24/09/2020 - Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A.: Comunicato stampa del 24.09.2020

DANIELI & C. OFFICINE MECCANICHE S.p.A.

Buttrio (UD) - via Nazionale n. 41 Capitale sociale Euro 81.304.566 i.v.

Numero iscrizione al Registro Imprese di Udine, codice fiscale e P.IVA: 00167460302

www.danieli.com

COMUNICATO STAMPA

GRUPPO DANIELI

Il Consiglio di Amministrazione della Danieli, riunitosi oggi 24 settembre 2020, ha esaminato ed approvato il bilancio annuale della società e il bilancio consolidato di Gruppo dal 01 luglio 2019 al 30 giugno 2020.

BILANCIO CONSOLIDATO 2019/2020

1. Ai ricavi del 2019/2020 per 2.673,4 milioni di euro si aggiunge il valore delle costruzioni interne sviluppate per 129,6 milioni di euro nel periodo (2018/2019: 3.063,6 milioni di euro aumentati di 11,5 milioni di euro nel periodo).

(**) In applicazione del principio IFRS 5.

1. La posizione finanziaria netta positiva al 30 giugno 2020 include gli effetti dell'applicazione dell'IFRS 16 con effetto dal 1 luglio 2019 per un importo di 45,7 milioni di euro.

Sintesi dei risultati dell'esercizio 2019/2020

L'esercizio 2019/2020 chiude con un utile netto di 62,9 milioni di euro e presenta una redditività operativa (EBIT) ridotta rispetto allo scorso esercizio per effetto di oneri non ricorrenti una tantum e per le limitazioni alla produzione soprattutto nel settore Steel Making con minori vendite ai nostri clienti ma anche per slittamento progetti in corso nel Plant Making per gli effetti pandemici del COVID-19.

Il patrimonio netto aumenta a 1.936,6 milioni di euro e la posizione di cassa che si mantiene solida ad un livello di 903,2 milioni di euro ha permesso all'azienda di gestire i ritardi e gli scompensi temporanei di mercato causati dalla pandemia.

Contenuti gli effetti legati al COVID-19 nel settore Plant Making grazie all'organizzazione di Danieli di non fermare completamente i cantieri dei nostri clienti a livello Worldwide.

Di fatto l'organizzazione Worldwide non di sole fabbriche ma di società con ingegneria, tecnici supervisori e tecnici commerciali ha consentito di continuare le attività in USA, Russia, Cina nonostante l'impossibilità di viaggiare dall'Europa. Questa flessibilità organizzativa Worldwide ha fatto sì che il settore Plant Making abbia compensato in buona parte la discesa di ricavi e margini ABS, fortemente compromessa dal COVID-19 nel

1

periodo febbraio - giugno 2020. Infatti il settore Plant Making ha aumentato del 5% i ricavi, con un risultato operativo in crescita ed un portafoglio ordini alto e stabile a garantire una visibilità di circa due anni.

ABS si conferma comunque tra i leaders europei per produzioni di prodotti lunghi di alta qualità e gli investimenti per nuovi impianti in Italia non sono stati interrotti per il Lock-down ed entro ottobre / novembre 2020 entrerà in produzione il nuovo treno Quality Wire Rod Mill (circa 190 milioni di euro di Cap-Ex) per produzione di vergella in acciai di alta qualità grazie a processi termomeccanici innovativi.

Questo investimento è il primo del programma "Vision 2.300" di ABS che ha l'obiettivo di aumentare il fatturato del 50%, con il primato di essere l'unica acciaieria per produzione di acciai di qualità, con un range di prodotti che va dal diametro di 5,5 mm a 500 mm in un unico sito, con tutti i risparmi su Op-Ex e logistica che ciò comporta.

Il livello dei ricavi del Gruppo è sceso nel 2019/2020 del 9% rispetto a quanto realizzato nello scorso esercizio con un fatturato in crescita nel settore impianti (Plant Making) ed in diminuzione nel settore acciaio (Steel Making), che ha mostrato volumi di produzione inferiori rispetto al 2018/2019 anche per lo stop negli impianti di ABS Sisak e la chiusura delle attività del tubificio ESW in Germania: va sottolineato che senza le perdite del tubificio, l'ABS - nonostante tutto il mercato down - sarebbe stata in utile e questo evince la competitività dell'azienda.

Il valore della produzione eseguita nel periodo include una posta significativa di 129,6 milioni di euro (nel 2019 era 11,5 milioni di euro) per l'avanzamento lavori al 30 giugno 2020 verso ABS per il nuovo laminatoio Quality Wire Rod Mill: l'azienda ha compiuto uno sforzo molto importante per realizzare velocemente l'impianto in questo periodo temporale, impegnando gli uffici tecnici e le officine per permettere ad ABS un avviamento già a fine 2020 completando la learning curve nei primi mesi del 2021 con un mercato dell'acciaio nuovamente in un fase migliore della domanda.

L'EBITDA del Gruppo al 30 giugno 2020, pari a 187,7 milioni di euro, si è ridotto del 22% circa rispetto al valore dello scorso anno finanziario, attestandosi ad una marginalità ancora interessante in rapporto al fatturato del periodo e garantendo la totale copertura delle ingenti spese di ricerca e sviluppo sostenute nell'esercizio.

I ricavi per il settore Plant Making risultano allineati con le previsioni d'inizio anno e derivano dal rispetto dei programmi di costruzione contrattualmente concordati con i clienti, con un EBITDA di 124,3 milioni di euro, in crescita rispetto il 2018/2019 pur considerando l'effetto del prudente accantonamento fatto a fondo rischi per un contenzioso correlato all'avviamento di un impianto innovativo.

I ricavi per il settore Steel Making sono invece inferiori al budget di inizio anno e presentano una redditività di 63,4 milioni di euro, penalizzata dai margini non soddisfacenti generati dalla produzione che potrà migliorare nel prossimo esercizio grazie all'avvio del Quality Wire Rod Mill.

La produzione venduta nell'esercizio dal settore Steel Making (Gruppo ABS) ha raggiunto circa 1.000.000 tonnellate (in diminuzione rispetto ai volumi dell'omologo periodo dello scorso anno), con l'obiettivo di incrementare questi volumi nel 2020/2021 portando nuovamente alla piena produzione la società ABS Sisak in Croazia.

ABS S.p.A. fornisce prodotti con qualità e tempi di consegna in linea con i migliori produttori a livello mondiale, e si pone l'obiettivo di essere il primo operatore in Italia nel settore degli acciai speciali ed entro i primi tre in Europa.

L'utile netto consolidato si è contratto del 6% ma si ritiene di poter migliorare, nel prossimo esercizio con un contributo positivo di entrambi i settori Plant Making e Steel Making. Il Consiglio di Amministrazione ha preso atto dei risultati dell'esercizio 2019/2020 evidenziando che le performance di entrambi i settori Plant Making e Steel Making - assieme al mantenimento del portafoglio ordini ad un buon livello - fanno prevedere, per il prossimo anno, risultati in miglioramento senza penalizzazioni significative per oneri straordinari.

In evidenza che, come consuetudine, del valore aggiunto globale netto (bilancio sociale) di 550,4 milioni di euro, la parte riservata alla remunerazione del rischio (azionisti tra i quali dipendenti dell'azienda) è limitata

• 10,7 milioni di euro e quella dell'azienda è di 52,2 milioni di euro mentre la parte del personale è remunerata con 453,8 milioni di euro, la pubblica amministrazione per 27,6 milioni di euro e liberalità per 1,4 milioni di euro.

2

Prospettive Worldwide del settore produzione metalli che influenzano l'attività di Danieli nel settore Plant Making.

La produzione mondiale di acciaio ha raggiunto nel primo semestre del 2020 circa 875 milioni di tonnellate con una riduzione del 6,0% rispetto allo stesso periodo del 2019 che complessivamente nei 12 mesi aveva raggiunto un totale di circa 1.870 milioni di tonnellate.

Le previsioni per l'anno 2020 proiettano una riduzione complessiva del 5,0-6,0% circa, con l'Asia (dove la sola Cina mostra una crescita nella produzione) in leggera contrazione del 2,0-2,5% ed i paesi avanzati assieme a quelli emergenti con una diminuzione più marcata di circa il 13,0-15,0%.

Il coefficiente medio di utilizzo degli impianti, rispetto al livello teorico massimo, si è portato a fine del 2019 poco sotto l'85% con una previsione in diminuzione al 75% nel 2020.

Il mercato dell'acciaio nel 2020/2021 sarà quindi in diminuzione nella seconda parte del 2020 e in leggera crescita nel 2021 seguendo la ripresa generale dell'economia mondiale.

Si conferma sempre più l'impegno dei produttori d'acciaio nell'operare a livello mondiale gli impianti in modo sostenibile riducendo il consumo di energia per ton ed utilizzando le nuove tecnologie disponibili (Green Steel) per contenere le emissioni GHG e per rendere socialmente sostenibile la produzione verso la comunità e l'ambiente.

La sfida intrapresa dai produttori di acciaio è quella di portare a zero le emissioni di CO2 con soluzioni tecnologiche per produrre acciaio liquido utilizzando energie alternative e minimizzando l'utilizzo del carbone nel processo produttivo con impianti flessibili e fortemente verticalizzati che operino utilizzando soluzioni di continuità con grande efficienza.

La qualità della produzione con un'elevata finitura, unitamente ad un servizio puntuale al cliente, si confermano i fattori più importanti per ottenere dal mercato prezzi più remunerativi e maggiore continuità nelle forniture verso clienti che tendono a comprimere i volumi di scorta minima dei magazzini chiedendo sempre più spedizioni "on time" di prodotti personalizzati.

Si attende un consolidamento del mercato nella seconda metà del 2020 ed un miglioramento poi nel 2021 e nel 2022 con la ripresa degli investimenti privati ed infrastrutture pubbliche sia nei paesi con economie emergenti ed in quelle sviluppate.

La ricerca e lo sviluppo tecnologico attuati da Danieli nell'ultima decade hanno permesso di ampliare la gamma degli impianti offerti all'intero settore Metal (acciaio, alluminio ed altri metalli), riducendo sensibilmente il costo necessario per l'investimento iniziale per singolo progetto (CapEx), ma pure ottimizzando i costi operativi di produzione (OpEx), integrando più fasi di lavorazione all'interno del processo produttivo ed allargando quindi la platea dei potenziali investitori grazie ad una fattibilità economica più agevole degli investimenti sia in paesi con economie mature che in quelli ancora in fase di sviluppo.

Per mantenere la competitività in questo mercato normalizzato Danieli ha investito molto in tecnologie che riaffermano innanzitutto la centralità del cliente permettendo una produzione Green di acciaio:

• migliorando la produttività degli impianti e con essa il valore aggiunto pro-capite;
• riducendo le emissioni GHG per tonnellata prodotta con l'applicazione di soluzioni tecnologiche a basso impatto ambientale;
• rendendo operativi i principi della rivoluzione 4.0 nell'industria siderurgica grazie al progetto DIGIMET per garantire il controllo totale delle variabili produttive già nella fase di ideazione e messa in funzione degli impianti;
• e velocizzando i processi produttivi con tempi e costi ridotti ed ottimizzando l'efficienza della produzione integrando fasi diverse di lavorazione con soluzioni di continuità endless.

Le politiche antidumping ormai attivate da tutti principali paesi produttori di acciaio hanno stimolato la domanda per nuovi impianti che devono anche garantire basse emissioni per una produzione sostenibile in linea con la tendenza di riduzione della CO2 oggi richiesta ad ogni filiera produttiva e che porterà a molti investimenti in impianti innovativi già nel corso del 2020 e negli anni seguenti.

3

Sintesi dei risultati per settore

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è una misura utilizzata dall'Emittente per monitorare e valutare l'andamento gestionale e rappresenta l'utile operativo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni e delle svalutazioni nette dei crediti (è una misura non definita nell'ambito dei principi IFRS e pertanto potrebbe non essere del tutto comparabile con altre entità che utilizzano criteri diversi di determinazione)

1. I ricavi del Plant Making includono 129,6 milioni di euro per l'impianto Quality Wire Rod Mill venduto a ABS SpA (2018/2019: 11,5 milioni di euro)

In buona sostanza il forecast delle vendite 2020/2021 è che il mercato dell'acciaio subirà un raffreddamento difficilmente quantificabile per le tensioni geo-economiche e politiche. Comunque senz'altro in calo per i prossimi 6 / 8 mesi per poi evolvere in più o meno in relazione al contesto globale.

Strategie

Tra i motti Danieli troviamo:

• "Innovaction to be a step ahead in capex and opex" che ha l'obiettivo di valorizzare il nuovo modello organizzativo assunto dal gruppo favorendo la crescita intellettuale multiculturale e sviluppando soluzioni per rispondere in modo più efficace alle attuali esigenze dei mercati.
• "Passion to innovate and perform" ma pure "We do not shop around for noble equipment". Il Gruppo Danieli continuerà quindi a consolidare ed espandere le sue attività per garantire maggiore competitività in termini di innovazione, tecnologia, qualità, costi, produttività e servizio al cliente.
• "Absolute Steel Quality" che sintetizza l'impegno costante di ABS a produrre acciai con un livello di finitura e servizio al cliente sempre in linea con le aspettative più esigenti e per le applicazioni industriali più innovative e rigorose.

4

Questo è un estratto del contenuto originale. Per continuare a leggere, accedi al documento originale.