30/03/2023 - Cyberoo S.p.A.: 2023/03/30 Cyberoo C.d.A. – Approvazione del bilancio annuale 2022

COMUNICATO STAMPA

Il Consiglio di Amministrazione di Cyberoo S.p.A. approva i Risultati consolidati FY2022

Volano i ricavi nel mercato della Cyber Security, in crescita del 155,6%

In aumento anche il valore della produzione del 67,6%, e l'EBITDA, che cresce del 174%

Valore della Produzione a € 17,6 milioni, in aumento del 67,6%

Ricavi Cyber Security a € 11,01 milioni, con crescita record del 155,6%

EBITDA a € 6,7 milioni, in crescita del 174%

Utile Netto a € 2,8 milioni, in crescita del 1536%

PFN a € - 1,9 milioni (Cassa), rispetto a € 0,27 milioni del periodo 2021

Reggio Emilia, 30 marzo 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Cyberoo S.p.A., società quotata sul Mercato Euronext Growth Milan e specializzata in Cyber Security per le imprese, ha esaminato e approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2022.

Fabio Leonardi, Amministratore Delegato di Cyberoo S.p.A. commenta: "Abbiamo ottenuto risultati straordinari. La struttura è ben avviata e corre veloce, grazie all'impegno e agli investimenti profusi negli anni in innovazione e nell'organizzazione. Il nostro percorso, il nostro trend è ben delineato e confermato.

I numeri del bilancio sono esponenzialmente positivi, cresciamo rapidamente e accompagniamo la crescita con miglioramenti organizzativi e strutturali costanti. La nostra determinazione ci porta a desiderare di fare ancora di più e meglio, per consolidare ulteriormente la nostra posizione sul mercato e produrre valore. Vogliamo raggiungere traguardi sempre più ambiziosi.

Il mercato è dalla nostra parte. Nonostante il 2022 per le aziende sia stato un anno turbolento, caratterizzato da crisi e difficoltà, la cybersecurity è infatti ormai imprescindibile e fondamentale per tutte le aziende, che la stanno affrontando in modo sempre più strutturato e attento ai servizi evoluti, come ampiamente previsto.

Grazie a questo, abbiamo registrato ancora maggiore e crescente interesse per le nostre soluzioni. La nostra ricerca e sviluppo sui servizi di Incident Response e Automatic Remediation, evidenziati da Gartner nella Market Guide anche nel 2023, ci ha permesso di consolidare la leadership nel segmento MDR.

Continuiamo quindi ad investire in tutte le direzioni con grande fiducia, per offrire ai nostri clienti un servizio impeccabile e diventare sempre più il punto di riferimento del settore.

La Cyber Security, che costituisce già il 70% dei nostri ricavi totali (contro il 48% dell'anno scorso), continuerà ad essere al centro dei nostri progetti di sviluppo, in Italia e all'estero.

La nostra traiettoria di crescita è quella giusta, anche gli investitori ci stanno premiando, e continueremo a correre veloci. Le prospettive per il 2023, così come per gli anni a venire, sono di un'ulteriore forte crescita".

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2022

Il 2022 è stato estremamente positivo, nonostante il perdurare delle complessità geopolitiche legate alla crisi russo-ucraina. Nel periodo, gli attacchi informatici sono ulteriormente aumentati e si è riscontrata una conseguente forte attenzione alla cyber security.

In linea con il trend di crescita degli anni passati, sono proseguiti gli investimenti in ricerca e sviluppo che, oltre al costante miglioramento degli algoritmi e delle features esistenti, hanno portato al lancio delle nuove soluzioni Cypeer Pure e Cypeer Sonic, avvenuto nel mese di luglio.

Nel corso del 2022, sono inoltre proseguiti gli investimenti anche nella struttura commerciale, nel network di partner e nella prevendita, nonché e soprattutto nel perfezionamento della qualità del servizio. In particolare, nell'ambito del progetto MDR, è stata creata la divisione

Security Advisor Management, la cui missione è garantire la piena soddisfazione dei clienti e aiutarli a proteggere le loro infrastrutture in modo efficiente. Sempre al fine di supportare la crescita del progetto MDR, è stata destinata una parte rilevante degli investimenti alla struttura commerciale e al network di prevendita. Tuttavia, solo nella seconda metà dell'anno sono stati liberati la gran parte degli investimenti da parte dei clienti, determinandosi così un risultato commerciale per Cyberoo leggermente inferiore alle stime, ancorché eccellente. Il perdurante e crescente aumento di interesse per i servizi messi a disposizione dimostra, in ogni caso, l'ulteriore forte potenziale di crescita. Va inoltre sottolineato come le peculiarità dell'anno abbiano influenzato i risultati, pur mantenendosi la traiettoria di crescita decisamente quella giusta.

Il bilancio consolidato è stato redatto sulla base dei bilanci dell'esercizio chiuso al 31/12/2022 delle società Cyberoo S.p.A., Cyberoo51 S.r.l., MFD International S.r.l., Cyber Division S.r.l. (ora Cyberoo Docetz S.r.l.) rientranti nel perimetro di consolidamento del Gruppo Cyberoo.

I Ricavi complessivi ammontano a € 15,5 milioni, in aumento del 76% rispetto a € 8,82 milioni nel 2021. Nello specifico si sottolinea la crescita dell'area di business Cyber Security & Device

Security che apporta un aumento dei Canoni ricorrenti relativi, il tutto grazie all'acquisizione di nuovi importanti clienti.

Ad oggi le aree di business Cyber Security & Device Security e Managed Services valgono complessivamente il 99% dei ricavi, coerentemente con la strategia di focalizzarsi sulle attività a maggiore marginalità e con un pricing che è quello dei ricavi ricorrenti.

Di seguito la suddivisione dei ricavi per linea di business che evidenziano la crescita delle linee Cyber Security e Managed Services:

Suddivisione dei Ricavi	31/12/2022	%	31/12/2021	%
Cyber Security & Device Security	11.013	71%	4.309	49%
Managed Services	4.362	28%	4.321	49%
Digital Transformation	178	1%	188	2%
Totale	15.554	100%	8.818	100%

Il Valore della Produzione ammonta a € 17,5 milioni, +68% rispetto a € 10,5 milioni nel 2021, e include "Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni" per € 1,73 milioni.

L'EBITDA ammonta a € 6,7 milioni, con un EBITDA margin superiore al 38% (23% nel 2021).

Valori in € mln	31/12/2022	31/12/2021
Valore della Produzione	17.563	10.479
EBITDA	6.735	2.456
% margine	38,35%	23,44%

Il Risultato ante imposte, pari a € 4,1 milioni, registra un incremento del 1371% rispetto a € 0,3 milioni del 2021.

L'Utile Netto pari a € 2,8 milioni registra un incremento del 1502% rispetto al 2021 e si attesta al 18% del totale Ricavi.

Conto Economico

31/12/2022

31/12/2021

Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Altri ricavi e proventi

15.554.152 8.817.781

1.733.756 1.436.495

275.268

225.075

Valore della Produzione

17.563.176 10.479.351

Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Per servizi

3.812.124 2.825.289

2.025.766 1.381.905

Per godimento di beni di terzi Per il personale

338.781

260.712

4.589.142 3.540.893

Variazioni rimanenze materie prime, sussidiarie e di merci Oneri diversi di gestione

-171.211

- 53.396

233.143 67.865

Costi della Produzione Ebitda

10.827.744 8.023.268

6.735.432 2.456.083

Ammortamenti e svalutazioni

2.389.809 2.040.526

Ebit

4.345.623 415.557

Proventi e Oneri Finanziari

-

243.628 - 87.895

Rettifiche di valore di attività finanziarie

- - 48.770

Risultato Ante Imposte

4.101.994 278.892

Imposte sul reddito

1.311.687 108.337

Utile (perdita) consolidati dell'esercizio Risultato di pertinenza di terzi Risultato di pertinenza del gruppo

2.790.307 170.555

2.367

- 3.467

2.787.941 174.022

L'Attivo fisso netto al 31 dicembre 2022 ammonta a Euro 10,02 milioni in aumento rispetto all'esercizio precedente del 5% per effetto, principalmente, dell'incremento delle

immobilizzazioni immateriali a seguito di importanti investimenti in tecnologie software e ricerca e sviluppo realizzati nel corso dell'anno. I diritti di brevetto industriale e i diritti di

utilizzazione delle opere dell'ingegno ammontano a Euro 2,47 milioni (nel 2021 pari a Euro 2,59 milioni) e sono rappresentati da software (registrati presso la SIAE) volti al miglioramento dell'offerta e dei servizi prestati. In particolare, si fa riferimento ai progetti "OSINT Open source intelligence", "CYPEER" e "DATA MINING" - PROGETTO "TITAAN". Le immobilizzazioni

in corso e acconti ammontano a Euro 4,04 milioni (nel 2021 pari a Euro 2,98 milioni) e sonoimputabili a costi capitalizzati per lo studio e lo sviluppo dei software "OSINT", "TITAAN" e

"CYPEER".

Il Capitale circolante netto è passato da Euro 3,22 milioni al 31 dicembre 2021 ad Euro 3,45 milioni al 31 dicembre 2022 principalmente per effetto dell'aumento dei crediti verso clienti connesso alla crescita del fatturato su nuovi importanti clienti.

La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo (Cassa) risulta pari a Euro 1,89 milioni (cassa) con un miglioramento di circa Euro 2,2 milioni rispetto al 2021 (Euro 0,27 milioni).

Stato Patrimoniale

31/12/2022

31/12/2021

Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali Immobilizzazioni Finanziarie

8.431.865 7.842.531

1.559.745 1.518.109

24.665

162.384

Attivo Fisso netto

Crediti Commerciali Debiti Commerciali Altre attività correnti Altre passività correnti

10.016.275 9.523.024 10.378.465 6.407.084

- -4.095.284

• - 1.943.348

  1.808.550 1.383.232

  4.637.339

• - 2.630.122

Capitale circolante netto

3.454.392 3.216.846

Fondi rischi e oneri Fondo TFR

- -24.623 438.098

• - 16.912

• - 385.915

  Altri crediti e debiti non correnti

  143.448 92.583

  Attività e passività non correnti Capitale investito netto

  -319.272 13.151.395

• - 310.244 12.429.626

  Capitale sociale

  998.401

  988.238

Riserve

11.180.972

10.981.848

Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi

57.260

418

Utile (Perdite) portati a nuovo

-

-

Utile (perdita) d'esercizio

2.787.941

174.023

Totale patrimonio netto consolidato Patrimonio netto di terzi

15.024.574

12.144.527

19.690

17.323

Totale Patrimonio Netto

15.044.263 12.161.850

Disponibilità liquide Debiti finanziari Titoli

-4.448.757

• - 1.607.171

  2.364.779 2.586.956

  -

• - 1.053.837

Debiti commerciali e altri debiti non correnti Posizione finanziaria netta

191.110 341.828

-

1.892.867 267.776

Fonti finanziamento

13.131.706

12.412.303

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

31/12/2022

31/12/2021

• A Disponibilità liquide

• B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide

  4.447.224 1.532

  1.606.407 764

• C Altre attività finanziarie correnti

  - 1.053.837

• D Liquidità (A + B + C)

4.448.757 2.661.008

• E Debito finanziario corrente

• F Parte corrente del debito finanziario non corrente

1.157.952 -870.900 -

• G Indebitamento finanziario corrente (E + F)

  1.157.952

  870.900

• H Indebitamento finanziario corrente netto (G - D)

  • - 3.290.805

    - 1.790.108

• I Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)

• J Strumenti di debito

  • 1.206.827 -

    1.716.056 -

• K Debiti commerciali e altri debiti non correnti

  • 191.110

    341.828

• L Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K)

  • 1.397.937

    2.057.884

• M Totale indebitamento finanziario (H + L)

• - 1.892.867

267.776

RENDICONTO FINANZIARIO INDIRETTO

Rendiconto finanziario, metodo indiretto

31/12/2022

31/12/2021

A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)

Utile (perdita) dell'esercizio

2.790.307

170.555

Imposte sul reddito Interessi passivi/(attivi)

1.311.687

108.337

243.628

87.895

(Dividendi)

0

0

(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività

-20.741

0

1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto

4.324.882 2.389.809

366.787 2.093.095

Accantonamenti ai fondi Ammortamenti delle immobilizzazioni Svalutazioni per perdite durevoli di valore

51.971 2.337.837

31.094 2.009.432

Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie

Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari

52.569

Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto

2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto

6.714.691

2.459.882

Variazioni del capitale circolante netto

-374.577

-1.647.665

Decremento/(Incremento) delle rimanenze Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi

-171.211

-53.396

-3.971.380

-3.430.481

2.151.936

658.380

-120.239

-242.610

741.913

746.076

Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto Totale variazioni del capitale circolante netto

994.404

674.365

3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto Altre rettifiche

6.340.113

812.217

Interessi incassati/(pagati)

-243.628

-87.895

(Imposte sul reddito pagate)

-1.311.687

-108.337

Dividendi incassati

0

0

(Utilizzo dei fondi)

0

0

Altri incassi/(pagamenti)

0

0

Totale altre rettifiche

Flusso finanziario dell'attività operativa (A)

-1.555.316 4.784.798

-196.232 615.985 5