'indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2024 è pari a € 1,7 milioni (debito netto) in linea rispetto a € 1,6 milioni al 31 dicembre 2023. Al termine dell'esercizio corrente, le disponibilità liquide di Cube Labs ammontano a € 1,2 milioni, in diminuzione rispetto ai € 1,9 milioni dell'esercizio precedente, con una variazione negativa di € 0,7 milioni. Questo dato riflette una riduzione della liquidità, legata al sostegno finanziario, operativo e strategico delle partecipate in fase di sviluppo, tipico del modello di Venture Building adottato dalla società reso possibile grazie alla raccolta complessiva di
€ 2.658.370 a seguito delle sottoscrizioni di complessive n. 1.208.350 azioni ordinarie di nuova emissione al prezzo di Euro 2,20 nell'ambito dell'aumento di capitale deliberato in data 12 giugno 2024 dall'Assemblea Straordinaria degli Azionisti e i cui termini e condizioni sono stati determinati dal Consiglio di Amministrazione in data 3 luglio 2024, di cui un'ultima tranche pari a circa Euro 1,5 milioni sottoscritta nel mese di dicembre 2024 da parte di un primario investitore istituzionale italiano.
L'Indebitamento Finanziario Netto Adj, (debito netto) rettificato dalle componenti di aggiustamento relative ai debiti commerciali scaduti (pari ad € 50 mila nel FY 2024) e ai debiti tributari scaduti alla data di chiusura dell'esercizio, è pari a € 1,7 milioni rispetto a € 1,8 milioni al 31 dicembre 2023.
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Descrizione |
Esercizio precedente |
Variazione |
Rettifica es. corrente |
Esercizio corrente |
|
A) Disponibilità liquide |
1.904.897 |
-693.094 |
1.211.803 |
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B) Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
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|
C) Altre attività finanziarie correnti |
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|
Altre attività a breve |
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D) Liquidità (A+B+C) |
1.904.897 |
-693.094 |
1.211.803 |
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E) Debito finanziario corrente |
1.458.195 |
-444.539 |
1.013.656 |
|
|
F) Parte corrente del debito finanziario non corrente |
||||
|
Altre passività a breve |
||||
|
G) Indebitamento finanziario corrente (E+F) |
1.458.195 |
-444.539 |
1.013.656 |
|
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H) Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) |
-446.702 |
248.555 |
-198.147 |
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I) Debito finanziario non corrente |
2.015.916 |
-167.605 |
1.848.311 |
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J) Strumenti di debito |
||||
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K) Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
||||
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L) Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) |
2.015.916 |
-167.605 |
1.848.311 |
|
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M) TOTALE INDEBITAMENTO FINANZIARIO (H+L) |
1.569.214 |
80.950 |
1.650.164 |
|
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Componenti di aggiustamento |
||||
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Debito commerciali scaduti |
50.465 |
50.465 |
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Allegati
