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Informazione Regolamentata n. 20282-25-2025 |
Data/Ora Inizio Diffusione 29 Settembre 2025 22:51:04 |
Euronext Growth Milan |
Societa' : CUBE LABS
Identificativo Informazione Regolamentata
: 210434
Utenza - referente : CUBELABSNSS02 - -Tipologia : 1.2
Data/Ora Ricezione : 29 Settembre 2025 22:51:04
Data/Ora Inizio Diffusione : 29 Settembre 2025 22:51:04
Oggetto : IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CUBE LABS APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2025
Testo del comunicato
Vedi allegato
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CUBE LABS APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2025
RISULTATI POSITIVI IN TERMINI DI MARGINALITA' E UTILE NETTO
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Valore del portafoglio partecipazioni a € 54,4 milioni (+ € 0,7 milioni rispetto a € 53,7 milioni nel FY 2024);
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Totale Attivo pari a € 64,6 milioni (+ € 1,0 milioni rispetto a € 63,5 milioni nel FY 2024);
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Patrimonio Netto pari a € 59,4 milioni (€ 59,4 milioni nel FY 2024);
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Ricavi derivanti da servizi erogati in aumento da € 1,0 milione al 30 giugno 2024 a € 1,4 milioni al 30 giugno 2025 con una variazione positiva del 39,75%
-
EBITDA pari a € 266,1 migliaia (negativo per € 288,6 migliaia al 30 giugno 2024) in netto miglioramento rispetto al semestre precedente con una variazione in termini assoluti di + € 554,6 migliaia;
-
Risultato netto pari a € 6,6 migliaia (negativo per € 450,3 migliaia al 30 giugno 2024) con una variazione in termini assoluti di + € 456,9 migliaia,
-
Indebitamento Finanziario Netto (debito netto) è pari a € 2,8 milioni (debito netto), rispetto a debito netto per € 1,7 milioni al 31 dicembre 2024. L'indebitamento Finanziario Netto Adjusted passa da € 1,7 milioni (FY 2024) a € 2,9 milioni (debito netto).
RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE SULLA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2025
Roma, 29 settembre 2025 - Il Consiglio di Amministrazione di Cube Labs S.p.A. ("Cube Labs" o "Società") -venture builder italiano nel settore delle tecnologie sanitarie quotato su Euronext Growth Milan, Segmento Professionale - tenutosi in data odierna, ha approvato la Relazione Semestrale al 30 giugno 2025, redatta secondo i principi contabili italiani e sottoposta volontariamente a revisione contabile limitata.
I risultati del primo semestre 2025 si chiudono con un andamento positivo a testimonianza della validità delle scelte strategiche attuate dalla Società ed evidenziano ricavi pari a € 1,4 milioni, un EBITDA positivo pari a € 266,1 migliaia e un utile di € 6,6 migliaia. Il valore del portafoglio partecipazioni si attesta a € 54,4 milioni. Questi risultati riflettono l'attività principale di Cube Labs che, in qualità di Venture Builder, si dedica alla creazione di nuove iniziative nel settore delle tecnologie healthcare. Cube Labs costruisce e sostiene aziende come fondatore istituzionale, sviluppando processi ripetibili e fornendo competenze, i fondi e le risorse necessarie per guidarle verso la crescita e il consolidamento sul mercato, fino alla valorizzazione delle partecipate attraverso operazioni di mercato e di exit. Attualmente, le società partecipate da Cube Labs non hanno ancora iniziato a generare ricavi, a causa dello stadio di sviluppo delle loro tecnologie. Tuttavia, l'obiettivo della Società è quello di sviluppare il potenziale di crescita di queste aziende, il quale si ritiene possa in futuro tradursi nella capacità di remunerare adeguatamente la vasta gamma di servizi ricevuti da Cube Labs, con un duplice impatto di natura economica e sociale in linea con la politica di sostenibilità della Società.
"Siamo molto soddisfatti dei risultati semestrali che testimoniano la validità della nostra strategia di sviluppo e del nostro innovativo modello di venture building - dichiara Filippo Surace, Fondatore e CEO di Cube Labs - I risultati conseguiti ed il successo riscosso presso gli investitori dall'aumento di capitale in corso, grazie al quale abbiamo già raccolto oltre
4,8 milioni di euro, ci consentirà di accelerare ulteriormente la crescita e la valorizzazione delle società e delle tecnologie nel nostro portafoglio e l'ingresso di mercato".
DATI ECONOMICI FINANZIARI AL 30 GIUGNO 2025
Ai sensi dell'art. 2427, punto 5 del Codice civile, di seguito vengono riportate le informazioni relative alle partecipazioni in imprese controllate, possedute direttamente o indirettamente, iscritte nelle immobilizzazioni finanziarie. Le informazioni sono desunte dall'ultimo bilancio regolarmente approvato alla data di redazione della presente Nota Integrativa. Di seguito si riporta l'andamento delle principali grandezze patrimoniali ed economiche.
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Denominazione |
Città, se in Italia, o Stato estero |
Codice fiscale (per imprese italiane) |
Capitale in euro |
Quota posseduta in euro |
Quota posseduta in % |
Valore a bilancio o corrispondent e credito |
|
Adamas Biotech Srl |
Maglie (LE) |
04939270759 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
8.189.034 |
|
Biodiapers Srl |
Maglie (LE) |
04907870754 |
10.234 |
5.148 |
50,396% |
4.502.880 |
|
Bio Aurum Srl |
Maglie (LE) |
04983700750 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
5.133.208 |
|
Cartilago Srl |
Maglie (LE) |
04907880753 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
12.225.210 |
|
Crati River Valley Medical Industries Srl |
Maglie (LE) |
05113940572 |
10.000 |
5.500 |
55,00% |
8.980 |
|
Cube Labs Invest SA |
Spagna |
59.206 |
59.206 |
100,00% |
35.411 |
|
|
DTech Srl |
Maglie (LE) |
04907840757 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
5.065.394 |
|
Hiperforming Research Srl |
Maglie (LE) |
04907850756 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
4.402.151 |
|
Lumina NanoBiotech Srl |
Maglie (LE) |
04983740756 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
4.365.914 |
|
Myrtoviva Srl |
Maglie (LE) |
05318350757 |
10.000 |
6.500 |
65,00% |
53.000 |
|
Molecular Research PharmaCT Srl |
Maglie (LE) |
04983170756 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
2.329.030 |
|
Orpha Biotech Srl |
Maglie (LE) |
04981870753 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
2.966.722 |
|
Regenerabioma Srl |
Maglie (LE) |
05318300752 |
10.000 |
6.500 |
65,00% |
40.150 |
|
Rescue Code Srl |
Maglie (LE) |
04982010755 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
1.694.380 |
|
Skin Plastic Srl |
Maglie (LE) |
05022900756 |
10.000 |
5.100 |
51,00% |
3.216.932 |
|
Fluodetect Srl |
Maglie (LE) |
05382100757 |
10.000 |
5.500 |
55,00% |
10.100 |
|
Lipovexa Srl |
Maglie (LE) |
05382120755 |
10.000 |
6.000 |
60,00% |
19.100 |
|
Totale |
54.257.596 |
Il portafoglio partecipazioni al 30 giugno 2025 è pari a € 54.386.891 (€ 53.691.367 al 31 dicembre 2024), di cui
€ 54.257.596 relativo a 17 società controllate soggette a direzione e coordinamento da parte di Cube Labs.
Di seguito vengono riportate le informazioni relative alle partecipazioni in imprese collegate, possedute direttamente o indirettamente, iscritte nelle immobilizzazioni finanziarie:
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Denominazione |
Città, se in Italia, o Stato estero |
Codice fiscale (per imprese italiane) |
Capitale in euro |
Quota posseduta in euro |
Quota posseduta in % |
Valore a bilancio o corrispondente credito |
|
Antico Atelier Digitale Srl |
Maglie (LE) |
04907860755 |
10.000 |
2.500 |
25,00% |
96.421 |
|
G-Gravity Srl |
Milano |
11321420967 |
10.000 |
5.760 |
18,88% |
32.874 |
|
Totale |
129.295 |
L'incremento di valore, pari ad € 695.524, deriva principalmente da apporti in conto futuro aumento di capitale effettuate a favore della Società controllate per sostenerne i piani di sviluppo e accelerazione.
L' attuale politica di investimento di Cube Labs prevede di investire/co-investire principalmente in pre-seed e seed round mantenendo quote di controllo delle società partecipate. In questo modo il Venture Builder si assicura una
gestione strategica della società partecipata sino all'A round di raccolta, dove comunque permane la funzione di socio di riferimento. Il tutto è reso possibile dalla costruzione strategica dell'equity di ogni singola società partecipata, tramite un modello comprovato e replicabile, in cui 3 principali costituenti di ogni spin-off (Gruppo di ricerca, INBB, Cube Labs) apportano la propria componente di valore (scientifica-accademica-business).
Il Capitale Circolante Netto, determinato come la differenza tra la voci di attivo e passivo corrente, è pari a € 6,9 milioni (€ 6,1 milioni al 31 dicembre 2024).
|
Descrizione |
30.06.2025 |
31.12.2024 |
|
Crediti commerciali |
7.255.820 |
6.261.431 |
|
Debiti commerciali |
(630.546) |
(717.350) |
|
Capitale Circolante commerciale |
6.625.274 |
5.544.081 |
|
Crediti tributari |
675.727 |
946.858 |
|
Altre attività correnti |
164.836 |
202.368 |
|
Debiti tributari non scaduti |
(171.321) |
(184.390) |
|
Altre passività correnti |
(437.555) |
(374.723) |
|
CCN |
6.856.961 |
6.134.194 |
L'incremento dei crediti, composto per la parte relativa alle società controllate e collegate da fatture da emettere al netto della quota di crediti incassati nel semestre, riflette parte della quota di competenza dell'anno dei ricavi per servizi resi dalla Cube Labs alle proprie partecipate (pari ad € 1,2 milioni) coerentemente con il business model dell'Emittente che prevede il sostegno anche finanziario delle Società Partecipate. Pertanto, gli incassi sono previsti al momento in cui le singole Società Partecipate abbiano raggiunto e consolidato uno stadio di sviluppo tale da consentirgli di farvi fronte senza pregiudicare il percorso di crescita intrapreso. Per quanto riguarda la voce "crediti tributari" passano da € 0,9 milioni a € 0,7 milioni a seguito della maturazione del credito derivante dal processo di quotazione e del credito IVA e dei relativi utilizzi in compensazione. La voce "altre passività correnti" si riferisce essenzialmente a debiti correnti verso istituti di previdenza, verso amministratori e verso dipendenti. Il risconto passivo della quota del credito d'imposta di competenza di futuri esercizi è pari a € 247 mila.
L'Indebitamento Finanziario Netto al 30 giugno 2025 è pari a € 2,8 milioni (debito netto) rispetto a € 1,7 milioni (debito netto) al 31 dicembre 2024. L'incremento in termini assoluti è stato determinato dalla sottoscrizione di una nuova linea di finanziamento per un importo pari ad € 1,5 milioni conclusa da Unicredit Banca S.p.A. durante il mese giugno 2025. Al termine del primo semestre, le disponibilità liquide di Cube Labs ammontano a € 1,0 milioni, in diminuzione rispetto ai € 1,2 milioni dell'esercizio 2024, con una variazione negativa di € 0,2 milioni.
L'Indebitamento Finanziario Netto Adj, (debito netto) rettificato dalle componenti di aggiustamento relative ai debiti commerciali scaduti (pari ad € 40 mila nell'H1 2025), è pari a € 2,9 milioni rispetto a € 1,7 milioni al 31 dicembre 2024.
|
Descrizione |
31.12.2024 |
Variazione |
30.06.2025 |
|
|
A) Disponibilità liquide |
1.211.803 |
-171.131 |
1.040.672 |
|
|
B) Mezzi equivalenti a disponibilità liquide |
||||
|
C) Altre attività finanziarie correnti |
||||
|
Altre attività a breve |
||||
|
D) Liquidità (A+B+C) |
1.211.803 |
-171.131 |
1.040.672 |
|
|
E) Debito finanziario corrente |
1.013.656 |
307.546 |
1.321.202 |
|
F) Parte corrente del debito finanziario non corrente |
|||
|
Altre passività a breve |
|||
|
G) Indebitamento finanziario corrente (E+F) |
1.013.656 |
307.546 |
1.321.202 |
|
H) Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) |
-198.147 |
478.677 |
280.530 |
|
I) Debito finanziario non corrente |
1.848.311 |
718.074 |
2.566.385 |
|
J) Strumenti di debito |
|||
|
K) Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
|||
|
L) Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) |
1.848.311 |
718.074 |
2.566.385 |
|
M) TOTALE INDEBITAMENTO FINANZIARIO (H+L) |
1.650.164 |
1.196.751 |
2.846.915 |
|
Componenti di aggiustamento |
|||
|
Debito commerciali scaduti |
50.465 |
-10.358 |
40.107 |
|
Debiti tributari scaduti |
|||
|
Indebitamento finanziario netto adjusted |
1.700.629 |
1.186.393 |
2.887.022 |
|
Descrizione |
30.06.2024 |
% sui ricavi |
30.06.2025 |
% sui ricavi |
|
Ricavi della gestione caratteristica |
982.096 |
1.372.450 |
||
|
Variazioni rimanenze prodotti in lavorazione, semilavorati, finiti e incremento immobilizzazioni |
||||
|
Acquisti e variazioni rimanenze materie prime, sussidiarie, di consumo e merci |
1.395 |
0,14 |
3.383 |
0,25 |
|
Costi per servizi e godimento beni di terzi |
1.088.447 |
110,83 |
839.505 |
61,17 |
|
VALORE AGGIUNTO |
-107.746 |
-10,97 |
529.562 |
38,59 |
|
Ricavi della gestione accessoria |
50.179 |
5,11 |
59.951 |
4,37 |
|
Costo del lavoro |
181.466 |
18,48 |
292.705 |
21,33 |
|
Altri costi operativi |
49.531 |
5,04 |
30.747 |
2,24 |
|
MARGINE OPERATIVO LORDO |
-288.564 |
-29,38 |
266.061 |
19,39 |
|
Ammortamenti, svalutazioni ed altri accantonamenti |
153.297 |
15,61 |
166.970 |
12,17 |
|
RISULTATO OPERATIVO |
-441.861 |
-44,99 |
99.091 |
7,22 |
|
Proventi e oneri finanziari e rettifiche di valore di attività e passività finanziarie |
-153.362 |
-15,62 |
-90.622 |
-6,60 |
|
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE |
-595.223 |
-60,61 |
8.469 |
0,62 |
|
Imposte sul reddito |
-144.926 |
-14,76 |
1.834 |
0,13 |
|
Utile (perdita) dell'esercizio |
-450.297 |
-45,85 |
6.635 |
0,48 |
I ricavi della gestione caratteristica sono pari a € 1,4 milioni rispetto a € 1,0 milioni al 30 giugno 2024. La quasi totalità dei ricavi della Società è generata dai servizi di consulenza e supporto prestati a favore delle Società Partecipate. L'incremento nel periodo è principalmente legato all'aumento del volume delle prestazioni rese alle società partecipate, nell'ambito dei contratti di servizi in essere, a sostegno dei progetti di sviluppo e accelerazione che le coinvolgono ed in considerazione della progressiva espansione del portfolio partecipativo.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è positivo e pari a € 226,1 migliaia rispetto ad un risultato negativo per € 288,6 migliaia del primo semestre 2024 e risente dell'incremento dei ricavi per servizi oltre che di minori costi per servizi passati da € 1,1 milioni al 30 giugno 2024 a € 0,8 milioni nel primo semestre 2025.
Dopo oneri finanziari netti per € 91 migliaia, in diminuzione rispetto a € 153 migliaia del primo semestre 2024, il
Risultato Netto è positivo per € 6,6 migliaia rispetto ad una perdita di € 450 migliaia dell'esercizio precedente.
Al 30 giugno 2025, il patrimonio netto è sostanzialmente invariato rispetto al 31 dicembre 2024 ed è pari a € 59,4 milioni. Il sostegno finanziario, operativo e strategico delle partecipate in fase di sviluppo, tipico del modello di Venture Building adottato dalla Società, è stato reso possibile grazie alla raccolta complessiva di € 4.803.370,00 a seguito della sottoscrizione di complessive n. 2.183.350 azioni ordinarie di nuova emissione al prezzo di € 2,20 nell'ambito dell'aumento di capitale deliberato il 12 giugno 2024 dall'Assemblea Straordinaria degli Azionisti, i cui termini e condizioni sono stati determinati dal Consiglio di Amministrazione in data 3 luglio 2024.
Allegati
