30/01/2025 - DBA Group S.p.A.: DBA Group acquisisce il 60% di Proyectos IFG ed entra nel mercato spagnolo

COMUNICATO STAMPA

DBA GROUP ACQUISISCE IL 60% DI PROYECTOS IFG ED ENTRA NEL MERCATO SPAGNOLO

Il Gruppo si espande ancora all'estero e punta sul settore dei Data Center, in cui l'azienda di ingegneria spagnola

• fortemente specializzata
• • L'operazione valorizza la società acquisita a un enterprise value pari a Euro 4,7 milioni
  • Principali dati finanziari pre-consuntivi 2024: Valore della produzione di circa Euro 4,72 milioni, EBITDA di circa Euro 0,84 milioni e posizione finanziaria netta di 0,54 milioni (eccesso di cassa)

VILLORBA (Treviso), 30 gennaio 2025 - DBA Group S.p.A., società quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana e fra le principali realtà in Italia di consulenza tecnica, ingegneria, project management e soluzioni ICT per la gestione del ciclo di vita di opere e infrastrutture a rete mission-critical, comunica che in data odierna ha perfezionato l'acquisto del 60% delle quote dell'azienda di ingegneria Proyectos IFG, con sede a Las Rozas de Madrid in Spagna. L'operazione è stata realizzata attraverso la società operativa DBA PRO. S.p.A., interamente controllata da DBA Group S.p.A.

La strategia di crescita alla base dell'operazione

Con quest'operazione, DBA Group intende dare attuazione a quanto previsto dal Piano Industriale 2023-2026, che prevede una componente di crescita dei ricavi non organica, di cui una parte proveniente da acquisizioni da effettuare sul mercato europeo. Per dare concretezza alla strategia delineata DBA ha deciso di puntare sulla Spagna, dopo aver valutato attentamente i parametri macroeconomici di crescita del paese e dopo aver effettuato studi di mercato specialistici che hanno confermato dinamiche positive simili a quelle italiane nel campo dei Data Center e delle energie rinnovabili.

Grazie a detti studi di mercato ed alla conoscenza diretta del mercato dei Data Center, DBA ha individuato nella società di ingegneria Projectos IFG dei Fratelli Alberto ed Ignacio Fernandez Guerra il partner per affrontare insieme lo sviluppo del business nella penisola Iberica.

Chi è Proyectos IFG

Proyectos IFG è un'azienda di ingegneria specializzata in progetti integrati di Data Center di varia taglia di potenza fino a compredere Campus Data Center ed Hyperscale.

La società dispone di un team multidisciplinare composto da esperti ingegneri di diverse aree, architetti e progettisti (BIM 3D) in grado di sviluppare qualsiasi tipo di progetto e di integrarsi in progetti congiunti dove partecipano installatori o costruttori ed opera su tutto il territorio nazionale spagnolo.

La sua missione è offrire al mercato servizi di ingegneria ad alto valore aggiunto e di eccellente qualità, proponendo soluzioni tecniche innovative ed efficaci per soddisfare pienamente i suoi clienti e di stabilire con loro una relazione a lungo termine. Le competenze altamente specializzate di DBA PRO. S.p.A. e di Proyectos IFG risultano essere sinergiche e complementari e in grado di offrire un alto valore aggiunto ai clienti del gruppo.

Key Financials dell'acquisizione

Proyectos IFG nel 2023 ha registrato un valore della produzione pari ad Euro 3.92 milioni e un EBITDA pari ad Euro 742 mila. L'utile netto dell'esercizio 2023 è stato pari ad Euro 489 mila.

Il patrimonio netto di Proyectos IFG al 31 dicembre 2023 ammonta ad Euro 1.691 mila, con una posizione finanziaria netta pari ad Euro 542 mila (eccesso di cassa).

I dati pre-consuntivi del 2024 riportano un valore della produzione di circa Euro 4.71 milioni e un EBITDA di circa Euro 0,84 milioni e saranno definiti con precisione nei documenti di bilancio.

L'Entreprise Value di IFG è pari ad Euro 4,7 milioni. Il corrispettivo provvisorio, soggetto ad aggiustmento prezzo al closing, per il 60% delle quote è pari ad Euro 2,8 milioni. Il pagamento del corrispettivo è stato supportato in parte con finanziamento bancario ed in parte con mezzi propri.

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Governance

il nuovo Consiglio di Amministrazione di Proyectos IFG, oltre agli attuali amministratori e soci venditori,sarà così composto:

• Raffaele De Bettin, Presidente del CdA
• Alberto Fernandez Guerra, Consigliere di Amministrazione e CEO
• Ignacio Fernandez Guerra, Consigliere di Amministrazione e CEO
• Marco Politi, Consigliere di Amministrazione
• Sacha Busetti, Consigliere di Amministrazione

"Quest'acquisizione è per noi molto importante - commenta Raffaele De Bettin, CEO di DBA Group S.p.A. - perché ci consente di entrare in un mercato altamente strategico come quello spagnolo, dove intendiamo offrire la nostra esperienza maturata in oltre 30 anni nei servizi di ingegneria e architettura, grazie alla collaborazione con un player importante e già radicato sul territorio come Proyectos IFG. Desideriamo crescere come Gruppo e operazioni come questa testimoniano concretamente il nostro impegno nella realizzazione del Piano Industriale 2023-2026,in cui la crescita dei ricavi non organica era già prevista. Desidero ringraziare i Fratelli Alberto ed Ignacio Fernandez Guerra per la collabrazione dimostrata nelle fasi preliminari e la comunità di interessi che ha fatto sì che quest'operazione potesse concretizzarsi, per crescere insieme e raggiungere traguardi di eccellenza. Inoltre ringrazio tutto il Team del Management di DBA ed i consulenti che ci hanno affiancato in tutte le fasi di sviluppo dell'operazione ".

"Siamo entusiasti di iniziare questo nuovo percorso con DBA Group. Questa operazione rappresenta un'opportunità per raggiungere nuovi obiettivi insieme ad un partner strategico e di grande esperienza. Condividiamo pienamente la visione di DBA Group nel voler puntare sull'innovazione, sull'eccellenza e sulla sostenibilità nel settore dei Data Center e, in generale, delle mission critical infrastructures. Siamo convinti che questa sinergia ci permetterà di consolidare ancor di più la nostra posizione nel mercato spagnolo, accelerando la crescita e continuando a soddisfare le richieste dei nostri clienti attuali e di quelli che si

affideranno a noi per raggiungere i loro obbiettivi. " - commentano Alberto e Ignacio Fernandez Guerra, CEO di Proyectos IFG.

DBA GROUP, holding di società operative nei settori dell'ICT, del PMO e dell'Architettura e Ingegneria, è stata fondata dai Fratelli De Bettin nel 1991. Tra le prime 10 società di ingegneria in Italia secondo il "Report 2023 on the Italian architecture, engineering and construction industry" a cura di Aldo Norsa, conta complessivamente 25 sedi nel mondo, di cui 16 in Italia, quattro in Slovenia, una in Montenegro, una in Serbia, una in Croazia, una in Bosnia Erzegovina, una in Azerbaijan, una in Albania. Il Gruppo, che ha registrato un valore della produzione di 112,1 milioni di Euro nel 2023, impiega oggi oltre 1000 persone.

Il codice Alfanumerico è DBA

Il codice ISIN è IT0005285942 - DBA Group Spa azioni ordinarie senza valore nominale

Specialist e Corporate Broking:

CFO SIM S.p.A

Via dell'Annunciata, 23 - 20121 Milano

Per ulteriori informazioni:

Euronext Growth Advisor:

EnVent Italia SIM S.p.A.

Via degli Omenoni 2 - Milano, 20121

Mail: ega@envent.it

Tel. 02/22175979

Emittente

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Nicole Zancanella - nicole.zancanella@secnewgate.it- Tel. +39 349 7553217

Fabio Santilio - fabio.santilio@secnewgate.it - Tel. +39 339 8446521

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PRESS RELEASE

DBA GROUP ACQUIRES 60% OF PROYECTOS IFG AND ENTERS THE SPANISH MARKET

The Group continues to expand abroad and focuses on the Data Center sector, in which the Spanish engineering company is highly specialized.

• The transaction values the acquired company at an Enterprise Value of € 4.7 million.
• Key preliminary 2024 financial data: Production value: ~ € 4.72 million, EBITDA: ~ € 0.84 million, Net
  financial position: ~ € 0.54 million (cash surplus)

VILLORBA (Treviso), 30thJanuary 2025 - DBA Group S.p.A., listed on the Euronext Growth Milan market of the Italian Stock Exchange and one of the leading companies in Italy in technical consulting, engineering, project management, and ICT solutions for the lifecycle management of mission-critical works and network infrastructure, announces that today it has completed the purchase of 60% of the shares of the engineering company Proyectos IFG, based in Las Rozas de Madrid in Spain. The transaction was carried out through the operating company DBA PRO. S.p.A., wholly owned by DBA Group S.p.A.

Growth Strategy Behind the Transaction

With this acquisition, DBA Group aims to implement the 2023-2026 Industrial Plan, which includes a component of non-organic revenue growth, partly derived from strategic acquisitions in the European market.

To materialize this strategy, DBA Group has decided to focus on Spain, after carefully assessing the country's macroeconomic growth parameters and conducting specialized market studies. These studies confirmed positive dynamics similar to those in Italy in the fields of Data Centers and renewable energy.

Thanks to these market studies and its direct expertise in the Data Center sector, DBA identified the engineering company Proyectos IFG, founded by Alberto and Ignacio Fernandez Guerra, as the ideal partner to drive business expansion in the Iberian Peninsula.

About Proyectos IFG

Proyectos IFG is an engineering company specializing in integrated Data Center projects, ranging from small-scale facilities to Campus Data Centers and Hyperscale operators.

The company has a multidisciplinary team composed of expert engineers from various fields, architects, and graphic designers (BIM 3D), capable of developing any type of project and integrating into joint ventures with installers or construction firms. Proyectos IFG operates nationwide in Spain.

Its mission is to provide the market with high-value-added, top-quality engineering services, offering innovative and effective technical solutions to fully meet clients' needs and establish long-term relationships with them.

The highly specialized expertise of DBA PRO. S.p.A. and Proyectos IFG creates synergies and complementary skills, delivering significant added value to the group's clients.

Key Financials of the acquisition

In 2023, Proyectos IFG recorded a production value of €3.92 million and an EBITDA of €742 thousand. The net profit for the 2023 financial year amounted to €489 thousand.

As of December 31, 2023, Proyectos IFG's equity stood at €1.691 million, with a net financial position of €542 thousand (cash surplus).

The preliminary 2024 financial results indicate a production value of approximately €4.71 million and an EBITDA of approximately €0.84 million. These figures will be finalized in the official financial statements.

The Enterprise Value of IFG is €4.7 million. The provisional purchase price, subject to closing adjustments, for 60% of the shares is €2.8 million. The purchase price was partially financed through bank funding and partially covered by own resources.

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Governance

the new Board of Directors of Proyectos IFG, in addition to the current directors and selling shareholders, will be composed as follows:

• Raffaele De Bettin, Chairman of the Board of Directors
• Alberto Fernandez Guerra, Board Member and CEO
• Ignacio Fernandez Guerra, Board Member and CEO
• Marco Politi, Board Member
• Sacha Busetti, Board Member

"This acquisition is of great significance to us - commented Raffaele De Bettin, CEO of DBA Group S.p.A. - as it allows us to enter a highly strategic market such as Spain. Here, we intend to leverage our over 30 years of expertise in engineering and architecture services, in collaboration with a well-established and key local player like Proyectos IFG. We aspire to grow as a Group, and transactions like this one are concrete evidence of our commitment to implementing the 2023-2026 Industrial Plan, which had already anticipated non-organic revenue growth.

I would like to thank Alberto and Ignacio Fernandez Guerra for their collaboration during the preliminary phases and for the shared vision that made this operation possible, allowing us to grow together and achieve excellence. Additionally, I extend my gratitude to the entire DBA Management Team and the advisors who have supported us throughout all phases of this transaction"

"We are excited to embark on this new journey with DBA Group. This transaction represents a great opportunity to achieve new milestones together with a strategic and highly experienced partner.

We fully share DBA Group's vision of focusing on innovation, excellence, and sustainability in the Data Center sector and, more broadly, in mission-critical infrastructures.We firmly believe that this synergy will allow us to further strengthen our position in the Spanish market, accelerate growth, and continue to meet the needs of both our existing clients and those who will rely on us to achieve their goals." - commented Alberto and Ignacio Fernandez

Guerra, CEOs of Proyectos IFG.

DBA GROUP, a holding company of companies operating in the ICT, PMO and Architecture and Engineering sectors, was founded by the De Bettin brothers in 1991. Among the top 10 engineering companies in Italy according to the "Report 2023 on the Italian architecture, engineering and construction industry" by Aldo Norsa, it has a total of 25 offices worldwide, of which 16 in Italy, 4 in Slovenia, one in Montenegro, one in Serbia, one in Croatia, one in Bosnia and Herzegovina, one in Azerbaijan, one in Albania. The Group, which recorded a production value of 112.1 million Euros in 2023, currently employs over 1000 people.

The Alphanumeric code is DBA

The ISIN code is IT0005285942 - DBA Group Spa ordinary shares without nominal value

Specialist e Corporate Broking:

CFO SIM S.p.A

Via dell'Annunciata, 23 - 20121 Milano

For more information:

Euronext Growth Advisor:

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Company

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