10/11/2022 - DEA Capital S.p.A.: DeA Capital approva il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2022

COMUNICATO STAMPA

APPROVATO IL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE

AL 30 SETTEMBRE 2022

COMBINED ASSETS UNDER MANAGEMENT A 26,4 MILIARDI DI EURO (+2%),

CON UN RISULTATO NETTO GESTIONALE DI 12,1 MILIONI DI EURO

(IN LINEA CON IL CONSUNTIVO DEL CORRISPONDENTE PERIODO DEL 2021)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA

POSITIVA PER 94 MILIONI DI EURO

Milano, 10 novembre 2022 - Si è riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A. ("DeA Capital" o la "Società "), sotto la presidenza di Marco Sala, per l'esame e l'approvazione, tra l'altro, del Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2022.

RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2022

• Al 30 settembre 2022 Combined Assets Under Management pari a 26.443 milioni di Euro, in crescita del 2% rispetto al 30 settembre 2021 (integrando quanto riconducibile a Quaestio Capital SGR):

1. Real Estate = 12.669 milioni di Euro (+8%) o Credit = 3.159 milioni di Euro (0%)
   o Private Equity = 2.510 milioni di Euro (+4%)
   o Multi-asset /Multi-manager Solutions = 8.106 milioni di Euro (-6%)

Si fa presente che per Combined Assets Under Management si intendono gli attivi della Piattaforma in gestione da parte delle tre SGR partecipate dal Gruppo, con una quota di maggioranza assoluta / relativa (non consolidata), nonché le corrispondenti grandezze consuntivate dalle controllate estere. In relazione ai fondi di Private Equity sono considerati i commitment complessivi.

• Risultato Netto Gestionale - ovvero il Risultato Netto delle tre SGR partecipate dal Gruppo, prima dei non recurring items e degli effetti delle purchase price allocations - positivo per 12,1 milioni di Euro, sostanzialmente in linea con quanto consuntivato nei primi nove mesi del 2021 (12,2 milioni di Euro).
• Risultato Netto di Gruppo negativo per 2,2 milioni di Euro, rispetto al valore positivo di 21,1 milioni di Euro del corrispondente periodo del 2021; lo scostamento è collegato al mark-to-market dei fondi in portafoglio, legato all'andamento dei mercati finanziari.
• Posizione Finanziaria Netta Consolidata positiva per 94,0 milioni di Euro (di cui 58,8 milioni di Euro in capo alle Società Holdings), rispetto a 135,9 milioni di Euro alla fine del 2021; la variazione riflette sostanzialmente gli investimenti di portafoglio e la distribuzione del dividendo straordinario effettuata a maggio 2022 (per circa 26,5 milioni di Euro).

Il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2022, corredato della relativa documentazione, verrà messo a disposizione del pubblico in data 11 novembre 2022, presso la sede legale, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato 1info (www.1info.it) e sul sito https://www.deacapital.com/category/investor/bilanci-e-relazioni/.

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DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia Capitale Sociale deliberato Euro 266.612.100 (i.v.) - Codice Fiscale e Iscrizione al Registro Imprese di Milano n. 07918170015

Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding" - Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926

FATTI DI RILIEVO

Nel corso dei primi nove mesi del 2022, il Gruppo ha proseguito le attività di sviluppo della Piattaforma, in particolare:

• nel Real Estate sono state perfezionate nuove iniziative per Assets Under Management pari a circa 1.300 milioni di Euro;
• nel Credit è stato perfezionato il lancio del Fondo Flexible Capital, dedicato alle Special Situations in Italia, per un commitment complessivamente raccolto di oltre 100 milioni di Euro e un target finale di 300 milioni di Euro;
• nel Private Equity sono stati acquisiti nuovi Assets Under Management per circa 100 milioni di Euro.

PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE

Le recenti evoluzioni geopolitiche e macroeconomiche legate in primis al conflitto tra Russia e Ucraina, alle dinamiche inflattive in vari paesi del mondo, alle difficoltà di approvvigionamento di materie prime e di semilavorati e ai costi dell'energia stanno delineando un quadro di riferimento decisamente complicato, con un'evoluzione dalla portata ancora non chiara.

In questo contesto, il Gruppo si è già attivato con i più stretti presidi al fine di prepararsi ad affrontare al meglio anche gli scenari più negativi, potendo contare su teams di gestione di assoluta eccellenza, su assets in portafoglio che hanno già dimostrato una notevole resilienza nelle fasi più acute dell'emergenza da Covid-19 e su uno stato patrimoniale molto solido.

L'attività gestionale continuerà ad essere incentrata sullo sviluppo della Piattaforma di Alternative Asset Management, in particolare attraverso il lancio di nuovi prodotti e la crescita ulteriore delle attività a livello internazionale.

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Manolo Santilli, Direttore Generale di DeA Capital S.p.A., dichiara ai sensi dell'articolo 154-bis, comma 2, del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili della Società.

Per ulteriori informazioni si prega di contattare:
Investor Relations	Ufficio Stampa e Comunicazione
Anna Majocchi	Marco Scopigno
Tel. +39 02 6249951	Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826
ir@deacapital.com	marco.scopigno@deacapital.com

DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., controllata da De Agostini S.p.A. e quotata nel segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan di Borsa Italiana, è il principale operatore italiano indipendente nell'Alternative Asset Management (per attivi in gestione), con Combined Assets Under Management pari a circa 26,4 miliardi di Euro. La Piattaforma del Gruppo - concentrata sulle due controllate, DeA Capital Real Estate SGR e DeA Capital Alternative Funds SGR, nonché su Quaestio Capital SGR, di cui è detenuta una quota di maggioranza relativa - è impegnata nella promozione, gestione e valorizzazione di fondi d'investimento nel real estate, nel credit e nel private equity, nonché nelle multi-asset /multi-manager solutions per investitori istituzionali.

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Si allega una sintesi degli Schemi gestionali e degli Schemi civilistici

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DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia Capitale Sociale deliberato Euro 266.612.100 (i.v.) - Codice Fiscale e Iscrizione al Registro Imprese di Milano n. 07918170015

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SCHEMI GESTIONALI

E CIVILISTICI

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SCHEMI GESTIONALI

1. Per Combined AUM (Assets Under Management) e Combined Revenues si intendono, rispettivamente, gli attivi in gestione e i ricavi delle SGR partecipate dal Gruppo con una quota di maggioranza assoluta / relativa (non consolidata), nonché le corrispondenti grandezze consuntivate dalle controllate estere. Al 30 settembre 2022 gli importi relativi a società non consolidate inclusi in dette grandezze ammontano a 8.106 milioni di Euro a livello di Combined AUM e a 22,4 milioni di Euro a livello di Combined Revenues (di fatto corrispondenti al 100% degli AUM e dei ricavi di Quaestio Capital SGR).
   (**) Dati FY 2021 rettificati per il dividendo straordinario distribuito a maggio 2022 (Euro 0,10 per azione ovvero complessivi 26,5 milioni di Euro).

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CONTO ECONOMICO GESTIONALE

(Dati in milioni di Euro)	9M 2022	9M 2021
Combined Revenues	77,6	75,0
Combined Expenses(*)	65,5	62,8
Risultato Netto Gestionale AAM (**)	12,1	12,2
Altro AAM (RE Estero, PPA,.…)	(5,4)	(3,0)
Alternative Investment	(4,6)	18,0
Altri costi operativi netti	(4,3)	(6,1)
Risultato Netto di Gruppo	(2,2)	21,1

(*) Include sostanzialmente il 100% dei costi operativi ricorrenti delle tre SGR della Piattaforma

1. Include il Risultato Netto Ante PPA / non recurring items delle tre SGR della Piattaforma: DeA Capital Real Estate SGR, DeA Capital Alternative Funds SGR e Quaestio Capital SGR (@ 38,82%, incl. Quaestio Holding).

SCHEMI CIVILISTICI

SITUAZIONE ECONOMICA SINTETICA DEL GRUPPO

	Primi nove mesi	Primi nove mesi
(Dati in migliaia di Euro)	del 2022	del 2021
Commissioni da Alternative Asset Management	55.117	53.459
Risultato da partecipazioni valutate all'Equity	484	959
Altri proventi/oneri da Investimenti	(10.711)	26.200
Altri ricavi e proventi (*)	1.831	440
Altri costi e oneri (**)	(52.943)	(50.362)
Proventi e oneri finanziari	217	59
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	(6.005)	30.755
Imposte sul reddito	(2.090)	(10.401)
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA'	(8.095)	20.354
Risultato delle Attività da cedere/cedute	0	0
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	(8.095)	20.354
- Risultato Attribuibile al Gruppo	(2.153)	21.120
- Risultato Attribuibile a Terzi	(5.942)	(766)

1. Include le voci "ricavi da attività di servizio", "rilascio per fondi rischi ed oneri" e "altri ricavi e proventi" (**) Include le voci "spese del personale", "spese per servizi", "ammortamenti e svalutazioni" e "altri oneri"

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