31/03/2023 - Datrix S.p.A.: 31 Marzo 2023 - IL CDA DI DATRIX S.P.A. APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2022

COMUNICATO STAMPA

IL CDA DI DATRIX S.P.A. APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE

2022:

RICAVI CONSOLIDATI IN CRESCITA DEL +46% A 16,8MLN DI EURO DI CUI IL 39% REALIZZATI ALL'ESTERO IN ACCELERAZIONE RISPETTO AL PRIMO SEMESTRE DELL'ANNO

RICAVI RICORRENTI A 11,7MLN DI EURO +77% RISPETTO AL 2021

AL 72% DI INCIDENZA SUL TOTALE DEL GRUPPO

385 CLIENTI SERVITI NELL'ESERCIZIO DI CUI 36% ESTERI

VALORE MEDIO PER CLIENTE IN CRESCITA DEL +37% RISPETTO ALL'ANNO

PRECEDENTE

EBITDA NORMALIZZATO A -0,65MLN DI EURO IN ACCELERAZIONE RISPETTO AL 1H2022 E IN SIGNIFICATIVO MIGLIORAMENTO RISPETTO AL 2021 (-1,1 MLN DI EURO)

EBITDA POSITIVO PER 0,2MLN DI EURO NEL 2H 2022

CASSA DISPONIBILE A FINE 2022 DI 5,3MLN DI EURO

IN LINEA CON IL PIANO LA SOCIETA' HA INVESTITO 3,1MLN DI EURO

IN R&D E SVILUPPO DI NUOVI PRODOTTI A SUPPORTO DELLA CRESCITA

CONTRIBUTI DA RICEVERE PER PROGETTI R&D FINANZIATI PER 0.8MLN DI EURO

AVVIATA CON SUCCESSO L'INTEGRAZIONE DI ARAMIS

SIGLATA UNA PARTNERSHIP STRATEGICA CON SEED GROUP

• Ricavi consolidati nel FY2022 pari a 16,8mln di Euro +46% rispetto all'anno precedente (11,5mln di Euro nel 2021), guidati dalla crescita organica in tutte le aree di business che raggiungono i 13,0 mln di Euro (+17% rispetto al 2021) e dal contributo dell'acquisizione di Adapex1 per 3,8 mln di Euro (+76% rispetto al 2021), nella divisione AI per Data Monetization;
• Significativo progresso dei ricavi realizzati all'estero che si assestano a 6,4 mln di Euro pari al 39% del totale (26% dei dati proforma 2021) in particolare negli Stati Uniti, a dimostrazione dell'efficacia del processo di internazionalizzazione in corso;
• EBITDA2 consolidato normalizzato nel 2022 a -0,65mln di Euro (-1,1mln di Euro nel 2021), margine in significativo miglioramento rispetto all'anno precedente. Sul 2022

1. Adapex, società la cui acquisizione è stata completata l'08.11.2021.
2. L'EBITDA è rappresentato dal Risultato Operativo al lordo degli Ammortamenti delle Attività materiali ed immateriali e normalizzato per tenere conto dei ricavi e dei costi non ricorrenti, nonché dei contributi di natura straordinaria. L'EBITDA così definito è una misura utilizzata dal management della Società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa, non è identificata come misura contabile nell'ambito dei principi contabili nazionali e, pertanto, non deve essere considerata una misura alternativa per la valutazione della performance economica del Gruppo. Poiché la

hanno impattato, in particolare, gli investimenti in attività di sviluppo di mercato, internazionalizzazione, marketing strategico e acquisizione di nuovi talenti a supporto delle crescita;

• Risultato netto consolidato a -2,7mln di Euro (-2,4mln di Euro nel 2021);
• Posizione Finanziaria Netta consolidata (cassa disponibile) a +5,3mln di Euro al 31 dicembre 2022 (10,4mln di Euro nel FY2021 e 8,4mln di Euro nel 1H2022). In linea con il piano, la società ha investito 3,1mln di Euro in R&D per lo sviluppo dei propri prodotti.
• Datrix ha acquisito Aramis a febbraio 2023 e ampliato la propria offerta sull'intelligenza artificiale, puntando su know-how e internazionalizzazione. Dall'integrazione di 3rdPlace e Aramis è nato il nuovo player "Aramix", a rafforzamento ulteriore della già riconosciuta divisione Machine Learning & Model Serving e del coinvolgimento risolutivo nel mondo industry 5.0.
• Siglata una partnership strategica con Seed Group, Società del Private Office dello sceicco Saeed bin Ahmed Al Maktoum, e uno dei principali player degli Emirati Arabi Uniti. Datrix prosegue nel suo percorso di crescita e internazionalizzazione portando l'innovazione AI-based in Medio Oriente.

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"Siamo davvero soddisfatti dei risultati che il gruppo Datrix ha conseguito nel 2022, in un anno sicuramente non semplice per le note problematiche geo-politiche e inflazionistiche" dichiara Fabrizio Milano d'Aragona, CEO del Gruppo Datrix. "La crescita significativa del fatturato consolidato del +46% certifica l'efficacia della nostra strategia che unisce crescita organica e integrazione di realtà che entrano a far parte del nostro Gruppo, generando valore. L'incremento di tutti i parametri economici/finanziari della nostra linea di Data Monetization, ne è una chiara dimostrazione. Il miglioramento dei principali indicatori economici, inoltre, ha comportato una progressiva crescita dell'Ebitda che è divenuto positivo nel secondo semestre".

"Tutto questo si inserisce in un quadro in cui - prosegue d'Aragona- il mercato dell'AI sta assumendo un ruolo significativo a livello globale. Negli ultimi mesi è diventato chiaro a tutti che stiamo parlando di un paradigma che cambierà profondamente qualsiasi settore economico e Datrix si trova al centro di questo trend, da protagonista. La ricerca di sistemi di efficienza sostenibile che l'AI può garantire, sarà costantemente in aumento e i primi mesi del 2023 ci stanno confermando l'attenzione del mondo industriale a queste tematiche, sia in Italia che all'Estero. Per affrontare queste opportunità in un contesto di crescita esplosiva nei prossimi anni, Datrix ha una strategia ben chiara. Da un lato, continueremo a puntare su segmenti di mercato a più alta velocità di trasformazione e transizione al paradigma AI, garantendo quindi elementi di forte scalabilità, proprio in questi segmenti effettueremo le prossime acquisizioni; dall'altro rafforzeremo la nostra capacità di investimento in ricerca e sviluppo per affrontare sfide sempre più complesse anche in settori tradizionali in forte cambiamento (manifatturiero, oil & gas, energy, health, etc.) e che necessitano di competenze riconosciute a livello globale. In questo senso, vanno interpretate l'operazione che ha dato vita ad Aramix, con la nomina del Prof Enrico Zio come direttore scientifico del Gruppo, e l'accordo con Seed Group che ci consente di entrare in un mercato particolarmente attento all'innovazione come quello UAE", conclude d'Aragona.

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composizione dell'EBITDA non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e quindi non comparabile. La normalizzazione dell'EBITDA 2022 è di -0.1mln di Euro.

Milano, 31 marzo 2023 - Datrix S.p.A., "Datrix" o la "Società"- Ticker DATA, leader nello sviluppo di soluzioni e servizi di Augmented Analytics basati su Intelligenza Artificiale e Modelli di Machine Learning per la crescita data-driven delle aziende, quotata su Euronext Growth Milan, codice ISIN IT000546837, comunica, che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha approvato i risultati consolidati al 31 dicembre 2022 (redatto secondo i principi contabili italiani).

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Ricavi consolidati nel FY2022 pari a 16,8mln di Euro +46% rispetto all'anno precedente (11,5mln di Euro nel 2021).

In termini di andamento e ripartizione dei ricavi da vendita di soluzioni e servizi del Gruppo al 31 dicembre 2022:

• la divisione AI per Marketing & Sales, che rappresenta il 59% del totale, ha registrato ricavi pari a 9,5mln di Euro, +5% rispetto al 2021. Significativa crescita del fatturato estero del +39% all'11% del totale. Incremento del ricavo medio per cliente del +20%;
• la divisione AI per Data Monetization, che rappresenta il 36% del totale, ha registrato ricavi pari a 5,8mln di Euro, +303% rispetto al 2021 (+85%, rispetto ai dati proforma FY2021), in significativa accelerazione rispetto al primo semestre dell'anno;
• la divisione Machine Learning Model Serving, che rappresenta il 4% del totale, ha registrato ricavi pari a 0,6mln di Euro, +131% rispetto all'FY2021;
• la divisione AI per Fintech, che rappresenta l'1% del totale, ha registrato ricavi pari a 0,2mln di Euro, sostanzialmente in linea con il 2021.

Le divisioni AI per Marketing & Sales e AI per Data Monetization rappresentano il 95% dei ricavi del gruppo e nel 2022 hanno registrato una marginalità positiva, guidata dal valore ricorrente dei ricavi e dalla crescita del fatturato medio per cliente indicatori che proiettano un'ulteriore crescita del margine. I risultati raggiunti in queste due aree mostrano il valore della strategia di Datrix nelle diverse aree di business caratterizzate da una fase iniziale di investimento a supporto di una successiva generazione di fatturato e di marginalità. Il gruppo si attende pertanto la medesima dinamica anche per le altre due divisioni.

Gli Altri Ricavi consolidati ammontano a 0,7mln di Euro, in crescita del 32% rispetto al 2021.

I Costi Operativi consolidati dell'esercizio 2022, pari a circa 20,3 mln di Euro, mostrano un incremento di 5,9 mln di Euro (di cui 1,9 mln di Euro legato ad Adapex) rispetto all'esercizio 2021

(+41%). Tale variazione è attribuibile principalmente:

1. alla crescita dei costi variabili collegata all'incremento del volume di business;
2. agli investimenti effettuati per la crescita e il rafforzamento dell'organico del Gruppo, connessi in particolare all'istituzione di funzioni strategiche centralizzate in Datrix S.p.A. a supporto di tutte le aree di business, all'acquisizione di Adapex e al consolidamento della struttura operativa dell'area Machine Learning Model Serving;
3. alla crescita degli investimenti di marketing a supporto del posizionamento internazionale;

L'EBITDA consolidato normalizzato a -0,65mln di Euro (-1,1mln di Euro 2021) con un significativo miglioramento del margine sui ricavi a -3,9% rispetto all'anno precedente (-9,6%), in accelerazione nel secondo semestre dell'anno al +2,4% rispetto al -13% del primo semestre.

Il Risultato Netto consolidato a -2,7mln di Euro (-2,4mln nel 2021) margine sui ricavi in significativo miglioramento a -16%(-21% nel 2021).

Il Capitale Circolante Netto3 ammonta a -0,7mln di Euro (-1,7mln di Euro a dicembre 2021).

La Posizione Finanziaria Netta consolidata (cassa disponibile) si attesta a +5,3mln di Euro (+10,4 mln a dicembre 2021).

La variazione è principalmente ascrivibile a:

• investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali per 3,6mln di Euro (pari a 3,9mln di
  Euro nell'esercizio 2021);
• flusso finanziario dell'attività operativa negativo per 2,0 mln di Euro, per effetto:
• 1. dell'incremento del capitale circolante netto di 1,0 mln di Euro e
  2. degli esborsi sostenuti per pagamento imposte, utilizzo fondo TFR e interessi passivi su finanziamenti complessivamente pari a 0,6 mln di Euro;
• flusso dell'attività di finanziamento positivo per 0,5 mln di Euro, per effetto della sottoscrizione di aumenti del capitale sociale per 0,6 mln di Euro, parzialmente compensati dall'acquisto di azioni proprie per 0,1 mln di Euro.

I debiti finanziari consolidati ammontano infine a 1,9mln di Euro in riduzione rispetto a 2,8mln di Euro al 31 dicembre 2021.

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Evoluzione del business:

Gli investimenti in prodotti e nel Go to Market hanno consentito al Gruppo di cogliere le opportunità legate a dei nuovi trend di mercato, in particolare:

• la crescita della divisone Data Monetization in US nel settore delle Connected TV, ambito in cui Datrix, attraverso la controllata Adapex (la AdTech company del Gruppo), ha sviluppato diverse partnership di distribuzione con i principali Player negli Stati Uniti raggiungendo nel 2022 il 17% del totale dei ricavi della divisione. Questo mercato, il cui valore stimato per il 2023 è di oltre 24mld USD, continua a rappresentare una significativa opportunità di crescita per il Gruppo
• in ambito Fintech il Gruppo ha investito in soluzioni tecnologiche funzionali all'efficientamento dei processi in ambito bancario, in particolare, il cliente Sella Personal Credit ha scelto la soluzione denominata IDM (intelligence Document Management) sviluppata dal Gruppo Datrix e basata su algoritmi di AI e NLP per velocizzare e semplificare il processo di verifica ed approvazione delle pratiche bancarie inerenti ai crediti personali. L'accordo con Sella nasce dalla partnership strategica con OCS S.p.A. ed è propedeutico alla distribuzione della soluzione a tutto il comparto bancario in Italia e successivamente all'estero.
• nel corso del 2022 il gruppo Datrix ha operato un'ottimizzazione delle attività di sviluppo commerciali e marketing dell'area Martech che hanno guidato verso il raggiungimento di importanti obiettivi quali:
  o La significativa crescita del fatturato estero del 39% (11% del totale dell'area)

3 Il Capitale Circolate netto è stato calcolato considerando i crediti e i debiti a breve termine di natura non finanziaria, escludendo le voci già ricomprese nella Posizione Finanziaria Netta.

1. La crescita del valore medio per cliente del 20% da 54K Euro a 65K Euro.

1. Nel 2022 il Gruppo ha razionalizzato il portfolio dell'area Martech con un focus particolare sui grandi clienti, raggiungendo il 100% della redemption sui primi 15 clienti; l'80% di questi ha già rinnovato anche per il 2023.

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Evoluzione del mercato AI

Nonostante il difficile contesto internazionale, per il comparto dell'AI il 2022 è stato un anno da record, a livello mondiale. Dall'autorevole fonte di ricerca MarketsandMarkets, si prevede che il mercato globale dell'AI raggiungerà un valore 309.6 Miliardi di dollari nel 2026 con un CAGR di circa il 40% tra il 2021 e il 2026. Inoltre, in un recente sondaggio condotto da Gartner emerge che l'80% degli executive aziendali intervistati, ritiene che l'AI possa essere applicata a qualsiasi decisione aziendale, che un terzo delle aziende già applica l'Intelligenza Artificiale a differenti business unit e, cosa molto importante, circa il 54% dei progetti sperimentali in azienda diventa operativo quindi va in produzione.

Da una recente ricerca di Goldman Sachs è emerso, inoltre, che 2/3 dei lavori attuali saranno esposti all'AI e questo avrà un forte impatto sulla produttività delle aziende consentendo ai lavoratori di focalizzarsi su attività nuove e a più alto valore aggiunto. La ricerca di sistemi di efficienza sostenibile che l'AI può garantire, sarà costantemente in aumento. I primi mesi del 2023 stanno confermando l'attenzione del mondo industriale a queste tematiche.

Anche in Italia, assistiamo a questa tendenza di crescita. Secondo la ricerca dell'Osservatorio Artificial Intelligence della School of Management del Politecnico di Milano, il mercato dell'AI nel 2022 ha raggiunto 500 milioni di euro, con una crescita del 32% in un solo anno. I dati dimostrano che si sta assistendo a una primavera dell'AI che dal laboratorio ha acquisito una centralità di business per le aziende di tutte le dimensioni e in qualsiasi settore industriale.

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Fatti rilevanti al 31 dicembre 2022

In data 5 gennaio 2022 - Datrix S.p.A. ha reso noto che in data 3 gennaio 2022 è stato interamente

sottoscritto dalla sig.ra Debra Fleenor l'aumento di capitale per Euro 599.998,10, comprensivi di

sovraprezzo, deliberato dal Consiglio di Amministrazione in data 26 novembre 2021 ed alla stessa riservato. In esecuzione del predetto aumento di capitale sono state emesse n. 146.341 azioni ordinarie con ISIN IT0005468357 (ad un prezzo di sottoscrizione di Euro 4,10 per azione, pari al prezzo di collocamento in IPO in data 3 dicembre 2021) che sottoposte ad un vincolo di lock-up di 12 mesi a partire dalla data di emissione in linea gli impegni di lock-up assunti dagli azionisti della

società nell'ambito dell'ammissione alle negoziazioni delle azioni della società su Euronext Growth

Milan.

In data 25 gennaio 2022 - Datrix S.p.A. ha comunicato la nuova composizione del capitale sociale (interamente sottoscritto e versato) in virtù del deposito presso il Registro delle Imprese di Milano, Monza, Brianza e Lodi delle attestazioni, ai sensi dell'art. 2444 del Codice Civile, di avvenuta esecuzione parziale dell'aumento di capitale a servizio della conversione degli strumenti finanziari

partecipativi denominati SFP Datrix 2019, di avvenuta esecuzione dell'aumento di capitale a servizio

della conversione degli strumenti finanziari partecipativi denominati SFP Datrix 2021 e di avvenuta

esecuzione dell'aumento di capitale riservato in sottoscrizione alla sig.ra Debra Fleenor. A seguito